œciaga na finanse dr..
advertisement
Ubezpieczenia polegaja na gromadzeniu funduszu przeznaczonych na wspieranie działań ludzkich w róznych trudnych sytuacjach zyciowych oraz wyrównanie strat i zaspokajanie potrzeb wywolanych przez zdarzenia losowe (kleski żywiołowe nieszczęśliwe wypadki) fundusze ubezpieczeniowe postaja ze skladek ubezpieczeniowcyh wnoszoncyh do zakładów ubezpieczen./Ubezpieczajacy- Osoba (podmiot), która zawiera umowę ubezpieczeniową i jest zobowiązana płacić składkę./Ubezpieczony Osoba (podmiot), której dobra (majątek, zdrowie, zdolność do pracy, itp.) są objęte ochroną ubezpieczeniową./ Ubezpieczyciel - Osoba prawna (firma) uprawniona do świadczenia usług ubezpieczeniowych./ Finanse ubezpieczeń są grupą zjawisk finansowych obejmującą gromadzenie i podział zasobów pieniężnych przez instytucje ubezpieczeń majątkowych i osobowych. Można zaliczyć do nich również otwarte fundusze emerytalne oraz dobrowolne ubezpieczenia pracownicze. / Ubezpieczenie – płacenie składki, aby uniknąć strat. Wykupując polisę ubezpieczeniową, wybieramy pewną stratę (składka płacona na ubezpieczenie) w zamian za wyeliminowanie możliwości powiększenia większej straty w przypadku braku ubezpieczenia. Istnieje zasadnicza różnica między ubezpieczeniem a hedgingiem. Stosując ubezpieczenie zatrzymujemy możliwość zysku./Tuw Towarzystwo uzyskuje osobowość prawną z chwilą wpisania do KRD. Jest to zakład ubezpieczeń, który ubezpiecza swoich członków na zasadzie wzajemności./UFK – Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe związane z polisami na życie pozwalają na łączenie ochrony ubezpieczeniowej z gromadzeniem i pomnażaniem oszczędności. Klienci mogą wybierać interesujące ich fundusze oraz wielkość przekazywanej na nie składki i kształtować w ten sposób charakter inwestycji. ///Pasywa kapital wlasny, rezerwy technicznoubezpieczeniowe, regresy i odzyski, zobowiązania z tytułu depozytów re asekurantów, zobowiązania popdporzadkowane, pozostale zobowiązania i fundusze specjalne, rezerwa na świadczenia, kredyty// Aktywa *wartości niematerialne i prawne *Lokaty *Lokaty funduszów ubezpieczeń na swiecie *nzleznosci *inne składniki majątku *rozliczenia międzyokresowe* udzialy *akcje *papiery wartościowe *srodki pieniężne//Struktura gospodarki finansowej- W skład struktury gospodarki finansowej instytucji ubezpieczeniowej wchodzą: *środki własne *kapitały *rezerwy *sprawozdania. Zakład ubezpieczeń ma obowiązek posiadać środki własne w wysokości nie niższej niż margines wypłacalności. Natomiast kapitał gwarancyjny wynosi trzecia część marginesu wypłacalności, ale nie mniej niż minimum wysokości kapitału gwarancyjnego/Margines wypłacalności - określona przepisami prawa wielkość środków własnych zakładu ubezpieczeń, która nie może być niższa od minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego, Środki własne są aktywami Z.U. ale z wyłączeniem aktywów przeznaczonych na pokrycie wszelkich przewidywanych zobowiązań, wartości niematerialnych i prawnych.//Polski rynek ubezpieczeniowyPolska Izba Ubezpieczeń zrzesza ok 80 ubezpieczycieli działających na polskim rynku. Są to zarówno zakłady ubezpieczeń, jak i towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, polskie oddziały ubezpieczycieli zagranicznych oraz jeden reasekurator. Polski rynek ubezpieczeniowy zdominowany jest przez inwestorów zagranicznych. W Polsce sektor ubezpieczeniowy w ciagu ostatnich lat można zaobserwować dynamiczny wzrost rynku, zarówno pod względem ilości towarzystw, gamy oferowanych produktów jak i zebranej składki. Instrumenty finansowe rynku pieniężnego najmniej ryzykowne niska rentownośc, dużą płynnośc oraz krótkim terminem realizacji /Bony skarbowekrótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa (max 52 tyg) w celu pokrycia bieżących potrzeb płatniczych. Emitowane sa one z reguły w dużych nominałach i są przeznaczone do transakcji na rynku hurtowym. Należą do podstawowych instrumentów operacji otwartego rynku. Ułatwiającym władzom monetarnym regulowanie podaży pieniądza w gospodarce./Czek jest to pisemne zlecenie udzielane bankowi, na określonym prawem formularzu. Bank wypłaca okazicielowi lub oznaczonej osobie czek na wymienioną sumę pieniędzy ze środków będących w dyspozycji wystawcy. /Weksel papier wartościowy potwierdzający