wiedza o gospodarce i
advertisement
Inwestowanie może być zdefiniowane, jako pewnego rodzaju wyrzeczenie się bieżącej konsumpcji dla osiągnięcia przyszłej, niepewnej korzyści. I Klasyfikacja inwestycji przedmiot •inwestycje rzeczowe,- zakup domu, ziemi, złota, dzieła sztuki, •inwestycje finansowe, -np. akcje, obligacje, lokaty, waluty. krótkoterminowe (do 1 roku), •inwestycje średnioterminowe (od 1 roku do 5 lat), czas trwania •inwestycje długoterminowe (powyżej 5 lat). •inwestycje charakter I mające na celu zwiększenie w czasie . naszego kapitału, •inwestycje mające na celu przede wszystkim zachowanie naszego kapitału, •inwestycje mające na celu dostarczenie nam stałego, bieżącego dochodu WIEDZA O GOSPODARCE •inwestycje Zadanie 1 inwestycje rzeczowe,- zakup domu, ziemi, złota, dzieła sztuki, a. b. c. d. Inwestycje……………… Inwestycje………….. Inwestycje………….. Inwestycje………….. inwestycje finansowe akcje, - a……………., b. ……………., c. ………………, d. ……………….., obligacje, -a……………., b. ……………., c. ………………, d. ……………….., lokaty, -a……………., b. ……………., c. ………………, d. ……………….., jednostki uczestnictwa – a.……………., b. ……………., c. …………, d…………. I . WIEDZA O GOSPODARCE Na podstawie posiadanej wiedzy(zadanie domowe) przypisz poszczególnym formom inwestycji określone cechy: a. Inwestycja krótkoterminowa, średnioterminowa, długoterminowa b. Inwestycja o dużej płynności, małej płynności c. Inwestycja o niskim poziomie ryzyka, wysokim poziomie ryzyka d. Inwestycja o wysokiej /niskiej stopie zwrotu Strategie inwestycyjne Zachowania kapitału Polega na takim zbudowaniu portfela inwestycyjnego, aby dostarczał on przede wszystkim bieżący dochód z zainwestowanego kapitału. Polega na inwestowaniu w instrumenty finansowe przynoszące stały dochód (np. odsetki od obligacji lub dywidenda z zysku) Zwiększenia kapitału Polega na podejmowaniu dużego ryzyka na zainwestowanym kapitale. Zazwyczaj stosowana przez inwestorów z dużą skłonnością do ryzyka. Polega na inwestowaniu w długoterminowe instrumenty finansowe, przynoszące zazwyczaj wysoki dochód . II WIEDZA O GOSPODARCE Polega na minimalizacji ryzyka strat na zainwestowanym kapitale. Zazwyczaj stosowana przez inwestorów z małą skłonnością do ryzyka. Polega na inwestowaniu w płynne instrumenty finansowe, przynoszące zazwyczaj niski, ale bezpieczny dochód i umożliwiające w każdym momencie odzyskanie zainwestowanego kapitału Bieżącego dochodu I WIEDZA O GOSPODARCE Instrument finansowy jest formą kontraktu zawartego pomiędzy dwiema stronami, który reguluje zależności finansowe między nimi. Są to np. akcje, obligacje, bony skarbowe, pochodne instrumenty finansowe, na przykład kontrakty terminowe, opcje… Instrumenty finansowe dzieli się na: II WIEDZA O GOSPODARCE • dłużne instrumenty finansowe - emitent staje się dłużnikiem, a posiadacz instrumentu finansowego staje się udzielającym pożyczki, czyli wierzycielem, • udziałowe instrumenty finansowe - emitent przekazuje inwestorowi prawo własności i inne powiązane z nim prawa, • pochodne instrumenty finansowe - wykorzystywane są w celu zmniejszenia ryzyka. Przykładem takiego instrumentu finansowego jest kontrakt terminowy, opcja. Pochodne instrumenty finansowe to takie, których wartość zależy od innego instrumentu finansowego zwanego instrumentem bazowym. Akcje to papiery wartościowe (udziałowe), które stwierdzają uczestnictwo właściciela (akcjonariusza) w kapitale spółki akcyjnej. Wyróżnia się podstawowe rodzaje akcji: akcje na okaziciela akcje zwykłe akcje uprzywilejowane II WIEDZA O GOSPODARCE akcje imienne Prawa akcjonariusza: Prawo do dywidendy Prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Prawo pierwokupu kolejnych emisji akcji spółki I WIEDZA O GOSPODARCE Prawo do majątku w momencie likwidacji . •, Obligacje II WIEDZA O GOSPODARCE To rodzaj papieru wartościowego (zwanego często papierem dłużnym), w którym : •emitent stwierdza, że jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji będącego jednocześnie wierzycielem, •emitent zobowiązuje się wobec nabywcy obligacji do zapłacenia w określonym czasie i na określonych warunkach, pewnej kwoty pieniężnej wynikającej z ustalonego oprocentowania obligacji •oraz