Załącznik nr 1 do Regulaminu: Lista Strategii
advertisement
Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA TMS GLOBAL RETURN Strategia TMS Global Return przewiduje możliwość inwestowania powierzonych środków w notowane na uznanych rynkach regulowanych, których lista została przedstawiona na końcu niniejszego dokumentu, akcje oraz instrumenty dłużne, jak również w instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny takich akcji lub instrumentów dłużnych (tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych, instrumenty pochodne1) zgodnie z listą rodzajów instrumentów finansowych przedstawioną poniżej, przy czym poziom zaangażowania w: Opis ogólny Rodzaje instrumentów finansowych 1) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie może łącznie przekraczać 75% Wartości Portfela2; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, może łącznie stanowić nie więcej niż 100% Wartości Portfela. Dodatkowo, w ramach strategii TMS Global Return możliwe jest inwestowanie powierzonych środków w instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów. Szczegółowe limity zaangażowania w poszczególne rodzaje instrumentów zostały przedstawione poniżej. 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych3 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji 9) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów 1 Transakcje w zakresie instrumentów pochodnych zawierane są co do zasady z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego. Stawki depozytu zabezpieczającego dla poszczególnych instrumentów pochodnych określane są każdorazowo w specyfikacji instrumentów finansowych właściwej dla danego Partnera TMS Brokers, za pośrednictwem którego TMS Brokers świadczy usługę zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. 2 Przez „Wartość Portfela” rozumie się wartość aktywów zgromadzonych na rachunku inwestycyjnym Klienta ustalaną zgodnie z postanowieniami „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.”. 3 Lista uznanych rynków regulowanych, na których TMS Brokers zawiera transakcje w ramach zarządzania portfelem znajduje się na ostatniej stronie niniejszego dokumentu. AM20170201 1 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 10) instrumenty pochodne oparte o kursy walut - wyłącznie w ramach transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe związane ze składnikami portfela denominowanymi w walutach innych niż waluta bazowa rachunku Ogólny limit zaangażowania ustalony dla strategii TMS Global Return: 1) 2) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie mogą łącznie przekraczać 75% Wartości Portfela; instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, może łącznie stanowić nie więcej niż 100% Wartości Portfela. W ramach limitu ogólnego obowiązują następujące limity szczegółowe: Limity zaangażowania 4 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych– od 0 do 75% Wartości Portfela 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0 do 100% Wartości Portfela 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0 do 100% Wartości Portfela 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 75% Wartości Portfela 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0 do 75%4 Wartości Portfela 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 100%4 Wartości Portfela 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 75%4 Wartości Portfela 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji – od 0% do 75%4 Wartości Portfela 9) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów – od 0% do 25%4 Wartości Portfela Udział instrumentów pochodnych w Wartości Portfela zawsze i każdorazowo jest określany jest przez TMS Brokers jako stosunek wartości nominalnej ekspozycji w instrumentach pochodnych do Wartości Portfela. AM20170201 2 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 100% 100% Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty kasowe Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty pochodne łącznie Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe instrumenty pochodne oparte o kursy walut – od 0% do 100% Wartości Portfela Celem strategii TMS Global Return jest uzyskiwanie dodatnich stóp zwrotu z inwestycji powyżej określonego benchmarku niezależnie od koniunktury rynkowej oraz otoczenia makroekonomicznego. Strategia przeznaczona jest dla inwestorów o relatywnie długim horyzoncie inwestycyjnym i akceptujących podwyższony poziom ryzyka inwestycyjnego. Przedmiotem inwestycji jest szeroki zakres instrumentów finansowych obejmująca aktywną realokację pomiędzy instrumentami finansowymi. Cel inwestycyjny Zalecany minimalny horyzont inwestycyjny Rodzaje ryzyka inwestycyjnego 5 4 lata ryzyko cen akcji ryzyko stopy procentowej ryzyko walutowe5 ryzyko cen towarów ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko rozliczenia TMS Brokers może dokonywać inwestycji na rynkach zagranicznych