2 pp - ZUS

Sytuacja finansowa Funduszu Ubezpieczeń
Społecznych a otoczenie makroekonomiczne
Radosław Socha
Departament Finansów Funduszy
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Fundusz Ubezpieczeń Społecznych w latach 2003-2012 (w mln zł)
200 000
180 000
80
72,8
71,2
71,1
73,8
68,4
70,3
160 000
61,0
62,7
57,2
140 000
70
60
55,6
50
120 000
100 000
40
80 000
30
60 000
20
40 000
10
20 000
0
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 p.w.
2012 plan
wpływy ze składek i należności pochodnych
wydatki do pokrycia ze składek i należności pochodnych
Warszawa,
15zlistopada
r.
wskaźnik pokrycia wydatków (bez podlegających
refundacji
budżetu 2011
państwa)
dochodami ze składek i należności pochodnych
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
2
Transfery z budżetu państwa do FUS w latach 2003-2012 (w mln zł)
70 000
65 836
57 089
60 000
55 665*
53 141
51 123
50 000
39 404
40 112
40 000
30 000
33 572
32 688
2004
2005
28 265
20 000
10 000
0
2003
2006
2007
2008
2009
2010
2011 p.w.
dotacja uzupełniająca z budżetu państwa
dotacja celowa z budżetu państwa
refundacja składek przekazywanych do OFE
pożyczka z budżetu państwa
2012 plan
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
* Od 1 maja 2011 r. została obniżona stopa procentowa składek odprowadzanych do OFE z poziomu 7,3% do poziomu 2,3%.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
3
Dotacja do FUS z budżetu państwa w latach 2003-2012 (w mln zł)
45 000
269
40 000
248
253
35 000
232
262
30 000
25 000
3 531
230*
3 511
20 000
37 864
3 612
3 541
32 998
15 000
10 000
20 952
19 448
40 251
36 882
30 241
23 663
16 500
14 857
5 000
0
2003
2004
2005
2006
2007
dotacja uzupełniająca z budżetu państwa
2008
2009
2010
2011 p.w. 2012 plan
dotacja celowa z budżetu państwa
* Wydatki na świadczenia finansowane z odrębnego rozdziału wydatków budżetu państwa 75313 do końca 2006 r. były wypłacane z FUS i podlegały refundacji
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
z dotacji celowej budżetu państwa.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
4
Refundacja składek do OFE w latach 2003-2012 (w mln zł)
25 000
22 347
21 086
19 911
20 000
16 219
15 531*
14 920
15 000
12 575
10 000
9 868
10 613
9 199
5 000
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 p.w. 2012 plan
refundacja składek przekazywanych do OFE
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
* Od 1 maja 2011 r. została obniżona stopa procentowa składek odprowadzanych do OFE z poziomu 7,3% do poziomu 2,3%
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
5
Pozostałe źródła finansowania Funduszu w latach 2003-2012 (w mln zł)
25 000
20 000
2 887
4 000
15 000
7 500
15 282
10 000
13 878
5 500
10 878
5 000
4 756
4 626
4 570
3 983
2 611
1 624
3 029
0
2003
2004
2005
2006
kredyt komercyjny (stan na koniec roku)
2007
2008
2009
2010
2011 p.w.
pożyczka z budżetu państwa (stan zobowiązań na koniec roku)
2012 plan
środki z FRD
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
6
Najważniejsze czynniki makroekonomiczne
wpływające na sytuacje finansową FUS:
• Wzrost wynagrodzeń – 103,7% w 2011 r.*
• Wzrost zatrudnienia – 101,9% w 2011 r.*
• Inflacja (wskaźnik waloryzacji)
- w ustawie budżetowej zaplanowano wskaźnik waloryzacji na
poziomie 102,7%
- z dniem 1 marca 2011 r. przeprowadzono waloryzację
wskaźnikiem 103,1%
* Ustawa budżetowa na 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
7
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost wynagrodzeń
Skutki zmiany wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
w stosunku do planowanego o:
-1 p.p.
-2 p.p.
-3 p.p.
w tys. zł
Przychody (wg wpływów)
Wydatki
Stan kredytów na koniec roku
-1 149 745
-2 299 458
-3 449 206
-9
-18
-27
1 149 736
2 299 440
3 449 179
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
8
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost wynagrodzeń
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w scenariuszach alternatywnych dot. zmian
przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce
w relacji do planu finansowego FUS na rok 2011 (mld zł)
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
Składki na FUS
Refundacja OFE
Wydatki
-1,0
Stan kredytów
Scenariusz
alternatywny 1
Scenariusz
alternatywny 2
Scenariusz
alternatywny 3
-2,0
-3,0
-4,0
Scenariusz bazowy: plan finansowy FUS na 2011 rok
Scenariusz alternatywny 1: wzrost wynagrodzeń niższy o 1 p.p.
Scenariusz alternatywny 2: wzrost wynagrodzeń niższy o 2 p.p.
