Grupa Kapitałowa Korporacja Budowlana Dom
advertisement
Grupa Kapitałowa Korporacja Budowlana Dom Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Kartoszyno, 13 maja 2016 r. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Spis treści I. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................. 7 II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................... 8 III. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................. 9 IV. Skonsolidowane sprawozdane z przepływów pieniężnych ................................................................................ 10 V. Dodatkowe Informacje i objaśnienia .................................................................................................................. 11 Informacje ogólne ............................................................................................................................................ 11 a) Podstawowe dane Spółki Dominującej: ..................................................................................................... 11 b) Podstawowy przedmiot działalności Spółki Dominującej według Europejskiej Klasyfikacji Działalności ... 11 Skład Grupy Kapitałowej .................................................................................................................................. 11 Zatwierdzenie Skonsolidowanego sprawozdania ............................................................................................ 12 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................................................. 12 a) Profesjonalny osąd ..................................................................................................................................... 12 b) Ważne oszacowania i założenia ................................................................................................................. 12 c) Szacunki ...................................................................................................................................................... 12 d) Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i z tytułu podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów aktywach .................................................................................................................................................... 13 e) Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ...................................................................................................................... 13 Podstawa sporządzenia Skonsolidowanego sprawozdania ............................................................................. 13 Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................... 13 Zmiany wynikające ze zmian MSSF .................................................................................................................. 13 a) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 ....................................................... 13 b) Standardy i interpretacje, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie ............................................................................................................................................ 14 c) Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE) ...................................................................................................... 14 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych ........................................................................................ 15 Sezonowość działalności .................................................................................................................................. 16 Segmenty działalności ...................................................................................................................................... 16 a) Dane za okres od 01.01.2016r. do 31.03.2016 r. ....................................................................................... 17 b) Dane za okres od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. ........................................................................................ 17 Istotne zasady rachunkowości ......................................................................................................................... 17 11.1. Zasady konsolidacji..................................................................................................................................... 17 11.2. Kontrakty długoterminowe ........................................................................................................................ 18 Strona 2 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej 11.3. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 19 11.4. Aktywa niematerialne ................................................................................................................................ 19 11.5. Utrata wartości aktywów ........................................................................................................................... 20 11.6. Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe ...................................................................................... 21 11.7. Utrata wartości aktywów finansowych ...................................................................................................... 23 11.8. Zapasy ........................................................................................................................................................ 24 11.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................... 24 11.10. Środki pieniężne ....................................................................................................................................... 25 11.11. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................... 25 11.12. Kapitał podstawowy ................................................................................................................................. 25 11.13. Rezerwy na zobowiązania ........................................................................................................................ 25 11.14. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .......................... 26 11.15. Leasingi ..................................................................................................................................................... 26 11.16. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................ 26 11.17. Podatek odroczony ................................................................................................................................... 27 11.18. Bieżące zobowiązania i należności podatkowe ........................................................................................ 28 11.19. Zysk netto na akcje ................................................................................................................................... 28 11.20. Wartość firmy ........................................................................................................................................... 28 VI. Wybrane noty do Skonsolidowanego sprawozdania .......................................................................................... 29 Przychody i koszty ............................................................................................................................................ 29 a) Przychody ze sprzedaży produktów ........................................................................................................... 29 b) Koszt własny sprzedaży .............................................................................................................................. 29 c) Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................................ 30 d) Pozostałe koszty operacyjne ...................................................................................................................... 30 e) Przychody finansowe ................................................................................................................................. 30 f) Koszty finansowe........................................................................................................................................ 30 Podatek dochodowy ........................................................................................................................................ 31 a) Uzgodnienie stopy efektywnej podatku dochodowego ............................................................................. 31 Zysk (strata) na jedną akcję ............................................................................................................................. 31 Dywidendy wypłacone ..................................................................................................................................... 32 Wartość firmy .................................................................................................................................................. 32 a) Nabycie i zbycie jednostek gospodarczych ................................................................................................ 32 Rzeczowe aktywa trwałe.................................................................................................................................. 33 a) Rzeczowe aktywa trwałe w okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. ..................................................... 33 b) Rzeczowe aktywa trwałe w okresie od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. ..................................................... 34 Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................................................... 35 Zapasy .............................................................................................................................................................. 35 Strona 3 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej a) Zapasy brutto i odpis aktualizujący wartość zapasów ................................................................................ 35 b) Tabela ruchu odpisów aktualizujących zapasy ........................................................................................... 36 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ......................................................................... 36 Inne aktywa finansowe .................................................................................................................................... 37 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................. 37 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................ 38 a) Wartość nominalna akcji ............................................................................................................................ 38 b) Prawa akcjonariuszy ................................................................................................................................... 38 c) Skład akcjonariatu ...................................................................................................................................... 38 Akcje własne .................................................................................................................................................... 38 Kapitał zapasowy i rezerwowy ......................................................................................................................... 39 Wartość księgowa na jedną akcję .................................................................................................................... 39 Rezerwy ........................................................................................................................................................... 39 a) Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r............................................................. 39 b) Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r............................................................. 40 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe...................................................................................... 40 Długoterminowe zobowiązania handlowe ...................................................................................................... 40 Zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................... 41 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ............................................................................................................... 41 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu podatków ........................................................................................ 41 Ocena płynności finansowej ............................................................................................................................ 42 Zobowiązania i aktywa warunkowe ................................................................................................................. 42 Zobowiązania inwestycyjne ............................................................................................................................. 42 Udzielone i otrzymane poręczenia .................................................................................................................. 42 Sprawy sądowe ................................................................................................................................................ 42 Informacje o podmiotach powiązanych........................................................................................................... 43 a) Transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. ...................... 43 b) Transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. ...................... 43 c) Stan rozrachunków Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. ........ 44 d) Stan rozrachunków Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. ........ 44 Znaczący akcjonariusz ...................................................................................................................................... 44 Podmioty powiązane osobowo ........................................................................................................................ 44 Pożyczki udzielone członkom Zarządu ............................................................................................................. 44 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu ................................................................................................. 44 Instrumenty finansowe .................................................................................................................................... 45 a) Wartość bilansowa kategorii i klas instrumentów finansowych na dzień 31.03.2016 r. ........................... 45 b) Wartość bilansowa kategorii i klas instrumentów finansowych na dzień 31.12.2015 r. ........................... 45 Strona 4 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Hierarchia wartości godziwej ........................................................................................................................... 45 Struktura zatrudnienia ..................................................................................................................................... 46 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym .................................................................................................... 46 VII. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. ............................................ 47 VIIa. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Korporacji Budowlanej Dom S.A. ............................... 47 VIIb. