Dokument niniejszy stanowi tłumaczenie z języka angielskiego
advertisement
FCE BANK PLC - UJAWNIENIA W ZAKRESIE III FILARU NUK ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2009 Dokument niniejszy stanowi tłumaczenie z języka angielskiego oryginalnej wersji dostępnej na stronie internetowej FCE Bank Polska S.A. i FCE Bank plc. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 11 11 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Definicje Definicje Dla celów niniejszego raportu (z wyjątkiem „Raportu niezależnego biegłego rewidenta”) termin i. „Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009” oznacza skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2009 r. ii. „Spółka” oznacza FCE Bank plc i europejskie oddziały banku. iii. „Grupa” lub „FCE” oznacza Spółkę i jej podmioty zależne. iv. „FCI” oznacza Ford Credit International, Inc., spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit, bezpośredniego akcjonariusza Spółki. v. „FMCC” lub „Ford Credit” oznacza Ford Motor Credit Company LLC, spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, będącą w 100% pośrednim podmiotem zależnym Forda. vi. „Ford” oznacza Ford Motor Company, spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędną jednostkę dominującą Spółki. W niektórych sytuacjach ten termin może również oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi lub częścią podmiotów powiązanych. vii. „Forso” lub „Forso JV” oznacza wspólne przedsięwzięcie – spółkę finansową założoną w czerwcu 2008 r. z Sofinco, podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniającą finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich. viii. „Spółka celowa” lub „SPE” oznacza podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki. ix. „FSA” to brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny, pozarządowy organ wyposażony w uprawnienia ustawowe na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA stanowi organ regulacyjny wobec FCE w Wielkiej Brytanii. Wyczerpujący wykaz definicji zawiera „Glosariusz zdefiniowanych pojęć”, rozpoczynający się na stronie 43. 22 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Spis treści Wstęp Kapitał i pozyskiwanie finansowania Spis treści ................................................................................ 3 Najważniejsze dane................................................................. 4 Wstęp ................................................................................... 5-7 Adekwatność kapitałowa ....................................................... 25 Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej........... 25 Strategia kapitałowa (w tym polityka dot. dywidendy)............ 25 Pozyskiwanie finansowania .............................................. 26-27 I Opis działalności Informacje ilościowe Informacje podstawowe o FCE ................................................ 8 Strategia .................................................................................. 9 Ład korporacyjny .............................................................. 10-13 Ryzyko Apetyt na ryzyko .................................................................... 14 Kluczowe ryzyka .................................................................... 14 Ryzyko kredytowe............................................................. 15-17 Ryzyko rynku finansowego ............................................... 18-20 Ryzyko operacyjne ................................................................ 21 Pozostałe ryzyka............................................................... 22-24 Index informacji ilościowych................................................... 28 Skład kapitału i wymogi kapitałowe........................................ 29 Składniki kapitału .............................................................. 30-32 Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego .................................................................... 33-38 Rezerwa na poniesione straty................................................ 39 Analiza przeterminowanych ekspozycji ............................ 40-41 Pochodne instrumenty finansowe .......................................... 42 Inne informacje Adresy witryny internetowej ................................................... 43 Glosariusz zdefiniowanych pojęć...................................... 44-46 www.fcebank.com FCE Bank plc. Central Office, Eagle Way, Brentwood, Essex CM13 3AR. Registered in England and Wales no 772784 Niniejszy dokument dotyczący III Filaru zawiera ujawnienia w zakresie III Filaru dotyczące FCE Bank plc za rok 2009. Podstawą ujawnień są najlepsze dane dostępne w czasie sporządzenia dokumentu, który został przygotowany wyłącznie w celu przedstawienia informacji o podstawie wyliczenia wymogów kapitałowych zgodnie z NUK oraz o zarządzaniu ryzykami, ponoszonymi przez Grupę, zgodnie z zasadami opisany w rozdziale 11 BIPRU. Obecny dokument nie stanowi ani nie zastępuje ustawowego Rocznego sprawozdania finansowego Spółki, które zostało udostępnione w innym miejscu w witrynie internetowej. Wszystkie wielkości liczbowe przedstawione w dokumencie zostały wykorzystane jako informacje zarządcze bez ich zewnętrznego zweryfikowania przez niezależnego biegłego rewidenta, przy czym część informacji tu zawartych pochodzi ze zbadanego Rocznego sprawozdania finansowego FCE za rok 2009. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 33 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Najważniejsze dane Zaangażowanie kredytowe ważone ryzykiem w mld £ 7,0 detaliczne 6,0 firmy 9,3 inne 5,2 0,8 0,9 2008 2009 FCE WSPIERA SPRZEDAŻ FORDA ZAPEWNIAJĄC FINANSOWANIE KLIENTOM DETALICZNYM FORDA (KLIENCI DETALICZNI) I DEALEROM FORDA (FIRMY) Kapitał regulacyjny ogółem w mld £ 3,4 3,2 Zasoby kapitałowe 2008 2009 KAPITALIZACJA FCE NADAL KSZTAŁTUJE SIĘ NA DOBRYM POZIOMIE Kluczowe wskaźniki regulacyjne 2008 2009 Wskaźnik funduszy podstawowych 16,4% 21,9% Wskaźnik kapitałów ogółem 18,9% 24,7% Wskaźnik wypłacalności 231% 299% Wskaźnik funduszy podstawowych Wskaźnik kapitałów ogółem Wskaźnik wypłacalności 4 = = = fundusze podstawowe/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem kapitał regulacyjny ogółem/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem kapitał regulacyjny ogółem/ całkowity wymóg kapitałowy FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Wstęp Wstęp Informacje podstawowe Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opublikował ramy koncepcyjne wyliczania minimalnych wymogów kapitałowych. Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) Unii Europejskiej (UE), zwana potocznie NUK, zastępują Bazylejską Umowę Kapitałową z 1988 r. NUK stanowi dokładniejszy sposób ustalenia wymogów kapitałowych instytucji finansowych, bardziej wrażliwe na ponoszone przez nie ryzyko. Ramy koncepcyjne nie tylko obejmują wymogi kapitałowe, lecz wymagają również ujawniania kluczowych informacji dotyczących kapitału, ekspozycji z tytułu ryzyka oraz procesów oceny ryzyka. NUK dzieli się na trzy główne „filary”, które są opisane poniżej. Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych I Filar II Filar III Filar Minimalne wymogi kapitałowe Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) niezależna walidacja proces przeglądu nadzorczego Dyscyplina rynkowa ryzyko kredytowe ryzyko operacyjne ryzyko rynków finansowych ujawnienia NUK została wprowadzona na terytorium UE przez przyjęcie przepisów CRD EU przez poszczególne państwa członkowskie. Wymogi dotyczące ujawnień w zakresie III Filaru mają uzupełniać wymogi pozostałych dwóch Filarów oraz zachęcać do dyscypliny rynkowej, aby wspomagać przejrzystość na rynku. Podstawa ujawnień Dokument niniejszy zawiera ujawnienia jakościowe i ilościowe wymagane w ramach III Filaru dotyczące FCE Bank plc (FCE) za rok zakończony 31 grudnia 2009 oraz wielkości za lata poprzednie na potrzeby porównania. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru został opracowany zgodnie z zasadami określonymi w rozdziale 11 „Prudential Sourcebook” Financial Services Authority (FSA) dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych (BIPRU). Dokument zawiera wyłącznie ujawnienia wymagane zgodnie z Filarem 3 NUK i nie zastępuje rocznego sprawozdania finansowego FCE Bank plc. Podejście przyjęte przez FCE: • Zastosowanie metody standardowej na potrzeby ryzyka kredytowego i operacyjnego przy ocenie wymogów kapitałowych do sprawozdawczości w zakresie I Filaru. • Główne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego są raportowane jako „detaliczne” i „hurtowe” w celu zapewnienia zgodności z Rocznym sprawozdaniem finansowym FCE. Finansowanie detaliczne jest przeznaczone głównie dla klientów prywatnych na pojedyncze pojazdy. Finansowanie detaliczne obejmuje również, w mniejszym stopniu, pożyczki i kredyty na rzecz klientów korporacyjnych i innych klientów instytucjonalnych zarówno na pojedyncze pojazdy, jak i małe floty pojazdów. Finansowanie hurtowe jest świadczone na rzecz dealerów Forda, głównie w celu finansowania zapasów pojazdów nowych i używanych. Roczne sprawozdanie finansowe FCE zawiera wyczerpujące ujawnienia najważniejszych informacji i zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Raport roczny można pobrać bezpośrednio z witryny internetowej FCE – szczegółowe informacje na stronie 42. Częstotliwość sprawozdawcza FCE będzie publikować ujawnienia w zakresie III Filaru przynajmniej raz w roku – ujawnienia na koniec roku będą wg stanu z dnia bilansowego. