strategia inwestcyjna na 2017

Dolnośląska Rada Gospodarcza
PODSUMOWANIE REZULTATÓW WDROŻENIA STARTEGII INWESTYCYJNEJ 2016
wybranych instrumentów finansowego wsparcia dla dolnośląskich firm oraz
STRATEGIA INWESTYCYJNA 2017
Marek Ignor
Dolnośląski Fundusz Rozwoju
Wrocław| 22 marca 2017 r.
Sprawozdanie z Realizacji Strategii 2016
EFEKTY
(wg stanu na 28.02.2017)
2
Sprawozdanie z Realizacji Strategii 2016
Produkt 1 – Pożyczka do 100 000 zł
Produkt 2 – Pożyczka do 250 000 zł
66 178 zł
Sprzedano ilościowo: 111
Średnia wartość pożyczki:
Średnia wartość pożyczki:
Sprzedano ilościowo:
188 214 zł
14
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
9 980 800 zł
3
Udział produktów w sprzedaży
26%
Pożyczka do 100 tys. zł
74%
Pożyczka do 250 tys. zł
4
Ilość pożyczkobiorców wg wielkości w klasyfikacji MŚP
Średnie
0
Mikro
106
Małe
19
0
20
40
60
80
100
120
5
Udział pożyczkobiorców w zależności od historii firmy
81%
Firmy Powyżej 24
16%
Firmy do 24 miesięcy
3%
Firmy do 12 miesiecy
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
6
Udział pożyczkobiorców w zależności od formy prawnej
9% 2%
1% 1%
18%
70%
Osoba Fizyczna
Spółka z Ograniczoną
Spółka Cywilna
Spółka Jawna
Spółka Akcyjna
Inne
7
Oprocentowanie pożyczek do 100 000 zł
91% pożyczek z oprocentowaniem 3,03
1% pożyczek z oprocentowaniem 3,53
3% pożyczek z oprocentowaniem 4,23
2% pożyczek z oprocentowaniem 4,53
1% pożyczek z oprocentowaniem 5,43
2% pożyczek z oprocentowaniem 6,03
8
Oprocentowanie pożyczek do 250 000 zł
91% pożyczek z oprocentowaniem 2,83
8% pożyczek z oprocentowaniem 3,33
1% pożyczek z oprocentowaniem 4,33
9
Ilość pożyczek w poszczególnych powiatach
25
20
20
17
16
15
13
10
10
7
7
5
5
4
3
3
3
3
3
2
1
0
1
1
1
1
0
1
1
1
1
0
0
0
10
Wartość pożyczek w poszczególnych powiatach
1,341,000.00 zł
1,400,000.00 zł
865,000.00 zł
1,200,000.00 zł
1,000,000.00 zł
290,000.00 zł
180,000.00 zł
205,000.00 zł
0.00 zł
0.00 zł
100,000.00 zł
100,000.00 zł
100,000.00 zł
40,000.00 zł
0.00 zł
70,000.00 zł
200,000.00 zł
50,000.00 zł
10,000.00 zł
25,000.00 zł
140,000.00 zł
400,000.00 zł
1,180,000.00 zł
800,000.00 zł
1,397,000.00 zł
1,600,000.00 zł
250,000.00 zł
515,800.00 zł
525,000.00 zł
400,000.00 zł
600,000.00 zł
250,000.00 zł
220,000.00 zł
0.00 zł
200,000.00 zł
1,527,000.00 zł
1,800,000.00 zł
0.00 zł
11
Udział pożyczkobiorców w zależności od typu spłaty
3%
Raty Kwartalne
36%
Spłata Balonowa
61%
Raty Miesięczne
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
12
Udział pożyczkobiorców korzystających z karencji
Bez karencji
42%
58%
Z karencją
13
Dominujące formy zabezpieczeń
24
13.Inne
0
0
12.Kaucja
11.Przelew innych
41
10.Przelew wierzytelności
11
9.Przewłaszczenie
1
2
0
8.Zastaw rejstrowy
7.Blokada depozytów
6.Blokada środków na rachunku bankowym
47
5.Hipoteka
0
4.Gwarancja
26
3.Poręczenie cywilne
63
2.Poręczenie wekslowe
125
1.Weksel własny in blanco
0
20
40
60
80
100
120
140
14
Sprawozdanie z Realizacji Strategii Inwestycyjnej
ODDZIAŁYWANIE
JAKOŚCIOWE
15
Wyzwania DFR
Podstawowe wyzwania dla programów wsparcia MŚP
za pomocą zwrotnych instrumentów finansowych:
Minimalizowanie barier formalnych i instytucjonalnych,
które ograniczają i zniechęcają przedsiębiorców
do korzystania ze wsparcia instrumentami zwrotnymi.