w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, co jest źródłem ryzyka walutowego. TMS Brokers dąży do ograniczania tego ryzyka poprzez zawieranie transakcji zabezpieczających całość ekspozycji walutowej wynikającej z takich inwestycji, za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut. Mimo tego, może wystąpić sytuacja tymczasowego niedopasowania zabezpieczenia oraz instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych, co może skutkować większymi zmianami wyniku inwestycyjnego. Niemniej, TMS Brokers deklaruje ograniczenie takich sytuacji do minimum i dążenie do utrzymywania pełnego zabezpieczenia ekspozycji w walutach obcych. AM20170201 3 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym ryzyko dźwigni finansowej dywersyfikacja sektorowa oraz międzynarodowa zabezpieczanie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut limity koncentracji w klasach aktywów oraz w poszczególnych instrumentach finansowych Maksymalny poziom 6 dźwigni finansowej w stosunku do Wartości Portfela Benchmark 2:1 WIBID 3M + 1,5% Minimalna Wartość Portfela 6 50 000 zł Przez poziom dźwigni finansowej rozumiany jest stosunek sumy ekspozycji w pochodnych instrumentach finansowych według ich wartości nominalnej do Wartości Portfela. AM20170201 4 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA TMS GLOBAL SELECT Strategia TMS Global Select przewiduje możliwość inwestowania powierzonych środków w notowane na uznanych rynkach regulowanych, których lista została przedstawiona na końcu niniejszego dokumentu, akcje oraz instrumenty dłużne, jak również w instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny takich akcji lub instrumentów dłużnych (tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych, instrumenty pochodne) zgodnie z listą rodzajów instrumentów finansowych przedstawioną poniżej, przy czym poziom zaangażowania w: 1) Opis ogólny 2) 3) 4) 1) 2) 3) 4) Rodzaje instrumentów finansowych 5) 6) 7) 8) 9) 10) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, jako suma pozycji długich i krótkich w tych instrumentach, nie może łącznie przekraczać 85% Wartości Portfela; Pozycje długie w akcjach oraz instrumentach, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji nie mogą stanowić więcej niż 60% Wartości Portfela; Pozycje krótkie w akcjach oraz instrumentach, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji nie mogą stanowić mniej niż 15% Wartości Portfela oraz nie więcej niż 25% Wartości Portfela; instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, może łącznie stanowić nie więcej niż 100% Wartości Portfela. Dodatkowo, w ramach strategii TMS Global Select możliwe jest inwestowanie powierzonych środków w instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów w wysokości nie wyższej niż 15% Wartości Portfela. Szczegółowe limity zaangażowania w poszczególne rodzaje instrumentów zostały przedstawione poniżej. akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów instrumenty pochodne oparte o kursy walut - wyłącznie w ramach transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe związane ze składnikami portfela denominowanymi w walutach innych niż waluta bazowa rachunku AM20170201 5 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” Ogólny limit zaangażowania ustalony dla strategii TMS Global Select: 1) 2) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, jako suma pozycji długich i krótkich w tych instrumentach, nie mogą łącznie przekraczać 85% Wartości Portfela; instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, może łącznie stanowić nie więcej niż 100% Wartości Portfela. W ramach limitu ogólnego obowiązują następujące limity szczegółowe: Limity zaangażowania 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych– od 0 do 60% Wartości Portfela 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0 do 100% Wartości Portfela 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 40 do 100% Wartości Portfela 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 85% Wartości Portfela 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0 do 85% Wartości Portfela 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 100% Wartości Portfela 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 85% Wartości Portfela 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji – od 0% do 85% Wartości Portfela 9) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków towarowych oraz ceny towarów – od 0% do 15% Wartości Portfela AM20170201 6 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 100% 100% Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty kasowe Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty pochodne łącznie Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe instrumenty pochodne oparte o kursy walut – od 0% do 100% Wartości Portfela Celem strategii TMS Global Select jest uzyskiwanie dodatnich stóp zwrotu z inwestycji powyżej określonego benchmarku