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK będzie publikowany w witrynie internetowej FCE najszybciej, jak to możliwe po publikacji Rocznego sprawozdania finansowego FCE. Śródokresowe sprawozdanie finansowe FCE będzie zawierać ujawnienie istotnych zmian lub pozycji wymaganych w ramach MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia”. Raport śródokresowy będzie również udostępniany w witrynie internetowej FCE. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 5555555 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Wstęp Weryfikacja Obecny dokument został sprawdzony i zatwierdzony przez Radę oraz Komitet ds. Audytu FCE. Informacje zawarte w dokumencie nie zostały zbadane przez zewnętrznego rewidenta FCE, tj. firmę PricewaterhouseCoopers LLP. Podstawa konsolidacji FCE przygotowuje sprawozdania dla organów regulacyjnych zarówno skonsolidowane, jak i jednostkowe, w celu oceny Zasobów Kapitałowych i pozycji dużych zaangażowań. Pozycja płynnościowa FCE jest raportowana w ujęciu jednostkowym (zgodnie z Notą nr 1 „Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa” na stronie 28). Adekwatność kapitałowa, duże zaangażowania i pozycje płynnościowe są raportowane FSA kwartalnie, jako minimum zgodnie z wymogami BIPRU. Skonsolidowane sprawozdania dla organów regulacyjnych są przedstawiane w funtach szterlingach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC). Aktywa i zobowiązania każdego podmiotu wchodzącego w skład Grupy, wyrażone w walutach obcych, są przeliczane na funty szterlingi według kursów ogłoszonych w dniu bilansowym. Skonsolidowana sprawozdawczość FCE obejmuje następujące podmioty zależne: 2009 % udział 2008 % udział Podmiot zależny Podmiot Kraj zalożenia Przedmiot działalności Dzień bilansowy Automotive Finance Limited * FCE Leasing (Holdings) Limited FCE Leasing Limited * Ford Automotive Leasing Limited * Jaguar Financial Services Limited * Meritpoint Limited Primus Automotive Financial Services Limited Volvo Car Finance Limited FCE Credit s.r.o. FCE Credit Hungaria Zrt FCE Services Kft * FCE Bank Polska S.A. FCE Credit Poland S.A. Saracen Holdco Ab Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Anglia i Walia Spółka nie handlowa Spółka holdingowa Spółka nie handlowa Spółka nie handlowa Spółka finansowa Spółka nie handlowa Nieaktywna 30 czerwca 31 grudnia 31 grudnia 30 września 31 marca 30 czerwca Anglia i Walia Węgry Węgry Węgry Polska Polska Szwecja Spółka finansowa Spółka finansowa Spółka finansowa Spółka finansowa Bank Spółka finansowa Spółka holdingowa 31 grudnia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% *podmioty zależne, których Spółka jest pośrednim właścicielem Ponadto FCE, za pośrednictwem podmiotu zależnego Saracen Holdco Ab, posiada inwestycję na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym Forso Nordic AB (Forso), który świadczy usługi finansowania zakupu pojazdów na rzecz marek Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii. Dodatkowe informacje o Forso zawiera Roczne sprawozdanie finansowe FCE za rok 2009. Inwestycja w Forso jest księgowana przez FCE metodą praw własności. Spółka Forso podlega przepisom regulacyjnym w Szwecji i jest zobowiązana do przestrzegania wszystkich trzech filarów NUK. FCE Bank Polska S.A to jedyny podmiot zależny w organizacji FCE, który podlega regulacji indywidualnie. FCE Bank Polska S.A. to podmiot zależny będący w 100% własnością podmiotu dominującego z Europejskiego Obszaru Gospodarczego i jako taki nie podlega wymogowi odrębnego ujawniania informacji w zakresie III Filaru. Obecnie nie występują ani nie są przewidywane istotne przeszkody praktyczne lub prawne w szybkim przelewie zasobów kapitałowych lub spłacie zobowiązań w terminie ich wymagalności w stosunkach pomiędzy podmiotem dominującym a jego podmiotami zależnymi. Natomiast, jak zaznaczono powyżej, spółka FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który obowiązuje wymóg, m.in., utrzymywania minimalnych kapitałów rezerwowych. 6 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Wstęp Podstawa konsolidacji – ciąg dalszy Ujawnienia ilościowe w tym dokumencie mają charakter skonsolidowany, o ile nie zaznaczono inaczej, ponieważ uważa się, że grupa po konsolidacji nie różni się istotnie od sprawozdawczości jednostkowej. Podstawa prezentacji skonsolidowanego sprawozdania FCE dla organu regulacyjnego jest zbliżona do Rocznego sprawozdania finansowego FCE, z wyjątkiem następujących istotnych różnic: • Na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej oraz tego raportu pochodne instrumenty finansowe są przedstawione w wartości nominalnej. Stan pochodnych instrumentów finansowych po stronie aktywów w grudniu 2009 r. wynosi 111 mln £ (2008: 107 mln £) i jest niższy od podanego w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE, gdzie zostały ujęte według wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 „Instrumenty pochodne: ujmowanie i wycena”. Rozbicie kwoty 111 mln £ (2008: 107 mln £) zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 41, tj. aktywa wyceniane według wartości godziwej w kwocie 380 mln £ minus zobowiązania wyceniane według wartości godziwej w kwocie 269 mln £ (2008 : aktywa 505 mln £ minus zobowiązania 398 mln £). • Zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, ujęty w ramach zasobów kapitałowych FCE na poziomie funduszy uzupełniających w sprawozdawczości regulacyjnej, w tym raporcie ujęty w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 29 i 30, stanowi zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości opisany w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009, plus straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego. Powyższe wyjaśnia różnicę w wielkości zbiorowego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w kwocie 114 mln £ (2008: 123 mln £), o którym mowa w Nocie nr 7 „Rezerwa na poniesione straty” na stronie 38, który reprezentuje straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane zarówno w portfelu detalicznym, jak i hurtowym oraz kwotę 115 mln £ (2008: 125 mln £) w tabeli nr 2. • Spółka generalnie zachowuje ryzyko kredytowe w transakcjach sekurytyzacyjnych z tytułu udziałów zatrzymanych, które stanowią różnego rodzaju formy wsparcia kredytowego. Oferując te wsparcia Spółka dokonała transferów (opisanych w MSR 39 „Instrumenty pochodne: ujmowanie i wycena”), które nie kwalifikują się do usunięcia z bilansu aktywów podstawowych. W związku z tym Spółka nadal ujmuje wartość bilansową sekurytyzowanych aktywów w bilansie i uwzględnia je w ekspozycji w deklaracjach dla organów regulacyjnych. Na koniec poprzedniego roku (31 grudnia 2008 r.) pożyczki i kredyty udzielone klientom w kwocie 71 mln £ związane z transakcjami sekurytyzacji zrealizowanymi przed kwietniem 2004 r., zostały częściowo odliczone od ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego. Natomiast od marca 2009 r. FCE już nie ubiega się o ulgę w zakresie kapitału regulacyjnego z tytułu transakcji sekurytyzacji. W efekcie ekspozycje i wymogi kapitałowe na dzień 31 grudnia 2009 r., przedstawione w Nocie nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych” na stronach 32 i 33 tego dokumentu obejmuje wszystkie sekurytyzowane należności. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 7777777 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności Opis działalności Informacje podstawowe o FCE Spółka FCE FCE to bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii regulowany przez FSA, w 100% podmiot zależny spółki Ford Credit International (FCI). FCI jest całkowitą własnością spółki Ford Motor Credit Company LLC (Ford Credit), której 100% właścicielem jest Ford Motor Company (Ford). FCE uzyskała pozwolenie od FSA na wykonywanie czynności bankowych podlegających regulacji w Wielkiej Brytanii oraz za pośrednictwem sieci oddziałów w 10 innych krajach europejskich; FSA sprawuje nadzór skonsolidowany nad firmą. FSA to krajowy organ regulacyjny FCE i wszystkich oddziałów FCE. Przedmiot działalności FCE Celem FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda i stałe zwiększanie wartości dla akcjonariuszy. Prowadzoną działalność można najlepiej opisać w kontekście 3 głównych grup klientów – klientów detalicznych, dealerów oraz zakładów samochodowych Forda. FCE pomaga klientom detalicznym Forda w nabywaniu pojazdów przez zapewnienie • • • finansowania zakupu lub leasingu pojazdów na rzecz klientów detalicznych, dostępu do produktów ubezpieczeniowych tytułem ochrony klientów w trakcie jazdy pojazdami Forda, bogatej oferty finansowania na rzecz klientów flotowych/ biznesowych. W niniejszym dokumencie ten obszar działalności nosi nazwę „Detalu”. FCE pomaga dealerom Forda w sprzedaży pojazdów Forda przez zapewnienie • • • finansowania zapasów nowych i używanych pojazdów Forda, finansowania jazd próbnych i pojazdów zastępczych, finansowania umożliwiającego dealerom prowadzenie działalności. W niniejszym dokumencie ten obszar działalności nosi nazwę „Hurtu”. FCE pomaga zakładom samochodowym Forda przez zapewnienie • • • paneuropejskiej sieci finansowania marki przeznaczonej do wspierania sprzedaży produktów Forda, wsparcia zarządzania ryzykiem finansowym w celu zapewnienia ciągłości sieci dystrybucji Forda, specjalistycznego wsparcia kluczowych segmentów biznesowych i klientów oraz ekspansji na nowe rynki zbytu. Miejsce prowadzenia działalności przez FCE FCE prowadzi działalność bezpośrednio w 15 krajach europejskich za pośrednictwem sieci oddziałów i podmiotów zależnych, świadcząc usługi finansowania marki na rzecz Forda (oraz wsparcie Volvo w czasie zmiany usługodawcy przez tę firmę). FCE nadal obsługuje likwidowane portfele detaliczne na rzecz marek Jaguar, Land Rover i Mazda. Spółka posiada również wydział Worldwide Trade Financing (WAF), który zapewnia finansowanie dystrybutorom i importerom w niemal 80 krajach. Ponadto FCE posiada udział na poziomie 50% minus jedna akcja w spółce Forso Nordic AB (Forso), która świadczy usługi finansowania pojazdów w Danii, Finlandii, Szwecji oraz Norwegii. Dodatkowe informacje o spółce FCE zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009. 