Analiza finansowa - Zadania

Analiza finansowa - Zadania
TREŚĆ
ZADAŃ
Zadanie 1
Na podstawie obserwacji danych o rozmiarach i kosztach całkowitych ustalić
charakter zmienności kosztów:
Rozmiary
produkcji w szt.
Koszty całkowite w zł
Wariant I
1
2
3
4
5
6
7
8
45
87
126
162
195
225
252
276
Wariant II
45
45
45
60
60
80
80
80
Wariant
III
45
90
135
180
225
270
315
360
Wariant IV
Wariant V
45
92
141
192
245
300
357
416
45
45
45
45
45
45
45
45
Zadanie 2
Wydział transportu spółki produkcyjnej posiada 20 samochodów osobowych, które
świadczą usługi na rzecz wydziałów produkcyjnych oraz zarządu i administracji.
W celu opracowania budżetu kosztów wydziału transportu kierownik wydziału
zlecił specjaliście analizę zachowania się kosztów względem przebiegu w kilometrach.
Wiadomo, że część kosztów jest zależna od czasu pracy pojazdów. Badanie rozpoczęto od
zestawienia godzin jazdy samochodów za miniony rok, według kolejnych miesięcy. Dział
kosztów przygotował zestawienie kosztów w takim samym ujęciu.
Dane te przedstawiają się następująco:
Miesiąc
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
Koszty w zł
30.400
35.800
38.000
41.200
42.900
43.500
40.000
36.600
41.900
41.000
34.500
32.100
Przebieg w km
1.000
1.500
1.800
2.000
2.200
2.300
1.800
1.500
2.100
2.000
1.400
1.100
Polecenia do wykonania:
1. Na podstawie podanych wielkości ustalić zależność kosztów od rozmiarów działalności,
dzieląc koszty na stałe i zmienne:
- metodą graficzną - wykres punktowy,
- metodą najniższego i najwyższego poziomu,
2. Jak będą wyglądały koszty i ich struktura w styczniu następnego roku przy założeniu
przebiegu 2.500 km ?
3. Uzasadnij potrzebę wyodrębniania w przedsiębiorstwie kosztów stałych i kosztów
zmiennych.
www.wkuwanko.pl
1
Analiza finansowa - Zadania
Zadanie 3
Poniższe zestawienie spółki FALCO przedstawia różne kategorie kosztów oraz
zasadę ich kształtowania się:
Materiały
bezpośrednie
Robocizna
bezpośrednia
Koszty wydziałowe
Koszty sprzedaży
Koszty
ogólnozakładowe
5 zł na szt. wyrobu
10 zł na
roboczogodzinę*
10.000 zł + 6 zł na rg
14.000 zł + 2 zł na szt.
7.000 zł
* wyprodukowanie 1 sztuki wyrobu wymaga zaangażowania 0,5 godziny robocizny
bezpośredniej
Polecenia do wykonania:
1. Zapisz funkcję kosztów całkowitych firmy.
2. Ustal kwotę kosztu całkowitego dla produkcji i sprzedaży 12.000 sztuk wyrobu.
3. Oblicz zysk operacyjny dla produkcji i sprzedaży 12.000 sztuk wyrobu stosując
rachunek kosztów zmiennych, przy założeniu jednostkowej ceny sprzedaży na
poziomie 24 zł.
4. Oblicz wskaźnik marży pokrycia oraz wskaźnik rentowności sprzedaży, korzystając z
wyników otrzymanych w punkcie 3. Zinterpretuj oba wskaźniki.
Zadanie 4
Spółka z o.o. wytwarza trzy wyroby X, Y, Z. Koszty produkcji i przychody
ze sprzedaży przedstawia poniższa tabela:
Treść
Razem
Przychody ze sprzedaży
Koszty zmienne
Koszty stałe
5.600
3.900
1.000
Wyroby
X
2.400
1.800
-
Y
2.000
1.500
-
Z
1.200
600
-
Polecenia do wykonania:
1. Sporządź krótkoterminowy rachunek kosztów zmiennych.
2. Ustal udział poszczególnych produktów w wytworzeniu marży brutto.
3. Sporządź listę rankingową produktów.
Zadanie 5
www.wkuwanko.pl
2
Analiza finansowa - Zadania
W okresie sprawozdawczym wyprodukowano i sprzedano 26.000 sztuk
produktów. Cena sprzedaży wyniosła 15 zł za sztukę, zaś koszty produkcji
sprzedanej 200.000 zł, w tym: koszty zmienne 140.000 zł, koszty stałe 60.000
zł. Koszty zarządu i sprzedaży (w całości stałe) 90.000 zł.