istnienie zobowiązania pieniężnego wobec osoby lub osób, które go podpisały. Osobą uprawnioną do realizacji praw majątkowych wskazanych na wekslu jest prawny posiadacz weksla. Cechą charakterystyczną weksla jest to, że jego posiadacz może przenosić prawa wynikające z tego dokumenty na inne osoby. Weksel spełnia funkcje płatniczą jako tzw. Surogat pieniądza, co polega na tym, że płatnik wykorzystuje weksel do regulowania zobowiązań powstający w związku z zawieraną transakcją. /Certyfikat depozytowy instrument dłużny emitowany przez bank, różni się od zwykłego depozytu bankowego tym, że można nim obracać na rynku, w szczególności można go odsprzedać temu samemu bankowi, w którym został kupiony. Certyfikaty depozytowe to dokumenty wystawiane przez banki komercyjne na okaziciela. Potwierdzają złożenie depozytu o określonej wielkości i na określony czas w banku. Po tym czasie właściciel certyfikatu otrzymuje kwotę na jaką opiewa certyfikat z należnymi mu odsetkami.///instrumenty finansowe rynku kapitałowego/akcje to najczęściej kupowane i sprzedawane papiery wartościowe na giełdzie. Każda akcja stanowi pokrycie finansowe konkretnej spółki akcyjnej która ja wyemitowała. Dla osób znających doskonale prawa rynku oraz potrafiących analizować wydarzenia gospodarcze to jest to bardzo dobra możliwość szybkiego zarobku. Mając akcje jakieś spółki masz jej ułamek kapitału (jesteś jej współwłaścicielem). Tym samym przysługują ci prawa i obowiązki wobec spółki. Rodzaje akcji *ze względu na sposób przenoszenia własności (imienie i na okaziela) *uprawnienia do społki (akcje zwykle, uprzywilejowane) *na sposób wnoszenia kapitału (pieniezne i aportowe) *inne (groszkowe, nieme, uzytkowe, pierwszorzędne)/obligacje-sa to instrumenty dłużne. Są formą zaciągania długu przez różne podmioty. Ich cecha charakterystyczna jest ze maja one z góry określony dochód (oprocentowanie). Sa one papierem wartościowym, który potwierdza wystapienie stosunku wierzycielsko-dluzniczego. potwierdzający nabycie przez jego posiadacza prawa do otrzymania w określonym terminie sumy pieniężnej określonej w obligacji, oraz ewentualnie odsetek. Charakteryzuje je: termin wykupu, wartość nominalna, oprocentowanie, częstotliwość płaconych odsetek. rodzaje obligacji ze względu na: *miejsce emisji (krajowe, zagraniczne) *sposób oznaczania obligatariusza (imienne, na okaziciela) *ze względu na sposób obliczania odsetek (stale oprocentowanie, zmienne, indeksowane(inflacja) zero kuponowe(z dyskontem)) *ze względu na czas (długoterminowe, krótkoterminowe, srednioterminowe) *źródło pokrycia zobowiązań (ogólne przychodowe)/List zastawny- jest rodzajem instrumentu dłużnego emitowanego przez instytucje kredytowe- emitowac go mogą wyłacznie banki hipoteczne. Sa dla nabywcow jednym z najpewniejszych instrumantów lokowania wolnych srodków ponieważ ich zabezpieczeniem sa aktywa banku. Wpływ z emisji listów sluża do nabywania przez banki hipoteczne wierzytelnosci innych bankow i do refinansowania kredytów hipotecznych udzielanych przez banki hipoteczne. Rodzaje: *hipotecznywyemitowany na podstawie wierzytelnosci banku hipotecznego zabezpieczony hipoteka. *publiczny- wemitowany na podstawie kredytu poreczony przez WE NBP lub Skarb Panstwa./Certyfikat inwestycyjny- swiadectwa udzialowe potwierdzające tytuł własności w majątku funduszy inwestycyjnych. Reprezentuja prawa majatkowe uczestnikow funduszu./// Instrumenty pochodne- na rynku instrumentów pochodnych handluje się instrumentami finansowymi zmiejszającymi ryzyko. Instrumenty te są bardziej zlożaona forma w stosunkow do instrumentów takich jak obligacje, akcje. Nie mogą one jednak funkcjonowc samoistnie wplywaja one na instrumenty podstawowe.funkcje- *ubezpieczeniowa (zabezpiecz się przed wzrostek wartosci instrumentu podstawowego) *spekulacyjna (dokonaie spekulacji w celu osiagniecia wzrostu warotści instrumentu podstawowego) *strukturalna (zapewnienie inwestorom pozadanej struktury przychodow)/Opcje- prawo do zakupu lub sprzedaży określonego instrumentu finansowego po danej cenie w o okreslonym czasie. /Swapy- to bezwarunkowe zobowiazanie do obustronnej wymiany strumieni platnosci. (walutowy i procentowy)/Kontrakty terminowe, to instrumenty zobowiązujące strony kontraktu do kupna bądź sprzedaży instrumentu podstawowego w określonej