16
Działania zmierzające do minimalizowania barier
w dostępności MŚP do pożyczek obrotowych
Wdrożone u Pośredników Finansowych i zweryfikowane przez DFR:
I.
Zamieszczenie pełnej informacji na temat oferowanych pożyczek oraz kompletu dokumentów
potrzebnych do złożenia wniosku pożyczkowego na stronach internetowych Pośredników Finansowych
(w jednym przypadku zamieszczony kalkulator pożyczkowy on-line obliczający wysokość miesięcznych
rat oraz całkowity koszt pożyczki);
II.
Dedykowany numer telefoniczny oraz funkcja „zamów kontakt”;
17
Działania zmierzające do minimalizowania barier
w dostępności MŚP do pożyczek obrotowych
III. Uproszczenie dokumentacji pożyczkowej ograniczając wniosek pożyczkowy do:
•
podania najważniejszych informacji o firmie, prowadzonej działalności oraz celu przedsięwzięcia,
•
danych finansowych niezbędnych do wyliczenia ratingu przedsiębiorcy,
•
biznes plan jedynie dla wnioskodawców rozpoczynających działalność gospodarczą bądź prowadzących działalność gospodarczą do 3
miesięcy,
•
zastąpienia zaświadczeń oświadczeniami,
•
wszelkie oświadczenia niezbędne do rozpatrzenia wniosku zgromadzone w jednym dokumencie,
•
brak wymogu przedstawiania dokumentów o charakterze publicznym (CEiDG, REGON, KRS itp.)
•
zabezpieczenia pożyczki jedynie wekslem in blanco w zależności od sytuacji finansowej danego przedsiębiorcy,
•
wprowadzenia dogodnego sposobu spłaty pożyczki poprzez wybór: rat annuitetowych z karencją lub bez, rat malejących z karencją
lub bez oraz rat balonowych,
•
skrócenia czasu oczekiwania na decyzję z 30 dni do 10 dni roboczych od dnia złożenia kompletnego wniosku o pożyczkę,
18
Sprawozdanie z Realizacji Strategii Inwestycyjnej
Działania wspomagające obsługę wniosków pożyczkowych (dalsze prace wdrożeniowe):
•
możliwość złożenia wniosku pożyczkowego w formie elektronicznej,
•
mobilność doradców pożyczkowych (formalności związane z podpisaniem umowy na prośbę klienta będą wykonywane w miejscu
prowadzenia przez niego działalności gospodarczej lub w miejscu przez niego wskazanym (w granicach województwa
dolnośląskiego),
•
wyeliminowanie obowiązku przedstawiania dokumentów dot. zobowiązań (kopie umów kredytowych, pożyczkowych,
leasingowych wraz z harmonogramami ich spłat, opinia o terminowości ich obsługi lub potwierdzenie spłaty trzech ostatnich rat
każdego z zobowiązań w miejsce opinii),
•
akceptowanie dłuższego terminu ważności zaświadczeń z ZUS i US (maks. 3 miesiące przed datą złożenia wniosku o pożyczkę),
•
zorganizowanie dni otwartych (np. wydłużenie godzin pracy lub praca w sobotę).
