zasady i metody rachunkowości, metody wyceny aktywów i
advertisement
AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność medialna, w tym głównie wydawanie gazet – PKD 22.12.Z, oraz usługi reklamowe PKD 74.40.Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD 22.13.Z, działalność radiowa poprzez spółki zależne i stowarzyszone oraz działalność internetowa. Agora SA z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem 59944 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok 2003 oraz porównywalne dane finansowe za rok 2002. W skład Zarządu Agory SA wchodzą: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Helena Łuczywo - Zbigniew Bąk W skład Rady Nadzorczej wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Sandford Schwartz Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie finansowe Agory za rok 2002 zostało sporządzone po połączeniu ze spółką City Magazine Sp. z o.o. Połączenie zostało ujęte w księgach Agory metodą nabycia z dniem 31 października 2002. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta – nie istnieją okoliczności wskazujące na jej zagrożenie. W 2003 roku Spółka zmieniła w rachunku wyników prezentację kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów jednostkom powiązanym oraz w rachunku przepływów pieniężnych prezentację korekt związanych z aktualizacją wartości składników aktywów trwałych. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Zakres zmian przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Spółki w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych. I. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW, USTALENIA WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSOBU SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Spółka prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694), przepisami wydanymi na jej podstawie oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 139, poz. 1568 z późniejszymi zmianami) oraz polskimi zasadami rachunkowości. 1. Wartości niematerialne i prawne Składają się na nie, z wyłączeniem inwestycji, nabyte przez Jednostkę, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Spółki, a w szczególności: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 AGORA SA a) b) c) SA_R 2003 w tys. PLN autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, know-how. Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Umarzane są metodą liniową w okresie ich przewidywanego użytkowania (okresie, w którym wykorzystanie tych aktywów daje korzyści ekonomiczne). Aktywa zaliczone do wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe wartość firmy tytuły czasopism pozostałe 14,0 - 50,0% 20,0% 5,0-20,0% 5,0 - 20,0% 20,0% 2. Środki trwałe Środki trwałe to, z wyłączeniem inwestycji, rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki. Zalicza się do nich w szczególności: a) nieruchomości - w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntu, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego, b) maszyny, urządzenia, środki transportu i inne, c) ulepszenia w obcych środkach trwałych. Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Nie zalicza się do środków trwałych aktywów o nieistotnej wartości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grunty nie są umarzane. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle maszyny i urządzenia środki transportu prawo wieczystego użytkowania gruntu pozostałe środki trwałe 2,5-10,0% 5,0-60,0% 14,0-20,0% 1,1% 10,0- 25,0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN 3. Środki trwałe w budowie Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: 1) nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, 2) koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. 4. Inwestycje długoterminowe w spółkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych Udziały, akcje, dopłaty do kapitału i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Trwałą utratę wartości inwestycji określa się zgodnie z punktem 10. Odpisy aktualizacyjne związane z trwałą utratą wartości tworzy się w ciężar kosztów finansowych. 5. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady cen rzeczywistych dla farb i „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. 6. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności i roszczenia wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (w uzasadnionych przypadkach z wyjątkiem kwot, których dotyczyły ugody z dłużnikami, a które zostały spłacone po dniu bilansowym), oraz te, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN Zapłata należności i zobowiązań w walutach obcych wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się w wartości godziwej. 7. Pożyczki udzielone Do pożyczek udzielonych zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek udzielonych zalicza się pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym, innym jednostkom nie podlegającym konsolidacji oraz bony skarbowe typu „buy sell back”. Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. 8. Krótkoterminowe aktywa finansowe Do krótkoterminowych aktywów finansowych zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. 9. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2003 r. Spółka była stroną kontraktów, których składnikiem był wbudowany instrument finansowy. W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, Spółka ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym, czy instrument finansowy zawierający wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniany według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane w rachunku zysków i strat) oraz czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Instrumenty pochodne wprowadzane są do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN 10. Ustalanie utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, dla których należy stosować inne procedury wyceny, badane są pod kątem czy nie występują przesłanki utraty ich wartości. Badanie to i ewentualne ustalenie utraty wartości aktywów odbywa się zgodnie z zasadami przedstawionymi w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 36 „Utrata wartości aktywów” oraz Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez Jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości korzyści ekonomicznych w wysokości co najmniej równej wartości danego aktywa na dany dzień bilansowy. Należy wtedy dokonać odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku - do ustalonej w inny sposób wartości godziwej, za którą przyjmuje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dane aktywo. Odpisy aktualizacyjne dokonywane są w ciężar rachunku wyników, w koszty odpowiednie dla charakteru aktywa, którego odpis dotyczy. Na każdy dzień bilansowy należy oszacować czy nie wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizacyjny jest zbędny. W takim przypadku należy odwrócić ten odpis lub jego część, przywracając taką wartość danemu aktywu jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość. Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego zaliczane jest do rachunku wyników, do pozostałych przychodów operacyjnych lub finansowych, odpowiednio dla charakteru aktywa, którego to dotyczy. 11. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał podstawowy wynosi 56.758 tys. PLN i dzieli się na 56.757.525 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Spółki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy zasilany jest także z nadwyżki wartości godziwej korzyści ekonomicznych uzyskanych w zamian za wyemitowane akcje nad ich wartością nominalną. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Zasady jego tworzenia są zgodne ze statutem Spółki. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. 12. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne, a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne, w szczególności na: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN - straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, skutków toczącego się postępowania sądowego, - przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Agora jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, lub w inny sposób Spółka zobowiązała się do przeprowadzenia restrukturyzacji tak, że realnie nie ma możliwości się wycofać, a dodatkowo plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi te zobowiązania się wiążą. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. Nie tworzy się rezerwy na przyszłe koszty operacyjne. 13. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów Koszty i przychody zgodnie z zasadą memoriałową i dla zachowania ich współmierności rozlicza się w czasie jako rozliczenia międzyokresowe. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych rozlicza się w czasie jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów (np. koszty ubezpieczeń), tak aby każdy okres sprawozdawczy zawierał kwotę kosztów dotyczących tego okresu, jeżeli jest to istotne. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności z kosztów przypadających na dany okres sprawozdawczy, między innymi z tytułu: - niewykorzystanych urlopów - koszty do rozliczeń ujmuje się w szacowanej wysokości wynagrodzenia jakie otrzyma pracownik gdy wykorzysta urlop, - planów motywacyjnych dla kierowników i wybitnych pracowników - koszty ujmuje się w wysokości szacowanej premii gotówkowej, która zostanie wypłacona pracownikom, - innych kosztów poniesionych memoriałowo w okresie, wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów Spółki, które zostaną zafakturowane i zapłacone w przyszłości, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, np.: koszty wynagrodzeń za okres, inne koszty operacyjne – telekomunikacji rozliczane zwykle z opóźnieniem, itp. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Jeżeli zgodnie z umową wartość otrzymanych finansowych składników aktywów jest niższa od zobowiązania do zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez Spółkę papierów wartościowych, to różnica stanowi czynne rozliczenie międzyokresowe kosztów, które odpisuje się w koszty finansowe, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie wykorzystując metodę efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania ujęte w poprzednich okresach sprawozdawczych jako bierne rozliczenia międzyokresowe zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały lub występują w niższej wartości, co skutkuje rozwiązaniem tych biernych rozliczeń kosztów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności: - równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, i tak przedpłacone usługi reklamowe i prenumerata rozliczane są w okresach, w których świadczenia są realizowane, - środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, oraz wartość godziwą przejętych nieodpłatnie, także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł, - ujemną wartość firmy, powstałą w wyniku połączenia lub inkorporacji innych podmiotów. 14. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. 15. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Spółki i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. 16. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z aktualizacją wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, aktualizacją wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. 