USŁUGI DORADCZE ORAZ WSPARCIE ANALITYCZNE DM BZ WBK Jak inwestować przy wykorzystaniu usług i produktów DM BZ WBK 1 OFERTA USŁUG ORAZ MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH Doradztwo Inwestycyjne oraz Rekomendacje Doradztwo Inwestycyjne – portfele inwestycyjne oraz rekomendacje uwzględniające indywidualną sytuację Rekomendacje analityczne dotyczące spółek o dużej i średniej kapitalizacji Rekomendacje i inne materiały m.in.: Doradztwo Inwestycyjne Rekomendacje analityczne o charakterze ogólnym Prognozy oraz komentarze do wyników kwartalnych Analiza techniczna: akcji, indeksów, instrumentów pochodnych, forex Komentarze oraz biuletyny codzienne i tygodniowe 2 Dostęp do szerokiej oferty usług Dyspozycyjność oraz opieka dedykowanych maklerów i doradców Wsparcie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych Określanie właściwej strategii Profesjonalna realizacja zamierzeń i celów inwestycyjnych Kompleksowa pomoc w realizacji transakcji JAK WYBRAĆ WŁAŚCIWĄ USŁUGĘ DORADCZĄ? W DM BZ WBK pomagamy klientom prowadzić inwestycje oferując dedykowane rozwiązania doradcze: Aktywne doradztwo inwestycyjne (ADG) – Usługa przeznaczona dla najbardziej aktywnych inwestorów, oparta na współpracy z osobistym maklerem, który pomaga w wyszukiwaniu ciekawych pomysłów i okazji inwestycyjnych, ale również wspiera przy budowie portfela inwestycyjnego. Strategiczne doradztwo inwestycyjne (SDI) – Zespół ekspertów przygotowuje i tworzy rekomendacje oraz portfele inwestycyjne, a klient poprzez stały kontakt z osobistym doradcą, realizuje swoje zamierzenia inwestycyjne w zakresie: akcji, obligacji czy funduszy inwestycyjnych. Rachunek z doradztwem (RzD) – Z pomocą dedykowanego opiekuna klient dokonuje wyboru jednego z dwunastu profesjonalnie skonstruowanych portfeli wzorcowych i otrzymuje pełne wsparcie w zakresie realizacji transakcji, zachowując oczywiście kontrolę nad własnymi inwestycjami. Na koniec każdego miesiąca aktualizujemy stopy zwrotu portfeli wzorcowych reprezentujących poszczególne strategie inwestycyjne. Znajdują się one pod adresem: link Drogowskaz Inwestycyjny – Pomysł inwestycyjny w postaci zestawienia wybranych dużych i małych spółek dostępny w naszym serwisie Inwestor online. W zestawieniu mogą pojawić się spółki, które są atrakcyjne ze względów fundamentalnych lub technicznych. Aplikacja wskaże gotowe rozwiązania, które pomogą w dokonaniu przemyślanych decyzji bezpośrednio na giełdzie. Strefa Premium serwisu informacyjno-analitycznego – znajdziesz w niej dodatkowe analizy przeznaczone dla aktywnych inwestorów. 3 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – RYNEK KASOWY – 1. Wizja przyszłej koniunktury rynkowej Długoterminowa wizja rozwoju polskiej gospodarki (prognozy makroekonomiczne) Średnioterminowa koniunktura giełdowa Perspektywy polskiego rynku (wydanie styczniowe) – szczegółowa analiza czynników wpływających na średnioterminową koniunkturę giełdową z prognozami na najbliższy rok Krótkoterminowa koniunktura giełdowa Perspektywy polskiego rynku – raport miesięczny Najnowsze założenia makro oraz ich wpływ na oczekiwaną koniunkturę giełdową Oczekiwania DM BZ WBK dotyczące zachowania się rynku Wskazanie preferowanych sektorów Zestawienie zaleceń taktycznych dla spółek z WIG20 4 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – RYNEK KASOWY – 2. Podział portfela na spółki o dużej oraz małej kapitalizacji Stylowo skonstruowany akcyjny