19
Sprawozdanie z Realizacji Strategii Inwestycyjnej
AKTYWNOŚĆ DFR
20
Liczba podmiotów gospodarki narodowej
wg przewidywanej liczby pracujących
firmy mikro
firmy małe
Liczba mikroprzedsiębiorstw (<9 osób)
2014
325708
2015
328652
wrz.16
317861
firmy średnie
Liczba małych przedsiębiorstw (10-49 osób)
2014
8334
2015
8269
wrz.16
7932
Liczba średnich przedsiębiorstw (50-249 osób)
2014
1191
2015
1196
wrz.16
1139
W 2014, 2015 oraz 2016 mikro przedsiębiorstwa
stanowiły 97,2% wszystkich MŚP
21
Wyzwania DFR
Podstawowe wyzwania dla programów wsparcia MŚP
za pomocą zwrotnych instrumentów finansowych:
Zwiększanie świadomości i wiedzy zarówno przedsiębiorców,
jak i instytucji finansowych działających w regionie
o korzyściach płynących z korzystania z instrumentów zwrotnych.
22
Siła synergii
23
Gminy przyjazne MŚP
Program szerokiego dotarcia z wiedzą o instrumentach finansowych dla firm
Urząd Miasta Środa Śląska
Urząd Gminy Polkowice
Urząd Miasta Wołów Urząd Miasta Milicz
Urząd Miasta Jawor
Urząd Gminy Chocianów
Urząd Miasta i Gminy Pieszyce
Urząd Gminy Gaworzyce
Urząd Gminy Radwanice
Urząd Miasta Góra
Urząd Miasta Gryfów Śląski
Urząd Miasta Dzierżoniów
Urząd Miasta Kłodzko Urząd Gminy Złotoryja
Urząd Miasta Legnica
Urząd Gminy Lubawka
Urząd Gminy Ząbkowice Śląskie
Urząd Gminy Stoszowice
Urząd Gminy Warta Bolesławiecka
Urząd Miasta Wrocław
Urząd Miasta i Gminy Bystrzyca Kłodzka
Urząd Miasta Lubin
Urząd Gminy Malczyce
Urząd Gminy Przemków
24
Sprawozdanie z Realizacji Strategii Inwestycyjnej
Przedstawiciele DFR wzięli w kilkudziesięciu
konferencjach/spotkaniach (eventach) tematycznych,
m. in. tzw. regularnie „Środa z funduszami, „Śniadania biznesowe”,
itp.
Podejmowane działania dotyczące współpracy w dolnośląskich
projektach, m.in.:
„Zielona Dolina Żywności i Zdrowia”
„INNOWACYJNY DOLNY ŚLĄSK”
25
STRATEGIA INWESTCYJNA NA 2017
Wymóg formalny – Komplementarność
26
STRATEGIA CIĄGŁOŚCI
Kluczowa wartość DFR
Inicjatywa JEREMIE 2007-2013
BGK/JEREMIE
BGK/JEREMIE
BGK/JEREMIE
Z punktu widzenia dolnośląskiego biznesu najważniejszym jest:
STAŁA PERSPEKTYWA W DOSTĘPIE DO KAPIATAŁU
BGK/JEREMIE2
71 000 000
BGK/JEREMIE2
2017
2018 +
27
Zasada ciągłości
Strategia inwestycyjna 2017
Przedłużono okres udzielania pożyczek
do momentu wdrożenia nowej perspektywy
oraz wydłużono okres ich spłaty.
28
Nowe instrumenty
Strategia inwestycyjna 2017
Zaproponowano rozpoczęcie
wdrożenia inwestowania
kapitałowego i quasi-kapitałowego.
29
Zasada Komplementarności
Strategia inwestycyjna 2017
Trwają uzgodnienia z DIP w oczekiwaniu na
konkretne rozwiązania które ma przedstawić
BGK, przesłaliśmy pakiet pomysłów.
