wstęp - Agora SA
advertisement
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 w tys. PLN WSTĘP Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Agora SA (”Grupa”) jest działalność medialna w tym głównie wydawanie gazet, czasopism - EKD 2212, usługi reklamowe EKD 7440 (ogłoszenia prasowe), działalność radiowa poprzez spółki zależne i stowarzyszone oraz działalność internetowa. Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za pierwsze półrocze roku 2001 oraz porównywalne dane finansowe za pierwsze półrocze roku 2000. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy za lata poprzedzające rok kończący się 31 grudnia 2000 roku. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO 1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2001 roku obejmuje sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Agora SA (”Agora SA”, ”podmiot dominujący”) oraz spółki zależnej Agora-Poligrafia Sp. z o.o. (od 1 marca 1998 roku - data objęcia kontroli). Konsolidacją nie objęto spółek zależnych i stowarzyszonych wymienionych w dodatkowej nocie objaśniającej nr 18, które były nieistotne zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz nie podlegały konsolidacji zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 listopada 1999 roku w sprawie określenia ostrzejszych kryteriów od zawartych w przepisach ustawy o rachunkowości w odniesieniu do jednostek będących emitentami papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu lub emitentami papierów wartościowych ubiegającymi się o ich dopuszczenie do publicznego obrotu (D.U. nr 99.96.1126). Spółka zależna jest konsolidowana zgodnie z zasadami konsolidacji pełnej. W sytuacji kiedy spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujęto jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli. Zakłada się istnienie kontroli, gdy Spółka dominująca posiada w spółce zależnej więcej niż połowę głosów, lub jest uprawniona do powoływania większości członków zarządzających lub nadzorujących działalność spółki zależnej. Konsolidacja dokonana metodą pełną polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów finansowych jednostki dominującej Agora SA i jednostek zależnych oraz dokonaniu następujących wyłączeń: · wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce zależnej i części aktywów netto jednostki zależnej, według ich wartości księgowej na dzień nabycia, · wzajemnych należności i zobowiązań, · przychodów i kosztów dotyczących wzajemnie dokonanych operacji, · zysków i strat powstałych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w podlegających konsolidacji aktywach i pasywach, · dywidend wypłaconych przez jednostkę zależną jednostce dominującej i otrzymanych przez nią. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 w tys. PLN W jednostce objętej konsolidacją - Agora-Poligrafia Sp. z o.o. - występowała wartość firmy z konsolidacji będąca nadwyżką ceny nabycia udziałów nad wartością odpowiedniej części aktywów netto tej jednostki. 2. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie i umarza metodą liniową w następującym okresie: oprogramowanie komputerów prawo wieczystego użytkowania gruntu koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe wartość firmy pozostałe 3. 2-3 lata 10 lat 5 lat 5 lat 5 lat Wartość firmy z konsolidacji Wartość firmy reprezentuje nadwyżkę kosztów nabycia nad wartością netto aktywów zakupionych przez jednostkę. Wartość firmy jest traktowana jako odrębna pozycja aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i umarzana według metody liniowej przez okres nie dłuższy niż 5 lat. 4. Środki trwałe Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami). Środki trwałe umarzane są według metody liniowej i degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Od stycznia 2000 roku środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN. umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania. Podstawowe stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle maszyny i urządzenia środki transportu pozostałe środki trwałe 2,5-10,0% 5,0-60,0% 14,0-20,0% 10,0- 25,0% W 2000 r. wprowadzono nowe okresy amortyzacji dla maszyn drukarskich, których eksploatacja rozpoczęła się w 2000 roku. Okresy te są dłuższe niż stawki stosowane do maszyn drukarskich zakupionych i wprowadzonych do użytkowania w latach ubiegłych. Nowe okresy kształtują się od 6 do 16 lat, z wartością rezydualną 10% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 w tys. PLN wartości początkowej w niektórych przypadkach, podczas gdy dotychczas stosowane nie przekraczały 10 lat. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Skutki aktualizacji wyceny środków trwałych zostały odniesione na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny (ostatnia aktualizacja została przeprowadzona na dzień 1 stycznia 1995 roku). 5. Inwestycje rozpoczęte Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji. 6. Finansowy majątek trwały Udziały i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Pożyczki długoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, pomniejszonej o ewentualne rezerwy. Zakupione pożyczki i inne wierzytelności wykazywane są w cenie nabycia. 7. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość zapasów obejmuje koszty związane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala się ją w oparciu o metody: farby wg cen rzeczywistych, produkty gotowe według cen sprzedaży netto, towary według cen nabycia, pozostałe materiały “pierwsze weszło - pierwsze wyszło”. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i opusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o rezerwę na zapasy niechodliwe. 8. Należności i roszczenia oraz zobowiązania W ciągu roku należności i roszczenia oraz zobowiązania w złotych polskich wykazuje się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy należności i roszczenia wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Należności i roszczenia oraz zobowiązania w walutach obcych wykazuje się w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia dokonania operacji, z tym że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. Na dzień bilansowy wartości te przelicza się według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o rezerwę na należności wątpliwe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 w tys. PLN Grupa tworzy rezerwy na należności sporne oraz te, których spłata jest zagrożona, w tym na wszystkie należności przeterminowane o co najmniej 3 miesiące. 9. Krótkoterminowe papiery wartościowe Krótkoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia powiększonej o zarachowane przychody na dzień bilansowy, co w przybliżeniu odpowiada ich cenie sprzedaży. Zmiany wyceny papierów stanowią przychody lub koszty finansowe. 10. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wyrażone w walucie polskiej wycenia się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, natomiast środki w walutach obcych wycenia się według średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP na dzień bilansowy. Powstałe różnice z wyceny zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. 11. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychody przyszłych okresów Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zaliczane są prawdopodobne koszty okresu bieżącego, których kwota lub data powstania zobowiązania z ich tytułu nie są znane na dzień bilansowy. Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są otrzymane od kontrahentów zapłaty przyszłych świadczeń oraz dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej składników aktywów i pasywów innych niż środki pieniężne, udziały i papiery wartościowe. 12. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu podmiotu dominującego i wpisu do Rejestru Handlowego. Na dzień 30 czerwca 2001 roku kapitał podstawowy wynosił 56.757.525 PLN i dzielił się na 56.757.525 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Grupy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych oraz ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. Zasady jego tworzenia są zgodne ze statutem Spółki dominującej i umową spółki zależnej. 13. Rezerwy Rezerwy obejmują rezerwy na należności wątpliwe, które pomniejszają stan należności oraz rezerwy na ryzyko gospodarcze. Kwota rezerw obejmuje także rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, spowodowaną odmiennością momentu uznania przychodu za osiągnięty lub kosztu za poniesiony, w myśl ustawy o rachunkowości i przepisów podatkowych. Dodatnią różnicę zalicza się do obowiązkowych obciążeń wyniku finansowego netto jako rezerwę na podatek dochodowy. Ujemną różnicę zalicza się do czynnych rozliczeń międzyokresowych, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 w tys. PLN jeżeli istnieje pewność jej rozliczenia w ciągu następnego roku obrotowego i kolejnych lat obrotowych. Dodatnie i ujemne różnice prezentowane są netto per saldo jako rezerwa lub czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Przy ustaleniu dodatniej lub ujemnej różnicy uwzględnia się stan rozliczeń różnic na ostatni dzień roku obrotowego. 14. Kredyty i pożyczki Kredyty bankowe i pożyczki w walucie krajowej wykazuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Kredyty bankowe i pożyczki w walutach obcych na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty, przeliczonej na złote polskie według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. 15. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i opusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i współmierne do nich koszty ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółki tworzące Grupę sporządzają rachunek zysków i strat zarówno w układzie porównawczym jak i kalkulacyjnym. 16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: przychody ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych rezerw na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: wartość sprzedanych składników majątku trwałego, rezerwy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. 17. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z posiadaniem udziałów i innych papierów wartościowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA 18. SA_PS 2001 w tys. PLN Różnice kursowe Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy środków pieniężnych, udziałów oraz papierów wartościowych rozlicza się następująco: - dodatnie - do przychodów finansowych, - ujemne - do kosztów finansowych. Nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, dotyczącą jednej waluty, powstałą w związku z wyceną na dzień bilansowy innych niż środki pieniężne, udziały i papiery wartościowe aktywów i pasywów wyrażonych w danej walucie obcej, zalicza się do kosztów operacji finansowych. Nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi zalicza się natomiast do przychodów przyszłych okresów. 19. Zyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne są wynikiem występowania zdarzeń niepowtarzalnych poza zwykłą działalnością Grupy. 20. Plan motywacyjny dla pracowników Spółki W kwietniu 1998 roku Agora SA wprowadziła plan motywacyjny (Plan) dla osób na stanowiskach kierowniczych oraz wybitnych pracowników zatrudnionych w Spółce oraz w podmiotach od niej zależnych. Pracownikom objętym powyższym programem mogą być przyznane nagrody w oparciu o stopień realizacji celów określonych w Planie. Nagrody będą wypłacane w gotówce oraz w akcjach. Na koszt wypłat gotówkowych wynikający z powyższego planu Agora SA tworzy rezerwę w wysokości szacowanych nagród obliczonych na podstawie stopnia realizacji Planu. 21. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy bieżący oraz odroczony od osób prawnych. Podatek dochodowy bieżący w 2001 roku wynosi 28% (w 2000 30%) zysku brutto ustalonego na podstawie przepisów o rachunkowości, skorygowanego o przychody nie podlegające opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych. Informacje o podatku odroczonym znajdują się w pkt. 13. 22. Ulga inwestycyjna Grupa amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planami amortyzacji Grupy. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Podmiot dominujący tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytułu ulg inwestycyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA 23. SA_PS 2001 w tys. PLN Zmiany zasad rachunkowości W roku 2000 Spółka zmieniła zasady rachunkowości dotyczące kosztów publicznej emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. Zmiana polega na ujęciu tych kosztów, pomniejszonych o osłonę podatkową, jako wartości pomniejszającej kapitał zapasowy Spółki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, podczas gdy dotychczas były wykazywane jako wartości niematerialne i prawne. Celem zmiany jest dostosowanie zasad rachunkowości Spółki do Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. 24. Istotne różnice pomiędzy prezentowanym sprawozdaniem przygotowanym wg polskich zasad rachunkowości (PZR) a sprawozdaniem wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) Obszary faktycznie występujących różnic między przyjętymi przez grupę zasadami rachunkowości wg PZR a MSR: 1. Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe zgodnie z MSR zostają rozpoznane jako przychody finansowe w rachunku zysków i strat okresu, w którym wystąpiły. Zgodnie z PZR spółka wyceniając na dzień bilansowy aktywa i pasywa inne niż środki pieniężne, udziały i papiery wartościowe wyrażone lub wymagające zapłaty w danej walucie obcej, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, dotyczącą jednej waluty, zalicza do przychodów przyszłych okresów. 2. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartość firmy powstała z przejęcia udziału mniejszościowego wspólnika Cox Poland Investments w jednym z poprzedników prawnych spółki - ACTV Sp. z o.o. wyliczona zgodnie z MSR przewyższa tę przyjętą zgodnie z PZR o kwotę 2 087 tys. PLN netto. Wpływ różnicy na wynik finansowy i kapitał własny w sprawozdaniach według MSR przedstawiono w uzgodnieniach podstawowych wielkości sprawozdania finansowego zamieszczonych poniżej (punkty 2). W sprawozdaniu wg MSR bony skarbowe prezentowane są jako ekwiwalenty pieniężne w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty, podczas gdy w sprawozdaniu zgodnym z PZR jako krótkoterminowe inwestycje. 3. W sprawozdaniu zgodnym z MSR oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako składnik środków trwałych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono składnik wartości niematerialnych i prawnych. 4. Koszty i przychody klasyfikowane wg PZR jako finansowe, a związane bezpośrednio z operacyjną działalnością spółki, jak np.: odsetki i różnice kursowe od należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług, klasyfikowane są w rachunku wyników sporządzonym zgodnie z MSR netto jako przychody lub koszty operacyjne. 5. Konsekwencją przedstawionych różnic jest różnica w podatku odroczonym obliczonym wg PZR a MSR wpływająca na wynik finansowy roku obrotowego i zyski zatrzymane. 6. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2001 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w tys. PLN 8