ilości, w określonym terminie po określonej cenie./Warranty- daja prawo do zakupu akcji po określonej cenie w przyszłości. Mogą przynieść wysokie zyski gdy cena instrumentu podstawowego spadnie poniżej ceny rozliczeniowej. Instrumenty finansowe rynku pieniężnego najmniej ryzykowne niska rentownośc, dużą płynnośc oraz krótkim terminem realizacji /Bony skarbowekrótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa (max 52 tyg) w celu pokrycia bieżących potrzeb płatniczych. Emitowane sa one z reguły w dużych nominałach i są przeznaczone do transakcji na rynku hurtowym. Należą do podstawowych instrumentów operacji otwartego rynku. Ułatwiającym władzom monetarnym regulowanie podaży pieniądza w gospodarce./Czek jest to pisemne zlecenie udzielane bankowi, na określonym prawem formularzu. Bank wypłaca okazicielowi lub oznaczonej osobie czek na wymienioną sumę pieniędzy ze środków będących w dyspozycji wystawcy. /Weksel papier wartościowy potwierdzający istnienie zobowiązania pieniężnego wobec osoby lub osób, które go podpisały. Osobą uprawnioną do realizacji praw majątkowych wskazanych na wekslu jest prawny posiadacz weksla. Cechą charakterystyczną weksla jest to, że jego posiadacz może przenosić prawa wynikające z tego dokumenty na inne osoby. Weksel spełnia funkcje płatniczą jako tzw. Surogat pieniądza, co polega na tym, że płatnik wykorzystuje weksel do regulowania zobowiązań powstający w związku z zawieraną transakcją. /Certyfikat depozytowy instrument dłużny emitowany przez bank, różni się od zwykłego depozytu bankowego tym, że można nim obracać na rynku, w szczególności można go odsprzedać temu samemu bankowi, w którym został kupiony. Certyfikaty depozytowe to dokumenty wystawiane przez banki komercyjne na okaziciela. Potwierdzają złożenie depozytu o określonej wielkości i na określony czas w banku. Po tym czasie właściciel certyfikatu otrzymuje kwotę na jaką opiewa certyfikat z należnymi mu odsetkami.///instrumenty finansowe rynku kapitałowego/akcje to najczęściej kupowane i sprzedawane papiery wartościowe na giełdzie. Każda akcja stanowi pokrycie finansowe konkretnej spółki akcyjnej która ja wyemitowała. Dla osób znających doskonale prawa rynku oraz potrafiących analizować wydarzenia gospodarcze to jest to bardzo dobra możliwość szybkiego zarobku. Mając akcje jakieś spółki masz jej ułamek kapitału (jesteś jej współwłaścicielem). Tym samym przysługują ci prawa i obowiązki wobec spółki. Rodzaje akcji *ze względu na sposób przenoszenia własności (imienie i na okaziela) *uprawnienia do społki (akcje zwykle, uprzywilejowane) *na sposób wnoszenia kapitału (pieniezne i aportowe) *inne (groszkowe, nieme, uzytkowe, pierwszorzędne)/obligacje-sa to instrumenty dłużne. Są formą zaciągania długu przez różne podmioty. Ich cecha charakterystyczna jest ze maja one z góry określony dochód (oprocentowanie). Sa one papierem wartościowym, który potwierdza wystapienie stosunku wierzycielsko-dluzniczego. potwierdzający nabycie przez jego posiadacza prawa do otrzymania w określonym terminie sumy pieniężnej określonej w obligacji, oraz ewentualnie odsetek. Charakteryzuje je: termin wykupu, wartość nominalna, oprocentowanie, częstotliwość płaconych odsetek. rodzaje obligacji ze względu na: *miejsce emisji (krajowe, zagraniczne) *sposób oznaczania obligatariusza (imienne, na okaziciela) *ze względu na sposób obliczania odsetek (stale oprocentowanie, zmienne, indeksowane(inflacja) zero kuponowe(z dyskontem)) *ze względu na czas (długoterminowe, krótkoterminowe, srednioterminowe) *źródło pokrycia zobowiązań (ogólne przychodowe)/List zastawny- jest rodzajem instrumentu dłużnego emitowanego przez instytucje kredytowe- emitowac go mogą wyłacznie banki hipoteczne. Sa dla nabywcow jednym z najpewniejszych instrumantów lokowania wolnych srodków ponieważ ich zabezpieczeniem sa aktywa banku. Wpływ z emisji listów sluża do nabywania przez banki hipoteczne wierzytelnosci innych bankow i do refinansowania kredytów hipotecznych udzielanych przez banki hipoteczne. Rodzaje: *hipoteczny- wyemitowany na podstawie wierzytelnosci banku hipotecznego zabezpieczony hipoteka. *publiczny- wemitowany na podstawie kredytu poreczony przez WE NBP lub Skarb Panstwa./Certyfikat inwestycyjny- swiadectwa udzialowe potwierdzające tytuł własności w majątku funduszy