PRZEWODNIK PO KLASACH TYTUŁÓW UCZESTNICTWA Fundusze Franklin Templeton Investment Funds1 („FTIF”) oferują inwestorom możliwość lokowania kapitału poprzez inwestycje w tytuły uczestnictwa różnych klas odpowiadających na różne potrzeby i wymagania. Różnice między klasami tytułów uczestnictwa związane są z walutą, wyceną lub dochodem. Tytuły uczestnictwa mogą być tytułami dywidendowymi (dis) lub akumulacyjnymi (acc). Niniejszy dokument jest tylko przewodnikiem. Niektóre klasy tytułów uczestnictwa mogą nie być dostępne dla inwestorów. Więcej informacji można znaleźć w Prospekcie FTIF. W razie jakichkolwiek wątpliwości co do wyboru właściwej klasy tytułów uczestnictwa pod kątem indywidualnych wymagań należy przed dokonaniem inwestycji porozmawiać z doradcą finansowym. JAK CZYTAĆ OPISY KLAS TYTUŁÓW UCZESTNICTWA FUNDUSZY FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS Nazwa klasy tytułów uczestnictwa zwykle zaczyna się od nazwy funduszu, po której następuje charakterystyka komponentów tej klasy tytułów uczestnictwa. Przykład: Templeton Emerging Markets Bond Fund – Nazwa funduszu Templeton Global Total Return Fund Nazwa funduszu – N (Qdis) Typ klasy tytułów uczestnictwa Podział zysków i częstotliwość (Q = kwartalnie) A (acc) Typ klasy tytułów uczestnictwa Akumulacja PLN - H1 Waluta Symbol Klasa tytułów hedgingu PLN - H1 Waluta Symbol Klasa tytułów hedgingu TYPY KLAS TYTUŁÓW UCZESTNICTWA Dostępnych jest kilka różnych klas tytułów uczestnictwa funduszy FTIF, a każda z nich przeznaczona jest dla inwestorów o innym profilu i innych potrzebach. Litera w nazwie klasy związana jest ze strukturą prowizji i opłat dotyczącą tej klasy tytułów uczestnictwa. Poniżej przedstawiamy krótkie podsumowanie informacji na temat dwóch popularnych typów klas tytułów uczestnictwa dostępnych w Polsce. Szczegółowe informacje można znaleźć w Prospekcie. Tytuły uczestnictwa A Tytuły uczestnictwa N Inwestor docelowy Inwestorzy indywidualni — to najbardziej typowa klasa tytułów uczestnictwa przeznaczona dla inwestorów prywatnych Inwestorzy indywidualni i profesjonalni2 — klasa tytułów uczestnictwa oferowana tylko w niektórych krajach i/lub przez niektórych dystrybutorów Opłata wstępna Tak Tak Minimalna inwestycja Minimalna kwota jednorazowej pierwszej inwestycji: 2500 USD 7500 PLN Minimalna kwota jednorazowej pierwszej inwestycji: 2500 USD 7500 PLN 1. Franklin Templeton Investment Funds to spółka SICAV z siedzibą w Luksemburgu. 2. Inwestor profesjonalny to klient mający doświadczenie, wiedzę i umiejętności niezbędne do samodzielnego podejmowania decyzji inwestycyjnych oraz prawidłowego oceniania ryzyka związanego z inwestowaniem. Aby zaliczać się do grona profesjonalnych inwestorów, klient musi spełnić szereg kryteriów. OPCJE ZWIĄZANE Z AKUMULACJĄ LUB PODZIAŁEM ZYSKÓW Franklin Templeton Investment Funds Akumulacyjne tytuły uczestnictwa Nie dokonuje się wypłat dywidend, lecz dochód netto jest odzwierciedlony w podwyższonej wartości tytułów uczestnictwa Dywidendowe tytuły uczestnictwa Posiadacze tytułów uczestnictwa tej klasy są uprawnieni do otrzymywania dywidendy w następujących okresach: Mdis Dywidenda wypłacana miesięcznie Qdis Dywidenda wypłacana kwartalnie WALUTA KLASY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA Należy zdawać sobie sprawę z faktu, że każdy fundusz zarządzany jest w taki sposób, aby maksymalizować stopę zwrotu w określonej walucie („walucie bazowej”). Innymi słowy, jeżeli walutą bazową funduszu jest dolar amerykański, klasy tytułów uczestnictwa denominowane w euro lub innej walucie odzwierciedlają wyniki funduszu wypracowane w USA po skorygowaniu o kurs waluty. Oznacza to, że wpływ na zwroty z tytułów uczestnictwa tych klas będą miały wahania na rynkach walutowych. Wpływ wahań kursów walut może być korzystny lub niekorzystny. Klasy tytułów uczestnictwa mogą być oferowane w kilku walutach, takich jak: amerykański, cała wartość tytułów uczestnictwa danej klasy zabezpieczona jest poprzez 3-miesięczne kontrakty walutowe (forward) na sprzedaż USD i kupno euro. KOLEJNE KROKI Ze względu na różnorodność dostępnych klas tytułów uczestnictwa oraz wyjątkowe wymagania poszczególnych inwestorów przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu środków w daną klasę tytułów uczestnictwa inwestorzy powinni się upewnić, że jest ona dobrze dobrana do ich potrzeb. Warto skontaktować się z doradcą finansowym w celu uzyskania szczegółowych informacji i dokonania