niezależnie od koniunktury rynkowej oraz otoczenia makroekonomicznego. Strategia przeznaczona jest dla inwestorów o relatywnie długim horyzoncie inwestycyjnym i akceptujących podwyższony poziom ryzyka inwestycyjnego. Przedmiotem inwestycji jest szeroki zakres instrumentów finansowych obejmująca aktywną realokację pomiędzy instrumentami finansowymi. Strategia TMS Global Select zakłada minimalny poziom pozycji krótkich w instrumentach finansowych, których cena zależy od akcji, w celu obniżenia ryzyka rynkowego portfela. Cel inwestycyjny Zalecany minimalny horyzont inwestycyjny Rodzaje ryzyka inwestycyjnego Metody zarządzania ryzykiem 4 lata ryzyko cen akcji ryzyko stopy procentowej ryzyko walutowe ryzyko cen towarów ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko rozliczenia ryzyko dźwigni finansowej dywersyfikacja sektorowa oraz międzynarodowa zabezpieczanie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut AM20170201 7 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” inwestycyjnym limity koncentracji w klasach aktywów oraz w poszczególnych instrumentach finansowych Maksymalny poziom dźwigni finansowej w stosunku do Wartości Portfela 2:1 Benchmark WIBID 3M + 1,5% Minimalna Wartość Portfela 250 000 zł AM20170201 8 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA TMS STABLE GROWTH Strategia TMS Stable Growth przewiduje możliwość inwestowania powierzonych środków w notowane na uznanych rynkach regulowanych, których lista została przedstawiona na końcu niniejszego dokumentu, akcje oraz instrumenty dłużne, jak również w instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny takich akcji lub instrumentów dłużnych (tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych, instrumenty pochodne) zgodnie z listą rodzajów instrumentów finansowych przedstawioną poniżej, przy czym poziom zaangażowania w: Opis ogólny 1) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie może być niższa niż 20% oraz nie może łącznie przekraczać 40% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie może być niższa niż 60% oraz nie może łącznie przekraczać 80% Wartości Portfela. Szczegółowe limity zaangażowania w poszczególne rodzaje instrumentów zostały przedstawione poniżej. Rodzaje instrumentów finansowych 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji 9) instrumenty pochodne oparte o kursy walut - wyłącznie w ramach transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe związane ze składnikami portfela denominowanymi w walutach innych niż waluta bazowa rachunku Ogólny limit zaangażowania ustalony dla strategii TMS Stable Growth: 1) Limity zaangażowania akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie mogą łącznie przekraczać 40% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie mogą łącznie przekraczać 80% Wartości Portfela. W ramach limitu ogólnego obowiązują następujące limity szczegółowe: 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 10% do 20% Wartości AM20170201 9 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) Portfela instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20% Wartości Portfela tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 60% do 80% Wartości Portfela tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 10% do 20% Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji – od 0% do 20%4 Wartości Portfela 20% Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela 80% Minimalny poziom zaangażowania w instrumenty kasowe Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty pochodne łącznie Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe Cel inwestycyjny instrumenty pochodne oparte o kursy walut – do 100% Wartości Portfela Celem strategii TMS Stable Growth jest osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału przy relatywnie niskim poziomie ryzyka. Strategia przeznaczona jest dla inwestorów o umiarkowanym horyzoncie inwestycyjnym i nie akceptujących wysokiego poziomu ryzyka inwestycyjnego. Zalecany minimalny horyzont inwestycyjny 3 lata AM20170201 10 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” Rodzaje ryzyka inwestycyjnego Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym ryzyko cen akcji ryzyko stopy procentowej ryzyko walutowe2 ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko rozliczenia ryzyko dźwigni finansowej dywersyfikacja sektorowa oraz międzynarodowa zabezpieczanie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut limity koncentracji w klasach aktywów oraz w poszczególnych instrumentach finansowych Maksymalny poziom dźwigni finansowej w stosunku do Wartości Portfela Benchmark Brak dźwigni finansowej 30% MSCI13 World + 70% Bloomberg Global Developed Sovereign Bond (USD) Minimalna Wartość Portfela 13 50 000 zł Morgan Stanley Capital International AM20170201 11 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA TMS BALANCED Strategia TMS Balanced przewiduje możliwość inwestowania