Scenariusz alternatywny 3: wzrost wynagrodzeń niższy o 3 p.p.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
9
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost wynagrodzeń
Różnica wysokości przychodów i wydatków FUS w scenariuszach alternatywnych dot. zmian
wzrostu wynagrodzeń w relacji do planu finansowego FUS (w %)
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
Scenariusz
alternatywny 1
0,0%
Scenariusz
alternatywny 2
Scenariusz
alternatywny 3
Składki na FUS
Refundacja OFE
Udział kredytów w wydatkach
-1,0%
-2,0%
-3,0%
-4,0%
Scenariusz bazowy: plan finansowy FUS na 2011rok
Scenariusz alternatywny 1: wzrost wynagrodzeń niższy o 1 p.p.
Scenariusz alternatywny 2: wzrost wynagrodzeń niższy o 2 p.p.
Scenariusz
alternatywny
3: wzrost wynagrodzeń niższy o 3 p.p.
Warszawa, 15 listopada
2011
r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
10
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost zatrudnienia
Skutki zmiany wskaźnika wzrostu zatrudnienia
w stosunku do planowanego o:
-1 p.p.
-2 p.p.
-3 p.p.
w tys. zł
Przychody (wg wpływów)
Wydatki
Stan kredytów na koniec roku
-1 170 034
-2 340 069
-3 510 105
-123 046
-246 213
-369 276
1 051 703
2 103 284
3 154 973
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
11
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost zatrudnienia
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w scenariuszach alternatywnych dot. zmian
zatrudnienia w gospodarce w relacji do planu finansowego FUS na rok 2011 (mld zł)
4,0
3,0
2,0
Scenariusz
alternatywny 1
Scenariusz
alternatywny 2
Scenariusz
alternatywny 3
1,0
0,0
Składki na FUS
Refundacja OFE
Wydatki
Stan kredytów
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
Scnariusz bazowy: plan finansowy FUS na 2011 rok
Scenariusz alternatywny 1: wzrost zatrudnienia niższy o 1 p.p.
Scenariusz alternatywny 2: wzrost zatrudnienia niższy o 2 p.p.
Warszawa,
15 listopada
2011 r. 3: wzrost zatrudnienia niższy o 3 p.p.
Scenariusz
alternatywny
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
12
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wzrost zatrudnienia
Różnica wysokości najważniejszych kategorii finansowych FUS
w scenariuszach alternatywnych dot. zmian wzrostu zatrudnienia w relacji
do planu finansowego FUS (w %)
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
Składki na FUS
Refundacja OFE
Udział kredytów w wydatkach
Scenariusz
alternatywny 1
Scenariusz
alternatywny 2
Scenariusz
alternatywny 3
-1,0%
-2,0%
-3,0%
-4,0%
Scenariusz bazowy: plan finansowy FUS na 2011 rok
Scenariusz alternatywny 1: wzrost zatrudnienia niższy o 1 p.p.
Scenariusz alternatywny 2: wzrost zatrudnienia niższy o 2 p.p.
3: wzrost zatrudnienia niższy o 3 p.p.
Warszawa, 15Scenariusz
listopadaalternatywny
2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
13
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wskaźnik waloryzacji
Skutki zmiany wskaźnika waloryzacji
w stosunku do planowanego o:
0,1 p.p.
0,2 p.p.
0,4 p.p.
w tys. zł
Przychody (wg wpływów)
150
302
604
Wydatki
121 087
242 174
484 348
Stan kredytów na koniec roku
118 753
237 504
475 006
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
14
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w zależności od
kształtowania się wskaźników makroekonomicznych – wskaźnik waloryzacji
Zmiany najważniejszych kategorii finansowych FUS w scenariuszach alternatywnych dot.
waloryzacji świadczeń w relacji do planu finansowego FUS na rok 2011 (mld zł)
0,6
0,5
0,4
Scenariusz
alternatywny 1
Scenariusz
alternatywny 2
0,3
Scenariusz
alternatywny 3
0,2
0,1
0
Emerytury i renty
Stan kredytów
Scenariusz bazowy: plan finansowy FUS na 2011 rok
Scenariusz alternatywny 1: wzrost wskaźnika waloryzacji o 0,1 p.p.
Scenariusz
alternatywny
2: wzrost
wskaźnika
waloryzacji o 0,2 p.p.
Warszawa,
15 listopada
2011
r.
Scenariusz alternatywny 3: wzrost wskaźnika waloryzacji o 0,4 p.p.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
15
Skutki obniżenia składki rentowej
Skutek obniżenia stopy składki rentowej z 13% do 6%
dla dochodów FUS w latach 2007-2011 (w mld zł)
Składki na
FUS
2007
2008
z 13% do 10%
z 10% do 6%
Przypis
-3,7
Wpływy
-3,5
2009
2010
pl 2011
-23,1
-24,5
-26,9
-28,6
-23,4
-24,7
-26,6
-28,3
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
16
Skutki obniżenia składki rentowej (mld zł)
140,0
120,0
28,3
100,0
3,5
23,4
24,7
26,6
80,0
60,0
88,4
40,0
81,6
85,3
89,0
95,5
20,0
0,0
2007
2008
2009
2010
pl 2011
wpływy składek na FUS
skutek obniżenia składki rentowej
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
Warszawa, 15 listopada 2011 r.
17
Strona internetowa: www.zus.pl