8 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności Strategia Celem głównym FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda i wartości zwrotu dla akcjonariusza. Te celem mają wymiar nadrzędny w działaniach i decyzjach FCE i są realizowane z naciskiem na 3 główne grupy klientów. Klient detaliczny Model działalności FCE wykracza poza zwykłe zapewnienie klientom dostępu do finansowania w celu nabycia lub leasingu pojazdu mechanicznego. FCE czyni starania, aby umożliwić klientowi wymianę pojazdu tak często, jak tego klient pragnie, przy jednoczesnym utrzymaniu miesięcznych płatności na umiarkowanym poziomie. Dla klienta korzystna jest również wygoda w uzyskaniu finansowania i ubezpieczenia w punkcie dealerskim oraz świadczenie usług przez organizację, której misją jest traktowanie klientów w sposób uczciwy i z szacunkiem oraz wspieranie prawa klienta w czasie, kiedy jest właścicielem pojazdu. Dealer Wysokiej jakości obsługa klienta przez FCE w połączeniu z trafionym produktem w zakresie finansowania dla klienta zapewnia większą lojalność wobec marki i dealera. Badania rynkowe prowadzone w różnych krajach i sektorach systematycznie wskazują na znacznie większe prawdopodobieństwo zakupu kolejnego pojazdu przez klientów FCE u tego samego dealera i to pojazdu tej samej marki. Również przedsiębiorstwo dealera korzysta z wsparcia ze strony FCE w formie zaspokajania różnych aspektów zapotrzebowania na finansowanie i mając pewność, że FCE od prawie 50 lat konsekwentnie wspiera sieć dealerów w różnych fazach koniunktury gospodarczej. Zakłady Samochodowe Forda Połączenie bardzo zadowolonych, lojalnych klientów z systematycznym wsparciem finansowym całej sieci dealerskiej zapewnia Fordowi wiedzę, iż odbiorcy i ich sieci dystrybucji są w bezpiecznych rękach. Jako partner FCE z branży motoryzacyjnej Ford również czerpie korzyści ze współpracy ze spółką finansową, która rozumie prowadzone działania marketingowe i sprzedażowe i jest w stanie je wspierać za pomocą odpowiednich usług finansowych i ubezpieczeniowych w ciągu całego cyklu użyteczności pojazdu. Efektywność operacyjna Pracownicy Fundamentem strategii FCE jest wysoka wydajność pracowników i zespołów. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009. Wydajność pozyskiwania finansowania Strategia pozyskiwania finansowania FCE zakłada utrzymanie wysokiego poziomu płynności oraz dostęp do opłacalnych ekonomicznie, różnorodnych źródeł finansowania. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera rozdział dokumentu „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” na stronach 24 - 26. Strategiczne partnerstwa FCE nieprzerwanie analizuje operacyjne aspekty działalności w celu wypracowania alternatywnych struktur gospodarczych i sojuszy strategicznych w celu umocnienia propozycji w zakresie wartości dla klienta oraz wypracowania dodatkowych dochodów z tytułu opłat. Nadzór właścicielski i kontrola FCE uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy czynnik strategii i działalności operacyjnej Grupy. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera rozdział dokumentu „Ład korporacyjny” na stronach 10 - 12. Zarządzanie ryzykiem FCE dysponuje bogatym doświadczeniem w zakresie zarządzania ryzykiem, zdobytym na przestrzeni kilku cyklów koniunktury gospodarczej; firma koncentruje się na wewnętrznym wykorzystaniu i wzmocnieniu globalnych kompetencji w zakresie ryzyka. Dzięki tym staraniom FCE będzie nadal optymalizować rentowność oraz generować dodatkową sprzedaż pojazdów marek Forda. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera rozdział dokumentu „Ryzyko” na stronach 13 - 23. FCE kontynuuje program podnoszenia wydajności poprzez uproszczenie procesów biznesowych oraz standaryzację podstawowych platform informatycznych. Ten program umożliwił znaczące ograniczenie liczby niestandardowych systemów informatycznych w działalności podstawowej. FCE prowadzi scentralizowane ośrodki usługowe w większości lokalizacji i upowszechnia najlepsze praktyki w Europie i na świecie, aby dalej wprowadzać ulepszenia. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 9999999 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności Ład korporacyjny Zasady ogólne FCE uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy czynnik strategii i działalności operacyjnej Grupy. Ponieważ jedynie część dłużnych papierów wartościowych Spółki jest notowana na giełdach, obowiązki sprawozdawcze Spółki są znacznie mniejsze w porównaniu do spółki, które akcje są notowane na giełdzie. Niemniej Spółka postanowiła przestrzegać szeregu przepisów Połączonego kodeksu ładu korporacyjnego obowiązujących spółki giełdowe w Wielkiej Brytanii, z wyjątkiem przepisów, które nie dotyczą 100% podmiotu zależnego. Spółka raz w roku przeprowadza porównanie w stosunku do najnowszych wytycznych w zakresie ładu korporacyjnego, wprowadzając zmiany, jakie uważa za konieczne i celowe. Spółka opracowała wewnętrzne standardy służące zapewnieniu, aby Grupa prowadziła działalność w mocnych, określonych ramach kontrolnych. Te wewnętrzne standardy są dobrze dopasowane do ewoluujących wymogów w zakresie ładu korporacyjnego w środowiska wielonarodowych, które są przedmiotem ścisłej regulacji. Rada Dyrektorów Kontrolę nad Spółką sprawuje Rada Dyrektorów, której głównymi rolami jest: • • • • • • tworzenie wartości dla akcjonariusza, kierowanie Spółką, zatwierdzanie celów strategicznych Spółki, zapewnienie kierownictwu dostępności środków finansowych i innych zasobów koniecznych do realizacji tych celów, funkcjonowanie w ramach skutecznych mechanizmów kontrolnych, które umożliwiają ocenę oraz zarządzanie głównymi ryzykami, zapewnienie uczciwego i pełnego szacunku traktowania klientów. Ponadto Rada ponosi ostateczną odpowiedzialność za zapewnienie, aby Spółka dysponowała systemem ładu korporacyjnego oraz systemem kontroli wewnętrznej, które są właściwe w otoczeniu gospodarczym, w którym funkcjonuje. Rada systematycznie ocenia wszystkie ryzyka wywierające wpływ na przedsiębiorstwo oraz procesy kontroli ryzyka wdrożone w przedsiębiorstwie. Proces koncentruje się na kluczowych ryzykach, z formalna dokumentacją ograniczania ryzyka, jego przeniesienia lub akceptacji. Mechanizmy kontrolne stosowane przez FCE bazują na standardowych środkach kontroli Forda służących do ochrony aktywów, sprawdzania dokładności i wiarygodności danych finansowych i niefinansowych, promowania wydajności operacyjnej oraz zachęcania do przestrzegania zasad polityki przepisanych dla kadry zarządzającej. Zasady polityki dotyczące zarządzania ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem skarbu są przedmiotem przeglądu, przynajmniej raz w roku. Rada recenzuje strategię handlową Grupy, jej plany biznesowe, pozyskiwania finansowania i płynności, roczny budżet operacyjny, strukturę kapitału oraz politykę dotyczącą dywidendy i ustawowe sprawozdania finansowe. Rada bada również wyniki finansowe i funkcjonowanie poszczególnych zakładów Spółki oraz inne sprawozdania z działalności i prezentacje autorstwa kadry zarządzającej najwyższego szczebla. Do obowiązków Rady należy powołanie właściwych składów Komitetów Rady oraz badanie ich działalności i zakresu kompetencji w ramach rocznego przeglądu ładu korporacyjnego. W ramach celów finansowych i ogólnych Spółki zarząd nad nią powierzono Dyrektorom i kadrze zarządzającej kierowanej przez Prezesa. Każdy z pięciu Dyrektorów Wykonawczych odpowiada za prowadzenie i wyniki powierzonego mu obszaru działalności w ramach uzgodnionej strategii gospodarczej. Dyrektorzy dysponują pełnią uprawnień do działania w granicach uprawnień i limitów określonych przez Radę oraz w zasadach polityki i wytycznych Spółki. W świetle prawa wszyscy Dyrektorzy ponoszą równą odpowiedzialność za prawidłowe prowadzenie spraw Spółki. Dyrektorzy korzystają z doradztwa i usług Sekretarza Spółki i w razie potrzeby w trakcie wykonywania obowiązków mogą korzystać z niezależnego doradztwa fachowego na koszt Spółki. W ciągu całego 2009 r. Rada i jej Komitety otrzymywały informacje i dokumenty papierowe w celu zapewnienia, iż sprawy Spółki są pod każdym względem regularnie badane zgodnie z kroczącym planem pracy. Miesięczny zestawy informacyjne są wysyłane do dyrektorów niewykonawczych i obejmują strategiczne uaktualnienia autorstwa Prezesa oraz aktualne dane finansowe i informacje o pozyskiwaniu finansowania, uzupełnione analizą i danymi o trendach. Informacje pomocnicze na posiedzenia Rady są generalnie rozsyłane na tydzień przed datą posiedzenia. Dodatkowe informacje na temat Rady Dyrektorów, w tym jej składu, dyrektorów niewykonawczych, naboru i szkoleń oraz oceny i wynagrodzeń Dyrektorów zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009. 