portfel inwestycyjny powinien składać się ze spółek o dużej oraz małej kapitalizacji Spółki o dużej kapitalizacji (blue chips) charakteryzują się najczęściej niższym ryzykiem oraz niższą oczekiwaną stopą zwrotu Spółki o małej oraz średniej kapitalizacji oznaczają zwykle wyższe ryzyko oraz wyższą oczekiwaną stopę zwrotu Udział spółek o małej kapitalizacji w portfelu powinien być uzależniony od poziomu awersji do ryzyka 3. Dywersyfikacja portfela Stylowo skonstruowany akcyjny portfel inwestycyjny powinien być zdywersyfikowany (składać się z kilku do kilkudziesięciu spółek) Mocno zdywersyfikowany portfel akcyjny (powyżej 20 spółek w portfelu) oznacza niższe ryzyko oraz niższą oczekiwaną stopę zwrotu Słabo zdywersyfikowany portfel akcyjny (poniżej 5 spółek w portfelu) charakteryzuje się wyższym ryzykiem oraz wyższą oczekiwaną stopą zwrotu Poziom dywersyfikacji powinien być uzależniony od poziomu awersji do ryzyka 5 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – RYNEK KASOWY – 4. Selekcja spółek do portfela – analiza fundamentalna Analiza ta opiera się na "fundamentach", czyli na kondycji gospodarki oraz kondycji emitenta papieru wartościowego, w który inwestor zamierza zainwestować. Profesjonalnie skonstruowany portfel inwestycyjny powinien bazować na spółkach o dobrych fundamentach. Selekcja spółek o dużej kapitalizacji – Rekomendacje analityczne DM BZ WBK Pomysły inwestycyjne w zakresie: małych i średnich spółek – „Drogowskaz Inwestycyjny – Pomysł dla Ciebie” Konstrukcja własnego portfela inwestycyjnego lub … … skorzystanie z usług Doradztwa Inwestycyjnego oferowanych przez DM BZWBK 5. Czas dokonania transakcji – analiza techniczna To technika polegająca na ocenie historycznych ruchów cen, w celu przewidywania przyszłych zachowań. W zakresie konstrukcji portfela inwestycyjnego analiza techniczna powinna służyć do określenia ceny oraz momentu zawarcia transakcji. „Spółka dnia”, „AT Blue Chips” 6 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – RYNEK KASOWY – 6. Weryfikacja spółek z portfela Prognozy oraz komentarze do wyników kwartalnych „Prognozy” oraz „Komentarze do wyników kwartalnych DM BZ WBK” – jeśli kwartalny wynik finansowy spółki mocno odchyla się od oczekiwań, inwestor powinien zastanowić się nad skorygowaniem swojej pozycji. Samodzielny przegląd informacji bieżących Biuletyn poranny, Biuletyn Tygodniowy – inwestor powinien śledzić informacje dotyczące spółek z własnego portfela i jeśli pojawiają się informacje zdecydowanie wpływające na atrakcyjność inwestycji, zastanowić się nad skorygowaniem swojej pozycji. Przy podejmowaniu decyzji o korygowaniu składu portfela dopuszczalne jest zwracanie uwagi na istotne wsparcia oraz ceny docelowe dla spółek wynikające z Analizy Technicznej „Spółka dnia”, „AT Blue Chips, „Czaty z analitykami” – w przypadku przełamania istotnego wsparcia popyt może odwrócić się waloru. Przy osiągnięciu istotnego poziomu docelowego efektywna może okazać się realizacja zysków. 