powierzonych środków w notowane na uznanych rynkach regulowanych, których lista została przedstawiona na końcu niniejszego dokumentu, akcje oraz instrumenty dłużne, jak również w instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny takich akcji lub instrumentów dłużnych (tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych, instrumenty pochodne) zgodnie z listą rodzajów instrumentów finansowych przedstawioną poniżej, przy czym poziom zaangażowania w: Opis ogólny 1) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie może być niższa niż 40% oraz nie może łącznie przekraczać 60% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie może być niższa niż 40% oraz nie może łącznie przekraczać 60% Wartości Portfela. Szczegółowe limity zaangażowania w poszczególne rodzaje instrumentów zostały przedstawione poniżej. Rodzaje instrumentów finansowych 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji 9) instrumenty pochodne oparte o kursy walut - wyłącznie w ramach transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe związane ze składnikami portfela denominowanymi w walutach innych niż waluta bazowa rachunku Ogólny limit zaangażowania ustalony dla strategii TMS Balanced: 1) Limity zaangażowania akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie mogą łącznie przekraczać 60% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie mogą łącznie przekraczać 60% Wartości Portfela. W ramach limitu ogólnego obowiązują następujące limity szczegółowe: 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 20% do 30% Wartości AM20170201 12 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) Portfela instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20% Wartości Portfela tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 40% do 60% Wartości Portfela tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 20% do 30% Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 20%4 Wartości Portfela instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji – od 0% do 20%4 Wartości Portfela 20% Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela 80% Minimalny poziom zaangażowania w instrumenty kasowe Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty pochodne łącznie Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe Cel inwestycyjny instrumenty pochodne oparte o kursy walut – do 100% Wartości Portfela Celem strategii TMS Balanced jest osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału przy umiarkowanym poziomie ryzyka, wynikającym z alokacji min. 40% kapitału w instrumenty powiązane z rynkiem długu. Strategia przeznaczona jest dla inwestorów o relatywnie długim horyzoncie inwestycyjnym i akceptujących umiarkowany poziom ryzyka inwestycyjnego. Zalecany minimalny horyzont inwestycyjny 4 lata AM20170201 13 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” Rodzaje ryzyka inwestycyjnego Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym Maksymalny poziom dźwigni finansowej w stosunku do Wartości Portfela Benchmark Minimalna Wartość Portfela ryzyko cen akcji ryzyko stopy procentowej ryzyko walutowe2 ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko rozliczenia ryzyko dźwigni finansowej dywersyfikacja sektorowa oraz międzynarodowa zabezpieczanie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut limity koncentracji w klasach aktywów oraz w poszczególnych instrumentach finansowych Brak dźwigni finansowej 50% MSCI World + 50% Bloomberg Global Developed Sovereign Bond (USD) 50 000 zł AM20170201 14 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA TMS DYNAMIC Strategia TMS Dynamic przewiduje możliwość inwestowania powierzonych środków w notowane na uznanych rynkach regulowanych, których lista została przedstawiona na końcu niniejszego dokumentu, akcje oraz instrumenty dłużne, jak również w instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny takich akcji lub instrumentów dłużnych (tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych, instrumenty pochodne) zgodnie z listą rodzajów instrumentów finansowych przedstawioną poniżej, przy czym poziom zaangażowania w: Opis ogólny 1) akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie może być niższa niż 60% oraz nie może łącznie przekraczać 120% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie może łącznie przekraczać 20% Wartości Portfela. 