10 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności Ład korporacyjny – ciąg dalszy Komitety Rady Radzie podlegają bezpośrednio cztery komitety. Każdy z komitetów ma określony zakres uprawnień i zadań, które są przedmiotem corocznego przeglądu na podstawie sprawozdania z działalności, przedkładanego przez każdy komitet na każdym posiedzeniu Rady Dyrektorów. FCE regularnie przegląda stan i skład komitetów w celu zapewnienia odpowiedniej równowagi i zbioru doświadczeń i umiejętności. FCE rozpatruje również potrzebę odświeżenia komitetów. W 2009 r. Sekretarz Spółki dokonał przeglądu wszystkich komitetów, ich bieżącej działalności i wydajności celem racjonalizacji ich struktury, zakresu kompetencji, częstotliwości i składu. Poniższy wykres przedstawia wzajemne powiązania pomiędzy Radą a komitetami, które są zaangażowane w sprawy ładu korporacyjnego. FCE stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem, a zakres zadań poszczególnych komitetów przedstawionych poniżej obejmuje ryzyka, z jakimi mają do czynienia: Board of Directors Global FMCC Executive Executive Committee Regulatory Compliance Committee Sales and Marketing Committee Operational Risk Committee IT Operating Review Committee Asset and Liability Management Committee Anti-Money Laundering Execuive Steering Group Securitisation Programme Board Pricing Committee Data Management Steering Committee Credit Policy and Credit Risk Committee Administrative Committee Audit Committee Personnel Personal Development Committee European Project Board Commercial Credit Committee [Legenda] Rada Dyrektorów Global FMCC Zarząd Komitet Wykonawczy Komitet ds. Rewizji Komitet Administracyjny Komitet ds. Zgodności Regulacyjnej Komitet ds. Ryzyka Operacyjnego Komitet ds. Sprzedaży i Marketingu Komitet ds. Cen Komitet ds. Informatyki Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami Komitet Sterujący ds. Zarządzania Danymi Rada ds. Projektu Europejskiego Komitet ds. Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego Rada ds. Programu Wykonawcza Grupa Sekurytyzacji Sterująca ds. Przeciwdziałania Procederowi Prania Pieniędzy Komitet ds. Rozwoju Personelu Komitet ds. Kredytu Komercyjnego Do zadań Komitetu ds. Audytu należy służenie Radzie pomocą w wypełnianiu obowiązków w zakresie stworzenia skutecznego systemu kontroli wewnętrznej i zapewnienia zgodności, zapewnienia rzetelnej zewnętrznej sprawozdawczości finansowej oraz pomoc dla kierownictwa w prowadzeniu skutecznego zarządzania ryzykiem i sporządzaniu raportów na ten temat. Dodatkowe informacje na temat Komitetu ds. Audytu zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009. W imieniu Rady Komitet Administracyjny odpowiada za: • przegląd i zatwierdzenie warunków transakcji sekurytyzacji i emisji dłużnych papierów wartościowych zgodnie z obowiązującymi zasadami polityki, sformułowanymi przez Radę Dyrektorów, FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 11111111111111 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności • rozpatrzenie i zatwierdzenie spraw bieżących powierzonych komitetowi, które wymagają formalnego rozważenia i/lub udokumentowania z mocy prawa raczej do zatwierdzenia na podstawie dowodów niż zatwierdzenia zgodnie z ogólnymi uprawnieniami zarządczymi, jakie zostały przekazane. W skład Komitetu Administracyjnego wchodzą wszyscy ustawowi dyrektorzy Spółki, z wyłączeniem pana Noone, oraz dyrektorzy niewykonawczy; kworum stanowi dwóch dyrektorów. Komitet Administracyjny nie ma formalnie ustalonego harmonogramu zebrań i spotyka się w razie potrzeby. Komitet ds. Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego (Komitet ds. Polityki Kredytowej), któremu zazwyczaj przewodzi Prezes FCE, ustala w imieniu Rady ogólną politykę kredytową Grupy dla całego terytorium europejskiego. Komitet nadzoruje i analizuje detaliczne i korporacyjne ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z wartością końcową pojazdów. Przedstawia sprawozdanie na każdym posiedzeniu Rady w pełnym składzie odbytym w ciągu roku. Pięciu z 10 członków Komitetu ds. Polityki Kredytowej to członkowie Rady Dyrektorów. W skład tego komitetu wchodzą osoby odpowiedzialne za kluczowe obszary przedsiębiorstwa, rynek brytyjski, niemiecki i europejski oraz funkcje paneuropejskie i przekrojowo-markowe, takie jak zarządzanie ryzykiem i finanse. 12 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Opis działalności Ład korporacyjny – ciąg dalszy Komitety Rady – ciąg dalszy Wymogi w zakresie kworum Komitetu ds. Polityki Kredytowej różnią się w zależności o uczestników zebrań i mają zapewnić obecność członka Rady Dyrektorów oprócz uczestników reprezentujących kluczowe obszary przedsiębiorstwa. W roku 2009 Komitet ds. Polityki Kredytowej zamierzał odbywać zebrania raz w miesiącu i odbył 12 zebrań. Komitety ds. Kredytu Komercyjnego zostały ustanowione jako podkomitety Komitetu ds. Polityki Kredytowej w celu rozpatrzenia i zatwierdzenia wniosków o kredyty komercyjne na terytorium Europy. Komitety ds. Kredytu Komercyjnego są tworzone i funkcjonują na szczeblu okręgu, kraju, Europy i świata stosownie do powierzonych im uprawnień w zakresie zatwierdzenia i oceny ryzyka. Komitet Wykonawczy („EC”), którym zazwyczaj kieruje Prezes FCE, bada w imieniu Rady kierunek strategiczny i politykę Grupy oraz zwiększanie wartości dla akcjonariusza i klienta przy jednoczesnej poprawie wzrostu, wydajności i rentowności. Komitet Wykonawczy składa sprawozdania na każdym posiedzeniu Rady w pełnym składzie odbytym w ciągu roku. W skład Komitetu Wykonawczego wchodzi 14 członków, z których 5 to członkowie Rady Dyrektorów. W skład EC wchodzą osoby odpowiedzialne za kluczowe obszary przedsiębiorstwa, rynek brytyjski, niemiecki i europejski oraz funkcje paneuropejskie i przekrojowo-markowe, takie jak zarządzanie ryzykiem, informatyka, radca prawny, strategia i finanse. Prezes lub Dyrektor Wykonawczy odpowiedzialny za finanse i strategię muszą obowiązkowo uczestniczyć w zebraniu jako 1 z 7 członków stanowiących kworum komitetu. EC odbywa zebrania raz w miesiącu i odbył 12 zebrań w ciągu 2009 r. Kilka podkomitetów zostało powołanych, odbywają regularnie zebrania i obejmują wszystkie obszary działalności. Poniższe podkomitety podlegają EC: • Komitet ds. Zgodności Regulacyjnej informuje kadrę zarządzającą najwyższego szczebla i Komitet ds. Audytu o sprawach zapewnienia zgodności z wymogami regulacyjnymi. Do jego zadań należy monitorowanie i ocena zmian w przepisach regulacyjnych oraz ustalenie reakcji Spółki na nie lub wymaganych zmian. Komitet nadzoruje również proces komunikacji z FSA. • Komitet ds. Informatyki monitoruje, dostosowuje i rozstrzyga w sprawie planów i priorytetów w organizacji FCE w celu wsparcia kluczowych projektów i inicjatyw informatycznych. • Komitet ds. Ryzyka Operacyjnego ponosi całościową odpowiedzialność za przegląd i monitorowanie głównych ryzyk operacyjnych oraz upowszechnianie stosowania dobrych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w FCE. • Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami nadzoruje plan pozyskiwania finansowania i zarządzania płynnością w FCE. Ten podkomitet odbywa zebrania raz w miesiącu. • Komitet ds. Sprzedaży i Marketingu ułatwia systematyczną, terminową wymianę informacji pomiędzy jednostkami biznesowymi i obszarami funkcjonalnymi obejmującymi sprzedaż, marketing oraz zagadnienia operacyjne. • Komitet ds. Cen przegląda i zatwierdza strategie kształtowania cen i politykę cenową na szczeblu krajowym, regionalnym i europejskim. • Rada ds. Projektu Europejskiego nadzoruje kierowanie projektami strategicznymi FCE. Na comiesięcznych zebraniach ten podkomitet przegląda, zatwierdza i ustala priorytety dużych/ strategicznych projektów. • Rada ds. Programu Sekurytyzacji zatwierdza i bada sprawy strukturalne i dotyczące polityki w związku z planowanymi transakcjami sekurytyzacji, zagadnienia sekurytyzacji, podniesione przez inne komitety i gremia, mogą być skierowane do tego organu w celu ich dalszego rozpatrzenia. • Komitety ds. Rozwoju Personelu kierują rozwojem zawodowym i kariery personelu oraz opracowują plany urlopów. W skład podkomitetów wchodzą członkowie kadry zarządzającej, których wspierają przedstawiciele Kadr. • Wykonawcza Grupa Sterująca ds. Przeciwdziałania Procederowi Prania Pieniędzy nadzoruje przestrzeganie przepisów wspólnotowych dyrektyw dotyczących procederu prania pieniędzy i powiązanych przepisów obowiązujących na rynkach, na których FCE prowadzi działalność. • Komitet Sterujący ds. Zarządzania Danymi zapewnia skoordynowany wkład w proces i rozwój aplikacji informatycznych, które zaspokajają potrzeby przedsiębiorstwa dzięki rozwiązaniom zbieżnym z priorytetami strategicznymi. Ponadto EC może powoływać grupy robocze lub komitety sterujące do rozpatrzenia określonych ryzyk i możliwości gospodarczych. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 13131313131313 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko Apetyt na ryzyko FCE charakteryzuje generalnie niski apetyt na ryzyko. FCE stosuje kompleksowe zarządzanie ryzykiem i zintegrowane zarządzanie ryzykiem. Każda forma ryzyka jest zarządzana indywidualnie w kontekście wkładu, jaki wnosi w ryzyko ogółem. Decyzje biznesowe są oceniane pod kątem ryzyka, a ceny produktów ustalane z uwzględnieniem ponoszonych ryzyk. FCE w sposób ciągły bada i ulepsza praktyczne aspekty zarządzania ryzykiem. W ramach normalnej działalności FCE jest narażona na kilka rodzajów ryzyka. Jest to głównie ryzyko kredytowe, ryzyko związane z wartością końcową pojazdów, ryzyko rynku finansowego (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kontrahenta i ryzyko płynności) oraz ryzyko operacyjne. FCE dysponuje niemal 50-letnim doświadczeniem w specjalistycznej dziedzinie kredytowania sektora motoryzacyjnego. Firma stara się zabezpieczyć udzielane kredyty w celu ograniczenia do minimum nieprzewidzianych strat. Kredytowanie jest ograniczone do produktów sektora motoryzacyjnego. W przypadku brak spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu, który firma przejmuje. Kluczowe ryzyka W punkcie 2.1 podręcznika General Prudential (GENPRU) FSA opisuje trzy główne kategorie ryzyka, każda z których wymaga własnych elementów kapitału w firmie BIPRU (BIPRU to podręcznik ostrożnościowy FSA przeznaczony dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych, tj. obejmuje specyficzne wymogi dla FCE). Te trzy elementy określają zmienny wymóg kapitałowy dla firmy, który – po zsumowaniu z wielkością podstawowych zasobów kapitałowych – określa wymóg kapitałowy dla danej firmy. Te trzy elementy to: • wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami nimi przez FCE są opisane na stronach 14 - 16), • wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami nimi przez FCE są opisane na stronach 17 – 19), • wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami nimi przez FCE są opisane na stronie 20). 