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Korporacji Budowlanej Dom S.A. ...................................... 48 VIIc. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Korporacji Budowlanej Dom S.A. ............................. 49 VIId. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Korporacji Budowlanej Dom S.A. .................... 50 VIIe. Skrócona informacja dodatkowa ..................................................................................................................... 51 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ............................................................. 51 Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................... 51 Zmiany wynikające ze zmian MSSF .................................................................................................................. 51 a) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 ....................................................... 51 b) Standardy i interpretacje, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie ............................................................................................................................................ 52 c) Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE) ...................................................................................................... 52 Zasady rachunkowości i metody wyceny ......................................................................................................... 53 Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów........................................................................................................................................................... 53 Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ......................................................................................................................................................................... 53 a) Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. ................................ 53 b) Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. ................................ 54 c) Stan rozrachunków z podmiotami powiązanymi na dzień 31.03.2016 r.................................................... 54 d) Stan rozrachunków z podmiotami powiązanymi na dzień 31.12.2015 r. ................................................... 54 Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji (powyżej 10% kapitałów własnych Spółki) ..................................................................... 54 Przychody ze sprzedaży produktów ................................................................................................................. 55 Koszt własny sprzedaży .................................................................................................................................... 55 Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................................... 55 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................ 55 Przychody finansowe ....................................................................................................................................... 56 Koszty finansowe ............................................................................................................................................. 56 Podatek dochodowy ........................................................................................................................................ 56 Zysk (strata) na jedną akcję ............................................................................................................................. 57 Strona 5 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Inwestycje w jednostkach podporządkowanych ............................................................................................. 57 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ......................................................................... 57 Inne aktywa finansowe .................................................................................................................................... 58 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................ 58 a) Wartość nominalna akcji ............................................................................................................................ 58 b) Prawa akcjonariuszy ................................................................................................................................... 58 Akcje własne .................................................................................................................................................... 58 Kapitał zapasowy i rezerwowy ......................................................................................................................... 58 Zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................... 59 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ............................................................................................................... 59 Rezerwy krótkoterminowe .............................................................................................................................. 59 Ocena płynności finansowej ............................................................................................................................ 60 Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................... 60 Segmenty działalności ...................................................................................................................................... 60 Strona 6 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej I. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Wyszczególnienie I. Przychody Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe V. Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej VII. Zysk (strata) netto za okres VIII. Inne całkowite dochody IX. Całkowity dochód za okres 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 33 069 33 040 29 30 643 30 619 24 2 426 185 772 97 769 797 12 31 778 325 453 453 29 299 29 067 232 27 400 27 175 225 1 899 231 902 291 156 901 214 198 917 208 709 709 453 709 453 709 453 709 VI. 3 0,05 0,07 VI. 3 0,05 0,07 Nota VI. 1 VI. 1 a) VI. 1 b) VI. 1 c) VI. 1 d) VI. 1 e) VI. 1 f) VI. 2 Zysk za okres przypadający na: - Właścicieli jednostki dominującej Całkowity dochód przypadający na: - Właścicieli jednostki dominującej Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej zł/akcję Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej zł/akcję W analizowanym okresie 01.01.2016 r. – 31.03.2016 r. Grupa Korporacja Budowlana Dom wypracowała przychody w wysokości 33 069 tys. zł przy zysku brutto ze sprzedaży na poziomie 2 426 tys. zł istotnie poprawiając tym samym wyniki z analogicznego okresu roku 2015, kiedy wartości te wyniosły odpowiednio 29 299 tys. zł oraz 1 899 tys. zł. Zysk brutto ze sprzedaży osiągnięty został przede wszystkim na realizowanych przez spółkę zależną Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o., w charakterze Inwestora Zastępczego i Generalnego Wykonawcy, inwestycjach mieszkaniowych i komercyjnych zlokalizowanych w Trójmieście, Ząbkach, Rumi, oraz na terenie Warszawy (łączny zysk brutto ze sprzedaży z tej linii biznesowej wyniósł 1 787 tys. zł przy przychodach na poziomie 30 278 tys. zł.) Wpływ na poziom przychodów i zysku brutto ze sprzedaży miała również działalność w zakresie prefabrykacji, w ramach której w analizowanym okresie Grupa wypracowała 2 593 tys. zł przychodów i 578 tys. zł zysku brutto ze sprzedaży (przy czym należy mieć na uwadze, że wyniki tej linii biznesowej istotnie obciążają koszty amortyzacji - zysk brutto ze sprzedaży przed uwzględnieniem amortyzacji wyniósł 880 tys. zł). Utrzymany został pozytywny trend w zakresie wzrostu rentowności prowadzonej działalności - marża brutto ze sprzedaży wyniosła w analizowanym okresie ponad 7,3 %, natomiast w okresie porównawczym ukształtowała się na poziomie 6,5% (wpływ na ten wzrost miał m.in. segment prefabrykacji, w ramach którego wypracowano najwyższy w ostatnich latach poziom rentowności tj. 34 % na poziomie marży brutto ze sprzedaży skorygowanej o amortyzację). Grupa konsekwentnie prowadzi racjonalną politykę w zakresie kosztów bieżących - pomimo wzrostu przychodów o ok. 13 % koszty ogólnego zarządu i sprzedaży uległy zmniejszeniu z poziomu 1 133 tys. zł w I kwartale 2015 r. do 957 tys. zł w I kwartale 2016 r., a ich udział w przychodach ze sprzedaży w analizowanym okresie wyniósł 2,9 % i ukształtował się na niższym poziomie niż w analogicznym okresie ubiegłego roku (3,9%). Analizując poszczególne poziomy zyskowności należy również mieć na względzie wysoki poziom amortyzacji (434 tys. zł), która obciąża wyniki Grupy. Dodatkowy negatywny wpływ na wyniki wypracowane w I kwartale 2016r. miało zawiązanie rezerwy w wys. 716 tys. zł, która wykazana została w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”. Bez uwzględnienia ww. operacji księgowej również wynik na działalności operacyjnej, jak i zysk netto ukształtowały się na istotnie wyższym poziomie niż w analogicznym okresie 2015 roku i wyniosły odpowiednio 1 513 tys. zł i 1 169 tys. zł. Strona 7 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Wyszczególnienie AKTYWA I. Aktywa trwałe (długoterminowe) Wartość firmy Inne wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne aktywa finansowe Bieżące aktywa podatkowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM PASYWA I. Kapitał własny razem Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i rezerwowy Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte Niepodzielony wynik finansowy II. Zobowiązania długoterminowe Rezerwy Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu podatków Krótkoterminowe rezerwy Krótkoterminowe zobowiązania finansowe PASYWA RAZEM Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Nota VI. 5 VI. 6 VI. 7 VI. 8 VI. 9 VI. 10 VI. 11 VI. 12 VI. 13 VI. 14 VI. 16 VI. 17 VI. 18 VI. 19 VI. 20 VI. 15 VI. 15 31.03.2016r. 31.12.2015r. 104 737 81 432 127 20 676 801 3 1 589 109 44 335 3 252 34 933 1 629 272 4 249 149 072 105 057 81 432 130 21 081 801 3 1 538 72 35 231 3 269 27 847 1 629 125 2 361 140 288 96 698 96 698 158 830 (1 457) 13 (61 141) 453 3 588 14 114 3 460 48 786 43 513 1 969 1 763 1 361 180 149 072 96 245 96 245 158 830 (1 457) 13 (61 246) 105 3 179 14 179 2 986 40 864 37 488 1 947 558 714 157 140 288 9,74 9,74 9,70 9,70 Strona 8 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej III. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2016 Wynik roku Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem Korekty Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego Pozostałe Na dzień 31.03.2016r. Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i rezerwowy 158 830 (1 457) 13 158 830 (1 457) 13 Kapitał własny ogółem Zyski zatrzymane / niepokryte straty Razem (61 141) 453 96 245 453 96 245 453 453 453 453 (60 688) 96 698 96 698 Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2015 Wynik roku Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem Korekty Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego Pozostałe Na dzień 31.12.2015r. Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i rezerwowy 158 830 (1 457) 78 886 158 830 (1 457) Zyski zatrzymane / niepokryte straty Razem (139 998) 105 96 141 105 96 141 105 105 (120) 105 (120) 105 (120) (1) 96 245 (1) 96 245 (78 873) 78 873 13 (1) (61 141) Kapitał własny ogółem Strona 9 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej IV. Skonsolidowane sprawozdane z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem: Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych II. Wydatki Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Zapłacone odsetki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu Środki pieniężne wykazane w rachunku przepływów finansowych Środki w kasie i na rachunkach bankowych Lokaty krótkoterminowe Razem 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 778 1 177 434 58 (6 695) 17 917 (403) 393 (31) 3 380 (45) 7 018 (3 470) (264) 647 (38) 1 955 (170) (261) (199) 514 2 2 24 24 196 196 (22) (196) 45 42 3 (45) 1 888 2 361 4 249 174 165 9 (174) 144 1 417 1 561 31.03.2016 r. 31.03.2015 r. 4 249 159 1 402 1 561 4 249 Strona 10 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej V. Dodatkowe Informacje i objaśnienia Informacje ogólne O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Korporacja Budowlana Dom S.A.”, „KB DOM”, „Spółka Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Korporacja Budowlana Dom S.A., natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa KB DOM” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Korporacja Budowlana Dom S.A. oraz podmioty podlegające konsolidacji wskazane w pkt. 2 poniżej. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016 r. oraz zawiera dane porównawcze na dzień 31.12.2015 r. i za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2015 r. („Skonsolidowane sprawozdanie”). Zamieszczone w Skonsolidowanym sprawozdaniu dane porównawcze na dzień 31.12.2015 r. były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Podstawowe dane Spółki Dominującej: Nazwa (firma): Kraj siedziby: Siedziba: Adres: Numer telefonu: Numer faksu: Adres internetowy: REGON: NIP: KRS: Korporacja Budowlana Dom Spółka Akcyjna Polska Kartoszyno ul. Budowlana 3, Kartoszyno, 84-110 Krokowa +48 (58) 670 60 55 +48 (58) 670 60 55 www.kbdom.pl 351284072 944-16-35-703 0000024482 Podstawowy przedmiot działalności Spółki Dominującej według Europejskiej Klasyfikacji Działalności 70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych 70.22.Z Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, 68.20.Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi. W okresie sprawozdawczym Spółka Dominująca prowadziła działalność w zakresie zarządzania podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Korporacja Budowlana Dom S.A. Czas trwania Spółki oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień 31.03.2016 r. jest nieoznaczony. Skład Grupy Kapitałowej Korporacja Budowlana Dom S.A. w Kartoszynie jest jednostką dominującą, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące następujące podmioty gospodarcze (stan na 31.03.2016r.): Lp. Nazwa jednostki zależnej Siedziba Metoda konsolidacji Wartość nominalna udziałów w tys. zł. Procent posiadanego kapitału Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 1 Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. Kartoszyno Pełna 25 102 100% 100% 2 Cogilco Polonia Sp. z o.o.* Kartoszyno Pełna 3 121 100% 100% 3 KBDI Sp. z o.o. Kartoszyno Pełna 5 100% 100% *zależność pośrednia przez Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. Strona 11 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej W analizowanym okresie 01.01.2016 r. – 31.03.2016 r. oraz po dniu bilansowym, na który sporządzono Skonsolidowane sprawozdanie nie nastąpiły zmiany w powiązaniach kapitałowych Korporacja Budowlana Dom S.A. z innymi podmiotami. Zatwierdzenie Skonsolidowanego sprawozdania Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 13.05.2016 r. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w Skonsolidowanym sprawozdaniu, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania. Ważne oszacowania i założenia Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników włączając w to przewidywania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Na dzień bilansowy Spółka Dominująca Korporacja Budowlana Dom S.A. jest powodem oraz pozwanym w kilku postępowaniach sądowych. Wpływ tych postępowań został uwzględniony w niniejszym Skonsolidowanym sprawozdaniu przez utworzenie odpowiednich rezerw. Sporządzając Skonsolidowane sprawozdanie Spółka każdorazowo bada szanse i ryzyka związane w prowadzonymi postępowaniami sądowymi i stosownie do rezultatów takich analiz tworzy rezerwy na potencjalne straty. Zawsze jednak istnieje ryzyko, iż sąd wyda wyrok odmienny od przewidywań spółek i utworzone rezerwy okażą się niewystarczające lub niewspółmiernie wysokie w stosunku do rzeczywistych wyników postępowań. Szacunki Ponadto spółki z Grupy dokonują oszacowań i przyjmują założenia dotyczące przyszłości. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego zostały zaprezentowane poniżej: Oszacowanie odpisów aktualizujących (Nota nr V.9.) Poziom odpisów aktualizujących wartość należności ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z należnościami oraz poczynionych zabezpieczeń wpływających na skuteczność windykacji. Oszacowania związane z ustaleniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12 Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Podstawę utworzonego aktywa z tytułu podatku odroczonego stanowią między innymi straty podatkowe. W oparciu o sporządzone przez Grupę prognozy, przewidujące uzyskiwanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym Skonsolidowanym sprawozdaniu. Oszacowanie potencjalnych kosztów związanych z toczącymi się przeciwko Grupie postępowaniami skarbowymi i sądowymi (Noty nr VI.16., VI.25.) Na dzień bilansowy Grupa jest powodem i pozwanym w postępowaniach sądowych. Sporządzając Skonsolidowane sprawozdanie, każdorazowo bada się szanse i ryzyka związane z prowadzonymi postępowaniami i stosownie do wyników i rezultatów takich analiz tworzy rezerwy na potencjalne straty. Nie można jednak wykluczyć ryzyka, że sąd lub organ Strona 12 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej skarbowy wyda wyrok lub decyzję odmienną od przewidywań jednostki i utworzone rezerwy mogą okazać się niewystarczające. Utrata wartości aktywów Zgodnie z MSR 36 Spółki przeprowadziły testy z tytułu utraty wartości dla udziałów w jednostkach zależnych, aktywów trwałych i aktywów niematerialnych według stanu na dzień 31.03.2016 r. Przeprowadzone testy wymagały oszacowania wartości użytkowej segmentów w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne generowane przez te segmenty, które następnie przy zastosowaniu stopy dyskontowej zostały skorygowane do wartości bieżącej. W wyniku przeprowadzonych testów Grupa nie utworzyła odpisów aktualizujących. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i z tytułu podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów aktywach Zmiany wielkości szacunkowych z poszczególnych tytułów opisano w notach objaśniających poniżej. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W analizowanym okresie powyższe zdarzenia nie wystąpiły. Podstawa sporządzenia Skonsolidowanego sprawozdania Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane wg. wartości godziwej. Skonsolidowane sprawozdanie jest przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej. Skonsolidowane sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania do publikacji, nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy (Nota nr VI. 22). Skonsolidowane sprawozdanie nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony dnia 31.12.2015 r. Oświadczenie o zgodności Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2016 rok: Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach zatwierdzone w UE w dniu 24.11.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Strona 13 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 02.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne zatwierdzone w UE w dniu 23.11.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17.12.2014r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.02.2015 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie). Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17.12.2014 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.02.2015 r. lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie). Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Grupy w analizowanym okresie 2016 roku. Standardy i interpretacje, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE) MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 13.05.2016 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2018 r. lub po tej dacie), MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2018 r. lub po tej dacie), MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2019 r. lub po tej dacie), Strona 14 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2017 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2017 r. lub po tej dacie). Według szacunków Grupy, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2018 r. lub po tej dacie) zawiera zasady, które zastąpią większość obecnych szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów (w szczególności MSR 18 Przychody i MSR 11 Umowy o usługę budowlaną). Nowy standard regulujący przychody jest bardziej uszczegółowiony i restrykcyjny od dotychczasowych wytycznych (m.in. jednostki będą stosować pięciostopniowy model aby określić moment i wysokość przychodów), co za tym idzie wprowadza nowe wyzwania rachunkowo – księgowe. Grupa nie dokonała oszacowania wpływu opisywanych zmian na sprawozdanie finansowe. Podobna sytuacja dotyczy zmian do MSFF 9, gdzie Grupa nie dokonała jeszcze oszacowania wpływu tych zmian na sprawozdanie finansowe. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Grupy zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność (waluta funkcjonalna). Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jednostki dominującej i spółek zależnych jest polski złoty (PLN). Walutą sprawozdawczą Skonsolidowanego sprawozdania jest polski złoty (PLN). Kursy zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych na EURO: Wyszczególnienie 31.03.2016r. 31.12.2015r. Kurs średni obowiązujący na dany dzień bilansowy – przyjęty do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu 4,2684 4,2615 Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie przyjęty do obliczenia poszczególnych pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych 4,3559 4,1848 Kurs najwyższy w okresie 4,4405 4,2652 Kurs najniższy w okresie 4,2684 4,0337 Strona 15 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Kursy zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych na RUBEL ROSYJSKI: Wyszczególnienie 31.03.2016r. 31.12.2015r. Kurs średni obowiązujący na dany dzień bilansowy – przyjęty do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu 0,0555 0,0528 Kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie przyjęty do obliczenia poszczególnych pozycji z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych 0,0539 0,0616 Kurs najwyższy w okresie 0,0555 0,0716 Kurs najniższy w okresie 0,0524 0,0528 Sezonowość działalności Sektor budownictwa, w którym działa Grupa Kapitałowa Korporacja Budowlana Dom S.A. charakteryzuje zjawisko sezonowości sprzedaży. Największe przychody ze sprzedaży Grupa realizuje w okresie wiosna – jesień (tj. w szczycie sezonu budowlanego), natomiast niższe przychody Grupa uzyskuje w sezonie zimowym, kiedy w głównej mierze warunki atmosferyczne utrudniają wykonywanie prac. Zauważalne w ostatnich latach zmiany klimatyczne oraz rozwój technologiczny w sektorze budownictwa powodują, że wskazana powyżej sezonowość branży jest coraz mniej odczuwalna. Segmenty działalności Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy oparty jest na segmentach branżowych. Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów branżowych Grupy. Segment operacyjny jest częścią Grupy zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Grupy. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie (Zarząd), który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Do każdego segmentu prowadzona jest odrębna ewidencja sprzedaży, kosztu własnego oraz przypisane są aktywa i pasywa bezpośrednio związane z danym segmentem. Wynikiem segmentu jest wynik na poziomie zysku (straty) brutto ze sprzedaży. Jednocześnie Grupa informuje, że nie sporządza informacji na temat przepływu środków pieniężnych w poszczególnych segmentach działalności. Grupa działa w głównej mierze na terenie Polski świadcząc usługi Generalnego Wykonawcy i Inwestora Zastępczego oraz produkując i sprzedając prefabrykowane elementy betonowe. Część przychodów z usług świadczonych w charakterze Generalnego Wykonawcy generowana jest na terenie Rosji. Grupa Korporacja Budowlana Dom wyodrębnia następujące segmenty działalności operacyjnej: Usługi generalnego wykonawstwa, Prefabrykacja elementów betonowych. Ponadto w ramach segmentu generalnego wykonawstwa dokonany został podział ze względu na podział terytorialny prowadzonej działalności (Polska oraz Rosja). W zakresie segmentu generalnego wykonawstwa Grupa osiąga przychody w związku z realizacją projektów budowlanych (przede wszystkim osiedli mieszkaniowych) na zlecenie Klientów. Segment prefabrykacji betonowej generuje przychody z tytułu sprzedaży gotowych (prefabrykowanych) elementów betonowych (produkty standardowe jak i realizowane zgodnie z indywidualnymi zamówieniami Klientów). Przychody segmentu generalnego wykonawstwa na terenie Polski zostały wypracowane z tytułu usług świadczonych w przeważającej części na rzecz podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Polnord S.A. Strona 16 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Inne rodzaje działalności, które miałyby znaczący wpływ na sytuację finansową i zostałyby uwzględnione w Skonsolidowanym sprawozdaniu w analizowanym okresie nie wystąpiły. Poniższe tabele prezentują segmenty działalności Grupy: Dane za okres od 01.01.2016r. do 31.03.2016 r. Generalne wykonawstwo Pozycja sprawozdania Prefabrykacja Pozostałe RAZEM 30 278 2 593 198 33 069 Przychody skonsolidowane za okres 01.01.2016 - 31.03.2016 30 278 2 593 198 33 069 Wynik segmentu 1 787 578 61 2 426 10 302 122 434 1 797 880 193 2 870 17 436 102 973 149 072 11 13 24 Prefabrykacja Pozostałe RAZEM Kraj Przychody segmentu ogółem Export Przychody międzysegmentowe Amortyzacja wg segmentu Wynik przed uwzględnieniem amortyzacji Dane na dzień 31.03.2016 r. Aktywa segmentu 19 861 8 802 Nakłady inwestycyjne segmentu Dane za okres od 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Generalne wykonawstwo Pozycja sprawozdania Kraj Export 25 647 1 129 2 094 429 29 229 Przychody skonsolidowane za okres 01.01.2015 - 31.03.2015 25 647 1 129 2 094 429 29 229 Wynik segmentu 1 595 70 105 129 1 899 289 96 392 394 225 2 291 16 785 95 656 140 288 450 428 1 087 Przychody segmentu ogółem Przychody międzysegmentowe Amortyzacja wg segmentu Wynik przed uwzględnieniem amortyzacji 7 1 602 70 Dane na dzień 31.12.2015 r. Aktywa segmentu Nakłady inwestycyjne segmentu 19 081 209 8 776 Istotne zasady rachunkowości Rokiem obrotowym dla Spółek z Grupy jest rok kalendarzowy, tj. okres od 1 stycznia do 31 grudnia. 11.1. Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe Korporacji Budowlanej Dom S.A. i jej jednostek zależnych za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2016 r. oraz zawiera dane porównawcze sporządzone przez poszczególne jednostki za rok zakończony dnia 31.12.2015 r. i za okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2015 r. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. Strona 17 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami Grupy zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w inną jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawowanie władzy może również mieć miejsce w sytuacji, gdy jednostka dominująca nie posiada ponad połowy liczy głosów w jednostce zależnej. 11.2. Kontrakty długoterminowe Grupa jest stroną kontraktów długoterminowych, które mają charakter umów o usługę budowlaną, czyli umów, których przedmiotem jest budowa składnika aktywów lub zespołu aktywów, które są ze sobą ściśle powiązane lub wzajemnie zależne pod względem projektowym, technologicznym lub ze względu na ich funkcję użytkową czy ostateczne przeznaczenie lub sposób użytkowania. Umowy o usługę budowlaną mogą być formułowane na dwa sposoby: Umowa w cenach stałych jest to umowa o usługę budowlaną, w której wykonawca zgadza się na stałą cenę lub na stałą stawkę umowną za wybudowaną jednostkę produkcji; w niektórych przypadkach umowa może zawierać klauzulę umożliwiającą podniesienie ceny. Umowa koszt plus jest to umowa o usługę budowlaną, na podstawie której wykonawcy są zwracane określone koszty, powiększone o ustalony procent tych kosztów lub o stałą opłatę. Przychody i koszty związane z umową o usługę budowlaną ujmuje się jako przychody i koszty odpowiednio do stanu zaawansowania realizacji umowy na koniec okresu sprawozdawczego. Zgodnie z metodą stopnia zaawansowania przychody z umowy są ujmowane w zyskach lub stratach, jako przychody w tym okresie, w którym wykonane zostały odpowiednie prace wynikające z umowy o usługę budowlaną. Koszty umowy są ujmowane w zyskach lub stratach jako koszty tego okresu, w którym wykonane zostały prace, do których koszty te się odnoszą. Jednak każda przewidywana nadwyżka łącznych kosztów umowy nad łącznymi przychodami z tytułu umowy jest ujmowana jest w pełnej wartości jako koszt w okresie, kiedy została zidentyfikowana. Aktualizacje wyceny kontraktów według metody stopnia zaawansowania przeprowadzane są z częstotliwością kwartalną. Stan zaawansowania realizacji umowy określa się poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy wynikających z aktualnego globalnego budżetu kosztów. Uwzględniane są jedynie te koszty umowy, które odzwierciedlają stan wykonania prac. Przykładem kosztów umowy, których nie należy w tym celu uwzględniać są: koszty umowy dotyczące przyszłej działalności związanej z umową, na przykład koszty materiałów dostarczonych na miejsce realizacji projektu lub przygotowanych do wykorzystania, które nie zostały jeszcze zainstalowane, zużyte lub zastosowane podczas budowy - za wyjątkiem materiałów wytworzonych specjalnie dla celów umowy oraz płatności dla podwykonawców, będące zaliczkami z tytułu prac świadczonych w ramach umowy. Manager projektu odpowiedzialny za dany kontrakt sporządza wyjściowy budżet kosztów i przychodów a następnie na każdy moment mierzenia stopnia zaawansowania realizacji kontraktu dokonuje jego aktualizacji. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi, przewidywany całkowity koszt jej wykonania, lub wynik umowy nie może być na koniec okresu sprawozdawczego ustalony w sposób wiarygodny, to: przychody powinny być ujęte wyłącznie do wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów umowy, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest prawdopodobne, koszty umowy powinny być ujęte jako koszty tego okresu, w którym zostały poniesione. Strona 18 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Natomiast bez względu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki wpływają przewidywane straty związane z wykonaniem usługi objętej umową. 11.3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę gospodarczą w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Początkowe ujęcie składnika środków trwałych (środków trwałych w budowie) następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartość podlegająca amortyzacji jest ceną nabycia lub kosztem wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o wartość rezydualną tego składnika. Spółka na dzień przejścia na MSSF wyceniła rzeczowe aktywa trwałe w wartościach godziwych przyjmując je za zakładane koszty ustalone na ten dzień. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są przy zastosowaniu metody odzwierciedlającej tryb konsumowania przez jednostkę korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów – możliwymi do zastosowania metodami są: metoda liniowa przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, metoda naturalna zgodna z jego rzeczywistym zużyciem, a tym samym ilością wykonanej pracy, metoda degresywna przy zastosowaniu współczynników. Grupa stosuje metodę liniową i degresywną. Grunty własne nie podlegają odpisom amortyzacyjnym. Grupa stosuje następujące okresy umarzania rzeczowych aktywów trwałych: Stawka Grupa Nazwa grupa 0 grunty i prawo wieczystego użytkowania grupa I budynki i lokale (w tym inwestycje w obce środki trwałe) 2,5 % - 4,5 % grupa II obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2,5 % - 4,5 % grupa III kotły i maszyny energetyczne 5%-7% grupa IV maszyny i urządzenia ogólne 5 % - 30 % grupa V maszyny i urządzenia specjalne 5 % - 50 % 4,5 % - 20 % grupa VI urządzenia techniczne grupa VII środki transportu 7 % - 25 % grupa VIII narzędzia, przyrządy, wyposażenie 5 % - 50 % Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych środków trwałych jest przez spółkę weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych. Zmiana metody amortyzacji zostaje ujęta jako zmiana wartości szacunkowych. Środki trwałe w budowie to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego. 11.4. Aktywa niematerialne Składnik aktywów niematerialnych jest możliwym do zidentyfikowania niepieniężnym składnikiem aktywów, niemającym postaci fizycznej, będącym w posiadaniu jednostki gospodarczej w celu wykorzystania w produkcji lub dostarczeniu dóbr Strona 19 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej lub świadczenia usług, lub w celu oddania do odpłatnego użytkowania osobom trzecim lub w celach związanych z działalnością administracyjną jednostki. Aktywo niematerialne identyfikujemy, gdy: jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów niematerialnych, istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wartości danego składnika aktywów niematerialnych (składnik posiada cenę nabycia lub koszt wytworzenia albo inną wartość, którą można wiarygodnie określić). Początkowe ujęcie składnika aktywów niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszt wytworzenia składnika aktywów niematerialnych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego wytwarzania lub przystosowania do używania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy składniki aktywów niematerialnych wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych aktywów niematerialnych dokonuje się w drodze rozłożenia ich wartości początkowej na okres przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Nie amortyzuje się: aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, wartości firmy nabytej w wyniku transakcji połączenia jednostek. Odpisy amortyzacyjne od składników aktywów niematerialnych dokonywane są liniowo przy zastosowaniu następujących okresów: Tytuł Stopa amortyzacji rocznej Znaki towarowe Nieokreślony czas użytkowania Oprogramowanie komputerowe 20 % Pozostałe prawa majątkowe 20% Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. 11.5. Utrata wartości aktywów Z trwałą utratą wartości mamy do czynienia w sytuacjach, kiedy istnieje duże prawdopodobieństwo, że wykazywany w księgach jednostki składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. W sytuacjach takich spółka dokonuje, w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, odpisu aktualizującego, w wysokości nadwyżki bilansowej danego składnika aktywów nad jego wartością odzyskiwalną, odpowiadającą wyższej z wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub jego wartości użytkowej. Oszacowanie wartości użytkowej danego składnika aktywów uwzględnia następujące elementy: szacunkową prognozę przyszłych przepływów pieniężnych, które zgodnie z oczekiwaniami, jednostka może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów, oczekiwania dotyczące ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia powyższych przyszłych przepływów pieniężnych, wartość pieniądza w czasie odzwierciedloną przez bieżącą wolną od ryzyka stopę procentową, wpływ niepewności związanej z naturą danego składnika aktywów na jego cenę oraz inne czynniki, takie, jak brak płynności, które uczestnik rynku może odzwierciedlić w wycenie wartości przyszłych przepływów pieniężnych, jakie jednostka oczekuje uzyskać z danego składnika aktywów. W przypadku grupy aktywów stanowiących ośrodek wypracowujący środki pieniężne ewentualny odpis aktualizujący odnosi się proporcjonalnie do udziału wartościowego możliwych do zidentyfikowania aktywów. Strona 20 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej 11.6. Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe Aktywa finansowe dzieli się na cztery kategorie: wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki udzielone i należności własne Spółki, dostępne do sprzedaży. Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy kiedy są one przeznaczone do obrotu albo są wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu to: instrumenty pochodne (z wyjątkiem instrumentów pochodnych będących umowami gwarancji finansowych lub wyznaczonych będących efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi); inne pozycje, które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych (w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie); część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania krótkoterminowych zysków. Składnik aktywów finansowych może zostać wyznaczony jako wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli: taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami jednostki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmowane są w wynik. Zysk lub strata ujęty w wynik obejmuje wszelkie dywidendy lub odsetki uzyskane od aktywów finansowych i jest wykazywane na linii pozostałe przychody lub koszty finansowe. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności to aktywa nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz ustalonym terminem wymagalności (np. aktywa finansowe dłużne) nabyte przez jednostkę, względem których jednostka ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności to aktywa finansowe, nie będące instrumentami pochodnymi, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku, inne niż aktywa finansowe wyznaczone przez jednostkę jako dostępne do sprzedaży, bądź przeznaczone do obrotu bądź wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Różnica jest wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. W przypadku gdy różnica pomiędzy wyceną w skorygowanej cenie nabycia a wyceną w kwocie wymagającej zapłaty nie ma istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego, pożyczki i należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Strona 21 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to wszystkie aktywa, nie będące instrumentami pochodnymi, wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie uwzględnione w powyższych kategoriach, np.: spółka może klasyfikować jako takie niektóre inwestycje w akcje lub instrumenty dłużne. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny poprzez inne całkowite dochody, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych. Dywidendy wynikające z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie kiedy powstaje prawo do ich otrzymania. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Zobowiązania finansowe dzieli się na dwie kategorie: wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pozostałe zobowiązania finansowe. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli: zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie; stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi jednostka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie. Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu mogą zostać wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na moment początkowego ujęcia, jeżeli: taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami jednostki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmuje się w wynik. Zysk lub strata ujęty w wyniku obejmuje wszelkie odsetki zapłacone od zobowiązań finansowych i jest wykazywane w pozycji pozostałe przychody lub koszty finansowe. Strona 22 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według kosztu zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej to sposób obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego i alokacji kosztu odsetkowego na odpowiedni okres. Efektywna stopa procentowa to dokładna stopa dyskonta szacunkowych przyszłych wpływów pieniężnych (w tym wszystkich uiszczonych lub otrzymanych opłat i punktów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcji i innych premii czy upustów) przez okres prognozowanej użyteczności zobowiązania finansowego lub w razie konieczności, w krótszym okresie, do wartości bilansowej netto w chwili początkowego ujęcia. 11.7. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. dla instrumentów opartych o stałą stopę procentową z zastosowaniem stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu, a dla instrumentów opartych o zmienną stopę procentową z zastosowaniem stopy procentowej ustalonej podczas ostatniej aktualizacji stopy rynkowej). Wartość bilansową składnika aktywów obniża się, a kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wykazywane według ceny nabycia Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowaną przy zastosowaniu metod najbardziej adekwatnych dla danego typu składnika aktywów, w tym poprzez odniesienie do podobnych instrumentów kapitałowych . Raz rozpoznany odpis aktualizujący z tytułu utraty wartość aktywów finansowych wycenianych wg ceny nabycia nie podlega odwróceniu. Strona 23 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat, w wartości nieprzekraczającej wartości aktywa obliczonej bez uwzględnienia utraty wartości. 11.8. Zapasy Zapasy są to aktywa, które są przeznaczone są do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, są w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż, mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Towary oraz materiały bezpośrednie i pośrednie w ciągu roku obrotowego ujmowane są w cenach nabycia. Rozchód materiałów bezpośrednich i pośrednich następuje wg zasady pierwsze weszło – pierwsze wyszło. Produkcja w toku w ciągu roku obrotowego jest wyceniana według cen materiałów bezpośrednich powiększonych o koszt robocizny bezpośredniej, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na gotowe dobra. Wyroby gotowe w ciągu roku obrotowego wyceniane są według technicznego kosztu wytworzenia. Przy kalkulacji technicznego kosztu wytworzenia przyjmuje się, że koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych uznaje się za istotne, gdy poziom niewykorzystania wynosi więcej niż 20%. Założenie takie wynika ze specyfiki działalności grupy. Po przekroczeniu tej wielkości koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych obciążają bezpośrednio koszty okresu. Wycena zapasów na dzień bilansowy następuje wg cen nabycia, kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach dostępnych w czasie sporządzania szacunków, co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Szacunki te uwzględniają wahania cen oraz kosztów, odnoszące się bezpośrednio do zdarzeń mających miejsce po zakończeniu okresu w stopniu, w jakim zdarzenia te potwierdzają warunki istniejące na koniec okresu Na dzień bilansowy Spółka sporządza analizę zapasów wolno-rotujących oraz analizę okresu zalegania zapasów w magazynie w podziale na poszczególne indeksy. Na podstawie tych informacji Spółka dokonuje odpisu aktualizującego w wysokości odpowiadającej ocenie ryzyka utraty wartości zapasu. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych dokonane w związku z utratą ich wartości oraz wynikające z wyceny według cen sprzedaży netto zamiast według cen nabycia albo zakupu albo kosztów wytworzenia – zalicza się do kosztu własnego sprzedaży. 11.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Odpis ujęty zostaje w rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia nieściągalności należności Do należności krótkoterminowych, jako należności z tytułu dostaw i usług zalicza się kaucje gwarancyjne zatrzymane przez odbiorców, w przypadku gdy zostaną rozliczone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kaucje te, za względu na inny okres zapadalności niż należność główna są ewidencjonowane na osobnym koncie księgowym. Ewidencja kaucji gwarancyjnych musi pozwolić na jednoznaczne przypisanie ich do konkretnych kontraktów oraz na rozdzielenie okresu ich zapadalności od daty płatności przypisanej do należności głównej. Jednostka ujmuje tu także należności z tytułu zaliczek udzielonych dostawcom. Strona 24 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej 11.10. Środki pieniężne Przez środki (aktywa) pieniężne rozumie się aktywa w ustalonej lub możliwej do wyznaczenia kwocie, mające postać pieniędzy oraz jednostek pieniężnych krajowych i pozostałych, zarówno w gotówce jak i na rachunku bankowym oraz czeki i weksle obce. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, depozyty (lokaty) krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy oraz inne instrumenty o wysokim stopniu płynności. Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na koniec okresu sprawozdawczego odsetki, które stanowią przychody finansowe. 11.11. Rozliczenia międzyokresowe W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem, rozgraniczane są przychody i koszty dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego, pomimo iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. Rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów, w sprawozdaniu finansowym prezentowane są odpowiednio jako należności krótkoterminowe. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów prezentuje się w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji rozliczenia międzyokresowe. Należne przychody z kontraktów wynikają z rozliczania długoterminowych kontraktów budowlanych zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. W przypadku, gdy księgowa wartość przychodu rozpoznanego na danym kontrakcie budowlanym przewyższa kwotę zafakturowanych przychodów, różnica ta jest księgowana w pozycji „Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów". Niewykonane prace zafakturowane są związane z rozliczeniami kontraktów budowlanych zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. W przypadku gdy, księgowa wartość przychodu rozpoznanego na danym kontrakcie budowlanym jest niższa niż kwota zafakturowanych przychodów, różnica wykazywana jest w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe przychodów" prezentowane jako zobowiązania krótkoterminowe. 11.12. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Jednostki Dominującej. 11.13. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania, jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Rezerwę należy utworzyć, gdy na spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań, przy czym stosowaną decyzje o utworzeniu rezerwy podejmuje Zarząd. Strona 25 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej W przypadku gdy jednostka gospodarcza oczekuje, że nastąpi zwrot części lub całości wydatków objętych rezerwą, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, zwrot taki ujmuje się jako oddzielny składnik aktywów, tylko wtedy jednakże, gdy zwrot ten jest praktycznie pewny. Koszt związany z jakąkolwiek rezerwą prezentuje się w rachunku zysków i strat po odliczeniu wszelkich uzyskanych zwrotów wydatku. Jeżeli wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwy dyskontuje się stopą nie zawierającą wpływu podatku, odzwierciedlającą tam gdzie to możliwe specyficzne ryzyka dotyczące tego zobowiązania. W przypadku, gdy rezerwa jest dyskontowana, zwiększenie rezerwy w wyniku upływu czasu ujmuje się jako koszt finansowania zewnętrznego. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są jedynie w Spółkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami. Kwotę rezerwy na odprawy emerytalne ustala się za pomocą metod prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rezerwy na odprawy emerytalne wyliczane są na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec każdego okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększona o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. 11.14. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe to zobowiązania związane z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów, dóbr, robót, usług. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług o charakterze inwestycyjnym zalicza się do pozostałych zobowiązań krótkoterminowych. Ponadto pozycja uwzględnia między innymi takie zobowiązania jak zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń bądź innych tytułów niż wynagrodzenia, kaucje gwarancyjne zatrzymane dostawcom (podwykonawcom) z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania usługi. Kaucje te, ze względu na inny okres zapadalności niż należność główna są ewidencjonowane na osobnym koncie księgowym. Ewidencja kaucji gwarancyjnych musi pozwolić na jednoznaczne przypisanie ich do konkretnych kontraktów oraz na rozdzielenie okresu ich zapadalności od daty płatności przypisanej do należności głównej. Otrzymane lub należne środki na rzecz innych podmiotów, również o charakterze niepieniężnym, z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w przyszłości ewidencjonowane są, jako zobowiązania krótkoterminowe. Zalicza się tutaj głównie zaliczki na poczet przyszłej usługi, które zostaną rozliczone do 12 miesięcy od daty bilansowej. 11.15. Leasingi Umowa leasingowa jest to umowa, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony okres. Leasing operacyjny występuje wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) pozostają u finansującego, wówczas korzystający nie wykazuje go w swoich aktywach jako środka trwałego. Koszty wykazuje się w sprawozdaniu zgodnie z faktycznie płaconymi ratami. Wstępne koszty bezpośrednie, poniesione przed zawarciem umowy leasingu, jeżeli są znaczne rozlicza się w czasie, proporcjonalnie do wykazywanych w sprawozdaniu finansowym opłat z tytułu leasingu, albo też odpisuje się w ciężar kosztów okresu ich poniesienia, gdy są nieznaczne. Leasing operacyjny spełniający, co najmniej jeden warunek leasingu finansowego traktowany jest, jako leasing finansowy. Leasing finansowy zachodzi wtedy, gdy ryzyko i korzyści związane z przedmiotem umowy (w tym umowy najmu i dzierżawy) zostają przeniesione na korzystającego. Klasyfikacji leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, w oparciu o treść ekonomiczną umowy, nie zaś o jej formę prawną. W przypadku klasyfikacji leasingu jako finansowy, przedmiot umowy zalicza się do środków trwałych Jednostki (leasingobiorcy) i dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. Zasady amortyzacji przedmiotu leasingu są jednakowe z zasadami stosowanymi przy amortyzacji podlegających amortyzacji własnych aktywów Jednostki. 11.16. Przychody ze sprzedaży Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne. Strona 26 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Momentem sprzedaży towarów i materiałów jest ich dostarczenie i przekazania prawa własności odbiorcy. Przychody z tytułu długoterminowych usług budowlanych, ujmuje się na podstawie wyliczonego stopnia zaawansowania robót. Stan zaawansowania robót liczony jest stosunkiem kosztów poniesionych do kosztów planowanych. W pozycji „Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług" wykazuje się więc również przychody niezafakturowane, a dotyczące danego okresu obrotowego, wyliczone na podstawie stopnia zaawansowania prac. Jeżeli na świadczenie usług składa się niedająca się dokładnie określić liczba działań wykonywanych w określonym przedziale czasu, ze względów praktycznych przychody ujmuje się w oparciu o metodę liniową (równomiernie) na przestrzeni danego okresu, o ile nie istnieją dowody na to, że inna metoda w lepszy sposób zobrazuje stopień zaawansowania realizacji. W przypadku otrzymania z góry środków pieniężnych stanowiących zapłatę za świadczenie usług za określony w umowie okres, Spółka dokonuje rozliczeń otrzymanych środków zgodnie z warunkami umowy w korespondencji z pozycją biernych rozliczeń międzyokresowych. Przychody z tytułu najmu rozpoznawane są liniowo przez okres trwania umowy najmu, niezależnie od kwot faktycznie zafakturowanych przez jednostkę, które zwykle uwzględniają okresy obniżonych czynszów lub okresy bezczynszowe. Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Do kosztu własnego sprzedanych usług jednostka zalicza wszystkie koszty bezpośrednio związane ze świadczoną usługą oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich. Koszty związane z funkcjonowaniem kierownictwa jednostki (np. wynagrodzenia) zaliczane są w całości do kosztów ogólnego zarządu. Wartość godziwa zapłaty nie podlega dyskontowaniu, gdyż Spółka uznaje, że różnica między wartością godziwą i nominalną jest nieistotna. 11.17. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy określa się na podstawie różnic zidentyfikowanych na koniec okresu sprawozdawczego. Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań jednostki gospodarczej a jego wartością podatkową. Różnice przejściowe mogą być: dodatnie, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona, lub ujemne, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu podatkowemu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona. W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych należy ująć składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej, ujmowany jest w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe i niewykorzystane ulgi podatkowe. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Nieodłącznym warunkiem ujęcia jakiejkolwiek pozycji aktywów jest to, że jej wartość bilansowa zostanie zrealizowana w formie korzyści ekonomicznych, które wpłyną do jednostki w przyszłych okresach. Jeśli wartość bilansowa danego składnika aktywów przekracza jego wartość podatkową, to kwota podlegających opodatkowaniu korzyści ekonomicznych będzie wyższa od kwoty uznanej za koszt uzyskania przychodu. Różnica ta stanowi dodatnią różnicę przejściową, a obowiązek Strona 27 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej zapłaty w przyszłych okresach związanego z nią podatku dochodowego znajduje wyraz w rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Gdy jednostka gospodarcza zrealizuje wartość bilansową składnika aktywów, dodatnia różnica przejściowa odwróci się i w jednostce gospodarczej powstanie dochód do opodatkowania. Rodzi to prawdopodobieństwo, iż z jednostki gospodarczej wypłyną pewne korzyści ekonomiczne w formie płatności podatkowych i w związku z powyższym występuje wymóg tworzenia rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa dokonuje kompensat aktywa z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 11.18. Bieżące zobowiązania i należności podatkowe Bieżący podatek za bieżący i poprzednie okresy ujmowany jest jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu podatku bieżącego i za poprzednie okresy przekracza kwotę do zapłaty za te okresy, to nadwyżka ujmowana jest jako należność. 11.19. Zysk netto na akcje Zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty netto (z działalności kontynuowanej) danego okresu, który przypada na zwykłych akcjonariuszy, przez średnią ważoną ilości akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu. 11.20. Wartość firmy Wartość firmy oznacza przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów nabytych w ramach połączenia jednostek, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej początkowo wycenia się w wartości nadwyżki a) nad b): a) sumy: przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwych na dzień przejęcia; kwoty niekontrolującego udziału w jednostce przejmowanej ujmowanego zgodnie z MSSF 3 oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia należącego poprzednio do jednostki przejmującej udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej. b) kwoty netto na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenianych zgodnie z MSSF 3. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, zaś w przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę wartości jej wartości bilansowej należy taki test wykonać odpowiednio częściej. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strona 28 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VI. Wybrane noty do Skonsolidowanego sprawozdania Poniższe noty zawierają te informacje i dane dotyczące Grupy Kapitałowej Korporacja Budowlana Dom S.A., które są istotne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy a nie zostały zamieszczone w Skonsolidowanym sprawozdaniu i równocześnie uległy istotnym zmianom w bieżącym okresie raportowania w stosunku do poprzednich okresów. Przychody i koszty Przychody ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Przychody ze sprzedaży, w tym 33 069 29 299 - przychody kraj - przychody z zagranicy 33 069 28 170 1 129 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Przychody ze sprzedaży, w tym 33 069 29 299 - przychody ze sprzedaży produktów i usług - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 33 040 29 29 067 232 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 33 069 28 170 30 278 169 25 647 Przychody netto ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) a) kraj - Sprzedaż usług - generalne wykonawstwo - Wynajem - Sprzedaż usług pozostałych - Sprzedaż produktów budowlanych - Sprzedaż pozostała 2 593 29 b) eksport 197 2 094 232 1 129 - Sprzedaż usług - generalne wykonawstwo Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, razem 1 129 33 069 29 299 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 434 2 104 27 400 408 1 231 270 50 392 1 770 24 504 388 1 152 230 28 Koszty według rodzaju, razem 31 897 28 464 Zmiana stanu produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) (233) (156) Koszt własny sprzedaży Koszty według rodzaju Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe 88 185 231 772 902 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych materiałów 30 619 24 27 175 225 Koszt własny sprzedaży 30 643 27 400 Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna ) Strona 29 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 276 Odwrócenie odpisów aktualizujących oraz rezerw, w tym: - rozwiązanie rezerw - rozwiązanie odpisów 276 Pozostałe, w tym: - spisanie zobowiązań przedawnionych - kary umowne - otrzymane odszkodowania - inne 97 15 68 11 18 5 1 1 8 Pozostałe przychody operacyjne, razem 97 291 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Utworzenie rezerw, odpisów aktualizacyjnych 716 27 Inne koszty operacyjne, w tym: 53 129 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - koszty sądowe i egzekucyjne - kasacja majątku obrotowego 6 53 - inne 1 122 Pozostałe koszty operacyjne, razem 769 156 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Przychody finansowe Przychody finansowe Odsetki 6 31 Różnice kursowe 6 183 12 214 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Odsetki - od kredytów i pożyczek - pozostałe odsetki 24 21 3 21 21 Różnice kursowe 7 168 31 198 Inne Przychody finansowe, razem Koszty finansowe Koszty finansowe Inne Koszty finansowe, razem 9 Strona 30 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego za okres zakończony dnia 31.03.2016 r. oraz za okres porównawczy zakończony dnia 31.03.2015 r. przedstawiają się następująco: Główne składniki obciążenia podatkowego Rachunek zysków i strat: Bieżący podatek dochodowy 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 376 199 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 376 199 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (51) (51) 9 9 325 208 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Uzgodnienie stopy efektywnej podatku dochodowego Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31.03.2016 r. i 31.03.2015 r. przedstawia się następująco: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 778 917 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Nieujęte straty podatkowe Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów Przychody nie będące podstawą do opodatkowania Pozostałe (wyłączenie ujemnego podatku, Zmiana aktywów i rezerw na podatek odroczony) Podatek według efektywnej stawki podatkowej Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 778 917 148 174 10 256 (13) (26) 193 5 (76) (138) 325 208 325 208 Analizując powyższe dane trzeba mieć na uwadze, iż rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Zysk (strata) na jedną akcję Podstawowy zysk netto na 1 akcję został obliczony, jako iloraz skonsolidowanego zysku netto przypadającego na akcjonariuszy Korporacja Budowlana Dom S.A., osiągniętego w okresie od 1 dnia danego okresu do dnia bilansowego oraz średniej ważonej ilości akcji w okresie od 1 stycznia do dnia bilansowego danego roku, gdzie wagą jest ilość dni w okresie. Kursy EURO zastosowane do przeliczeń zaprezentowano w pkt. 8 a) Dodatkowych informacji i objaśnień. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). W analizowanych okresach 2016 oraz 2015 roku nie wystąpiły pozycje rozwadniające. Strona 31 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję: Zysk (strata) na akcję 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 453 709 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. zł. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. EUR 104 171 9 926 850 9 926 850 Podstawowy zysk (strata) na akcję zwykłą (w zł/szt.) 0,05 0,07 Podstawowy zysk (strata) na akcję zwykłą (w EUR/szt.) 0,01 0,02 Zysk zastosowany przy ustaleniu rozwodnionego zysku na akcję w tys. zł. 453 709 Zysk zastosowany przy ustaleniu rozwodnionego zysku na akcję w tys. EUR 104 171 9 926 850 9 926 850 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (zł./szt.) 0,05 0,07 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (EUR/szt.) 0,01 0,02 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (sztuk) Rozwodniona liczba akcji zwykłych (sztuk) Dywidendy wypłacone W żadnej ze spółek z Grupy Kapitałowej Korporacja Budowlana Dom S.A. dywidendy nie zadeklarowano i nie wypłacano. Wartość firmy Wartość firmy Wartość firmy jednostek podporządkowanych: Korporacja Budowlana Sp. z o.o. 31.03.2016r. 31.12.2015r. 81 432 81 432 81 432 81 432 Wartość firmy powstała w wyniku nabycia jednostek gospodarczych została poddana weryfikacji w zakresie utraty wartości na dzień bilansowy 31.03.2016 r. oraz na dzień 31.12.2015 r. Na dzień bilansowy nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy. Nabycie i zbycie jednostek gospodarczych W okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. nie zaistniały żadne zmiany w powiązaniach kapitałowych Korporacji Budowlanej Dom S.A. z innymi podmiotami. Strona 32 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie Wartość brutto na dzień 01.01.2016 Zwiększenia (z tytułu) Zakup Zmniejszenia (z tytułu) Sprzedaż Wartość brutto na dzień 31.03.2016 Umorzenie na dzień 01.01.2016 Amortyzacja za okres (z tytułu) Umorzenie Sprzedaż Umorzenie na dzień 31.03.2016 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 01.01.2016 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 31.03.2016 Wartość netto na dzień 01.01.2016 Wartość netto na dzień 31.03.2016 grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem Środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem 2 690 14 423 11 642 879 554 30 188 41 30 229 17 17 2 2 30 30 25 25 47 47 27 27 46 30 249 17 17 2 2 2 690 14 443 11 657 879 554 30 203 145 1 716 6 428 278 253 8 820 8 820 5 91 276 34 19 425 425 5 91 276 34 19 425 425 150 1 807 6 704 312 272 9 245 9 245 (328) (328) (328) (328) (328) (328) 2 545 12 707 4 886 601 301 21 040 41 21 081 2 540 12 616 4 625 567 282 20 630 46 20 676 Strona 33 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Rzeczowe aktywa trwałe w okresie od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Wyszczególnienie Wartość brutto na dzień 01.01.2015 Zwiększenia (z tytułu) Zakup Zmniejszenia (z tytułu) Sprzedaż Wartość brutto na dzień 31.03.2015 Umorzenie na dzień 01.01.2015 Amortyzacja za okres (z tytułu) Umorzenie Sprzedaż Umorzenie na dzień 31.03.2015 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 01.01.2015 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 31.03.2015 Wartość netto na dzień 01.01.2015 Wartość netto na dzień 31.03.2015 grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe, razem Środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem 2 690 14 409 10 978 594 539 29 210 69 29 279 50 50 93 93 6 6 149 149 43 43 192 192 14 409 11 028 687 545 29 359 112 29 471 1 352 5 381 237 165 7 135 7 135 91 257 19 21 388 388 91 257 19 21 388 388 1 443 5 638 256 186 7 523 7 523 (284) (284) (284) (284) (284) (284) 2 690 2 690 13 057 5 313 357 374 21 791 69 21 860 2 690 12 966 5 106 431 359 21 552 112 21 664 Strona 34 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Nieruchomości inwestycyjne Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych) Bilans otwarcia - grunty - budynki - budowle Zwiększenia (zakup, reklasyfikacje) 31.03.2016r. 31.12.2015r. 801 801 801 801 1 300 Zmniejszenia (sprzedaż) 1 300 Aktualizacja wartości Bilans zamknięcia - grunty 801 801 801 801 Nieruchomości inwestycyjne Grupy znajdują się na terenie Polski. Wycena bilansowa nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej ma charakter powtarzalny i jest przeprowadzana na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych, które stanowią działki gruntu, wyceniono przy zastosowaniu procedury szacowania opartej o transakcje porównawcze i została obliczona przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najlepszego i najkorzystniejszego wykorzystanie aktywa, które nie różni się od aktualnego wykorzystania. Zapasy Zapasy 31.03.2016r. 31.12.2015r. Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary 612 205 2 029 406 590 279 1 991 409 Zapasy, razem 3 252 3 269 31.03.2016r. 31.12.2015r. Materiały Wartość brutto Odpis aktualizujący 612 612 590 590 Produkcja w toku 205 279 205 279 2 029 2 116 87 1 991 2 078 87 Zapasy brutto i odpis aktualizujący wartość zapasów Zapasy Wartość brutto Odpis aktualizujący Produkty gotowe Wartość brutto Odpis aktualizujący Towary Zapasy ogółem 406 409 3 252 3 269 Strona 35 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Tabela ruchu odpisów aktualizujących zapasy Zapasy 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 87 152 87 152 31.03.2016r. 31.12.2015r. Od jednostek powiązanych: 20 772 16 583 - z tytułu dostaw i usług - inne 20 772 16 583 10 783 8 453 7 290 3 493 5 151 3 302 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów 1 783 1 459 Inne rozliczenia międzyokresowe 1 595 1 352 Należności krótkoterminowe netto, razem 34 933 27 847 Odpisy aktualizujące wartość należności 6 557 6 557 Należności krótkoterminowe brutto, razem 41 490 34 404 Wartość odpisu aktualizującego, na BO Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Wartość odpisu aktualizującego na BZ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności krótkoterminowe Od pozostałych jednostek - z tytułu dostaw i usług - inne* Pozostałe *w tym wypłacone zaliczki 2 000 tys. zł. W pozycji „inne rozliczenia międzyokresowe” ujęty jest podatek PCC od warunkowego podwyższenia kapitału w wysokości 1 000 tys. zł oraz koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie. Do dnia 31.12.2015 r. Spółka nie wykorzystała prawa wynikającego z warunkowego podwyższenia kapitału, w związku z tym w styczniu 2016 roku został złożony wniosek o zwrot zapłaconego podatku PCC. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości przychody z tytułu realizowanych kontraktów budowlanych rozpoznawane są zgodnie z MSR 11 i obejmują kwotę uzgodnioną początkowo w kontrakcie, wraz z odchyleniami w wykonaniu zakontraktowanych robót, roszczeniami oraz wypłatami premii motywacyjnych w stopniu, w jakim uzyskanie związanych z umową przychodów jest prawdopodobne, a ich rzetelna wycena możliwa. Koszty wykonania umowy obejmują koszty bezpośrednio związane z określoną umową, wydatki dające się zarachować na poczet ogólnych kosztów działalności związanej z wykonaniem umowy, wraz z innymi kosztami które w myśl warunków umowy można bezpośrednio przypisać do danego klienta. Przychody i koszty ujmuje się poprzez odniesienie do etapu zaawansowania robót wynikających z umowy (metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy). W celu prawidłowej wyceny kontraktów długoterminowych Grupa wprowadziła i stosuje wieloetapowy proces tworzenia i akceptacji budżetów oraz ich kwartalnej aktualizacji umożliwiający nie tylko bieżącą kontrolę realizowanych projektów ale również analizę ewentualnych odchyleń kosztów realizacji oraz realizowanych marż. W opisywany proces zaangażowane są zarówno osoby odpowiedzialne za bezpośredni nadzór nad realizacją poszczególnych inwestycji, pracownicy Działu Finansów i Księgowości jak i Członkowie Zarządu. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące realizowanych w I kwartale 2016 r. kontraktów długoterminowych. Projekt Generalne wykonawstwo Kraj Eksport Razem Przychody Koszty Zaliczki Kaucje zatrzymane 30 278 28 491 11 905 7 347 30 278 28 491 11 905 7 347 Strona 36 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Do dnia 31.03.2016 r. Grupa rozpoznała łącznie z tytułu niezakończonych na dzień bilansowy, realizowanych w ramach segmentu generalnego wykonawstwa, kontraktów długoterminowych koszty w wysokości 28 491 tys. zł. Zysk brutto zrealizowany w ramach tego segmentu wyniósł 1 787 tys. zł. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych 31.03.2016r. 31.03.2015 r. 6 557 6 521 Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) 27 - utworzenie rezerw 27 b) zmniejszenia (z tytułu) 47 - rozwiązanie rezerw 47 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 6 557 6 501 Zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwy dla należności handlowych Grupy. Inne aktywa finansowe W pozycji „Inne aktywa finansowe” ujmowane są udzielone przez Grupę pożyczki, których wartość bilansowa na dzień 31.03.2016 r. wynosi 1 629 tys. zł. W stosunku do stanu na koniec roku 2015 kwota pożyczek nie uległa zmianie. Dłużnik Stan należności Przychody finansowe Przychody finansowe Stan należności 31.03.2016r. 31.12.2015r. CF Plus Polska Sp. z o.o. Pozostałe 349 1 280 349 1 280 52 Razem 1 629 1 629 52 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne w banku 31.03.2016r. 31.12.2015r. 4 249 2 360 4 249 3 261 Lokaty krótkoterminowe Razem 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych Środki pieniężne w banku 31.03.2015r. 4 249 Lokaty krótkoterminowe 160 1 401 Razem 4 249 1 561 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, razem 4 249 1 561 Strona 37 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa) waluta 31.03.2016r. 31.12.2015r. a) w walucie polskiej PLN 4 232 2 343 b) w walutach obcych, razem (po przeliczeniu na tys. zł) b1) w walucie b1) po przeliczeniu na tys. zł b2) w walucie b2) po przeliczeniu na tys. zł PLN EUR PLN RUB PLN 17 3 14 60 3 18 3 15 56 3 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem PLN 4 249 2 361 Kapitał podstawowy W okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. nie miało miejsca podwyższenie kapitału zakładowego Korporacji Budowlanej Dom S.A. Na dzień 31.03.2016 r. kapitał zakładowy Spółki Dominującej dzieli się na 9 926 850 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 16 zł każda. Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 16 zł i zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Skład akcjonariatu Na dzień publikacji niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r., zgodnie z posiadanymi przez Spółkę ostatnimi zawiadomieniami przesłanymi przez akcjonariuszy, następujące podmioty posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA. Wysokość kapitału zakładowego, a zarazem kapitału wpłaconego : 158 829 600 zł Wartość nominalna jednej akcji po rejestracji : 16 zł Ogólna liczba głosów, wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji : 9 926 850 sztuk Polnord S.A. COMPENSA TU Na Życie S.A. Zandell Holdings Limited 3 149 189 Liczba akcji na dzień przekazania raportu za I kwartał 2016 3 149 189 902 850 902 850 9,10% 902 850 9,10% 866 000 866 000 8,72% 866 000 8,72% Pan Władimir Czumakow 690 215 690 215 6,95% 690 215 6,95% PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (NEPTUN - FIZAN) 528 361 528 361 5,32% 528 361 5,32% Akcjonariusz Liczba akcji na dzień przekazania raportu za rok 2015 Liczba akcji nabytych do dnia przekazania raportu Liczba akcji zbytych do dnia przekazania raportu Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział głosów na WZA (%) 31,72% 3 149 189 31,72% Akcje własne W związku z odstąpieniem od Umowy Inwestycyjnej z dnia 23.04.2009 r. (Raport bieżący nr 56/2012 z dnia 11.09.2012 r.) Spółka Korporacja Budowlana Dom S.A. ponownie stała się właścicielem 100.000 szt. akcji Korporacja Budowlana Dom S.A. serii R wyemitowanych w ramach zapłaty za 46% akcji Trion Financial Services S.A. Wartość akcji własnych wykazana w Strona 38 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej bilansie w wysokości (1 457) tys. zł. odzwierciedla dotychczasową wartość akcji TFS SA ujętą w księgach Korporacja Budowlana Dom S.A. Kapitał zapasowy i rezerwowy Kapitał zapasowy i rezerwowy Kapitał zapasowy 31.03.2016r. 31.12.2015r. 13 13 13 13 Kapitał rezerwowy Kapitał zapasowy i rezerwowy, razem Wartość księgowa na jedną akcję Wartość księgowa na akcję w jednostce dominującej 31.03.2016r. 31.12.2015r. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. zł. 96 698 96 245 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. EUR 22 654 22 585 9 926 850 9 926 850 9,74 9,70 Liczba akcji zwykłych na dzień bilansowy (sztuk) Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/szt.) * Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w EUR/szt.) * Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. zł.) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. EUR) Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy (sztuk) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w EUR/szt.) 2,28 2,28 96 698 96 245 22 654 22 585 9 926 850 9 926 850 9,74 9,70 2,28 2,28 *Wartość księgowa na 1 akcję została obliczona, jako iloraz kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Korporacji Budowlanej Dom S.A. na dzień bilansowy oraz ilości akcji w tym dniu. Kursy EURO zastosowane do przeliczeń zaprezentowano w pkt. 9. Dodatkowych informacji i objaśnień. Rezerwy Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2016 Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rezerwa na odprawy emerytalne i podobne 14 Rezerwy na urlopy Rezerwy na roboty budowlane Rezerwa na grunt Rezerwy na zobowiązania 315 716 Rezerwy na sprawy sądowe Ogółem 399 728 4 720 73 73 Rozwiązanie Na dzień 31.03.2016 14 Krótkoterminowe Długoterminowe 14 315 716 330 1 375 315 716 330 1361 14 Na dzień 31.03.2016 r. Grupa Korporacja Budowlana Dom posiadała hipoteki ustanowione na zabezpieczenie zobowiązań podmiotów trzecich na nieruchomościach Grupy o wartości księgowej 716 tys. zł. W analizowanych okresie Grupa utworzyła rezerwę na zobowiązania w kwocie 716 tys. zł związaną z wyżej wymienionymi hipotekami. Strona 39 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2015 Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rezerwa na odprawy emerytalne i podobne 6 Rezerwy na urlopy Rezerwy na roboty budowlane Rezerwy na sprawy sądowe Ogółem 156 39 739 940 39 199 238 156 540 702 156 540 696 Rozwiązanie Rezerwa na grunt Rezerwy na zobowiązania Korekta prezentacyjna (-) Na dzień 31.03.2015 6 Krótkoterminowe Długoterminowe 6 6 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Pozycja dotyczy długoterminowej części zobowiązania z tytułu leasingu zaciągniętego przez spółkę zależną Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. w kwocie 114 tys. zł. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie 31.03.2016r. 31.12.2015r. W okresie 1 roku W okresie od 1 do 5 lat Minimalne opłaty leasingowe ogółem Minus koszty finansowe 124 186 310 16 163 190 353 17 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 294 336 31.03.2016r. 31.12.2015r. W okresie 1 roku W okresie od 1 do 5 lat Minimalne opłaty leasingowe ogółem 114 180 294 157 179 336 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 294 336 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Wartość bieżąca opłat Długoterminowe zobowiązania handlowe W pozycji zostały ujęte długoterminowe kaucje gwarancyjne zatrzymane wykonawcom usług budowlanych w kwocie 3 460 tys. zł. Strona 40 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe Z podmiotami powiązanymi: - z tytułu dostaw i usług - inne Z pozostałymi podmiotami - z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: do 12 miesięcy 31.03.2016r. 31.12.2015r. 12 038 7 987 133 82 11 905 7 905 29 261 28 208 29 221 28 166 29 221 28 166 40 42 powyżej 12 miesięcy - inne Zaliczki otrzymane na dostawy 646 53 Z tytułu wynagrodzeń 350 363 1 199 833 19 44 43 513 37 488 31.03.2016r. 31.12.2015r. W walucie polskiej 42 372 39 721 W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 1 141 1 143 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kontraktów budowlanych Inne Zobowiązania krótkoterminowe, razem Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) - w walucie [EUR] - po przeliczeniu na zł Zobowiązania krótkoterminowe, razem 267 268 1 141 1 143 43 513 40 864 Zasady i warunki płatności zobowiązań finansowych Transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach rynkowych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami, a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest rozliczana właściwym władzom podatkowym w okresach kwartalnych. Kredyty i pożyczki krótkoterminowe W pozycji tej ujmowane są otrzymane przez Grupę Korporacja Budowlana Dom S.A. pożyczki, których wartość bilansowa na dzień 31.03.2016 r. wynosi 1 969 tys. zł. W porównaniu do okresu porównawczego na dzień 31.12.2015 r. (stan 1 947 tys. zł.) wartość zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych na dzień bilansowy wzrosła o 22 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsce naruszenie postanowień umów pożyczek. Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu kredytów bankowych. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu podatków Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków a) z tytułu podatków Podatek VAT Podatek dochodowy od osób fizycznych Pozostałe b) z tytułu ubezpieczeń społecznych Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków, razem 31.03.2016r. 31.12.2015r. 1 449 217 757 68 624 135 80 2 314 341 1 763 558 Strona 41 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Ocena płynności finansowej Analizując wysokość kapitału obrotowego netto należy odnotować w analizowanym okresie poprawę w stosunku do stanu obserwowanego w okresie porównawczym – poziom zobowiązań krótkoterminowych wzrósł z 40 864 tys. zł na dzień 31.12.2015 r. do 48 786 tys. zł na dzień 31.03.2016 r. przy jednoczesnym znacznym wzroście aktywów obrotowych z 35 231 tys. zł na dzień 31.12.2015 r. do 44 335 tys. zł na dzień 31.03.2016 r. Należy również wskazać, iż zmiana ta jest kontynuacją obserwowanego od wielu kwartałów pozytywnego trendu w zakresie poziomu kapitału obrotowego. Oceniając sytuację finansową Korporacji Budowlanej Dom S.A. należy mieć także na uwadze, iż działalność biznesowa Grupy KB DOM skoncentrowana jest w spółce zależnej Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o., która wypracowuje dodatnie wyniki finansowe, zwiększając z okresu na okres zarówno przychody, jak i generowana marżę. W okresie 2015 roku Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. wygenerowała najwyższe w swojej historii przychody w wysokości 134 277 tys. zł , a także zysk brutto ze sprzedaży na poziomie 6 885 tys. zł i zysk netto w wysokości 2 437 tys. zł, które również uplasowały się na najwyższym w historii poziomie. Uwzględniając powyższe informacje i perspektywy, Grupa nie widzi ryzyka związanego z utratą płynności finansowej. Zobowiązania i aktywa warunkowe Na dzień 31.03.2016 r. w Grupie nie występują zobowiązania i aktywa warunkowe. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31.03.2016 r. w Grupie nie występują zobowiązania inwestycyjne. Udzielone i otrzymane poręczenia W okresie sprawozdawczym spółki z Grupy nie otrzymały ani nie udzieliły poręczeń. Aktualnie czynne jest niżej wskazane poręczenie. W roku 2014 Pan Władimir Czumakow, Członek Rady Nadzorczej Korporacja Budowlana Dom S.A., udzielił jako poręczyciel solidarny spółce Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. poręczenia osobistego za zobowiązania Spółki "Zarządzająca Eksploatacyjna Firma "Europejska Dolina-2” Sp. z o.o. w zakresie dotyczącym zobowiązań przewyższających kwotę zobowiązań w wys. 500 000 Euro. Powyższe zobowiązania wynikać mogą z realizowanej na terenie Federacji Rosyjskiej umowy z dnia 09.09.2014 r. ze Spółką "Zarządzająca Eksploatacyjna Firma "Europejska Dolina-2” Sp. z o.o. w ramach, której Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. realizuje w charakterze Generalnego Wykonawcy projekt mieszkaniowy zlokalizowany w okolicach Moskwy. Ponadto Pan Władimir Czumakow zawarł ze spółką Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. umowę zastawu rejestrowego na 690 215 akcjach Spółki Korporacja Budowlana Dom S.A. celem zabezpieczenia wynagrodzenia należnego za wykonanie robót budowlano-montażowych na wyżej opisanym kontrakcie. Sprawy sądowe a. W dniu 14.01.2015 r. w wyniku prowadzonych negocjacji Spółka Korporacja Budowlana Dom S.A. zawarła ugodę z niemieckim kontrahentem Fenster- und Türentechnik Wessel Ingenieur-Büro GmbH (dalej: Wessel) w sprawie wyroku sądowego dotyczącego trwającego od 2008 r. sporu sądowego. Spółka nie zmieniając swojej oceny stanu faktycznego i jednocześnie oceniając szanse na uzyskanie korzystnego dla siebie wyroku w sporze toczonym z niemieckim kontrahentem przed sądem niemieckim zawarła przedmiotową ugodę celem ostatecznego rozliczenia wzajemnych roszczeń oraz definitywnego zakończenia prowadzonego sporu. Zgodnie z treścią zawartej ugody Spółka zobowiązana była uiścić na rzecz Wessel kwotę 860 000 Euro w ratach do 30.06.2015 r. oraz wycofać złożoną apelację od otrzymanego w dniu 31.10.2014 r. wyroku zasądzającego na rzecz Wessel kwotę 5 115 548,15 Euro wraz z odsetkami (8%) od dnia 15.04.2010 r. oraz zapłatę kwoty w wysokości 3 272,09 Euro wraz z odsetkami (5%) liczonymi od dnia 11.04.2009 r. (łącznie ponad 7 mln Euro). W związku z zawarciem przedmiotowej ugody i z chwilą jej zrealizowania, strony ugody zrezygnują z wszelkich wzajemnych roszczeń. W analizowanym okresie Spółka zrealizowała wszystkie postanowienia ugody, natomiast pismem z dnia 14.01.2016 r. druga strona złożyła wniosek do sądu w Itzeohe o nadanie klauzuli wykonalności wydanemu w pierwszej instancji wyrokowi jednocześnie dochodząc stwierdzenia nieważności zawartej ugody. Sąd w Strona 42 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Itzeohe w dniu 19.01.2016 r. uznał się niewłaściwym dla rozstrzygnięcia kwestii skuteczności zawartej ugody i przekazał sprawę do rozpoznania sądowi w Szlezwiku. W ocenie Spółki stanowisko Wessel jest całkowicie bezzasadne i wniosek ten potwierdzony został przez kancelarie prawne współpracujące ze Spółką, jednocześnie Spółka podjęła stosowne kroki prawne w analizowanej sprawie. b. W dniu 14.04.2015 r. Spółka Korporacja Budowlana Dom S.A. powzięła informacje, iż Sąd Apelacyjny w Gdańsku, V Wydział Cywilny, w wyniku złożonej apelacji przez Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie, stwierdził nieważność dwóch uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 27.06.2012 r. tj.: uchwały nr 3 w sprawie wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz uchwały nr 6 w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2011. Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia decyzji sądowej wniosła skargę kasacyjną. Informacje o podmiotach powiązanych Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany okres sprawozdawczy. Transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach rynkowych i rozliczane w formie pieniężnej. Transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Pozostałe podmioty powiązane RAZEM 26 328 26 328 26 328 26 328 36 442 478 36 442 478 Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Przychody finansowe Razem Koszty działalności operacyjnej Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe Razem Transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Znaczący akcjonariusz Pozostałe podmioty powiązane RAZEM 1 129 25 587 26 716 1 129 25 587 26 716 235 484 719 235 484 719 Pozostałe przychody operacyjne Przychody finansowe Razem Koszty działalności operacyjnej Koszty finansowe Razem Strona 43 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Stan rozrachunków Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Pozostałe podmioty powiązane RAZEM 8 999 11 773 20 772 8 999 11 773 20 772 38 95 11 905 133 11 905 38 12 000 12 038 Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności finansowe Pożyczki udzielone Razem aktywa Pasywa Otrzymane pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Pasywa Stan rozrachunków Grupy z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.12.2015 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Pozostałe podmioty powiązane RAZEM 8 995 7 587 16 582 8 995 7 587 16 582 17 7 970 7 987 17 7 970 7 987 Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności finansowe Pożyczki udzielone Razem aktywa Pasywa Otrzymane pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Pasywa Znaczący akcjonariusz Na dzień 31.03.2016 r. znaczącymi akcjonariuszami Spółki były Spółka Polnord S.A. i Pan Władimir Czumakow. Podmioty powiązane osobowo Nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo, które wymagałyby ujawnienia. Pożyczki udzielone członkom Zarządu W analizowanym okresie I kwartału 2016 r. oraz w roku 2015 nie udzielono pożyczek członkom Zarządu spółek Grupy. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu W I kwartale 2016 r. oraz w roku obrotowym 2015 w Grupie nie miały miejsca transakcje z udziałem członków Zarządu spółek Grupy. Strona 44 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Instrumenty finansowe Wartość bilansowa kategorii i klas instrumentów finansowych na dzień 31.03.2016 r. Klasy instrumentów finansowych na 31.03.2016 r. Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS 3 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3 Poza MSR 39 Ogółem 3 28 062 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe ogółem Pożyczki i należności 6 871 34 933 1 629 1 629 4 249 4 249 33 940 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe ogółem 6 871 40 814 45 755 45 755 1 969 1 969 47 724 47 724 Wartość bilansowa kategorii i klas instrumentów finansowych na dzień 31.12.2015 r. Klasy instrumentów finansowych na 31.12.2015 r. Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZiS 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Inne krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe ogółem Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3 Poza MSR 39 Ogółem 3 21 734 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe ogółem Pożyczki i należności 6 113 27 847 1 629 1 629 2 361 2 361 25 724 6 113 31 840 37 663 37 663 1 947 1 947 39 610 39 610 Hierarchia wartości godziwej Hierarchię wartości godziwej tworzą następujące poziomy: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań (Poziom 1/ metoda 1), dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach) (Poziom 2/ metoda 2) oraz dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne) (Poziom 3/metoda 3). Strona 45 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Na dzień 31.03.2016 r. oraz na dzień 31.12.2015 r. Spółka stosowała w stosunku do aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej poziom 1 (posiadane akcje podmiotu notowanego na GPW o wartości 3 tys. zł) oraz poziom 3 (nieruchomości inwestycyjne o wartości 801 tys. zł). 31.03.2016 r. Klasy instrumentów finansowych Aktywa Udziały i akcje Nieruchomości inwestycyjne Zobowiązania Poziom 1 3 3 Poziom 2 31.12.2015 r. Poziom 3 Poziom 1 3 3 Poziom 2 Poziom 3 801 801 W okresach sprawozdawczych nie miały miejsca przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Struktura zatrudnienia Zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco: Struktura zatrudnienia Zarząd - Zarząd jednostki dominującej 31.03.2016r. 31.12.2015r. 2 2 2 2 Administracja 14 14 Dział sprzedaży 3 3 Pion produkcji 37 38 Generalne wykonawstwo 22 23 Pozostali pracownicy 4 4 Razem 82 84 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 1. Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. otrzymała pisma z dnia 18.04.2016 r. informujące o wypowiedzeniu zawartych w dniu 04.12.2015 r. ze spółką Śródmieście Wilanów Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni („Zamawiający”) dwóch umów na realizację przez Korporację Budowlaną Dom Sp. z o.o. , w charakterze Inwestora Zastępczego, wielorodzinnych budynków mieszkalnych wraz z podziemną halą garażową w Warszawie w dzielnicy Wilanów, o których Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 32/2015 z dnia 04.12.2015r Wypowiedzenia zostały złożone przez Śródmieście Wilanów Sp. z o.o. z zachowaniem 30 dniowego okresu wypowiedzenia. Jako podstawę każdego z wypowiedzeń wskazano niezłożenie zabezpieczenia należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz uznanie przez Zamawiającego ustalonego wynagrodzenia za nierynkowe. Wypowiedzenie umów będzie miało wpływ na wysokość przychodów i marżę generowaną przez Grupę Kapitałową Korporacji Budowlanej Dom. Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. uznaje otrzymane wypowiedzenia za bezpodstawne i złożone z naruszeniem postanowień zawartych umów. 2. W dniu 05.04.2016 r. Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. zawarła umowę ze spółką Przedsiębiorstwo Budowlane "GRANIT" Sp. z o.o. z siedzibą w Kartuzach („Wykonawca”), w związku z czym suma wartości umów zawartych pomiędzy Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o., a Wykonawcą, w okresie ostatnich 12 miesięcy, wyniosła łącznie 14 158 992,06 zł netto i przekroczyła 10% kapitałów własnych Spółki. 3. Umowa o największej wartości została zawarta w dniu 05.04.2016 r. („Umowa”). W ramach Umowy Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. zleciła wykonanie części prac budowlanych na realizowanym projekcie mieszkaniowym obejmującym budowę pięciu wielorodzinnych budynków mieszkaniowych w Kowalach koło Gdańska. Z tytułu realizacji Umowy Wykonawca otrzyma wynagrodzenie w wysokości 10 058 992,06 zł netto. Strona 46 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VII. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. VIIa. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Korporacji Budowlanej Dom S.A. Wyszczególnienie I. Przychody Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne IV. Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe V. Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy VI. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej VII. Zysk (strata) netto za okres VIII. Inne całkowite dochody IX. Całkowity dochód za okres 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. VIIe. 8 183 183 285 285 VIIe. 9 54 54 193 193 129 183 (54) 23 230 (261) (61) (200) (200) 92 219 137 130 (120) 214 163 (69) 5 (74) (74) (200) (74) (200) (74) (200) (74) VIIe. 15 (0,02) (0,01) VIIe. 15 (0,02) (0,01) Nota VIIe. 10 VIIe. 11 VIIe. 12 VIIe. 13 VIIe. 14 Zysk za okres przypadający na: - Właścicieli jednostki dominującej Całkowity dochód przypadający na: - Właścicieli jednostki dominującej Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej zł/akcję Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej zł/akcję Analizując wyniki Korporacji Budowlanej Dom S.A. należy mieć na uwadze, że działalność operacyjna Grupy KB DOM skoncentrowana jest w spółce zależnej Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. Spółka KB DOM świadczy jedynie w niewielkim zakresie usługi na rzecz podmiotów z Grupy, ponosząc jednocześnie koszty związane z funkcjonowaniem na Giełdzie Papierów Wartościowych. Dodatkowo negatywny wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów mają koszty finansowe związane przede wszystkim z pożyczkami udzielonymi przez spółki zależne. Strona 47 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VIIb. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Korporacji Budowlanej Dom S.A. Wyszczególnienie AKTYWA I. Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne aktywa finansowe Bieżące aktywa podatkowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM PASYWA I. Kapitał własny razem Kapitał własny przypadający właścicielom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i rezerwowy Zyski zatrzymane/ (straty) niepokryte Niepodzielony wynik finansowy II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu podatków Krótkoterminowe rezerwy PASYWA RAZEM Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Nota VIIe. 16 VIIe. 17 VIIe. 18 VIIe. 19 VIIe. 20 VIIe. 21 VIIe. 22 VIIe. 23 VIIe. 24 31.03.2016r. 31.12.2015r. 101 953 11 100 125 3 1 814 3 454 101 892 11 100 125 3 1 753 3 388 1 653 1 777 6 18 105 407 1 617 1 754 1 16 105 280 90 144 90 144 158 830 (1 457) 90 343 90 343 158 830 (1 457) (67 029) (200) (64 908) (2 122) 15 263 813 14 101 19 330 105 407 14 937 834 13 687 17 399 105 280 9,08 9,08 9,10 9,10 Strona 48 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VIIc. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Korporacji Budowlanej Dom S.A. Wyszczególnienie A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem: Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto, razem F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu Środki pieniężne wykazane w rachunku przepływów finansowych Środki w kasie i na rachunkach bankowych Lokaty krótkoterminowe Razem 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. (261) 74 (69) (754) (34) (252) 140 210 (414) (33) (69) (6) (222) (187) (823) 189 189 824 824 189 2 16 18 824 1 15 16 31.03.2016 r. 31.03.2015 r. 18 16 18 16 Strona 49 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VIId. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Korporacji Budowlanej Dom S.A. Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2016 Wynik roku Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem Korekty Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego Pozostałe Na dzień 31.03.2016r. Kapitał podstawowy Akcje własne 158 830 (1 457) 158 830 Kapitał zapasowy i rezerwowy (1 457) Kapitał własny ogółem Zyski zatrzymane / niepokryte straty Razem (67 030) (200) 90 343 (200) 90 343 (200) (200) (200) (200) 1 (67 229) 1 90 144 1 90 144 Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Wyszczególnienie Na dzień 01.01.2015 Wynik roku Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem Koszty emisji akcji Przeniesienie wyniku z okresu poprzedniego Pozostałe Na dzień 31.12.2015r. Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy i rezerwowy 158 830 (1 457) 78 873 (78 873) 158 830 (1 457) Zyski zatrzymane / niepokryte straty Razem Kapitał własny ogółem (143 781) (2 122) 92 465 (2 122) 92 465 (2 122) (2 122) (2 122) (2 122) 90 343 90 343 78 873 (67 030) Strona 50 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej VIIe. Skrócona informacja dodatkowa Ze względu na nieznaczny udział danych finansowych spółki dominującej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka zaprezentowała jedynie te noty, które są istotne dla właściwej oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki, a nie zostały zamieszczone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane wg wartości godziwej. Jednostkowe sprawozdanie jest przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie zaznaczono inaczej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę (Nota nr VII e. 25). Niniejsze sprawozdanie nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony dnia 31.12.2015 r. Oświadczenie o zgodności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za 2016 rok: Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach zatwierdzone w UE w dniu 24.11.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w dniu 18.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 02.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne zatwierdzone w UE w dniu 23.11.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze zatwierdzone w UE w dniu 17.12.2014r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.02.2015 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie). Strona 51 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17.12.2014 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.02.2015 r. lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15.12.2015 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2016 r. lub po tej dacie). Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki w analizowanym okresie 2016 roku. Standardy i interpretacje, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. Standardy nieobowiązujące (nowe standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE) MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 13.05.2016 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2018 r. lub po tej dacie), MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2016 r. lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2018 r. lub po tej dacie), MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2019 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2016 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2017 r. lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2017 r. lub po tej dacie). Strona 52 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółkę na dzień bilansowy. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2018 r. lub po tej dacie) zawiera zasady, które zastąpią większość obecnych szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów (w szczególności MSR 18 Przychody i MSR 11 Umowy o usługę budowlaną). Nowy standard regulujący przychody jest bardziej uszczegółowiony i restrykcyjny od dotychczasowych wytycznych (m.in. jednostki będą stosować pięciostopniowy model aby określić moment i wysokość przychodów), co za tym idzie wprowadza nowe wyzwania rachunkowo – księgowe. Spółka nie dokonała oszacowania wpływu opisywanych zmian na sprawozdanie finansowe. Podobna sytuacja dotyczy zmian do MSFF 9 , gdzie spółka nie dokonała jeszcze oszacowania wpływu tych zmian na sprawozdanie finansowe. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków spółki zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy. Zasady rachunkowości i metody wyceny Sprawozdanie finansowe Korporacji Budowlanej Dom S.A., zostało sporządzone zgodnie z zasadami opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Korporacji Budowlanej Dom S.A. za rok zakończony 31.12.2015 r. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Zmiany wielkości szacunkowych z poszczególnych tytułów opisano poniżej w notach. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe W I kwartale 2016 roku, nie wystąpiły transakcje zawierane między podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Znaczący akcjonariusz Podmioty powiązane w ramach Grupy RAZEM 183 183 23 23 206 206 Koszty działalności operacyjnej 16 16 Koszty finansowe 23 23 39 39 Razem Razem Strona 53 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Transakcje z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Podmioty powiązane w ramach Grupy RAZEM 285 285 Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Razem Koszty działalności operacyjnej Koszty finansowe Razem 31 31 316 316 3 3 143 143 146 146 Stan rozrachunków z podmiotami powiązanymi na dzień 31.03.2016 r. Podmioty powiązane w ramach Grupy RAZEM Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki udzielone 468 1 428 468 1 428 Razem aktywa 1 911 1 896 12 134 32 73 12 134 32 73 12 239 12 239 Podmioty powiązane w ramach Grupy RAZEM 445 1 405 445 1 405 1 850 1 850 11 744 39 73 11 744 39 73 11 856 11 856 Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Pasywa Otrzymane pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Pasywa Stan rozrachunków z podmiotami powiązanymi na dzień 31.12.2015 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Znaczący akcjonariusz Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki udzielone Razem aktywa Pasywa Otrzymane pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania finansowe Razem Pasywa Informacje o udzieleniu przez Spółkę lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji (powyżej 10% kapitałów własnych Spółki) Korporacja Budowlana Dom S.A. nie udzielała w I kwartale 2016 r. gwarancji i poręczeń. Strona 54 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Przychody ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży, w tym - przychody ze sprzedaży produktów i usług - przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 183 183 285 285 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Koszt własny sprzedaży Koszty według rodzaju Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna ) Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Koszt własny sprzedaży 1 3 173 2 63 3 161 245 (7) 183 54 105 10 1 278 134 219 193 54 193 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 130 Odwrócenie odpisów aktualizujących oraz rezerw, w tym: - rozwiązanie rezerw Pozostałe Pozostałe przychody operacyjne, razem 130 0,3 7 0,3 137 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Utworzenie rezerw, odpisów aktualizacyjnych Inne koszty operacyjne, w tym: - koszty sądowe i egzekucyjne - inne Pozostałe koszty operacyjne, razem 0,3 0,3 2 128 6 122 130 Strona 55 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Przychody finansowe Przychody finansowe 01.01.2016r. do 31.03.2016r. Odsetki 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 23 30 Różnice kursowe 184 Przychody finansowe, razem 23 214 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. 223 223 163 163 Koszty finansowe Koszty finansowe Odsetki - od pożyczek - pozostałe odsetki Różnice kursowe 7 Koszty finansowe, razem 230 163 Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego za okres zakończony dnia 31.03.2016 r. oraz za okres porównawczy zakończony dnia 31.03.2015 r. przedstawiają się następująco: Główne składniki obciążenia podatkowego Bieżący podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. (61) (61) 5 5 (61) 5 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (261) (69) Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów Przychody nie będące podstawą do opodatkowania Pozostałe (wyłączenie ujemnego podatku, Zmiana aktywów i rezerw na podatek odroczony) Podatek według efektywnej stawki podatkowej Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (261) (69) (49) (13) 48 26 105 55 (86) (142) (61) 5 (61) 5 Analizując powyższe dane trzeba mieć na uwadze, iż rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Strona 56 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zysk (strata) na jedną akcję 01.01.2016r. do 31.03.2016r. 01.01.2015r. do 31.03.2015r. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. zł. (200) (74) Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w tys. EUR (46) (18) 9 926 850 9 926 850 Podstawowy zysk (strata) na akcję zwykłą (w zł/szt.) (0,02) (0,01) Podstawowy zysk (strata) na akcję zwykłą (w EUR/szt.) (0,00) (0,00) Zysk zastosowany przy ustaleniu rozwodnionego zysku na akcję w tys. zł. (200) (74) Zysk (strata) na akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych (sztuk) Zysk zastosowany przy ustaleniu rozwodnionego zysku na akcję w tys. EUR (46) (18) 9 926 850 9 926 850 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (zł./szt.) (0,02) (0,01) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (EUR/szt.) (0,00) (0,00) Rozwodniona liczba akcji zwykłych (sztuk) Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Lp. 1. 2. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych według stanu na dzień 31.03.2016 r. % Wartość Nazwa jednostki, ze wskazaniem Przedmiot posiadanego Siedziba bilansowa formy prawnej przedsiębiorstwa kapitału udziałów zakładowego Działalność Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. Kartoszyno 100 120 100% budowlana Działalność KBDI Inwestycje Sp. z o.o. Kartoszyno 5 100% inwestycyjna Ogółem % udział w ogólnej liczbie głosów 100% 100% 100 125 Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych według stanu na dzień 31.12.2015 r. Lp. Nazwa jednostki, ze wskazaniem formy prawnej 1. Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. 2. KBDI Inwestycje Sp. z o.o. Przedmiot przedsiębiorstwa Działalność budowlana Działalność inwestycyjna Siedziba Wartość bilansowa udziałów % posiadanego kapitału zakładowego % udział w ogólnej liczbie głosów Kartoszyno 100 120 100% 100% Kartoszyno 5 100% 100% Ogółem 100 125 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności krótkoterminowe 31.03.2016r. 31.12.2015r. Od jednostek powiązanych: 468 445 - z tytułu dostaw i usług - inne 468 445 Od pozostałych jednostek 164 159 - z tytułu dostaw i usług - inne 39 125 5 154 Inne rozliczenia międzyokresowe 1 021 1 013 Należności krótkoterminowe netto, razem 1 653 1 617 Odpisy aktualizujące wartość należności 5 468 5 468 Należności krótkoterminowe brutto, razem 7 121 7 085 Strona 57 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej W pozycji „inne rozliczenia międzyokresowe” ujęty jest podatek PCC od warunkowego podwyższenia kapitału w wysokości 1 000 tys. zł oraz koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie. Do dnia 31.12.2015 r. Spółka nie wykorzystała prawa wynikającego z warunkowego podwyższenia kapitału, w związku z tym w styczniu 2016 roku został złożony wniosek o zwrot zapłaconego podatku PCC. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych. Zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwy dla należności handlowych Spółki. Opis celu i zasad zarządzania ryzykiem kredytowym w odniesieniu do należności został zawarty w Sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2015. Inne aktywa finansowe W pozycji „Inne aktywa finansowe” ujmowane są udzielone przez KB DOM pożyczki, których wartość bilansowa na dzień 31.03.2016 r. wynosi 1 777 tys. zł., natomiast na 31.12.2015 r. wynosiła 1 754 tys. zł. Dłużnik Stan należności Przychody finansowe 31.03.2016r. CF Plus Polska Sp. z o.o. KBDI Sp. z o.o. 349 1 428 Razem 1 777 Przychody finansowe Stan należności 31.12.2015r. 23 349 1 405 105 23 1 754 105 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 16 zł. każda Akcje zwykłe serii R o wartości nominalnej 16 zł. każda Kapitał podstawowy, razem 31.03.2016r. 31.12.2015r. 157 230 157 230 1 600 1 600 158 830 158 830 W okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. nie miało miejsca podwyższenie kapitału podstawowego. Na dzień 31.03.2016 r. kapitał zakładowy KB Dom S.A. dzieli się na 9 926 850 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 16 zł każda. Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 16 złote i zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Akcje własne W związku z odstąpieniem od Umowy Inwestycyjnej z dnia 23.04.2009 r. (Raport bieżący nr 56/2012 z dnia 11.09.2012 r.) Spółka ponownie stała się właścicielem 10 000 000 szt. akcji KB Dom S.A. serii R wyemitowanych w ramach zapłaty za 46% akcji Trion Financial Services S.A. Wartość akcji własnych wykazana w bilansie w wysokości (1 457) tys. zł odzwierciedla dotychczasową wartość akcji TFS SA ujętą w księgach KB Dom S.A. Kapitał zapasowy i rezerwowy Na dzień 31.03.2016 r. Spółka nie posiadała kapitału zapasowego i rezerwowego. Strona 58 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania krótkoterminowe 31.03.2016r. 31.12.2015r. 105 112 - z tytułu dostaw i usług 32 39 - inne 73 73 651 646 639 634 639 634 12 12 Z tytułu wynagrodzeń 47 40 Inne 10 36 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 813 834 31.03.2016r. 31.12.2015r. W walucie polskiej 766 784 W walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 47 50 - w walucie [EUR] 11 12 - po przeliczeniu na zł 47 50 813 834 Z podmiotami powiązanymi: Z pozostałymi podmiotami - z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy - inne Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) Zobowiązania krótkoterminowe, razem Kredyty i pożyczki krótkoterminowe W pozycji tej ujmowane są otrzymane przez spółkę pożyczki, których wartość bilansowa na dzień 31.03.2016 r. wynosi 14 101 tys. zł. W porównaniu do stanu na dzień 31.12.2015 r. (stan 13 687 tys. zł) wartość zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych na dzień bilansowy wzrosła o 414 tys. zł. Spółka nie posiada kredytów. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca naruszenie postanowień umów pożyczek. Rezerwy krótkoterminowe Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2016 r. do 31.03.2016 r. Wyszczególnienie Rezerwy na sprawy sądowe Ogółem 399 4 73 399 4 73 330 330 Rezerwy na sprawy sądowe Ogółem Na dzień 01.01.2015 Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązanie 739 739 199 199 Na dzień 31.03.2015 540 540 Na dzień 01.01.2016 Utworzone w ciągu roku obrotowego Wykorzystane Rozwiązanie Na dzień 31.03.2016 Tabela ruchu rezerw w okresie od 01.01.2015 r. do 31.03.2015 r. Wyszczególnienie Strona 59 z 60 Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Korporacja Budowlana Dom S.A. za okres od dnia 01.01.2016 r. do dnia 31.03.2016 r. Dane prezentowane są w tys. zł chyba, że wskazano inaczej Ocena płynności finansowej Analizując poziom zobowiązań krótkoterminowych Korporacji Budowlanej Dom S.A. (15 263 tys. zł) w odniesieniu do wysokości aktywów obrotowych (3 454 tys. zł) należy wskazać, iż 80 % zobowiązań (12 253 tys. zł) to zobowiązania wobec podmiotów powiązanych. Oceniając sytuację finansową Korporacji Budowlanej Dom S.A. należy mieć także na uwadze, iż działalność biznesowa Grupy KB DOM skoncentrowana jest w spółce zależnej Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o., która wypracowuje dodatnie wyniki finansowe, zwiększając z okresu na okres zarówno przychody, jak i generowana marżę. W 2015 roku Korporacja Budowlana Dom Sp. z o.o. wygenerowała najwyższe w swojej historii przychody w wysokości 134 277 tys. zł, a także zysk brutto ze sprzedaży na poziomie 6 884 tys. zł i zysk netto w wysokości 2 437 tys. zł, które to wartości również uplasowały się na najwyższym w historii poziomie. Uwzględniając powyższe informacje i perspektywy, Spółka nie widzi ryzyka związanego z utratą płynności finansowej. Zobowiązania warunkowe Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych. Segmenty działalności W związku ze specyfiką działalności Spółki Korporacja Budowlana Dom S.A. (działalność operacyjna prowadzona jest w spółkach zależnych), Spółka nie wyodrębnia oddzielnych segmentów operacyjnych w sprawozdaniu jednostkowym Korporacja Budowlana Dom S.A. Oddzielne informacje o segmentach operacyjnych są zaprezentowane dla Grupy Kapitałowej Korporacja Budowlana Dom S.A. w sprawozdaniu skonsolidowanym. Zarząd Korporacji Budowlanej Dom S.A. Małgorzata Dzięgielewska Rafał Jakóbiak Adam Stroniawski Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 60 z 60