1) 2) 3) 4) Rodzaje instrumentów finansowych 5) 6) 7) 8) 9) Szczegółowe limity zaangażowania w poszczególne rodzaje instrumentów zostały przedstawione poniżej. akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji instrumenty pochodne oparte o kursy walut - wyłącznie w ramach transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe związane ze składnikami portfela denominowanymi w walutach innych niż waluta bazowa rachunku Ogólny limit zaangażowania ustalony dla strategii TMS Dynamic: 1) Limity zaangażowania akcje oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny akcji, nie mogą łącznie przekraczać 120% Wartości Portfela; 2) instrumenty dłużne oraz instrumenty, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentów dłużnych, nie mogą łącznie przekraczać 20% Wartości Portfela. W ramach limitu ogólnego obowiązują następujące limity szczegółowe: 1) akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 30% do 45% Wartości Portfela AM20170201 15 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” 2) instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 10% Wartości Portfela 3) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 10% do 20% Wartości Portfela 4) tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 30% do 45% Wartości Portfela 5) instrumenty pochodne oparte o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 30%4 Wartości Portfela 6) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o instrumenty dłużne notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 10%4 Wartości Portfela 7) instrumenty pochodne oparte o tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF notowane na uznanych rynkach regulowanych opartych o akcje notowane na uznanych rynkach regulowanych – od 0% do 30%4 Wartości Portfela 8) instrumenty pochodne oparte o indeksy rynków akcji – od 0% do 30%4 Wartości Portfela 70% 70% Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela Minimalny poziom zaangażowania w instrumenty kasowe Maksymalny poziom zaangażowania w instrumenty pochodne łącznie Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe Cel inwestycyjny Zalecany minimalny instrumenty pochodne oparte o kursy walut – do 100% Wartości Portfela Celem strategii TMS Dynamic jest osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału przy relatywnie wysokim poziomie ryzyka wynikającym z alokacji min. 60% w instrumenty powiązane z rynkiem akcji. Strategia przeznaczona jest dla inwestorów o długim horyzoncie inwestycyjnym i akceptujących wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego. 5 lat AM20170201 16 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” horyzont inwestycyjny Rodzaje ryzyka inwestycyjnego Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym ryzyko cen akcji ryzyko stopy procentowej ryzyko walutowe2 ryzyko kredytowe ryzyko płynności ryzyko rozliczenia ryzyko dźwigni finansowej dywersyfikacja sektorowa oraz międzynarodowa zabezpieczanie ekspozycji walutowej za pomocą instrumentów pochodnych opartych o kursy walut limity koncentracji w klasach aktywów oraz w poszczególnych instrumentach finansowych Maksymalny poziom dźwigni finansowej w stosunku do Wartości Portfela Benchmark Minimalna Wartość Portfela 1,4:1 90% MSCI World + 10% Bloomberg Global Developed Sovereign Bond (USD) 50 000 zł AM20170201 17 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” STRATEGIA INDYWIDUALNA Instrumenty finansowe Limity zaangażowania Limity zaangażowania dla transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe Limity zaangażowania w instrumenty pochodne w relacji do Wartości Portfela Cel inwestycyjny Zalecany minimalny horyzont inwestycyjny Rodzaje ryzyka inwestycyjnego Metody zarządzania ryzykiem inwestycyjnym Maksymalny poziom dźwigni finansowej w stosunku do Portfela Benchmark Minimalna Wartość Portfela Ustalane z Klientem w Umowie. Ustalane z Klientem w Umowie. Ustalane z Klientem w Umowie. W zależności od ustaleń z klientem w zakresie dopuszczalnego składu Instrumentów Finansowych oraz limitów zaangażowania w nie. Ustalane z Klientem w Umowie. Ustalane z Klientem w Umowie. W zależności od ustaleń z klientem w zakresie dopuszczalnego składu Instrumentów Finansowych. W zależności od ustaleń z klientem w zakresie dopuszczalnego składu Instrumentów Finansowych. W zależności od ustaleń z klientem w zakresie dopuszczalnego składu Instrumentów Finansowych oraz limitów zaangażowania w nie. Ustalane z Klientem w Umowie. 500 000 zł AM20170201 18 Załącznik nr 1 do „Regulaminu świadczenia usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A.” LISTA UZNANYCH RYNKÓW REGULOWANYCH, NA KTÓRYCH TMS BROKERS DOKONUJE OBROTU W RAMACH USŁUGI ZARZĄDZANIA AKTYWAMI: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) 18) 19) 20) 21) 22) 23) 24) 25) 26) 27) 28) 29) 30) American Stock Exchange Athens Stock Exchange Australian Securities Exchange Euronext Amsterdam Euronext Brussels NASDAQ OMX Copenhagen Deutsche Boerse Hong Kong Exchanges NASDAQ OMX Helsinki Irish Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange Euronext Lisbon London Stock Exchange Borsa Italiana/Milan Stock Exchange NASDAQ New York Stock Exchange OTC Bulletin Board OTC Markets Group Oslo Stock Exchange Euronext Paris Prague Stock Exchange Singapore Exchange BME Spanish Exchanges NASDAQ OMX Stockholm SIX Swiss Exchange Tokyo Stock Exchange Toronto Stock Exchange TSX Venture Exchange Wiener Borse/Vienna Stock Exchange Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. AM20170201 19