emitent zobowiązuje do zwrotu początkowej kwoty długu. Obligacje mają przynosić nabywcy stały i z góry określony dochód oraz zwrot zainwestowanych środków po upływie terminu, na który zostały pożyczone. Podstawowe cechy obligacji termin wykupu – czyli czas, po którym emitent obligacji zobowiązuje się oddać inwestorowi pożyczony od niego kapitał wartość nominalna – czyli wartość, na którą opiewa obligacja, zwracana nabywcy w dniu wykupu, oprocentowanie – czyli wysokość odsetek należnych nabywcy, II WIEDZA O GOSPODARCE cena emisyjna – czyli cena, po której obligacja jest sprzedawana w ofercie pierwszemu nabywcy I WIEDZA O GOSPODARCE Emitentami obligacji (czyli zaciągającymi dług) mogą być: •Skarb państwa – obligacje skarbowe •Samorządy – obligacje komunalne •Przedsiębiorstwa – obligacje korporacyjne II WIEDZA O GOSPODARCE Inwestor może skorzystać z usług funduszu inwestycyjnego. Fundusz inwestycyjny polega na przekazaniu środków w celu wspólnego inwestowania. Klient kupuje jednostki uczestnictwa lub certyfikaty przekazując funduszowi pieniądze na inwestycje, które ten inwestuje za klienta. Fundusze są zarządzane przez doświadczonych ekspertów, którzy z reguły lepiej radzą sobie z ryzykiem i wyzwaniem, jakie stawia rynek przed inwestorem. Zadanie 2. Obliczanie dochodów z funduszy inwestycyjnych Na podstawie treści zadania ustal co oznaczają następujące terminy: I WIEDZA O GOSPODARCE • Jednostka uczestnictwa • Umorzenie • Odkupienie Sposób dokonywania inwestycji: DZIAŁALNOŚĆ BROKERSKA domy maklerskie prowadzą rachunki papierów wart. i pieniężne i tzw. usługi brokerskie DORADZTWO INWESTYCYJNE Odpłatne pisemne lub ustne rekomendacje doradcy/maklera FUNDUSZE INWESTYCYJNE I WIEDZA O GOSPODARCE ZARZĄDZANIE CUDZYM PAKIETEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA ZLECENIE Giełda Papierów Wartościowych Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest podmiotem do zadań którego należą przede wszystkim: prowadzenie działalności w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego I Giełda zapewnia koncentrację w jednym miejscu i czasie ofert kupujących i sprzedających w celu wyznaczenia kursu i realizacji transakcji. (www.gpw.pl) WIEDZA O GOSPODARCE prowadzenie działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami finansowymi oraz działalności związanej z tym obrotem Giełda Papierów Wartościowych WIEDZA O GOSPODARCE I Obowiązujący na Giełdzie Warszawskiej system obrotu charakteryzuje się tym, że kursy poszczególnych instrumentów finansowych ustalane są w oparciu o zlecenia kupujących i sprzedających, stąd też zwany jest on rynkiem kierowanym zleceniami. Oznacza to, że w celu ustalenia ceny instrumentu (np. akcji) sporządza się zestawienie zleceń zawierających dyspozycje kupna i sprzedaży. Kojarzenia tych zleceń dokonuje się według ściśle określonych zasad, zaś realizacja transakcji odbywa się w trakcie sesji giełdowych. Rynek kapitałowy dzieli się na dwa segmenty: • Rynek wtórny - jest najistotniejszym segmentem rynku papierów wartościowych, służy on kupowaniu oraz sprzedaży już wyemitowanych walorów. I WIEDZA O GOSPODARCE • Rynek pierwotny - uczestnicy dokonują emisji nowych papierów wartościowych, II WIEDZA O GOSPODARCE Każdy inwestor może inwestować na giełdzie papierów wartościowych, za pośrednictwem musi firmy inwestycyjnej (w ten sposób ustawa definiuje ten rodzaj instytucji). W potocznym rozumieniu dotyczy ona domu maklerskiego, lub banku prowadzącego działalność maklerską. Klient musi zawrzeć z firmą inwestycyjną umowę o świadczenie usług maklerskich oraz założyć rachunek inwestycyjny. Za pośrednictwem firmy inwestycyjnej klient przekazuje zlecenia na giełdę. Do najważniejszych wartości, o których powinien wiedzieć inwestor należy zaliczyć: III WIEDZA O GOSPODARCE • Kapitał akcyjny – część kapitału własnego spółki, • Wartość nominalna – wielkość kapitału akcyjnego przypadająca na jedną akcję, • Wartość emisyjna – cena, po której akcja sprzedawana jest na rynku pierwotnym, • Wartość księgowa – wartość aktywów netto spółki, która przypada na jedną akcję, • Wartość rynkowa – cena, po której akcja sprzedawana jest na giełdzie (na rynku wtórnym).
