II_zarz_ryzykiem_mod - E-SGH

NOWY PROGRAM STUDIÓW
2009/2010
Koordynator przedmiotu:
Dr Jacek Tomaszewski
Wykładowcy uczestniczący w opracowaniu sylabusa:
1. Dr Jacek Tomaszewski
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Sygnatura: 231750 - 0701
Tytuł oferty
Ang.
Zarządzanie ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie
Corporate Financial Risk Management
Część A
Syntetyczna charakterystyka przedmiotu (około 400 znaków):
(opis w jęz. polskim)
Klasyfikacja ryzyka, budowa systemu zarządzania ryzykiem, metody pomiaru ryzyka, ryzyko rynkowe – ryzyko walutowe, ryzyko stopy
procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko operacyjne, wewnętrzne techniki zarządzania ryzykiem, instrumenty pochodne w zarządzaniu
ryzykiem, zasady corporate governance a zarządzanie ryzykiem.
(opis w jęz. angielskim)
Risk classification, risk management system building blocks, risk measurements, market risk – foreign exchange risk, interest rate risk,
credit risk, operational risk, internal risk management techniques, derivative instruments in risk management, corporate governance rules
and risk management.
Część B
Cele zajęć z przedmiotu:
(opis w jęz. polskim)
Podstawowy cel wykładu to przedstawienie podstawowych koncepcji z zakresu zarządzania ryzykiem finansowym. W szczególności wyniku
uczestnictwa w wykładzie studenci powinni:
1. Zrozumieć pojęcie ryzyka, potrafić zidentyfikować jego źródła i wpływ na działalność przedsiębiorstwa,
2. Poznać zasady budowy systemu zarządzania ryzykiem finansowym,
3. Być w stanie dokonać pomiaru ryzyka i dokonać wyboru odpowiednich narządzi i strategii zarządzania ryzykiem, adekwatnych
do sytuacji przedsiębiorstwa.
(opis w jęz. angielskim)
The main goal of the course is to present the basic concepts of financial risk management. In particular after completing the course
students should:
1. Gain the understanding of the concept of risk, ability to identify its sources and its effect on the operations of an enterprise,
2. Learn the concepts of risk management system building,
3. Be able to measure the risk and choose appropriate tools and strategies of risk management, most suitable in particular
environment of company operations.
Efekty kształcenia:
To stwierdzenia określające, co student powinien wiedzieć, rozumieć i/lub potrafić zrobić po zakończeniu
okresu kształcenia (w ramach przedmiotu). W tych stwierdzeniach należy używać czasowników w stronie
czynnej, odnoszącej się do wiedzy, rozumienia, praktycznego zastosowania, analizy, syntezy, oceny, itp.)
(opis w jęz. polskim)
Wiedza
1. Pojęcie ryzyka w tym ryzyka finansowego
2. Wpływ ryzyka na działalność przedsiębiorstwa
3. Formy występowania ryzyka finansowego
4. Narzędzia zarządzania ryzykiem
(opis w jęz. angielskim)
1. Concept of risk, including financial risk,
2. Effect of risk on enterprise operations,
3. Main forms of financial risk,
4. Risk management tools.
Umiejętności
(opis w jęz. polskim)
Identyfikowanie źródeł ryzyka,
Umiejętność pomiaru ryzyka,
Umiejętność wyboru celu zarządzania ryzykiem
Umiejętność doboru narzędzi ryzyka do charakteru ryzyka i zasobów
przedsiębiorstwa,
5. Umiejętność budowy kompleksowego systemu zarządzania ryzykiem,
6. Umiejętność oceny efektów działania systemu zarządzania ryzykiem
1.
2.
3.
4.
(opis w jęz. angielskim)