Polecenia do wykonania:
Ustalić zysk (stratę) oraz wycenić zapas końcowy produkcji w dwóch wariantach:
1. stosując rachunek kosztów pełnych (RKP),
2. stosując rachunek kosztów zmiennych (RKZ).
Zinterpretować różnice pomiędzy RKP i RKZ, wskazując, do jakich celów jest stosowany
każdy z tych rachunków.
Zadanie 6
Przyjmij założenia z zadania 5 z tą różnicą, że z wytworzonej produkcji,
wynoszącej 26.000 szt. sprzedano w analizowanym okresie 20.000 szt., a 6.000 szt.
pozostało jako zapas końcowy produktów.
Polecenia do wykonania:
Ustalić zysk (stratę) oraz wycenić zapas końcowy produkcji w dwóch wariantach:
1. stosując rachunek kosztów pełnych (RKP),
2. stosując rachunek kosztów zmiennych (RKZ).
Zadanie 7
Załóżmy, że odpowiednie wielkości wynoszą:
Stan początkowy zapasu produktów
6.000 szt.
Produkcja okresu
25.000 szt.
Sprzedaż okresu
30.000 szt.
Stan końcowy zapasu produktów
1.000 szt.
Koszty produkcji okresu bieżącego
230.000 zł
w tym:
koszty zmienne
160.000 zł
koszty stałe
70.000 zł
Koszty zarządu i sprzedaży
95.000 zł
Koszty zapasu początkowego wycenione według:
- rachunku kosztów pełnych 46.152 zł
- rachunku kosztów zmiennych
32.304 zł
Cena sprzedaży 18 zł za sztukę.
Polecenia do wykonania:
Ustalić wynik finansowy oraz wycenić zapas końcowy produkcji w dwóch wariantach:
1. przy zastosowaniu rachunku kosztów pełnych (produkcję sprzedaną wycenić według
kosztów przeciętnych),
2. przy zastosowaniu rachunku kosztów zmiennych.
Zadanie 8
www.wkuwanko.pl
3
Analiza finansowa - Zadania
W przedsiębiorstwie o produkcji jednorodnej jest wytwarzany wyrób gotowy „X”.
Kształtowanie się wybranych wielkości planowanych przedstawiono w poniższej tabeli:
- produkcja sprzedana
20.000 szt.
- cena sprzedaży
200 zł/szt.
- jednostkowy koszt zmienny
150 zł/szt.
- całkowite koszty stałe
700.000 zł
Polecenia do wykonania:
1. Obliczyć próg rentowności w wyrażeniu ilościowym, wartościowym i procentowym.
Zinterpretować otrzymane wielkości.
2. Ustalić wartość produkcji sprzedanej, przy której zysk wynosi 25.000 zł.
3. Ustalić, jaka powinna być cena sprzedaży, aby osiągnąć przy planowanej sprzedaży
zysk w wysokości 25.000 zł.
4. Obliczyć i zinterpretować marginesy bezpieczeństwa w wyrażeniu ilościowym,
wartościowym i procentowym.
5. Ustalić, jaki będzie zysk, jeżeli koszty zmienne spadną o 10%, koszty stałe wzrosną
o
100.000 zł, zakładając, że plan w zakresie sprzedaży zostanie zrealizowany.
6. Obliczyć i zinterpretować stopień dźwigni operacyjnej.
Zadanie 9
Analiza finansowa działalności Spółki dostarczyła m.in. następujących danych:
- przychody ze sprzedaży na poziomie progu rentowności 240.000 zł.;
- wskaźnik marży pokrycia 40 %;
- zysk operacyjny 24.000 zł.