inwestycyjnych. Reprezentuja prawa majatkowe uczestnikow funduszu./// Instrumenty pochodne- na rynku instrumentów pochodnych handluje się instrumentami finansowymi zmiejszającymi ryzyko. Instrumenty te są bardziej zlożaona forma w stosunkow do instrumentów takich jak obligacje, akcje. Nie mogą one jednak funkcjonowc samoistnie wplywaja one na instrumenty podstawowe.funkcje- *ubezpieczeniowa (zabezpiecz się przed wzrostek wartosci instrumentu podstawowego) *spekulacyjna (dokonaie spekulacji w celu osiagniecia wzrostu warotści instrumentu podstawowego) *strukturalna (zapewnienie inwestorom pozadanej struktury przychodow)/Opcje- prawo do zakupu lub sprzedaży określonego instrumentu finansowego po danej cenie w o okreslonym czasie. /Swapy- to bezwarunkowe zobowiazanie do obustronnej wymiany strumieni platnosci. (walutowy i procentowy)/Kontrakty terminowe, to instrumenty zobowiązujące strony kontraktu do kupna bądź sprzedaży instrumentu podstawowego w określonej ilości, w określonym terminie po określonej cenie./Warranty- daja prawo do zakupu akcji po określonej cenie w przyszłości. Mogą przynieść wysokie zyski gdy cena instrumentu podstawowego spadnie poniżej ceny rozliczeniowej.// Instrumenty finansowe rynku pieniężnego najmniej ryzykowne niska rentownośc, dużą płynnośc oraz krótkim terminem realizacji /Bony skarbowe- krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa (max 52 tyg) w celu pokrycia bieżących potrzeb płatniczych. Emitowane sa one z reguły w dużych nominałach i są przeznaczone do transakcji na rynku hurtowym. Należą do podstawowych instrumentów operacji otwartego rynku. Ułatwiającym władzom monetarnym regulowanie podaży pieniądza w gospodarce./Czek jest to pisemne zlecenie udzielane bankowi, na określonym prawem formularzu. Bank wypłaca okazicielowi lub oznaczonej osobie czek na wymienioną sumę pieniędzy ze środków będących w dyspozycji wystawcy. /Weksel papier wartościowy potwierdzający istnienie zobowiązania pieniężnego wobec osoby lub osób, które go podpisały. Osobą uprawnioną do realizacji pr aw majątkowych wskazanych na wekslu jest prawny posiadacz weksla. Cechą charakterystyczną weksla jest to, że jego posiadacz może przenosić prawa wynikające z tego dokumenty na inne osoby. Weksel spełnia funkcje płatniczą jako tzw. Surogat pieniądza, co polega na tym, że płatnik wykorzystuje weksel do regulowania zobowiązań powstający w związku z zawieraną transakcją. /Certyfikat depozytowy instrument dłużny emitowany przez bank, różni się od zwykłego depozytu bankowego tym, że można nim obracać na rynku, w szczególności można go odsprzedać temu samemu bankowi, w którym został kupiony. Certyfikaty depozytowe to dokumenty wystawiane przez banki komercyjne na okaziciela. Potwierdzają złożenie depozytu o określonej wielkości i na określony czas w banku. Po tym czasie właściciel certyfikatu otrzymuje kwotę na jaką opiewa certyfikat z należnymi mu odsetkami.///instrumenty finansowe rynku kapitałowego/akcje to najczęściej kupowane i sprzedawane papiery wartościowe na giełdzie. Każda akcja stanowi pokrycie finansowe konkretnej spółki akcyjnej która ja wyemitowała. Dla osób znających doskonale prawa rynku oraz potrafiących analizować wydarzenia gospodarcze to jest to bardzo dobra możliwość szybkiego zarobku. Mając akcje jakieś spółki masz jej ułamek kapitału (jesteś jej współwłaścicielem). Tym samym przysługują ci prawa i obowiązki wobec spółki. Rodzaje akcji *ze względu na sposób przenoszenia własności (imienie i na okaziela) *uprawnienia do społki (akcje zwykle, uprzywilejowane) *na sposób wnoszenia kapitału (pieniezne i aportowe) *inne (groszkowe, nieme, uzytkowe, pierwszorzędne)/obligacje-sa to instrumenty dłużne. Są formą zaciągania długu przez różne podmioty. Ich cecha charakterystyczna jest ze maja one z góry określony dochód (oprocentowanie). Sa one papierem wartościowym, który potwierdza wystapienie stosunku wierzycielsko-dluzniczego. potwierdzający nabycie przez jego posiadacza prawa do otrzymania w określonym terminie sumy pieniężnej określonej w obligacji, oraz ewentualnie odsetek. Charakteryzuje je: termin wykupu, wartość nominalna, oprocentowanie, częstotliwość płaconych odsetek. rodzaje obligacji ze względu na: *miejsce emisji (krajowe, zagraniczne) *sposób oznaczania obligatariusza (imienne, na