DIP
DFR
Pożyczka inwestycyjna
Pożyczka obrotowa
30
Kooperacja, Synergia, Know-how
Strategia inwestycyjna 2017
Propozycje optymalizacji odziaływania instrumentów z
dwóch perspektyw, poprzez wspólne działania:
wspólna strategia komunikacji do przedsiębiorstw,
również na poziomie promocji niektórych produktów
(np. pożyczki dolnośląskie i pożyczki europejskie);
wspólne akcje
permanentne tworzenie wspólnej bazy wiedzy,
czyli korespondujących baz danych przedsiębiorców,
celem wymiany informacji służących analizie
i planowaniu oraz informowaniu o odchyleniach
31
STRATEGIA INWESTCYJNA NA 2017
Instrumenty kapitałowe i quasi-kapitałowe
32
Instrumenty quasi-kapitałowe i kapitałowe
Należy podkreślić, iż instrumenty kapitałowe charakteryzują się dużym ryzykiem
i ich udział w całym portfelu inwestycyjnym DFR powinien być adekwatny.
Na tym etapie zaproponowano przeznaczyć na ten rodzaj wsparcia kwotę 25 mln zł.
Planowane pierwsze inwestycje w IV kwartale 2017 roku.
Założenie strategiczne
Dostosowywanie sposobu i wielkości finansowania w zależności od potrzeb i celów.
33
Ogólne zasady inwestowania
i zarządzania ryzykiem inwestycyjnym
a) zabezpieczenie ryzyka inwestycyjnych na poziomie umowy inwestycyjnej (prawa
majątkowe i korporacyjne) w tym udział w organach spółki z głosem decyzyjnym w
sprawach finansowych (ew. w szerszym zakresie kontroli inwestycji),
b) partner finansowy – jako element ekosystemu, dający m.in. wsparcie merytoryczne, dostęp do
infrastruktury, wchodzący również kapitałowo do inwestycji. Docelowo partner finansowy widziany jest jako
potencjalny przyszły nabywca zakupionego przez DFR udziałów/akcji zainwestowanego podmiotu.
c) horyzont inwestycyjny do 5 lat,
d) obejmowany pakiet do 30% w formule „smart money” (wsparcie merytoryczne, organizacyjne, techniczne
przez DFR i partnerów) z opcją odstępstwa w uzasadnionych przypadkach,
e) oczekiwana stopa zwrotu zależna od kosztu kapitału DFR oraz ryzyka inwestycji
34
Pozyskiwanie projektów
Pośrednicy Finansowi
Bussines angels
Organizacje
wsparcia przedsiębiorczości
Otwarte nabory
Samorządy
Klastry
przedsiębiorczości
Uczelnie i instytuty
Programy wsparcia
35
Polityka inwestycyjna
Przedmiot finansowania - spółki sektora MŚP
Naturalnym kierunkiem dla tego typu finansowania będą przedsiębiorstwa innowacyjne lub cechujące
się dużym potencjałem rozwojowym.
Wymagany etap rozwoju projektu
Od preseed, seed, ealry stage, later stage
Forma finansowania
W formie kapitału własnego lub quasi kapitału własnego lub rożnych form finansowania dłużnego:
•
•
•
•
equity - objęcie udziałów/akcji (inwestycja kapitałowa),
quasi equity - dług niezabezpieczony i podporządkowany, w tym dług typu mezzanine ze szczególnym naciskiem na
konwersję powyższych wierzytelności na kapitał własny lub kapitał własny uprzywilejowany,
finansowanie mieszane (equity i quasi equity),
dług konwertowany lub obligacje zamienne na akcje/udziały.
36
Polityka inwestycyjna
Wyjście z inwestycji
Wyjście z inwestycji maksymalizujące stopę zwrotu, uzależnione każdorazowo od specyfiki projektu
inwestycyjnego czy uwarunkowań rynkowych możliwe będzie m.in. w ramach następujących ścieżek:
•
•
•
•
•
•
sprzedaż udziałów do obecnych udziałowców/akcjonariuszy,
umorzenie udziałów/akcji,
sprzedaż inwestorowi finansowemu/branżowemu,
wykup menedżerski,
upublicznienie spółki na GPW / New Connect,
transakcje M&A (fuzje i przejęcia)
37
22 marca 2017 r. Wrocław
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ
Marek Ignor
Dolnośląski Fundusz Rozwoju