PORTFEL FUNDUSZOWY – UMIARKOWANY

advertisement
PORTFEL FUNDUSZOWY – UMIARKOWANY AKCJI
Cel inwestycyjny
Osiągnięcie dynamicznego wzrostu wartości portfela przy ponoszeniu umiarkowanie wysokiego poziomu
ryzyka. Celem polityki inwestycyjnej jest osiągnięcie stopy zwrotu przekraczającej benchmark portfela
w długim horyzoncie czasowym. Cel inwestycyjny jest realizowany głównie poprzez selektywne
inwestowanie w fundusze inwestycyjne. Odpowiedni portfel inwestycyjny uzyskuje się poprzez takie
dobranie funduszy
z różnymi udziałami klas aktywów, aby suma wag poszczególnych klas aktywów była zgodna z limitami
inwestycyjnymi strategii (określonymi w poniższej tabeli) przy zachowaniu odpowiedniego poziomu
ryzyka.
Strategia jest odpowiednia dla inwestora, który posiada doświadczenie w inwestowaniu na rynku
kapitałowym i dąży głównie do osiągnięcia wzrostu wartości portfela poprzez uczestniczenie w zmianach
wartości akcji na rynku kapitałowym. Przy tym w strategię wbudowane jest ograniczone zabezpieczenie
kapitału wynikające z zaangażowania części aktywów w składnik dłużny oraz w środki pieniężne. Wartość
portfela może ulegać wahaniom poprzez ponadprzeciętne zaangażowanie z instrumenty powiązane
z rynkiem akcyjnym.
Biuro Maklerskie ING Banku Śląskiego S.A. nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
Rodzaje Instrumentów Finansowych wchodzących w skład Portfela
Portfel ten składa się z instrumentów takich jak: lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe, tytuły
uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania oraz dla celów zabezpieczenia ryzyka walutowego
– kontrakty terminowe.
Strategia Inwestycyjna
Klasa aktywów
Instrumenty dłużne, w
tym:
krajowe
zagraniczne
Instrumenty udziałowe, w
tym:
krajowe
zagraniczne
środki pieniężne
Alokacja aktywów
Wartość
Wartość
neutralna
minimalna
20%
10%
Wartość
maksymalna
45%
20%
0%
70%
10%
0%
55%
45%
9%
80%
56%
14%
10%
33%
0%
0%
80%
32%
20%
Portfel składa się głównie z wyrażonych w złotych i walucie obcej tytułów uczestnictwa w funduszach
zrównoważonych i akcyjnych o sumarycznym, ważonym klasami aktywów, profilu inwestycyjnym
odpowiednim do strategii inwestycyjnej.
W celu ograniczenia ekspozycji walutowej, portfel może zostać częściowo lub całkowicie zabezpieczony
poprzez użycie walutowych kontraktów terminowych, przy czym zabezpieczeniu mogą podlegać wyłącznie
bezpośrednie pozycje walutowe.
Alokacja aktywów w portfelu może być aktywnie zarządzana, tj. udziały poszczególnych aktywów mogą
różnić się od wartości neutralnej określonej w tabeli powyżej, w ramach ustalonych przedziałów wartości
minimalnej i maksymalnej (tabela powyżej).
Limity inwestycyjne
Maksymalny limit zaangażowania w jeden fundusz lub subfundusz wynosi 35% aktywów portfela dla
jednego fundusz lub subfundusz i 25% dla kolejnych funduszy lub subfunduszy.
Horyzont inwestycyjny portfela
Typowy horyzont inwestycyjny dla Klienta: 6 lata lub więcej
Obowiązuje od dnia 29.07.2011r.
1z2
Tolerancja Ryzyka
Tolerancja inwestora do ryzyka portfela jest umiarkowanie wysoka. Ryzyko portfela składa się głównie
z: ryzyka systematycznego rynku akcji oraz ryzyka specyficznego związanego z ograniczoną dywersyfikacją
funduszy. Część dłużna portfela jest narażona na: ryzyko siły nabywczej pieniądza, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko reinwestowania. Całość portfela jest narażona na ryzyko walutowe oraz ryzyko zmian
wartości tytułów uczestnictwa. Ryzyko walutowe jest ograniczone do niezabezpieczonych kontraktami
terminowymi bezpośrednich inwestycji walutowych portfela. Portfel może być jednakże wystawiony
pośrednio na ryzyko walutowe poprzez inwestycje zagraniczne dokonywane przez same fundusze.
Minimalny profil ryzyka inwestycyjnego Klienta, odpowiadający niniejszej strategii to: Inwestor
dynamiczny.
Benchmark
Wskaźnik wykorzystywany do oceny efektywności zarządzania Portfelem składa się: w 20% z indeksu
polskich obligacji skarbowych (Citigroup Poland Government Bond Index) w przedziale 1-5 lat obliczany
przez Citigroup, w 56% z indeksu WIG, w 7% MSCI World Index, w 7% MSCI Emerging Markets Index
oraz w 10% z ze stopy jednomiesięcznego WIBID-u pomniejszonej o 0,2 punktu procentowego.
Obowiązuje od dnia 29.07.2011r.
2z2
Download
Random flashcards
123

2 Cards oauth2_google_0a87d737-559d-4799-9194-d76e8d2e5390

ALICJA

4 Cards oauth2_google_3d22cb2e-d639-45de-a1f9-1584cfd7eea2

Create flashcards