7 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – RYNEK TERMINOWY – Materiały w których znaleźć można informacje na temat instrumentu bazowego (np. indeksu WIG20) Komentarze giełdowe DM BZ WBK Komentarze „na gorąco” Komentarze do sesji w USA Analizy zachowania się kontraktu terminowego (wyznaczanie poziomów wsparć oraz oporów) „Analiza futures na WIG20 – przed otwarciem” „Analiza futures na WIG20 - intraday” (dostępna w Strefie Premium) Analizy indeksów: WIG20, DAX oraz S&P500 (wydanie popołudniowe) 8 JAK KORZYSTAĆ Z MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – STREFA PREMIUM– Opracowania analityczne dostępne w Strefie Premium zostały przygotowane z myślą o naszych klientach inwestujących aktywnie na rynku kasowym i terminowym. Oferta obejmuje dodatkowo zamknięte szkolenia oraz atrakcyjną prowizję. Okiem Analityka Technicznego - opisuje spółki charakteryzujące się stabilną sytuacją finansową oraz ciekawą sytuacją techniczną Analiza futures średnioterminowa - to materiał w którym znajdziesz sygnały techniczne mogące przekładać się na sytuację na rynku futures w średnioterminowym horyzoncie czasowym. Trader czaty – to specjalistyczne spotkania live z naszym analitykiem podczas których masz możliwość zadania pytań dotyczących aktualnej sytuacji na rynku terminowym. ATrakcja Dnia - w każdym opracowaniu znajdziesz analizę techniczną spółki szczególnie wyróżniającej się układem technicznym w trakcie bieżących notowań. Analizy futures intraday - cykl opracowań dostępnych w trakcie sesji, w których znajdziesz zawsze najświeższe informacje o sytuacji technicznej na rynku futures i indeksie WIG20w ujęciu dziennym. 9 JAK KORZYSTAĆ Z USŁUG DORADCZYCH ORAZ MATERIAŁÓW ANALITYCZNYCH – FOREX– Dla inwestorów zainteresowanych rynkiem Forex, analitycy DM BZ WBK codziennie przygotowują raporty opisujące sytuację techniczną na głównych parach walutowych i zawierające komentarz do istotnych wydarzeń wpływających na te rynki. Codziennie od poniedziałku do piątku ukazują się raporty: „Forex poranny” i „Forex popołudniowy”, a okazjonalnie także „Sygnał FX”. „Forex poranny” – publikowany około godziny 9, zawiera krótki komentarz dot. sytuacji na rynku w danym dniu oraz analizę techniczną wybranych par walutowych. „Forex popołudniowy” – publikowany około godziny 15, zawiera podsumowanie wydarzeń dnia wraz z omówieniem głównych informacji rynkowych. Główną część raportu stanowi analiza techniczna wybranych par walutowych. „Sygnał FX” – publikowany jest w sytuacji, gdy na danej parze walutowej pojawiają się sygnały techniczne wskazujące na prawdopodobny ruch rynku w oczekiwanym kierunku. 10 Zapraszamy do skorzystania z kompleksowej oferty usług doradczych oraz wsparcia analitycznego DM BZ WBK 11 INFORMACJE DODATKOWE I O RYZYKACH DM BZ WBK informuje, iż inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym. Szczegółowe informacje na temat instrumentów finansowych, ryzyk z nimi związanych dostępne są w serwisie www.dmbzwbk.pl w sekcji „Zastrzeżenia i ryzyko” w dokumencie „Informacje wstępne”. Informacje na temat czynników ryzyka w zakresie inwestycji w instrumenty OTC znajdują się pod adresem link http://www.dmbzwbk.pl/forex/ryzyko-inwestycyjne/ryzyko-inwestycyjne.html Udostępniane przez DM BZ WBK opracowania analityczne, jak również zawarte w nich komentarze, są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w publikowanych przez DM BZ WBK opracowaniach analitycznych, o ile dochował należytej staranności i rzetelności przy jej sporządzaniu. Szczegółowe informacje na temat publikowanych opracowań dostępne są na stronie www.dmbzwbk.pl Więcej informacji o usłudze doradztwa inwestycyjnego dostępnych jest w serwisie doradztwo.dmbzwbk.pl, a w dni robocze także pod numerem telefonu 801 36 46 36 (koszt połączenia zgodny z taryfą operatora). Niniejszy dokument stanowi publikację handlową. Stan na 19.08.2014 r. 12