Polecenia do wykonania:
1. Obliczyć przychody ze sprzedaży.
2. Obliczyć koszty stałe i zmienne.
3. Obliczyć i zinterpretować margines bezpieczeństwa wartościowo i procentowo.
4. Wyjaśnić, czy istnieje związek pomiędzy strukturą kosztów i ryzykiem operacyjnym ?
Zadanie 10
Firma GAMA produkuje 3 wyroby: A, B i C na tym samym wydziale produkcyjnym.
W bieżącym miesiącu firma wyprodukowała 40 szt. wyrobu A, 120 szt. wyrobu B i 80 szt.
wyrobu C. Koszty materiałów bezpośrednich wyniosły odpowiednio: 12,10,8 zł/szt.
Robotnicy zatrudnieni przy produkcji otrzymują wynagrodzenie 6 zł za roboczogodzinę
przy wydajności 2 produkty na roboczogodzinę (taka sama wydajność dla wszystkich
wyrobów).
Koszty pośrednie poniesione w bieżącym miesiącu wyniosły:
- koszty wydziałowe 2.550 zł
- koszty zarządu
1.118 zł
Koszty wydziałowe rozlicza się na produkty A, B, C proporcjonalnie do czasu ich
wytworzenia mierzonego w roboczogodzinach. Natomiast koszty zarządu są rozliczane na
produkty proporcjonalnie do technicznego kosztu wytworzenia.
Polecenia do wykonania:
1. Ustal ceny sprzedaży wyrobów A, B, C, które pokryją koszty całkowite i zapewnią
firmie GAMA 30% zysk (w stosunku do kosztów całkowitych).
www.wkuwanko.pl
4
Analiza finansowa - Zadania
ROZWIĄZANIA
ZADAŃ
Zadanie 1
Rozmiary
Koszty całkowite w zł
Produkcji w szt
1
2
3
4
5
6
7
8
Wariant I
45
87
126
162
195
225
252
276
Wariant II
45
45
45
60
60
80
80
80
Charakter
zmienności
degresywne
względnie
stałe
Wariant III
45
90
135
180
225
270
315
360
Wariant IV
45
92
141
192
245
300
357
416
zmienne
proporcjonalnie progresja
Wariant V
45
45
45
45
45
45
45
45
stałe
Zadanie 2
Miesiąc
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
Koszty w zł
30400
65800
38000
41200
42900
43500
40000
36600
41900
41000
34500
32100
Przebieg w km
1.000
1.500
1.800
2.000
2.200
2.300
1.800
1.500
2.100
2.000
1.400
1.100
kzj = (KCmax – KCmin) / (Qmax – Qmin)
kzj = (43.500 zł – 30.400 zł) / (2.300 km – 1.000 km) = 10,08 zł/km
KSTmax = Kcmax – kzj * Qmin
KSTmax = 43.500 zł – 10,08 zł/km * 1.000 km = 203,16 zł
KSTmin = KCmin – kzj * Qmin
KSTmin = 30.400 zł – 10,08 zł/km * 1.000 km = 20.320 zł
KC = KST + KZ
KZ = kzj * Q
KC = KST + kzj * Q
KC = 20.320 zł + (10,08 zł/km * 2.500 km) = 45.520 zł
www.wkuwanko.pl
5
Analiza finansowa - Zadania
Podział ten pomaga nam podejmować decyzje. Koszty zmienne towarzyszą zawsze
wielkości produkcji. Koszty stałe powinno starać się minimalizować.
Zadanie 3
1) kzj = mat. bezpośr. + rob. bezpośr. + k. wydz. + k. sprzed.
kzj = 5 zł/szt. + 5 zł/szt. + 6 zł/szt. + 2 zł/szt. = 15 zł/szt.
KS = k. wydz. + k. sprzed. + k. ogólnozakł.
KS = 10.000 zł + 14.000 zł + 7.000 zł = 31.000 zł
KC = 15 zł/szt. * Q + 31.000 zł; gdzie Q – wlk. prod. w szt.
2) Q = 12 000 szt
KC = 15 zł/szt. * 12 000 szt + 31.000 zł = 211.000 zł
3) cj = 24 zł
Q = 12 000 szt.
