Portfel Funduszowy

advertisement
ING BANK ŚLĄSKI Spółka Akcyjna
ul. Sokolska 34, 40-086 Katowice
KRS 0000005459
Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach
Wydział VIII Gospodarczy
NIP 634-013-54-75
Kapitał zakładowy – 130 100 000,00 zł
Kapitał wpłacony – 130 100 000,00 zł
ING BANK ŚLĄSKI
BIURO MAKLERSKIE
Portfel Funduszowy - Dłużny
1. Cel inwestycyjny
Wzrost wartości powierzonych aktywów portfela w kategoriach realnych. Celem polityki inwestycyjnej
jest osiągnięcie stopy zwrotu przekraczającej benchmark portfela w krótkim i średnim horyzoncie
inwestycyjnym. Cel inwestycyjny jest realizowany poprzez strategię, która poszukuje zabezpieczenia
realnej wartości portfela oraz uzyskania bieżącego dochodu poprzez inwestowanie głównie w wyrażone
w złotych fundusze obligacji.
Strategia ta jest odpowiednia dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka i którzy oczekują stopy zwrotu
przewyższającą wartość inflacji oraz chcą mieć możliwość wykorzystania zainwestowanych aktywów w
średnim okresie czasu.
Biuro Maklerskie ING Banku Śląskiego S.A. nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
2. Rodzaje Instrumentów Finansowych wchodzących w skład
Portfela
Portfel ten składa się z instrumentów takich jak: lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe, tytuły
uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania oraz dla celów zabezpieczenia ryzyka
walutowego - kontrakty terminowe.
3. Strategia inwestycyjna
Klasa aktywów
Alokacja aktywów
Wartość neutralna
Wartość minimalna
Wartość maksymalna
Instrumenty dłużne:
krajowe
zagraniczne
90%
90%
0%
70%
56%
0%
100%
100%
20%
Środki pieniężne
10%
0%
30%
Portfel składa się głównie z wyrażonych w złotych tytułów uczestnictwa w funduszach obligacyjnych lub
innych o profilu inwestycyjnym odpowiednim do strategii inwestycyjnej. W ramach tej samej strategii
oraz zgodnie z celem inwestycyjnym portfela, aktywa mogą być ulokowane w bardziej bezpieczne
instrumenty rynku pieniężnego.
W celu ograniczenia ekspozycji walutowej, portfel może zostać częściowo lub całkowicie zabezpieczony
poprzez użycie walutowych kontraktów terminowych, przy czym zabezpieczeniu mogą podlegać
wyłącznie bezpośrednie pozycje walutowe.
Alokacja aktywów w portfelu może być aktywnie zarządzana, tj. udziały poszczególnych aktywów mogą
różnić się od wartości neutralnej określonej w tabeli powyżej, w ramach ustalonych przedziałów wartości
minimalnej i maksymalnej (tabela powyżej).
4. Limity inwestycyjne
Maksymalny limit zaangażowania w jeden fundusz lub subfundusz wynosi 35% aktywów portfela dla
jednego fundusz lub subfundusz i 25% dla kolejnych funduszy lub subfunduszy.
5. Horyzont inwestycyjny portfela
Typowy horyzont inwestycyjny dla Klienta: 1 rok lub więcej
6. Tolerancja ryzyka
Tolerancja inwestora do ryzyka portfela jest niska. Na ryzyko portfela składa się głównie: ryzyko siły
nabywczej pieniądza, ryzyko reinwestycji, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko
kredytowe oraz ryzyko zmian wartości tytułów uczestnictwa, których udział w portfelu, w ujęciu profilu
inwestycyjnego, jest odmiennie skorelowany w stosunku do benchmarku. Ryzyko walutowe jest
ograniczone do niezabezpieczonych kontraktami terminowymi bezpośrednich inwestycji walutowych
portfela. Portfel może być jednakże wystawiony pośrednio na ryzyko walutowe poprzez inwestycje
zagraniczne dokonywane przez same fundusze.
Minimalny profil ryzyka inwestycyjnego Klienta, odpowiadający niniejszej strategii to: Inwestor
defensywny.
7. Benchmark
Wskaźnik wykorzystywany do oceny efektywności zarządzania portfelem składa się: w 90% z indeksu
polskich obligacji skarbowych (Citigroup Poland Government Bond Index) w przedziale 1-5 lat obliczany
przez Citigroup oraz w 10% ze stopy jednomiesięcznego WIBID-u pomniejszonej o 0,2 punktu
procentowego.
Obowiązuje od 27.01.2014 r.
Strona 2 z 2
Download
Random flashcards
123

2 Cards oauth2_google_0a87d737-559d-4799-9194-d76e8d2e5390

bvbzbx

2 Cards oauth2_google_e1804830-50f6-410f-8885-745c7a100970

Create flashcards