okaziciela) *ze względu na sposób obliczania odsetek (stale oprocentowanie, zmienne, indeksowane(inflacja) zero kuponowe(z dyskontem)) *ze względu na czas (długoterminowe, krótkoterminowe, srednioterminowe) *źródło pokrycia zobowiązań (ogólne przychodowe)/List zastawny- jest rodzajem instrumentu dłużnego emitowanego przez instytucje kredytowe- emitowac go mogą wyłacznie banki hipoteczne. Sa dla nabywcow jednym z najpewniejszych instrumantów lokowania wolnych srodków ponieważ ich zabezpieczeniem sa aktywa banku. Wpływ z emisji listów sluża do nabywania przez banki hipoteczne wierzytelnosci innych bankow i do refinansowania kredytów hipotecznych udzielanych przez banki hipoteczne. Rodzaje: *hipoteczny- wyemitowany na podstawie wierzytelnosci banku hipotecznego zabezpieczony hipoteka. *publiczny- wemitowany na podstawie kredytu poreczony przez WE NBP lub Skarb Panstwa./Certyfikat inwestycyjny- swiadectwa udzialowe potwierdzające tytuł własności w majątku funduszy inwestycyjnych. Reprezentuja prawa majatkowe uczestnikow funduszu./// Instrumenty pochodne- na rynku instrumentów pochodnych handluje się instrumentami finansowymi zmiejszającymi ryzyko. Instrumenty te są bardziej zlożaona forma w stosunkow do instrumentów takich jak obligacje, akcje. Nie mogą one jednak funkcjonowc samoistnie wplywaja one na instrumenty podstawowe.funkcje- *ubezpieczeniowa (zabezpiecz się przed wzrostek wartosci instrumentu podstawowego) *spekulacyjna (dokonaie spekulacji w celu osiagniecia wzrostu warotści instrumentu podstawowego) *strukturalna (zapewnienie inwestorom pozadanej struktury przychodow)/Opcje- prawo do zakupu lub sprzedaży określonego instrumentu finansowego po danej cenie w o okreslonym czasie. /Swapy- to bezwarunkowe zobowiazanie do obustronnej wymiany strumieni platnosci. (walutowy i procentowy)/Kontrakty terminowe, to instrumenty zobowiązujące strony kontraktu do kupna bądź sprzedaży instrumentu podstawowego w określonej ilości, w określonym terminie po określonej cenie./Warranty- daja prawo do zakupu akcji po określonej cenie w przyszłości. Mogą przynieść wysokie zyski gdy cena instrumentu podstawowego spadnie poniżej ceny rozliczeniowej. Ekonomia ewolucyjna- koncepcje ekonomiczne które wyjaśniają procesy gospodarcze na podstawie i przez analogie z procesem ewolucji zachodzącym w przyrodzie. Określa się tutaj zasady gospodarowania czynnikami oraz jakie są ogólne motywy działania w ekonomii człowieka./ Finanse- z łac. Jest to ogół procesów związanych z wydawaniem gromadzeniem i zarzadzniem pieniądza oraz jego surogatów. Finanse są to środki pieniężne które znajdują się w dyspozycji prywatnych i publicznych podmiotów gospodarczych. Sa to także transakcje realizowane w oparciu o te srodki. (finanse są powiązane z *osiadaniem pieniądza *przepływem i krazeniem p *tworzeniem p) / Gospodarka finansowa- mechanizm ciągłego procesu poszukiwania srodków pieniężnych rozchodow przychodow oraz ich wydatkowanie i rozdysponowanie. Elementy GF 1planowanie- przygotowanie operacji pien 2finanse przeprowadzenie operacji pien 3rachunkowosc rejestracja operacji pien/ Pieniadz jest prawnie określony i powszechnie stosowany srodek płatniczy. Jest on ekwiwalentem tz ze jest w nim wyrazana wartość towaru. Ma on charakter niematerialny poniwecz żadna z jego form nie ma większej wartości materialnej (tz wartość monet wynosi tylko czesc wartości pieniadza) pieniadz jest srodkiem płatniczym który może wyrazac, przechowywac i przekazywac. Jego wartość powiazana jest z produktem społecznym brutto. Jest latwo przenosny powszechnie akceptowany latwo podzielny trudny do podrobienia./ Przedsiębiorstwo- organizacja która jest podmiotem gospodarczym. Prowadzi ona na swój rachunek działalność uslugowa wytworcza lub produkcyjna w celu osiągnięcia swoistych kozysci. Cele *wzrost wartości przedsiębiorstwa *maksymalizacja zysków *zwiekszenie pozycji konkurecyjnosci *wzrost udzialu na rynku/ Spekulacja polega na kupnie-sprzedaży aktywów finansowych ( papierów wartościowych, walut, nieruchomości), w celu osiągnięcia szybkiego zysku przez ponowną ich odsprzedaż lub ponowne odkupienie w krótkim czasie. Spekulacja często jest powiązane z efektem tzn. dźwigni finansowej (*sprzyjaja płynności *łatwość odsprzedazy *powoduje zaburzenia na rynkach finansowych)/ System