14 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko kredytowe FSA określa element ryzyka kredytowego dla firmy BIPRU jako obejmujący określone rodzaje ryzyka, tj. ryzyko kredytowe, ryzyko kontrahenta i ryzyko koncentracji. Ich szczegółowy opis zawiera ten rozdział dokumentu. Dla FCE ryzyko kredytowe to możliwość poniesienia straty na skutek niedokonywania spłat przez klienta lub dealera zgodnie z warunkami umowy. Zarządzanie ryzykiem kredytowy, Pomimo znaczącego wpływu ryzyka kredytowego na działalność prowadzoną przez FCE, ryzyko to jest ograniczone, ponieważ większość planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego przewiduje zachowania tytułu własności lub podobne zabezpieczenie na finansowanym pojeździe. W przypadku braku spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu, który firma przejmuje. FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem kredytowym w portfelu detalicznym i komercyjnym w celu równoważenia poziomu ryzyka i zysku. Detal Klasyfikacja produktów detalicznych (umowy sprzedaży ratalnej pojazdów, umowy sprzedaży warunkowej i umowy leasingu) jest oparta na terminie i stanie pojazdu – tj. czy pojazd jest nowy czy używany. Taka segmentacja jest pomocna przy kształtowaniu cen produktów w celu zapewnienia właściwego uwzględnienia czynników ryzyka. Ocena wniosku o udzielenie kredytu detalicznego typowo obejmuje sprawdzenie każdego wnioskodawcy w biurze informacji kredytowej oraz wewnętrzny proces badania i weryfikacji. Statystyczne modele ratingu detalicznego ryzyka kredytowego służą zazwyczaj do ustalenia wiarygodności kredytowej wnioskodawców. Wyniki portfela są regularnie monitorowane i w razie potrzeby procesy oryginacji i modele FCE są badane, ponownie walidowane i re-kalibrowane. Strategia zarządzania stratami z tytułu kredytów detalicznych bazuje na dotychczasowych doświadczeniach uzyskanych na tysiącach umów realizowanych na przestrzeni lat. Obecnie we wszystkich lokalizacjach działania w zakresie oryginacji, obsługi i windykacji są scentralizowane. Centralizacja zapewnia ekonomię skali i zwiększa spójność procesów. W brytyjskich i niemieckich ośrodkach obsługi klienta stosowana jest zaawansowana technologia obsługi oraz zaawansowane techniki i środki kontroli zarządzania ryzykiem. Należą do nich modele zachowania klienta, które są stosowane do obsługi umów w celu zapewniania właściwej windykacji. Przejęcie posiadania pojazdu jest uważane za ostateczność. Przejęty pojazd zostaje sprzedany, a wpływy z jego sprzedaży wykorzystane na spłatę kwoty zaległości. Windykacja salda zaległości jest prowadzona po przejęciu posiadania pojazdu do czasu spłaty całej kwoty zobowiązania lub stwierdzenia jej nieściągalności przez FCE. Poniższy wykres przedstawia trend miesięczny w zaległościach detalicznych za okres ostatnich 5 lat, z podkreśleniem odsetka umów detalicznych przeterminowanych o 30, 60 i 90 dni. Wykres pokazuje, że tendencja wzrostowa zaległości osiągnęła szczyt w pierwszej połowie 2009 r.; od tego czasu zaległości są stopniowo redukowane w efekcie niedużej poprawy warunków makroekonomicznych oraz działań podejmowanych przez FCE. Dzięki szybkiemu reagowaniu FCE w zakresie oceny klienta i obsługi wyniki portfela były dobre pomimo bardzo trudnych warunków rynkowych. Firma nadal stosuje ukierunkowane działania na rzecz podtrzymania tych dobrych wyników i podejmuje wszelkie uzasadnione starania w celu monitorowania zaległości i terminowej spłaty zobowiązań przez klientów. Zaległości detaliczne – trend miesięczny w okresie 5 lat 2,0% 1,5% 30 dni 60 dni 90 dni 1,0% 0,5% 0,0% grudzień 2004 grudzień 2005 grudzień 2006 grudzień 2007 grudzień 2008 grudzień 2009 Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków FCE FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 15151515151515 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko kredytowe – ciąg dalszy Funkcjonujące procesy weryfikacji aktywów obejmują spis z natury zapasów pojazdów, ze zwiększoną częstotliwością kontroli w przypadku dealerów o podwyższonym ryzyku. Ponadto spłaty finansowania zapasów są monitorowane w celu wykrycia niekorzystnych odchyleń od typowych schematów spłaty – w takim przypadku odpowiednie działania są podejmowane. Poniższy wykres słupkowy przedstawia podsumowanie wysokiego szczebla oceny ryzyka dealerów wg stanu na koniec każdego kwartału od roku 2007. Wielkości procentowe przedstawione na wykresie zostały obliczone przez podzielenie sumy zatwierdzonych linii kredytowych w ramach nowych kredytów hurtowych na rzecz dealerów zaliczonych do określonej grupy oceny ryzyka przez sumę zatwierdzonych linii kredytowych udzielonych na nowe finansowanie hurtowe. Każdemu dealerowi została przyznane oceny (rating) ustalone w wewnętrznym procesie oceny ryzyka pod kątem finansowym i uznaniowym, w skali od 0 (najlepsza ocena) do 9 (najgorsza ocena). Hurt FCE udziela kredytu komercyjnego dealerom sprzedającym pojazdy Forda, głównie w formie zatwierdzonych linii kredytowych na zakup zapasów nowych i używanych pojazdów oraz na finansowanie pojazdów dealerskich (np. pojazdów demonstracyjnych lub zastępczych). FCE zapewnia również finansowanie pojazdów innym podmiotom komercyjnym, w tym firmom wynajmującym pojazdy w systemie dziennym, chociaż popyt na tego rodzaju usługi uległ ograniczeniu w wyniku panujących warunków gospodarczych. Każdy wniosek o udzielenie kredytu komercyjnego jest oceniany z uwzględnieniem sytuacji finansowej kredytobiorcy, zabezpieczenia spłaty kredytu, możliwości obsługi zadłużenia oraz licznych innych czynników finansowych i jakościowych. Odpowiedni komitet kredytowy przegląda całość zaangażowania kredytowego z ustaloną częstotliwością, przynajmniej raz w roku. European Portfolio Financial Risk Ratings 100% - All Brands Q1 2007 to Q4 2009 Internal Rating Measurement 80% 55% 0-3 Excellent 4-6 Satisfactory 48% 49% 50% 49% 48% 52% 55% 55% 43% 41% 40% 41% 41% 42% 37% 34% 30% 9% 11% 11% 9% 10% 10% 11% 11% 15% 48% 48% 32% 32% 20% 20% 60% 40% 7-9 Marginal % Split by Amount of New Vehicle Wholesale Credit Facilities 48% 20% 0% 37% 8% Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 [Legenda] Oceny ryzyka finansowego z tytułu portfela europejskiego – wszystkie marki – I kw. 2007 do IV kw. 2009 Wewnętrzny pomiar oceny 0-3 doskonała 4-6 zadowalająca 7-9 krańcowa % podział wg kwoty nowych kredytów hurtowych na pojazdy Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków FCE W CIĄGU ROKU WZROSŁA KONCENTRACJA W KATEGORII OCEN KRAŃCOWYCH. WZROST KRAŃCOWYCH OCEN RYZYKA JEST GŁÓWNIE ODZWIERCIEDLENIEM SŁABSZYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH CZĘŚCI DEALERÓW HISZPAŃSKICH I BRYTYJSKICH. 16 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ratingi oceny ryzyka finansowego są oparte na najnowszych, opublikowanych zbadanych danych księgowych, które lokalizacje FCE otrzymują w okresie od 8 do 10 miesiąca po zakończeniu roku obrotowego dealera. W konsekwencji podstawą ocen przedstawionych powyżej są zbadane dane księgowe za rok 2008, które odzwierciedlają załamanie europejskiej gospodarki w III i IV kwartale 2008. Wykres pokazuje, że odsetek dealerów zaliczonych do kategorii ryzyka „doskonałe” utrzymuje się na wysokim poziomie, natomiast wzrost w kategoriach ryzyka „krańcowego” występuje w okresie od II kwartału 2009, głównie w Wielkiej Brytanii i Hiszpanii. Ponieważ wpływy uwarunkowań rynkowych w ciągu 2008 r. są nadal odzwierciedlone w ratingach ryzyka, stąd presja na zbiór ocen „doskonałych” po II kwartale. W Wielkiej Brytanii zaobserwowano wzrost, w II i III kwartale 2009, odsetka ryzyka w kategorii „krańcowe”. Ten wzrost odzwierciedla warunki rynkowe z roku 2008 oraz spadek sprzedaży pojazdów, co wywarło ujemny wpływ na wyniki operacyjne części dealerów. W reakcji na opisaną zmianę w zakresie ryzyka podejmowane są odpowiednie działania. Ponadto dzięki brytyjskiemu programowi zdawania starych pojazdów na złom sprzedaż pojazdów wzrosła w 2009 r., co wywrze dodatni wpływ na wyniki dealerów. Dekoniunktura gospodarcza w Hiszpanii wpłynęła na wyniki finansowe dealerów, co spowodowało przesunięcie szeregu hiszpańskich dealerów z kategorii oceny „zadowalającej” do „krańcowej”. FCE aktywnie zarządza koncentracją ryzyka w portfelach komercyjnych i wprowadziła politykę wewnętrznych limitów na podstawie poziomu zaangażowania i ocen ryzyka. Zestawienia największych koncentracji są sporządzane raz w miesiącu i są przedmiotem regularnych przeglądów przez Komitet ds. Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego oraz na każdym planowym posiedzeniu Rady Dyrektorów. (Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 14 „Pożyczki i kredyty udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Ryzyko kredytowe - ciąg dalszy Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko kontrahenta to ryzyko poniesienia straty przez FCE w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez kontrahenta FCE w związku z inwestycją albo procentowymi lub walutowymi instrumentami pochodnymi. Limity ekspozycji wobec kontrahenta zostały ustalone w celu ograniczenia ryzyka i zapewnienia dywersyfikacji kontrahentów. Ekspozycje wobec kontrahentów, w tym w ramach instrumentów wycenianych do rynku, są regularnie monitorowane. FCE kwartalnie przedstawia FSA pozycje dużych zaangażowań, które są comiesięcznie raportowane i przeglądane przez Komitet ds. Zgodności Regulacyjnej. Ryzyko kredytowe z tytułu koncentracji Sposoby ograniczania ryzyka opisanej powyżej w odniesieniu do ryzyka kredytowego kontrahenta, będą również służyły do redukcji ryzyka kredytowego z tytułu koncentracji. Inne informacje o ryzyku kredytowym Z uwagi na rodzaj klientów FCE, niewielka część z nich jest objęta ratingiem przez Zewnętrzne Instytucje Oceny Kredytowej (ECAI) i z tego względu FCE, zgodnie z zasadami określonymi w BIPRU 3.3.1, zrezygnowała z wyznaczenia ECAI w związku ze sprawozdawczością w zakresie ryzyka kredytowego. Obecnie FCE zawarła umowy w sprawie nettingu z częścią podmiotów powiązanych Forda. W sytuacji istnienia zarówno aktualnego, możliwego do wyegzekwowania prawa oraz zamiaru rozliczenia w kwocie netto, zobowiązania finansowe są kompensowane z aktywami finansowymi zarówno na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej oraz zgodnie z MSSF (zob. Nota nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych” na stronach 32 - 33). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 17171717171717 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego Zgodnie z podręcznikiem FSA (BIPRU 2.1.52) wyliczenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynku finansowego składa się z szeregu elementów ryzyka, które wszystkie wymagają obliczenia Wymogu z tytułu ryzyka pozycji (PRR). Są to następujące elementy: • PRR dla stopy procentowej • PRR dla akcji • PRR dla towarów • PRR dla walut • PRR dla opcji • PRR dla podmiotów zbiorowego inwestowania. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego jest wyliczany wyłącznie na podstawie PRR dla walut, zgodnie z opisem zawartym w pkt. 7 BIPRU. Mimo iż wyliczenie PRR na potrzeby ryzyka stopy procentowej nie jest wymagane, FCE aktywnie monitoruje i zarządza ryzykiem stopy procentowej w sposób opisany w poniższych punktach. Pozostałe rodzaje ryzyka, wspomniane powyżej, nie są istotne w modelu biznesowym FCE. Zarządzanie ryzykiem rynku finansowego Celem zarządzania ryzykiem rynku finansowego jest stabilizacja marży finansowania przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu zmian stóp procentowych i wahań kursów walut. Ekspozycje z tytułu stopy procentowej i ekspozycje walutowe są monitorowane i zarządzane przez FCE jako integralna część całościowego programu zarządzania ryzykiem, który uwzględnia nieprzewidywalność rynków finansowych oraz zmierza do ograniczenia potencjalnego niekorzystnego wpływu na wynik operacyjny FCE. Ekspozycja z tytułu ryzyka rynku finansowego jest redukowana poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych. Strategia FCE w zakresie instrumentów pochodnych ma charakter defensywny, tj. instrumenty pochodne nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. (Szczegółowy opis tego zagadnienia zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 41 tego dokumentu). Ryzyko walutowe Ekspozycja FCE z tytułu wahań kursów walut wstaje w przypadku różnicy pomiędzy walutą należności a walutą długu finansującego przedmiotowe należności. Kiedy jest to możliwe, FCE finansuje należności długiem wyrażonym w tej samej walucie, co ogranicza narażenie na wahania kursów walut. Kiedy finansowanie jest wyrażone w innej walucie, FCE stosuje walutowe instrumenty pochodne do przeliczenia zobowiązań wynikających z długu w walucie obcej na walutę należności. (Analiza pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto oraz aktywów ogółem wg segmentu geograficznego zawiera Nota nr 6 „Rozkład geograficzny ekspozycji” na stronach 36 i 37 tego dokumentu, natomiast ekspozycja z tytułu ryzyka walutowego jest opisana w Nocie nr 38 „Ryzyko walutowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Ryzyko stopy procentowej W skład aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy sprzedaży warunkowej oraz umowy leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 3 lata oraz należności z tytułu finansowania hurtowego ze zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 30 dni. Głównymi źródłami finansowania są: sekurytyzacja i niezabezpieczone zadłużenie terminowe. Dla zapewnienia możliwości pozyskania finansowania w ciągu cyklu gospodarczego FCE normalnie emituje dłużne papiery wartościowe z dłuższym terminem zapadalności niż okres zapadalności aktywów. Polityka FCE zakłada zawieranie swapów procentowych w celu zmiany charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego dopasowania, w granicach tolerancji, do charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności zysku. Ponieważ część aktywów jest finansowana kapitałem własnym, zmienność dochodów może być wynikiem zmian stóp procentowych, które wywierają wpływ na przeszacowanie aktywów FCE. Zdolność FCE do uzyskania instrumentów pochodnych na potrzeby zarządzania ryzykiem rynkowym została znacznie ograniczona na skutek kryzysu finansowego oraz pogorszenia ratingów kredytowych FCE. FCE traktuje jako priorytet wykorzystanie ograniczonych możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do finansowania transakcji i ekspozycji walutowych i ogranicza wykorzystanie instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej. FCE w miarę możliwości dopasowuje charakterystyki oprocentowania aktywów i zadłużenia w celu zmniejszenia ekspozycji. Wrażliwość przychodów odsetkowych na zmiany stóp procentowych jest przedstawiona w punkcie „Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej” poniżej. Wrażliwość aktywów i zobowiązań FCE na wahania stóp procentowych, w tym instrumentów pochodnych, jest oceniana co miesiąc. FCE udało się zwiększyć możliwości uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem stopy procentowej, jednakże nadal będzie priorytetowo traktować możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do ochrony finansowania, co może wpłynąć na obecne ekspozycje walutowe i z tytułu stopy procentowej. Jeżeli warunki te utrzymają się, może to prowadzić do wzrostu zmienności dochodów. Natomiast w dłuższym terminie, jeżeli możliwość uzyskania instrumentów pochodnych pozostanie ograniczona, FCE podejmie starania w celu wdrożenia alternatywnych sposób zabezpieczania na potrzeby zarządzania ekspozycją z tytułu zmian kursów walut oraz ryzyka stopy procentowej. 18 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (tj. wykorzystanie zabezpieczających instrumentów pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest większy niż poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe oznacza, że w okresie wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od zadłużenia, co zwiększa wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp procentowych – FCE spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na wahania stóp procentowych FCE posługuje się scenariuszami stopy procentowej. Scenariusze zakładają hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”) oraz scenariusz podstawowy zakładający pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach. Wspomniane scenariusze stopy procentowej nie stanowią prognoz zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią oszacowanie wrażliwości wyniku FCE z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Zdolność FCE do uzyskania instrumentów pochodnych na potrzeby zarządzania ryzykiem rynkowym została znacznie ograniczona na skutek kryzysu finansowego oraz pogorszenia ratingów kredytowych FCE. W ciągu 2009 r. FCE traktowała jako priorytet wykorzystanie ograniczonych możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do finansowania transakcji i ekspozycji walutowych i nie zawierała nowych instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem stopy procentowej. Wrażliwość wyniku z tytułu odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie kolejnych 12 miesięcy po roku zakończonym 31 grudnia 2008 r. i 2009 r. jest przedstawiona poniżej. Grupa Wpływ nagłej zmiany stop procentowych o 1 pp na wynik z tytułu odsetek Zwiększenie Zmniejszenie 2009 w mln £ £ 6,8 (6,8) £ 2008 w mln £ 14,4 (14,4) Analiza wrażliwości przedstawiona wcześniej zakłada zmianę stopy procentowej o 10 punktów bazowych w stosunku do krzywej dochodowości na koniec roku, która jest zarówno nagła, jak i równoległa. W rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają nagły lub równoległy charakter i mogą wahać się o więcej niż mniej niż założony 1 punkt procentowy. W rezultacie rzeczywisty wpływ na wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy albo mniejszy od przedstawionych poniżej. Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu założonych, określonych scenariuszy stopy procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w dużym stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania kwoty kapitału zapadających aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów leasingowych przed datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte o doświadczenia historyczne. W przypadku zmian stóp procentowych albo innych czynników, rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE przedstawiła analizę wrażliwości dla wielkości przed opodatkowaniem niż po opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny, zniekształcający wpływ założonych stawek podatkowych. Wykorzystanie instrumentów pochodnych Poniższa tabela zawiera przykłady podejmowanych działań oraz ryzyka z nimi związane i rodzaje instrumentów pochodnych wykorzystywanych do zarządzania tymi ryzykami. Działanie Ryzyko Inwestycje i pozyskiwanie finansowa- Wrażliwość na zmiany nia w walutach obcych kursów walut obcych Inwestycje w aktywa o zmiennej i stałej stopie procentowej Charakterystyka przeszacowania aktywów nie jest dopasowana do przeszacowania zobowiązań Rodzaj instrumentu pochodnego - swapy walutowo-procentowe - umowy walutowe - swapy z płaceniem stałych odsetek i otrzymywaniem zmiennych odsetek - swapy z płaceniem zmiennych odsetek i otrzymywaniem stałych odsetek Wykorzystanie instrumentów pochodnych stanowi integralny element programu zarządzania ryzykiem FCE, zapewniając ograniczenie ekspozycji na zmienność na rynkach finansowych oraz znaczącą elastyczność w pozyskiwaniu finansowania po akceptowalnym koszcie. Na potrzeby zarządzania tymi ryzykami Spółka wprowadziła zasady polityki i mechanizmy kontrolne, w tym testowanie efektywności instrumentów pochodnych na każdy dzień bilansowy. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 19191919191919 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy Wykorzystanie instrumentów pochodnych - ciąg dalszy Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów pochodnych: Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów pochodnych: • • • • • regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i planowanych działań • środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków, kompetencje w zakresie zatwierdzania, konkurencyjność ofert i procedury potwierdzania • regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i potencjalnych przyszłych ekspozycji • monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta • kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów kontrolnych i przestrzegania zasad polityki. zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na początku transakcji • ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami pieniężnymi) wobec kontrahentów • wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest powiązane z zyskami/ stratami poszczególnych traderów. Ekspozycja z tytułu ryzyka kontrahenta jest zarządzana poprzez dywersyfikację transakcji pochodnych zawieranych z kontrahentami cieszącymi się najlepszym ratingiem. FCE zawiera transakcje z pewnymi podmiotami powiązanymi FCE, które nie mają ratingu. Prawie wszystkie operacje FCE związane z instrumentami pochodnymi są zawierane z instytucjami finansowymi. 20 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Ryzyko operacyjne Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia straty w wyniku nieadekwatności lub nieprawidłowego funkcjonowania wewnętrznych procesów, pracowników lub systemów albo na skutek zdarzeń zewnętrznych. Definicja ryzyka operacyjnego obejmuje takie zdarzenia jak problemy z technologią informatyczną, błąd człowieka i nieprawidłowości w strukturze organizacyjnej, zmiany prawne oraz niedociągnięcia w zakresie kontroli wewnętrznej, oszustwo lub zagrożenia z zewnątrz. FCE stosuje proaktywne podejście do zarządzania ryzykiem operacyjnym. FCE jest zabezpieczona przed szkodami i odpowiedzialnością na mocy polis ubezpieczeniowych pokrywających część ryzyk operacyjnych, w tym zdrowie i bezpieczeństwo oraz oszustwa po stronie pracowników. Jednakże pomimo wdrożonych środków kontrolnych i pokrycia ubezpieczeniowego FCE pozostaje narażona na ryzyko operacyjne, które może wywierać ujemny wpływ na przedsiębiorstwo i wyniki działalności operacyjnej. Grupa przyjęła standardowe podejście do wyliczenia wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego w ramach I Filaru. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym Zadaniem Komitetu ds. Ryzyka Operacyjnego (ORC) jest przegląd i monitorowanie głównych ryzyk operacyjnych oraz upowszechniane właściwych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w całej organizacji FCE. Główne obszary, na których skupia się ORC, to wdrożenie odpowiednich polityk, procesów i procedur służących do kontroli lub ograniczenia istotnych ekspozycji na straty oraz odpowiednie ustalenia zapasowe na potrzeby wszystkich obszarów w celu zapewnieni możliwości funkcjonowania przez FCE w przypadku nieprzewidzianej przerwy w działalności. Zasadą wiodącą jest odpowiedzialność kadry zarządzającej każdego szczebla za zarządzanie ryzykami operacyjnymi. FCE utrzymuje również mocną kulturę kontroli wewnętrznej w całej organizacji w postaci Programu Przeglądu Operacyjnego, tj. procesu kontroli w formie samo-oceny stosowanego przez lokalizacje, który dodatkowo wzmacniają centralne mechanizmy kontrolne realizowane przez Biuro Kontroli Wewnętrznej (ICO) oraz Generalne Biuro Audytu Forda (GAO). (Dodatkowe informacje zawiera punkt „Sprawozdanie Komitetu ds. Audytu” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 21212121212121 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Pozostałe ryzyka Oprócz trzech głównych elementów ryzyka określonych przez FSA na potrzeby wymogów w zakresie adekwatności kapitałowej, przedstawionych w powyższych punktach, FCE uwzględnia szereg innych obszarów ryzyka mających znaczenie dla prowadzonej działalności, które uwzględnia kształtując zarządzanie ryzykiem oraz zintegrowaną praktykę zarządzania ryzykiem. Ryzyko płynności Ryzyko płynności to ewentualna niezdolność spłaty obecnych i przyszłych zobowiązań finansowych w terminie. W celu ograniczenia ryzyka płynności i ochrony pozyskiwania finansowania w ciągu cyklu ekonomicznego i biznesowego FCE korzysta z różnych form finansowania, głównie sekurytyzacji i niezabezpieczonego zadłużenia oraz emituje dłużne papiery wartościowe z przeciętnym terminem zapadalności przypadającym po likwidacji aktywów. Ponadto Spółka utrzymuje płynność w formie środków pieniężnych i bardzo płynnych inwestycji, promes w zakresie sekurytyzacji oraz promes kredytowych. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera punkt poświęcony Płynności na stronach 25 i 26 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu. FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem płynności na zasadach zintegrowanych z firmowym procesem zarządzania ryzykiem w celu zapewnienia zdolności spłaty zobowiązań w terminie ich wymagalności, zarówno w sytuacji normalnej, jak i trudnej. Zasady utrzymania płynności FCE obejmują zdrowe, skuteczne i kompletne procesy oraz systemy umożliwiające FCE identyfikację, pomiar i kontrolę ryzyka płynności. Za pośrednictwem Komitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO) organ zarządzający FCE odpowiada za ustanowienie i monitorowanie tolerancji ryzyka płynności spółki. W tym celu FCE ustanowiła zbiór limitów regulujących ekspozycję firmy z tytułu ryzyka płynności w granicach tej tolerancji i zidentyfikowała wskaźniki wczesnego ostrzegania w celu identyfikacji powstania zwiększonego ryzyka płynności lub zagrożeń. FCE ma możliwość korzystania z linii kredytowych przyznanych przez duże banki, zapewniających dodatkowy dopływ płynności. (Dodatkowe informacje z zawiera punkt poświęcony Płynności na stronach na stronach 25 i 26 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu oraz Nota nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 34 and 35). Te udogodnienia kredytowe nie zawierają restrykcyjnych warunków finansowych (np. ograniczenia stosunku długu do kapitału) lub klauzul dotyczących istotnej niekorzystnej zmiany, mogących uniemożliwić wykorzystanie kredytów. Pozycja płynnościowa FCE jest monitorowana i raportowana codziennie zarówno na potrzeby informacji regulacyjnych, jak i zarządczych, przy zastosowaniu zautomatyzowanego systemu raportowania płynności. Pomimo zróżnicowania źródeł płynności FCE, poniższe czynniki mogą wpłynąć na zdolność utrzymania płynności przez firmę (kolejność ich wyszczególnienia nie oddaje ich znaczenia lub prawdopodobieństwa wystąpienia): • ratingi kredytowe przyznane FCE, • przedłużające się zawirowania na rynkach finansowych, • rynkowe zapotrzebowanie na inwestycje sponsorowane przez Forda, FMCC i FCE, • ogólny popyt na papiery wartościowe rodzaju oferowanego przez FCE, w tym możliwość uzyskania dostępu do finansowania przez banki centralne i rządy, • zdolność dalszego pozyskiwania finansowania przez Spółkę w formie finansowania zabezpieczonego aktywami, • wyniki aktywów bazowych w istniejących strukturach finansowania zabezpieczonego aktywami, • zmiany w przepisach regulacyjnych, • brak wykonania w całości przez instytucje finansowe promes poszczególnych udogodnień kredytowych, • zdolność utrzymania kredytów przez Spółkę, • zdolność FCE w zakresie uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem. Ryzyko regulacyjne Nowe lub rozszerzone regulacje dotyczące kredytów, konsumentów lub ochrony danych albo inne przepisy regulacyjne mogą skutkować wzrostem kosztów i/lub dodatkowymi ograniczeniami w zakresie finansowania. Spółka jest regulowaną instytucją bankową, którą m.in. obowiązuje wymóg utrzymywania minimalnych zasobów kapitałowych i płynnościowych. Przestrzeganie przepisów regulacyjnych wiąże się ze znaczącymi kosztami dla FCE i wywiera wpływ na działalność prowadzoną przez FCE. Dodatkowa regulacja może skutkować wprowadzeniem znaczącego kosztu lub ograniczeń operacyjnych, mogących ograniczyć rentowność przedsiębiorstwa FCE. 22 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Pozostałe ryzyka - ciąg dalszy Sprzedaż pojazdów samochodowych marki Ford Działalność FCE jest w znaczącym stopniu uzależniona od sprzedaży pojazdów Forda w Europie oraz zdolności firmy do zaoferowania konkurencyjnego finansowania tych pojazdów. Wahania wielkości sprzedaży pojazdów w konsekwencji decyzji rządu lub wydarzeń geopolitycznych, zmian w popycie konsumpcyjnym, wzrostu konkurencji, zmian cen towarów importowanych w wyniku wahań kursów walut lub innych zdarzeń