wyboru najbardziej odpowiedniej klasy tytułów uczestnictwa. Należy pamiętać, że inwestycje w fundusze FTIF nie gwarantują żadnego dochodu, a wartość inwestycji może podlegać wahaniom. AKUMULACYJNE TYTUŁY UCZESTNICTWA W przypadku akumulacyjnych tytułów uczestnictwa wszelkie zgromadzone zyski są automatycznie reinwestowane w fundusz i tym samym podnoszą wartość tych tytułów. Oznacza to, że inwestycja w fundusz ma szansę rosnąć dzięki efektowi akumulacji. DYWIDENDOWE TYTUŁY UCZESTNICTWA Z kolei w przypadku dywidendowych tytułów uczestnictwa wypłacany jest regularny dochód (dywidenda) z zysków wypracowanych przez fundusz, który inwestor może przeznaczyć na bieżące wydatki lub inne plany inwestycyjne. Dywidendy mogą być wypłacane raz w miesiącu lub raz na kwartał. W przypadku akumulacyjnych i dywidendowych tytułów uczestnictwa, aktywa bazowe (lub pierwotnie zainwestowane środki) podlegają wpływowi zmian warunków rynkowych i mogą zarówno zyskiwać, jak i tracić na wartości. Inwestorzy muszą mieć świadomość, że mogą nie odzyskać całej zainwestowanej kwoty. Euro (EUR) Złoty polski (PLN) Frank szwajcarski (CHF) Dolar amerykański (USD) ZABEZPIECZONE KLASY TYTUŁÓW UCZESTNICTWA Zabezpieczone klasy tytułów uczestnictwa są przeznaczone dla inwestorów chcących zminimalizować wpływ zmian kursów walut na zwroty z inwestycji. Wybór klasy tytułów uczestnictwa najbardziej odpowiedniej dla danego inwestora zależy od indywidualnych okoliczności i prognoz dla poszczególnych walut. Inwestorzy powinni pamiętać, że wyniki zabezpieczonych klas tytułów uczestnictwa nigdy nie będą identyczne z wynikami klasy tytułów uczestnictwa denominowanych w walucie bazowej, w związku z kosztami hedgingu i innymi czynnikami. Fundusze Franklin Templeton Investment Funds oferują inwestorom dwa typy zabezpieczonych klas tytułów uczestnictwa. Oferują one podobne rezultaty, jednak różnią się nieco podejściem do hedgingu. W ramach oferty funduszy Franklin Templeton Investment Funds dla polskich inwestorów dostępna jest klasa tytułów uczestnictwa H1 zabezpieczona przed ryzykiem zmian kursu waluty lokalnej do waluty bazowej funduszu. Przykładowo, w przypadku tytułów uczestnictwa klasy EUR-H1 funduszu, którego walutą bazową jest dolar Informacje natury prawnej Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej ani oferty sprzedaży ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Funds. Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie zmieniające się warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału. Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim sprawozdaniu rocznym lub półrocznym (o ile było opublikowane później). Wartość tytułów uczestnictwa Funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Na inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów walut. Inwestując w Fundusz, którego tytuły uczestnictwa denominowane są w obcej walucie, należy pamiętać, że wahania kursów walut będą mieć wpływ na zwrot z takiej inwestycji. Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny). Inwestowanie na rynkach wschodzących może się wiązać z większym ryzykiem w porównaniu z inwestowaniem na rynkach rozwiniętych. Inwestowanie w instrumenty pochodne wiąże się z typowym dla nich ryzykiem, które może zwiększać ogólne ryzyko dla całego portfela Funduszu; szczegółowe informacje w tym zakresie można znaleźć w prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny). Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane obywatelom lub rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki. Tytuły uczestnictwa Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton Investments przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter informacji pobocznych. Odniesienia do określonych branż, sektorów czy spółek mają charakter wyłącznie informacyjny i nie muszą odzwierciedlać aktualnej struktury portfela funduszu w momencie publikacji. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, należy skonsultować się z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A., Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70. Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. – Pod nadzorem Commission de Surveillance du Secteur Financier. Templeton Asset Management (Poland) Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa tel +48 22 337 13 50 faks +48 22 337 13 70 www.franklintempleton.pl © 2016 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone. FTIFPL SCGW 03/16