17. Transakcje w walutach obcych i różnice kursowe Na dzień bilansowy Agora wycenia wyrażone w walutach obcych: 1) składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności) - po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta Jednostka, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, 2) składniki pasywów - po kursie sprzedaży stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta Jednostka, nie niższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka dla rozliczenia danej transakcji w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, - średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym Jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs - w przypadku pozostałych operacji. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN Jeżeli aktywa i pasywa są wyrażone w walutach, dla których bank, z którego usług korzysta Spółka, lub Narodowy Bank Polski nie ustalają kursu, to kurs tych walut określa się w relacji do wskazanej przez Jednostkę waluty odniesienia, której kurs jest ustalany przez Narodowy Bank Polski. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów walut są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Wyłącznie dla celów prezentacji w sprawozdaniu finansowym dokonuje się statystycznej kompensaty różnic kursowych zarówno zrealizowanych, jak i nie zrealizowanych (łącznie w ramach wszystkich walut). Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny rozlicza się w następujący sposób: - dodatnie różnice kursowe powodujące wzrost wartości inwestycji długoterminowych zwiększają kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, - dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych do wysokości kwot ujemnych różnic kursowych zaliczonych uprzednio do kosztów finansowych dla danej inwestycji, - ujemne różnice kursowe powodujące obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, do wysokości nierozliczonej do dnia bilansowego kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, zmniejszają ten fundusz, w pozostałych przypadkach zalicza się je do kosztów finansowych. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. 18. Zyski i straty nadzwyczajne Straty i zyski nadzwyczajne - straty i zyski powstające na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną i nie związane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia, np. skutki kataklizmów, losowego działania „siły wyższej”. 19. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmujący część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. 20. Ulga inwestycyjna Spółka amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Spółki. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Spółka tworzy rezerwy na odroczony podatek dochodowy z tytułu ulg inwestycyjnych. 21. Prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Agora SA sporządza sprawozdania finansowe w zakresie i szczegółowości przewidzianych dla spółek publicznych, wynikających z właściwych przepisów prawa. Spółka sporządza kalkulacyjny rachunek wyników, koszty w układzie rodzajowym prezentowane są w dodatkowej nocie objaśniającej w sprawozdaniach półrocznych i rocznych. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. Agora SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Agory SA, która sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe według polskich przepisów rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). II. WYBRANE DANE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ORAZ ZASADY PRZELICZANIA ICH NA EURO KURSY WYMIANY EURO za rok Średni kurs w Minimalny kurs Maksymalny kurs Kurs na ostatni okresie w okresie w okresie dzień okresu rok 2003 4,4268 3,9773 4,7170 4,7170 rok 2002 3,8599 3,5015 4,2116 4,0202 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9 AGORA SA SA_R 2003 w tys. PLN w tys. zł rok bieżący rok poprzedni WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 752 473 3 800 (4 169) 7 802 97 631 (52 400) (9 411) 35 820 1 299 965 261 171 139 500 65 527 1 038 794 56 758 56 757 525 0,14 18,30 741 846 65 475 92 128 72 619 172 947 (398 260) 135 270 (90 043) 1 321 209 290 216 139 522 80 215 1 030 993 56 758 56 757 525 1,28 18,16 w tys. EUR rok bieżący rok poprzedni 169 981 858 (942) 1 762 22 055 (11 837) (2 126) 8 092 275 591 55 368 29 574 13 892 220 223 12 033 56 757 525 0,03 3,88 - 192 193 16 963 23 868 18 814 44 806 (103 179) 35 045 (23 328) 328 643 72 189 34 705 19 953 256 453 14 118 56 757 525 0,33 4,52 - Wybrane dane finansowe ze sprawozdania oraz porównywalne dane finansowe zostały przeliczone na EURO zgodnie z następującymi zasadami: 1. poszczególne pozycje bilansu przelicza się na EURO według kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalony przez Narodowy Bank Polski, 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. III. ISTOTNE RÓŻNICE POMIĘDZY PREZENTOWANYM SPRAWOZDANIEM PRZYGOTOWANYM WG POLSKICH ZASAD RACHUNKOWOŚCI (PZR) A SPRAWOZDANIEM WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSSF) Ponieważ Agora SA sporządza zgodnie z MSSF skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniżej opisano obszary rzeczywiście występujących różnic między PZR a MSSF, właściwych dla działalności Spółki. 1. 2. W sprawozdaniu zgodnym z MSSF oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako składnik środków trwałych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono składnik wartości niematerialnych i prawnych. W sprawozdaniu zgodnym z MSSF amortyzacja wartości firmy prezentowana jest w pozycji „koszty operacyjne”, natomiast w sprawozdaniu zgodnym z PZR w pozycji „odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych”. Konsekwencją różnej prezentacji jest inny poziom wskaźnika EBIT. W sprawozdaniu finansowym wg PZR wskaźnik EBIT nie zawiera tego odpisu; wg MSSF wskaźnik jest o ten odpis pomniejszony. Nie występują inne istotne różnice między PZR a MSSF, właściwe dla działalności Spółki. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10