1. Ability to identify sources of risk,
2. Ability to measure the extent of risk,
3. Ability to determine the goal of risk management process,
4. Ability to choose risk management tools appropriate for the type of risk
and available corporate resources,
5. Ability to build complete enterprise-wide risk management system,
6. Ability to assess effects of risk management system implementation.
Inne kompetencje
(opis w jęz. polskim)
(opis w jęz. angielskim)
Część C
Semestralny plan zajęć:
(opis w jęz. polskim)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Ryzyko definicja, istota, klasyfikacja
Podstawy budowy systemu zarządzania ryzykiem
Pomiar ryzyka: miary zmienności
Pomiar ryzyka: miary wrażliwości
Pomiar ryzyka: miary zagrożenia, metodologia VaR
Ryzyko rynkowe: ryzyko stopy procentowej, ekspozycja na ryzyko stopy procentowej w korporacjach
niefinansowych
Ryzyko stopy procentowej II: analiza czasu trwania i wypukłości, ryzyko portfela instrumentów dłużnych
Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej
Ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe
Wewnętrzne techniki zarządzania ryzykiem walutowym
Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem walutowym, studium przypadku: zero-kosztowe struktury
opcyjne
Ryzyko kredytowe – charakterystyka, modele pomiaru ryzyka kredytowego
Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem kredytowym
Ryzyko operacyjne: obszary występowania i metody zarządzania ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem w korporacji a zasady corporate governance
(opis w jęz. angielskim)
1. Risk – definition, sources, classification
2. Risk management system – basic issues
3. Risk measures – volatility measures
4. Risk measures – sensititvity measures
5. Risk measures – downside risk measures, VaR terminology
6. Market risk – interest rate risk, interest risk exposure of non-financial corporations
7. Interest rate risk II – duration and convexity, fixed income securities portfolio risk management
8. Risk management with interest rate derivatives
9. Market risk: exchange rate risk
10. Internal techniques of exchange rate risk management
11. Risk management with currency derivatives, case study – zero-cost currency option structures
12. Credit risk – characteristics, credit risk models
13. Risk management with credit derivatives
14. Operational risk – sources of risk and risk management techniques
15. Risk management and corporate governance
Literatura podstawowa:
1. Zarządzanie ryzykiem – praca zbiorowa pod redakcją Krzysztofa Jajugi, Wydawnictwo PWN,
Warszawa 2007
Literatura uzupełniająca:
2. Ryzyko bankowe – Małgorzata Iwanicz-Drozdowska, Agnieszka Nowak, Oficyna Wydawnicza
SGH, Warszawa 2002
3. Zarządzanie wartością i ryzykiem przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych – Zenon Marciniak,
Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2001
Część D
Prerekwizyt: nie jest wymagany
Proponowane usytuowanie przedmiotu w planie studiów:
Rok studiów: IV
Semestr: VII
Proponowana liczba punktów ECTS za przedmiot (w stosunku do 30 ECTS za semestr): 3
Wymiar i forma zajęć (w godzinach)
Metody zajęć:
(opis w jęz. polskim): wykład z
wykorzystaniem prezentacji audiowizualnych
Ogółem : 30
Studia
stacjonarne
i popołudniowe:
30
Propozycja
dla studiów
niestacj. sobniedz. :
15
(opis w jęz. angielskim): traditional lecture
supported by audiovisual presentation
Wykład
Ćwiczenia
Konwersatorium
Laboratorium
Inna forma (jaka?)
30
-
15
-
Kejsy (Nie)
Gry ( Nie)
Referaty ( Nie)
Dyskusje (Tak)
Przy udziale praktyków ( Nie)
Inne (jakie?) ---
Elementy oceny końcowej (ogółem 100%), w tym:
Charakterystyka wymagań w
trakcie zajęć
i na egzaminie końcowym:
Egzamin pisemny-tradycyjny
Egzamin testowy
Egzamin ustny
Kolokwium
Prace domowe, referaty
Ocena z ćwiczeń
Inne (jakie?)
opis w jęz. polskim)
Aktywne uczestnictwo w dyskusji w trkacie
wykładów. Na egzaminie wymagana
znajomość treści wykładów i zalecanej
literatury. Zalecane posiadanie kalkulatora
finansowego.
Kryteria selekcji na zajęcia:
Lista rankingowa (Nie)
Kolejność zgłoszeń (Tak)
Ocena z prerekwizytu (Nie )
Znajomość języka ( Nie )
100%
(opis w jęz. angielskim)
Active participation in the lecture topics
discussion during classes is encouraged.
Knowledge of course presentations and
suggested readings is required during final
exam. Financial calculator is highly
recommended during both lectures and final
exam.
Inne uwagi:
Wielkość grupy: 60
Wymóg laboratorium
komputerowego - nie
Sala wyposażona w video –
wystarczy komputer i projektor
multimedialny
Inne (jakie?)
opis w jęz. polskim)
(opis w jęz. angielskim)