-
PS = 12 000 szt * 24 zł/szt = 288.000 zł
Kzm = 12 000 szt. * 15 zł/szt. = 180.000 zł
=
-
MP
KS
108.000 zł
31.000 zł
=
ZO
77.000 zł
4) WMP = (MP / PS) * 100
WMP = (108.000 zł / 288.000 zł) * 100 = 37,5%
WZS = (ZO / PS) * 100
WZS = (77.000 zł / 288.000 zł) * 100 = 26,7%
Wskaźnik marży pokrycia oznacza, że po odjęciu kosztów zmiennych zostanie 37,5%
przychodów ze sprzedaży na pokrycie kosztów stałych.
Wskaźnik rentowności sprzedaży oznacza, że każda 1 zł przychodu ze sprzedaży, daje
nam 26,7% zysku operacyjnego.
Zadanie 4
1)
PS
- Kzm
= MP
- KS
= ZO
5.600 zł
3.900 zł
1.700 zł
1.000 zł
700 zł
2)
MP(x) = 2.400 zł – 1.800 zł = 600 zł
MP(y) = 2.000 zł – 1.500 zł = 500 zł
MP(z) = 1.200 zł – 600 zł = 600 zł
X = (MPx / MP) * 100
www.wkuwanko.pl
6
Analiza finansowa - Zadania
X = (600 zł / 1.700 zł) * 100 = 35,29%
(II)
Y = MPy / MP) * 100
Y = (500 zł / 1.700 zł) * 100 = 29,4
(III)
Z = (MPz / MP) * 100
Z = (600 zł / 1.700 zł) * 100 = 35,29%
(I)
3)
WMP = ( MP / PS) * 100
X = (600 zł / 2.400 zł) * 100 = 25%
Y = (500 zł / 2.000 zł) * 100 = 25%
Z = (600 zł / 1.200 zł) * 100 = 50%
(II)
(III)
(I)
Zadanie 5
RKP
tkwj = 200.000 zł / 26 000 szt. = 7,6923077 zł/szt.
Przychody ze sprzedaży
26 000 szt * 15 zł = 390.000 zł
- Koszt wytworzenia prod. sprzed. 26 000 szt * 7,6923077 zł = 200.000 zł
= Zysk brutto ze sprzedaży
- Koszty zarządu i sprzedaży
190.000 zł
90.000 zł
= Zysk operacyjny
RKZ
Przychody ze sprzedaży
- Koszty zmienne prod. sprzed.
100.000 zł
390.000 zł
140.000 zł
= MP I
- Koszty stałe produkcji
250.000 zł
60.000 zł
= MP II
- Koszty stałe zarządu i sprzedaży
= Zysk operacyjny
190.000 zł
90.000 zł
100.000 zł
Zadanie 6
jkzm prod. = 140.000 zł / 26.000 szt. = 5,3846154 zł/szt
RKZ
Przychody ze sprzedaży
300.000 zł
- Koszty zmienne prod. sprzed. 20 000 szt. * 5,3846154 = 107.692,31zł
= MP I
- Koszty stałe produkcji
192.307,69 zł
60.000 zł
= MP II
- Koszty stałe zarządu i sprzedaży
= Zysk operacyjny
132.307,69 zł
90.000 zł
42.307,69 zł
www.wkuwanko.pl
7
Analiza finansowa - Zadania
Zapas = 6 000 szt * 5,3846154 zł/szt = 32.307,69 zł
RKP
cj = 15 zł/szt.
tkwj = 200.000 zł / 26 000 szt. = 7,6923077 zł/szt.
Przychody ze sprzedaży
20 000 szt * 15 zł = 300.000 zł
- Koszt wytworzenia prod. sprzed. 20 000 szt * 7,6923077 zł =153.846,15 zł
= Zysk brutto ze sprzedaży
- Koszty zarządu i sprzedaży
146.153,85 zł
90.000 zł
= Zysk operacyjny
56.153,85 zł
Zapas = 6 000 szt * 7,6923077 = 46.153,85 zł
Zadanie 7
RKP
Koszt zapasu początkowy
+ Koszt produkcji bieżącej okresu
Zapas początkowy
+ Prod. bieżącego okresu
46.152 zł
230.000 zł
276.152 zł
6.000 zł
25.000 zł
31.000 zł
tkwj = 276.152 zł / 31 000 szt. = 8,908129 zł/szt.
