Ogłoszenie z dnia 30.05.2012 roku o zmianach statutu Allianz
advertisement
________________________________________________ OGŁOSZENIE z dnia 30 maja 2012 roku o zmianach statutu Allianz Platinium Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. z siedzibą w Warszawie niniejszym informuje o dokonaniu zmian statutu Allianz Platinium Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Wskazane poniżej zmiany wchodzą w życie w dniu ich ogłoszenia, tj. w dniu 30 maja 2012 roku. roku - w Art. 1 po definicji Rejestr Funduszy Inwestycyjnych dodaje się definicję o następującym brzmieniu: „Rozporządzenie w Oznacza rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 stycznia 2012 Sprawie Instrumentów roku w sprawie dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty Pochodnych lokat, których przedmiotem są instrumenty pochodne oraz niektóre prawa majątkowe (DzU z 2012 roku, poz. 144).”; - w art. 20 ust. 6, 7 , 9 i 14 otrzymują nowe, następujące brzmienie: „6. Z lokatami w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, związane są następujące rodzaje ryzyka: 1) ryzyko rynkowe związane ze zmiennością notowań tych instrumentów, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz określa wartość pozycji w bazie Instrumentów Pochodnych w sposób określony w Rozporządzeniu w sprawie instrumentów pochodnych oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; 2) ryzyko rynkowe bazy Instrumentu Pochodnego, związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów instrumentów finansowych będących bazą Instrumentu Pochodnego, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz określa wartość pozycji w bazie Instrumentów Pochodnych w sposób określony w Rozporządzeniu w sprawie instrumentów pochodnych oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; 3) ryzyko rozliczenia transakcji, związane z możliwością występowania błędów lub opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru ilości błędnie rozliczonych transakcji w stosunku do całkowitej ilości transakcji na danym Instrumencie Pochodnym; 4) ryzyko kontrahenta - ryzyko wynikające z możliwości niewywiązania się ze swoich zobowiązań przez kontrahenta, z którym Fundusz będzie zawierał umowy, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne, przy czym wartość ryzyka kontrahenta stanowi wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach z tym kontrahentem, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne; 5) ryzyko płynności, związane z brakiem możliwości, w odpowiednio krótkim czasie, zamknięcia pozycji w Instrumentach Pochodnych bez znaczącego negatywnego wpływu na Wartość Aktywów Netto Funduszu, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz w odniesieniu do Instrumentów Pochodnych dokonuje pomiaru stosunku wielkości pozycji w danym Instrumencie Pochodnym do średnich dziennych obrotów rynkowych na tym strona 1 ________________________________________________ Instrumencie, a w przypadku Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych ryzyko płynności będzie mierzone poprzez analizę umów w zakresie możliwości realizacji transakcji zamykającej przed terminem realizacji transakcji wskazanym w umowie dotyczącej Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego; 6) ryzyko operacyjne związane z zawodnością systemów informatycznych i wewnętrznych systemów kontrolnych, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru ilości zdarzeń związanych z wystąpieniem danego ryzyka w określonym przedziale czasowym; 7) ryzyko dźwigni finansowej, tj. ryzyko, że w przypadku nietrafnych decyzji inwestycyjnych stosowanie Instrumentów Pochodnych może prowadzić do zwielokrotnienia strat w porównaniu do pozostałych lokat Funduszu, przy czym w celu pomiaru ryzyka dźwigni finansowej Fundusz określa wartość pozycji w bazie Instrumentów Pochodnych w sposób określony w Rozporządzeniu w sprawie instrumentów pochodnych oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych. 7. Przy dokonywaniu lokat w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, Fundusz ustala wartość ryzyka kontrahenta, rozumianą jako wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego zysku na transakcjach, których przedmiotem są te Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne. Przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź świadczeń ponoszonych przy zawarciu transakcji. Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w Niewystandaryzowanych Instrumentach Pochodnych z tytułu kilku transakcji z tym samym podmiotem, wartość ryzyka kontrahenta jest wyznaczana jako dodatnia różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich transakcjach, o ile: 1) transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej spełniającej kryteria wskazane w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 roku - Prawo upadłościowe i naprawcze (DzU. z 2009 roku nr 175, poz. 1361, ze zm.); 2) umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona tylko jedna kwota stanowiąca równoważność salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji, niezależnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są już wymagalne; 3) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie tej umowy; 4) warunki, o których mowa w pkt 1-3, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej ze stron umowy ramowej. Wartość maksymalnego ryzyka danego kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne zawartych z tym kontrahentem nie może przekroczyć 10 (dziesięciu) % wartości Aktywów Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny – 20 (dwudziestu) % wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość ryzyka kontrahenta w odniesieniu do wszystkich umów z tytułu lokat w Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne zawartych ze wszystkimi podmiotami nie może przekraczać 200 (dwustu) % wartości Aktywów Funduszu. (…) 9. Maksymalna wartość zaangażowania w Instrumenty Pochodne liczona jako suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych zgodnie z Rozporządzeniem w Sprawie Instrumentów Pochodnych w odniesieniu do każdego z Instrumentów Pochodnych i prawa majątkowego, o którym mowa w strona 2 ________________________________________________ ust. 10, oraz wartości instrumentów będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, o której mowa w art. 107 ust. 1 pkt 2 Ustawy, nie może przekroczyć 300 (trzystu) % Wartości Aktywów Netto Funduszu. (…) 14. Z lokatami w prawa majątkowe, o których mowa w ust. 10, związane są następujące rodzaje ryzyk: 1) ryzyko rynkowe bazy prawa majątkowego, związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów instrumentów finansowych będących bazą prawa majątkowego, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz określa wartość pozycji w bazie prawa majątkowego oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; 2) ryzyko rynkowe związane ze zmiennością notowań tych praw, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz określa wartość pozycji na danym prawie majątkowym oraz uwzględnia ją przy stosowaniu limitów inwestycyjnych; 3) ryzyko rozliczenia transakcji, związane z możliwością występowania błędów lub opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są prawa majątkowe, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru ilości błędnie rozliczonych transakcji w stosunku do całkowitej ilości transakcji na danym prawie majątkowym; 4) ryzyko operacyjne związane z zawodnością systemów informatycznych i wewnętrznych systemów kontrolnych, przy czym w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru ilości zdarzeń związanych z wystąpieniem danego ryzyka w określonym przedziale czasowym.”; - w art. 20 dodaje się ust. 15 o następującym brzmieniu: „15. Fundusz może dokonywać krótkiej sprzedaży w rozumieniu art. 107 ust. 1 pkt 2 Ustawy. Fundusz uwzględnia instrumenty finansowe będące przedmiotem krótkiej sprzedaży w odpowiednich limitach inwestycyjnych w ten sposób, że ustala dla każdego instrumentu odrębnie różnicę między wartością instrumentów finansowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu a wartością takich samych instrumentów finansowych będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, a następnie wartość bezwzględną z tak otrzymanej wielkości traktuje jako zaangażowanie wynikające z określonego instrumentu.”; - w art. 24 ust. 5 do dwukropka otrzymuje nowe, następujące brzmienie: „5. Niezależnie od postanowień ust. 4, Towarzystwo może obniżyć lub znieść opłatę za wykupienie Certyfikatów na wniosek Uczestnika, który dokonał wpłat do Funduszu na nabycie Certyfikatów za kwotę nie mniejszą niż 1 500 000,00 (milion pięćset tysięcy) złotych. Ponadto Towarzystwo znosi opłatę za wykupienie Certyfikatów w stosunku do Uczestników, którzy”; W pozostałym zakresie statut Allianz Platinium Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego pozostaje bez zmian. strona 3