ekonomiczny- zespol gospodarstw dom organizacji przedsiębiorstw oraz jednostek działających wedlug jakis określonych zasad, bodźców, zakazow, nakazow oraz konsumpcji dobr i usług (syst gosp os srodka 1sys bankowy 2sys finansowy 3sfera relana)/ System finansowy- jest to zespól logicznie powiazanych aktow prawnych form organizacji, instytucji finansowych oraz innych element. Kotre umożliwiają podmiota nawiązanie stosunkowo finansowych. System ten zatem umozliwia zawieranie roznych transakcji gospodarczych. Elementem systemu finans sa instytucje finansowe tj bank centr komers oraz pozabankowi tj gielda papier. Towarz bezp. Funkc (1 monetarnadostarcza podmiota niefinansowym instrumentu jakim jest pieniadz i umowiliwa jego obieg kreowanie$ przepływ$ 2kapitalowa gromadzenie oszczędności, transformacja np. ryzyka wielkości, alokacja kapitalu 3kontrolna- usługi pozwalające na kontrole efektywności wykorzystywania majatku i srodkow finan dyscyplinowanie i monitorowanie)/ System finansowy w gospodarce rynkowejmechanizm współtworzenia i przepływu sily nabywczej miedzy niefinansowymi podmiotami gospodarczymi w skład którego wchodza instrumenty finansowe, rynki finansowe, instytucje finansowe./ System pieniężny- ogoł norm prawnych zasad organizacyjnych i reguł dotyczących emisji i kreacji pieniadza oraz regulacji i kontroli jego obiegu.// funkcje pieniadza- 1miernik wartości- umozliwia oszczędność czasu przy przeliczaniu co jest ile wart, oraz upraszcza sposób dodawania wartości dobr, usług. Wartosc dobr w zasie ulega zmianie 2srodek płatniczy- umozliwa dokonywanie zaplaty w przyszłości z uwzględnieniem w tym inflacji. Za jego pomoca można regulowac zobowiązania. 3srodek tezauracji umozliwa oszczędzanie,czyli gromadzenie majatku za który można kupic dobra i sulugi w przyszłości. To na ile pieniadz jest dobrym srodkiem do gromadzenia majatku zlaezy od stopy inflacji. 4srodek wymiany- umozliwa wymiane towaru za towar. Ta wymiana podzielna jest na 2 czesci. 1 sprzedaz towaru za pieniadz a 2 zakup innego dobra. System bankowy jest jednym z najistotniejszych elementów struktury instytucjonalnej oraz sposobu funkcjonowania gospodarki pieniężno- kredytowej. Należy go rozumiec jako ogo banków dopuszczonych do funkcjonowania w państwie. Ustala on między innymi rodzaje banków funkcjonujących w systemie, role banku centralnego i zadania nadzoru bankowego.okresla prawo bankowe./System zdominowany przez banki model kontynentalny (niemiecko japonsko renski)-zaklada ze Głowna role w sektorze finansowym poleni system bankowy. Banki zaspokajaja krotkoterminowe jak i długoterminowe potrzeby klientów. W tym modelu banki maja zatem charakter uniwersalny. Równocześnie ropowszechniaja się powiazania kapitalowe miedzy bankami i korporacjami przemysłowymi. Banki uniwersalne. Niski stopien specjalizacji banki nastawione na długoterminowa dzialanosc pozyczkowa./Model anglosaski- opiera się na rynkach finansowych. Sprzyja to uzaleznienu się wielkich korporacji przemysłowych od bankow komercyjnych. Banki te wykorzystywane sa przede wszystkim do funkcji płatniczych, rozliczeniowych a także do zaspokajania krotkoterminowego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na kredyt. Podstawowy zas dopływ kapitalu odbywa się przez emisje papierow wartościowych. Bardzo wazna role w tym modelu odgrywaja fundusze i banki inwestycyjne. Banki specjalistyczne. Wysoko wyspecjalizowane instytucje banki zorientowane na krotkoterminowa dzialanosc pozyczkowa /Podstawowym celem działalności NBP jest utrzymywanie stabilnego poziomu cen , przy jednoczesnym wspieraniu polityki gospodarczej rządu. Zabezpiecza pieniadz przed inflacja. Zapewnia bezpieczeństwo bankom i zgromadzoanym w nich wkładom pieniężnym, zachowuje płynność w systemie bankowym, jest kredytodawca. Zadania NBP *czuwanie nad realizacja uchwalonej przez sejm polityki pieniężnej *emitowanie pieniadza *wykonywanie obsługi bankowej budzetu panstwa *współdziałanie z misnitrem finansow w celu opracowania bilansu płatniczego *regulowanie plynnnosci bankow oraz ich refinansowanie *zarzadzanie rezerwami dewizowymi/Bank cent- naczelna instytucja systemu bankowego kazdego kraju. ma monopol na kreowanie gotówki czyli bazy monetarnej. Jej zadaniem jest emisja pieniadza i prowadzenie polityki peinieznej kraju. Odpowiada za