Przychody ze sprzedaży
30 000 szt * 18 zł = 540.000 zł
- Koszt wytworzenia prod. sprzed. 30 000 szt * 8,908129 zł = 267.243,87 zł
= Zysk brutto ze sprzedaży
- Koszty zarządu i sprzedaży
272.756,13 zł
95.000 zł
= Zysk operacyjny
177.756,13 zł
Zapas = 1 000 szt. * 8,908129 zł/szt. = 8.908,13 zł
RKZ
Koszt zapasu początkowego
+ Koszty zmienne bieżącego okresu
32.304 zł
160.000 zł
192.304 zł
kzmj = 192.304 zł / 31 000 szt. = 6,2033548 zł/szt
Przychody ze sprzedaży
30 000 szt. * 18 zł = 540.000 zł
- Koszty zmienne prod. sprzed. 30 000 szt. * 6,2033548 = 186.100,65 zł
www.wkuwanko.pl
8
Analiza finansowa - Zadania
= MP I
- Koszty stałe produkcji
353.899,35 zł
70.000 zł
= MP II
- Koszty stałe zarządu i sprzedaży
= Zysk operacyjny
283.899,35 zł
95.000 zł
188.898,35 zł
Zapas = 1 000 szt * 6,2033548 zł/szt. = 6.203,35 zł
Zadanie 8
1)
QPR = KS / (cj – kzj)
QPR = 700.000 zł / (200 zł/szt. – 150 zł/szt.) = 14.000 szt
Produkcja i sprzedaż w ilości 14 000 szt. Zapewni pokrycie kosztów ponoszonych przez
zakład z przychodów uzyskanych ze sprzedaży. Każda sztuka powyżej 14 000 zacznie
przynosić zyski.
PSPR = QPR * cj
PSPR = 14.000 zł * 200 zł/szt = 2.800.000 zł
Należy uzyskać 2.800.000 zł ze sprzedaży, aby pokryć koszty i wyjść na zysk = 0.
% QNPR = (QPR / QN) * 100
% QNPR = (14.000 zł / 20.000 zł) * 100 = 70%
70% normalnej produkcji i sprzedaży wystarcza na pokrycie wszystkich kosztów i daje
zysk = 0.
2)
25.000 zł = PS – Kzm – KS
25.000 zł = 200 zł/szt – 150 zł/szt – 700.000 zł
725.000 zł = 50 zł/szt * Q
Q = 14 500 szt
Wartość produkcji sprzedanej 14 500 szt * 200 zł/szt = 2.900.000 zł
Należy uzyskać przychody ze sprzedaży 2.900.000 zł, aby zysk operacyjny wyniósł
25.000 zł.
3)
25.000 zł = 20 000 szt * cj – 20 000 szt * 150 zł/szt – 700.000 zł
3.725.000 zł = 20 000 * cj
cj = 186,25 zł/szt
4)
MB il = QN – QPR
MB il = 20 000 szt – 14 000 szt = 6 000 szt
Nasza normalna sprzedaż może zmaleć o 6 000 szt i nadal będziemy w strefie zysków,
jeżeli spadnie o więcej niż 6 000 szt to będziemy mieli stratę.
www.wkuwanko.pl
9
Analiza finansowa - Zadania
MB wart. = PSN – PSPR
MB wart. = 20 000 szt * 200 zł/szt – 14 000 szt * 200 zł/szt = 1.200.000 zł
Nasze przychody ze sprzedaży mogą spaść o 1.200.000 zł w porównaniu z normalnymi
przychodami i nadal będziemy w strefie zysków.
MB% = (PSN – PSPR) / PSN * 100
MB% = (4.000.000 zł – 1.800.000 zł) / 4.000.000.zł * 100 = 30%
Nasze normalne przychody ze sprzedaży mogą spaść o 30% i nadal będziemy przynosić
zyski.