funkcjono sytemu bankowego. Rola: *bank emisyjny (instytucje majace wyłączne prawo na emitowanie znakow pieniężnych które sa prawnym srodkiem płatniczym danego kraju) *Bank bankow- inne banki utrzymuja swoje rachunki w banku centralnym odprowadzaja do niego rezerwy obowiązkowe, zaciągają w nim kredyty *bank panstwa- otrzymuje dochody z podatkow i innych źródeł oraz dokonuje płatności w imeniu panstwa zaciąga pozyczki dla rzaduobsluguje zadłużenia budzetu panstwa. +emisja pieniadza gotówkowego +nadzor bankowy +tworzenie warunkow równowagi gospodarki narodowej +zarzadzanie rezerwami +dzialanie regulacyjne- ostroznosciowe +płynność systemu płatniczego, rozliczen miedzybankowych +ochrona pieniadza przed inflacja/Bank komercyjny (kredytowe) zalicza sie ich do grupy instytu nazywanych pośrednikami finansowymi. Specjalizuja się w gromadzeniu depeozytow od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw aby potem pożyczyć te srodki innym. Bank komercyjny jest to instytucja powolana do przymowania depozytow i udzielania kredytow (dzialanosc depozytowa kredytowa swiadczaca usługi operacyjne)/Banki spółdzielcze- jednoczesnie bank i spoldzielnia. Podstawa prawna jest prawo spółdzielcze. Bank jest dobrowalnym zrzeszeniem jakies liczby osob o zmiennym skladzie osobowym i zmiennym funduszu udziałowym. (*współdziała na zasadach samopomocy *demokracja wewnątrz spółdzielcza *komercyjny *niezarobkowy charakter dzialanosci *specyficzny lad organizacyjny./Banki hipoteczne- instytucje wyspecjalizowane nastawione na udzielanie kredytow zabezpieczonych hipoteka (a także nabywa od innych bankow wierzytelności zabezpieczonych hipoteka) hipoteka jest to nieruchomość obciazona prawem. Daje uprawnienie wierzycielowi dochodzenia należności z obciążonej nieruchomości./Skoki (instytucje barabankowe)- ich celem dzialania jesr propagowanie oszczędności i gospodarności *upowszechnianie idei samopomocy *kształtowanie umiejętności zarzadzania finansami *zapewnienie możliwości korzystnego gromadzenia oszczędności oraz zrodla pozyczek i kredytow o unikalnym oprocentowaniu.//TFI towarzystwo funduszy inwestycyjnych- organ funduszu inwestycyjnego który nim zarzadza oraz reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi. (*dokonuje codziennie wyceny funduszy *tworzy i zarzadza funduszami *podlega mu agent transferowy realizauajcy zlecenia uczestnikow)/Firmy reasekuracyjne- sa to firmy które zabezpieczaja firmy ubezpieczeniowe przed nadmiernym ryzykiem. Firmy ubezpiecz. Przekazuja w czesci lub w całości ryzyka wraz z czescia lub całością skladek re asekurantowi. W zamian za to on zobowiazuje się do wyplaty odszkodowania lub świadczenia w przypadku zdarzenia losowego. /Firmy brokerskiebroker swiadczy usługi pośrednictwa, dziala na cudzy rachunek. Broker reprezentuje interesy swojego klienta (jest pełnomocnikiem) doprowadza on do zawarcia umowy ubezpieczenia miedzy ubezpieczonym klientem a zakładem ubezpieczen./Instytucje asset menagment sa to wyspecjalizowane firmy zarządzające powierzonymi portfelami aktywów w celu ich pomnazania. Celem zarządzania aktywami jest osiągnięcie wysokiego wzrostu wartości przy danym kapitale lub osiągnięcie założonego wzrostu przy możliwie najniższej wartości zainwestowanego kapitału. (usługi te prowadza domy maklerskie *zagraniczne firmy inwestycyjne *TFI *towarzystwa emerytalne)/Venture capital a private eguite VC to kapital zainwestowany w początkowej fazie rozwoju społki zas PE to kapital wysokiego ryzyka inwestowany we wszystkich fazach rozwoju/Fundusze hedgingowe (zabezpieczające) spolki inwestycyjne które przy uzyciu dźwigni finansowej (czyli instrumentu finansowego wykorzystywanego w celu zwiekszenia zyskowności)zarzadza skoncentrowanym portfelem dostępnych w ofertach publicznych. Instytucje finansowe to instytucje które statusowo zajmuja się nabywaniem i utrzymywaniem instrumentow finansowych oraz dokonywanie nimi transakcji. A wiec obrot instrumentami finans jest ich głównym rodzajem przychodow aktywow.