5)
Kzm
10%
kzj = 150 zł/szt – 150 zł/szt * 10% = 135 zł/szt
ZO = 20 000 szt * 200 zł/szt – 20 000 szt * 135 zł/szt – 800.000 zł = 500.000 zł
6)
SDO = (MP / ZO) * 100
MP = PS – Kzm
MP = 4.000.000 zł – 3.000.000 zł = 1.000.000 zł
ZO = 1.000.000 zł – 700.000 zł = 300.000 zł
SDO = (1.000.000 zł / 300.000 zł) * 100 = 3,33%
Jest to dość mały stopień dźwigni operacyjnej. Oznacza on, że wzrost PS o 1%
spowoduje wzrost ZO o 3,33%, zaś Spadek PS o 1% spowoduje spadek ZO o 3,33%.
Zadanie 9
PSPR = 240.000 zł
WMP = 40%
ZO = 24.000 zł
WMP = MP / PS
że
0,4 = MPPR / 240.000 zł
tego
MPPR = 96.000 zł
Marża pokrycia progowa oznacza,
zyski są równe 0, czyli można z
KS = 96.000 zł
WMP = ( PS – Kzm) / PS
0,4 = (PS – Kzm) / PS
0,4 PS = PS – Kzm
Kzm = 0,6 PS
wnioskować, że KS = 96.000 zł
240.000 zł = PS – 0,6 PS – 96.000 zł
240.000 zł = 0,4 PS – 96.000 zł
0,4 PS = 120.000 zł
PS = 300.000 zł
Kzm = 0,6 * 300.000 zł = 180.000 zł
MB wart. = PSN – PSPR
MB wart. = 300.000 zł – 240.000 zł = 60.000 zł
Nasze przychody ze sprzedaży mogą zmaleć o 60.000 zł i nadal będziemy osiągać zyski.
www.wkuwanko.pl
10
Analiza finansowa - Zadania
MB% = (PSN * PSPR) / PSN * 100
MB% = (60.000 zł / 300.000 zł) * 100 = 20%
Nasze normalne przychody ze sprzedaży mogą spaść o 20% i nadal będziemy przynosić
zyski.
Im większy udział kosztów stałych w kosztach całkowitych, tym większe ryzyko
operacyjne.
Zadanie 10
Wyrób
A
B
C
Mater.
Robocizna
Ilość
Ilość
bezpośrednie bezpośrednia kg/rg
40 szt
12 zł/szt
3 zł/szt
20 rg
120 szt
10 zł/szt
3 zł/szt
60 rg
80 szt
8 zł/szt
3 zł/szt
40 rg
SUMA
120 rg
wnk wydz. = K. wydz. / ilość rg
wnk wydz. = 2.550 zł / 120 rg = 21,25 zł/rg
K. wydz. A = 20 rg * 21,25 zł/rg = 425 zł
K. wydz. B = 60 rg * 21,25 zł/rg = 1.275 zł
K. wydz. C = 40 rg * 21,25 zł/rg = 850 zł
2.550 zł
TKW A = (12 zł + 3 zł) * 40 szt. + 425 zł = 1.025 zł
TKW B = (10 zł + 3 zł) * 120 szt. + 1.275 zł = 2.835 zł
TKW C = (8 zł + 3 zł) * 80 szt. + 850 zł = 1.730 zł
5.590 zł
WN k. zarządu = (1.118 zł / 5.590 zł) * 100 = 20%
K. zarządu A = 1.025 zł * 20% = 205 zł
K. zarządu B = 2.835 zł * 20% = 567 zł
K. zarządu C = 1.730 zł * 20% = 346 zł
1.118 zł
KC = TKW + K. zarządu
KC A = 1.025 zł + 205 zł = 1.230 zł
KC B = 2.835 zł + 567 zł = 3.402 zł
KC C = 1.730 zł + 346 zł = 2.076 zł
ZO = PS – KC
ZO = 30% * KC
A
PS = 130% * KC
40 szt. * cjA = 130% * 1.230 zł
cjA = 39,98 zł/szt.
B
120 szt. * cjB = 130% * 3.402 zł
cjB = 36,86 zł/szt.
www.wkuwanko.pl
11
Analiza finansowa - Zadania
C
80 szt. * cjC = 130% * 2.076 zł
cjC = 33,74 zł/szt.
www.wkuwanko.pl
12