// REDYSTRYBUCYJNE Domy maklerskie- dzialaność ich wiąze się z funkcjonowaniem rynku kapitalwoego. Mogą one działać na zasadzie brokerskiej (instrumenty finan nabywane na rachunek klientow) albo na zasadzie dealerskiej (inst. Fin nabywane na wlasny rachunekprzyjmuja na siebie ryzyko zmiany kursu instrum.) członkowie giełdy papierow wartos nabywaja i zbywaja./Firmy factoringowe- ich działalność jest powiazana z opoznieniem przepływu srodkow pieniężnych które powstaly na tle transakcji kupna sprzedazy dokonywanymi przez podmioty niefinansowe. Firmy te nabywaja od sprzedawcow należności z pewnym dyskontem i tym samym przyjmuja na siebie ryzyko odzyskania srodkow od dłużnika. Faktorin. Firma ta odkupując kredyt dostarcza swojemu klientowi przed terminem zapadalności kredytu srodki pieniężne *poprawia płynność i sprawność rozliczen w handlu/// TWORZACE INSTRUM. FINAN NIEPIEN Towarzystw ubezpieczeniowe-istata dzialanosci polega na tym ze nastepuje czesciowe przesuniecie ryzyka z podmiotu indywidualnego (ubezpieczonego) na towarzystwo ubezpiecz. Towa ubezpiecz specjalizauje się w gromadzeniu srodkow finan które pozwalaja na pokrycie szkod. dzielimy je na 2 specjalizacje ubezpiecz majat i na zycie. Kreuje specjalne polisy ubezpieczeniowe (ubezpieczyciel zakład ubezpieczen który prowadzi dzialanosc gospodarcza i na podstawie umowy zobowiazuje się do świadczenia w razie wydazenia losowego)/Towarz wspolnego inwestowania (fundusz inwestycy) specjalizuje się w gromadzeniu srodkow pieniężnyc h które potem sa inwestowane na plynnych rynkach finansowych (gieldy).jest to forma wspolnego inwestowania polegajaca na zbiorowym lokowaniu srodkow pieniężnych. Ze względu na sposób gromadzenia srodkow dziela się na *zamkniete- dostep ograniczony towarzystwo emituje okreslona liczbe certyfikatow inwestycyjnych *otwarte-nieograniczony dostep klienci w kazdej chwili mogą nabyc lub zlikwidowac kreowane przez fundusz instrumenty finansowe (jednostki uczestnictwa)./Fundusze emerytalne- stanowia dodatkowa dorme ubezpieczenia na straosc tym samym uzupełniają państwowe systemy emerytalne. Lacza one cechy towarzystw ubezpieczeniowych i funduszow inwestycyjnych. Kreuja polisy emerytalne/Firmy venture capital- instytucje które powierzone im pieniadze inwestuja w zakup udziałów i akcji firm nienotowanych na gieldzie. Nastepnie po podniesienu ich wartości odsprzedaja je z zyskiem. Podstawowym źródłem zysku jest przyrost wartości przedsiębiorstwa. Firmy te finansuja projekty o duzym stopniu ryzyka ale które mogą przynieść duze zyski w przyszłości. Jest to forma fianasowania innowacyjnych projektow inwestycyjnych./Banki inwestycyjne- nie sa to typowe baki komercyjne i nie pelnia ich klasycznych funkcji. Zajmuja się glownie operacjami na rynku kapitalowym (emitowanie papierow wartościowych przez przedsiębiorstwa oraz podmioty publiczne). Ich rola jest doradztwo oraz doprowadzenie do sprzedazy emisji w tym świadczenie usługi zwanej gwarantowaniem emisji (polega na zabezpieczeniu ostatecznego sfinalizowania emisji tzn przyjeciu ryzyka nabycia emitowanych papierow wartościowych w sytuacji trudności z uplasowaniem ich na rynku) mogą zajmowac się przejeciami przedsiebirostwa oraz fuzjami (laczenie przedsiębiorstw w 1) TWORZACE PIENIADZ bank centralny bank komercyjny/ Pośrednicy finansowi 1 depozytowo kredytowe instytucje pośrednictwa (bank centralny, komercyjne banki depozyt-kredyt *niebankowe instytucje depozyt-kredyt tj spoldzielnie kredyt-oszcze, kasy kred..) 2niedepozytowe instytucje pośrednictwa finansowego (*gieldy *fundusze inwestycyjne *towarzystwa ubezpie *banki inwest *ventur capital *private equity *instytucje factoringowe *przedsiębiorstwa leasingowe)// Rynek pieniężny- jego istota jest obrot instrumentami których termin ważności nie przekracza 1 roku. Rynek pieniężny przekazuje pieniadz od podmiotu który ma go w nadmiarze do podmiotu który go nie ma i potrzebuje. Obrót dotyczy gotówki, pieniadza na rachunku bankowym, Vista oraz rachunkach terminowych i krotkoterminowych papierów warosciowych. /Rynek kapitałowy- podejmowane sa na nim decyzje finansowe uczestnikow rynku (przedsiebirostwa instytucje finan osob fizy) zadaniem rynku kapitałowego jest przekształcanie wolnych srodkow pieniężnych w inwestycyjne. Sklada się on z rynku hipotecznego, rynku papierow warotsciowcyh, rynku długoterminowych pozyczek bakowych/Rynek kredytowy rynek którego instrumentem finansowym jest kredyt bankowy. Dla pożyczkobiorców którzy nie maja dostępu do rynku pieniężnego i kapitałowego, rynek ten jest miejscem gdzie pozyskaja fundusze potrzebne na cele inwestycyjne i obrotowe