mogą wpłynąć na poziom działalności finansowej Forda, w tym FCE. Branża motoryzacyjna jest wrażliwa na takie czynniki, jak: dochód rozporządzany, stopy procentowe, handel krajowy i zagraniczny, wzrost gospodarczy lub recesja, przepisy regulujące ochronę środowiska, przepisy BHP, przepisy regulujące bezpieczeństwo i emisje pojazdów oraz ceny takich towarów jak ropa i stal. Niekorzystne zmiany tych czynników mogą spowodować dekoniunkturę w branży i wywrzeć ujemny wpływ na pojazdy Forda i powiązanych producentów. Ponadto konkurencja w branży motoryzacyjnej jest zacięta i na przestrzeni ostatnich 10 lat w branży doszło do znaczącej konsolidacji, co doprowadziło do obniżki cen i zmniejszenia marży w branży. Sprzedaż pojazdów Forda może ulec zmniejszeniu, jeżeli Ford nie będzie w stanie reagować na presję cenową w branży. Ponadto ograniczenia w zakresie dostawy komponentów lub materiałów do zakładów produkcyjnych Forda lub powiązanych producentów lub wstrzymanie pracy w zakładach Forda i powiązanego producenta albo dostawcy może niekorzystnie wpłynąć na produkcję i sprzedaż pojazdów Forda. Ryzyko wartości końcowej pojazdu Ryzyko wartości końcowej pojazdu to ryzyko, że faktyczne wpływy zrealizowane przez FCE w wyniku sprzedaży pojazdu zwróconego z chwilą zakończenia umowy będą niższe o prognozowanych na początku umowy. FCE ustala przewidywane wartości końcowe na podstawie opracowań niezależnych konsultantów (którzy prognozują wartości końcowe), bieżących i prognozowanych wycen handlowych oraz wiedzy własnej FCE (dane historyczne i przewidywania). Te informacje obejmują plany dotyczące nowych produktów, programy marketingowe i miary jakości. Niekorzystna różnica pomiędzy prognozą FCE a przewidywanymi wartościami końcowych z dotychczasowych umów może skutkować korektą wartości bilansowej składnika aktywów w bilansie. Adekwatność rezerwy na wartość końcową pojazdu jest badana co kwartał w celu uwzględnienia zmian prognozowanych wartości. Na koniec umowy FCE stara się zmaksymalizować wpływy z wartości końcowej poprzez wykorzystanie różnych kanałów odsprzedaży, w tym aukcje, sprzedaż handlową oraz odsprzedaż za pośrednictwem dealerów. Spadek zaufania konsumentów oraz wzrost bezrobocia przyczyniły się do ograniczenia wydatków konsumpcyjnych i spadku popytu na nowe i używane pojazdy. Wpływ tych czynników został częściowo skompensowany korzystnym efektem rządowych programów złomowania starych pojazdów, jednakże ich skutkiem było zmniejszenie obrotów i wzrost strat kredytowych, zwłaszcza na rynku hiszpańskim. FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej w związku z określonymi produktami detalicznymi lub leasingu finansowego ze spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość zwrotu finansowanego pojazdu FCE z chwilą rozwiązania umowy. Wartości końcowe ustala się na podstawie różnych źródeł wiedzy własnej i niezależnej. Gwarantowane Minimalne Wartości Przyszłe („GMFV”) z tytułu planów detalicznych są przedstawione poniżej i stanowią przyszłą wartość rynkową tytułem ochrony wkładu klienta i popularyzacji produktów Trade Cycle Management. Zgodnie z założeniami polityki FCE GMFV muszą kształtować się na minimalnym poziomie 5% poniżej przyszłej wartości rynkowej i są podwyższane do 8% w przypadku terminów poniżej 24 miesięcy. Polityka ta stanowi kluczowy czynnik kształtowania rocznej stopy zwrotu (dla pojazdów finansowanych w ramach planów finansowania detalicznego, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej) poniżej 6% (2008: poniżej 4%) z zapadającego portfela. W odróżnieniu do planów detalicznych wszystkie pojazdy w leasingu operacyjnym podlegają zwrotowi pod koniec okresu leasingu. Zaangażowanie FCE z tytułu leasingu operacyjnego zostało zmniejszone w wyniku outsourcingu portfela Leasingu z pełną obsługą (Full Service Leasing - FSL) na większości europejskich rynków. Najbardziej znaczący portfel umów leasingu operacyjnego istnieje w Niemczech i stanowi główne źródło ryzyka wartości końcowej z tytułu leasingu operacyjnego dla FCE. Wartości końcowe portfela detalicznego i leasingu operacyjnego FCE, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej pojazdu, kształtowały się na następującym poziomie na dzień 31 grudnia 2009 r.: Detal 1.273 mln £ (2008: 1.626 mln £) i umowy leasingu operacyjnego: 86 mln £ (2008: 147 mln £). Wielkości liczbowe wartości końcowej w detalu zakładają zwrot wszystkich pojazdów do FCE. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 23232323232323 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Ryzyko Pozostałe ryzyka - ciąg dalszy Ryzyko prowadzenia działalności Oprócz ryzyk, na które FCE jest narażona w ramach zwykłej działalności, istnieją ryzyka i niepewne elementy, na które FCE nie ma bezpośredniego wpływu. W tym punkcie omówione zostały poszczególne obszary, w których FCE jest szczególnie narażona na ryzyko prowadzenia działalności. Ratingi kredytowe FCE i FMCC są ściśle powiązane z opinią agencji ratingowych o firmie Ford. Niższe ratingi kredytowe przyznawane FCE i FMCC w ciągu ostatnich kilku lat to głównie efekt tych opinii, w tym zaniepokojenia przepływami pieniężnymi Forda z produkcji pojazdów, poziomem rentowności, zmniejszeniem udziału rynkowego w Ameryce Północnej oraz siły produktu i portfela, nadwyżek mocy produkcyjnych w branży oraz presji cenowych w branży. Obniżenie ratingu kredytowego generalnie skutkuje wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego i ograniczeniem dostępu na rynki kapitałowego. Spółka korzysta z umowy o wsparciu zawartej z FMCC (zob. Nota nr 30 „Akcje zwykłe i kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Ponadto FCE korzysta z: • dostępu do okresowych pożyczek udzielanych przez Forda, FMCC i FCI, • dopłat do odsetek i innych form dofinansowania części transakcji finansowych ze strony Forda. Eliminacja, ograniczenie lub niedostępność wsparcia ze strony FMCC lub Forda mogłoby wywrzeć ujemny wpływ na działalność i wyniki z działalności operacyjnej FCE. FCE musi skuteczne konkurować z innymi dostawcami finansowania w Europie. W Europie Ford obecnie realizuje szereg programów marketingowych z zastosowaniem zachęt finansowych w celu zwiększenia sprzedaży pojazdów. Dzięki tym zachętom finansowym obroty FCE znacząco wzrosły. Jeżeli Ford podejmie decyzję o zmianie przedmiotu zachęt finansowych, taki ruch mógłby negatywnie wpłynąć na udział FCE w finansowaniu pojazdów marki Ford. Przedsiębiorstwo FCE zostało ukształtowane jako paneuropejska organizacja wielomarkowa, której skuteczność zapewnia wspólne zaplecze (back office) i platformy informatyczne. Przejście Jaguara, Land Rovera i Mazdy do innych dostawców finansowania wymusiło na FCE przyspieszenie działań na rzecz zwiększenia efektywności kosztowej w celu skorygowania utraty skali. Potencjalna sprzedaż marki Volvo przez Forda będzie wymagać dodatkowych działań w celu redukcji kosztów. 24 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Kapitał Adekwatność kapitałowa FCE stosuje aktywny system, uwzględniający ponoszone ryzyko, ustalania wymogów kapitałowych w zgodzie z wytycznymi sformułowanymi w NUK. Kluczowe elementy tego systemu obejmują procesy zarządzania ryzykiem operacyjnym, wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej i sprawozdawczości na temat ryzyka kredytowego w oparciu o systemy informacji zarządczej. Polityka FCE zakłada utrzymanie kapitału na poziomach docelowych, ustalonych powyżej wszystkich wymogów regulacyjnych oraz wspieranie przewidywanych zmian stanu aktywów i kursów walut obcych. W opinii FCE firma w całości zrealizowała założenia polityki w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2009 r. Skonsolidowanym kapitałem regulacyjny FCE zarządza Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami. Specjalny podkomitet odbywa zebrania raz w miesiącu i składa Komitetowi ALCO sprawozdania dotyczące monitorowania rzeczywistych i prognozowanych pozycji w zakresie adekwatności kapitałowej w stosunku do wymogów kapitałowych ustalonych w procesie oceny wewnętrznej (ICAAP) oraz w świetle minimalnych poziomów regulacyjnych (I Filar). Wskaźnik wypłacalności FCE wynosił 299% na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 231%). Ten wskaźnik wypłacalności pokazuje, że FCE dysponuje kapitałem w wielkościach znacznie przewyższających minimalne wymogi kapitałowe wymagane zgodnie z NUK, zarówno według oceny ICAAP w II Filarze i minimalne wymogi kapitałowe w I Filarze. Posiadany kapitał dodatkowy uzupełnia program pozyskiwania finansowania. Baza kapitałowa FCE pozostaje mocna, wszelkie zmiany wymagają zatwierdzenia przez Radę Dyrektorów oraz FSA. W latach 2009 i 2008 w wyemitowanym kapitale zakładowym Spółki zmian nie było. Kapitał regulacyjny dzieli się na poziomy (tier). Fundusze podstawowe (tier 1) FCE obejmują kapitały własne minus aktywa niematerialne i wartość firmy. Fundusze uzupełniające (tier 2) FCE obejmują zadłużenie podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, kapitał nie obejmuje kredytu krótkoterminowego (tier 3). (Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym FCE zawiera Nota nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 29 - 30). FCE Bank Polska S.A, 100% podmiot zależny Spółki, jest bankiem regulowanym, który podlega oddzielnym wymogom w zakresie kapitału regulacyjnego określonym przez Narodowy Bank Polski, wymagającym utrzymywania określonego poziomu minimalnego kapitału. Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) polega na ocenianiu przez zarząd wymaganego całkowitego kapitału ekonomicznego niezbędnego do prowadzenia działalności. FCE przeprowadza wewnętrzną ocenę wymogów kapitałowych, zatwierdzaną raz w roku przez Radę Dyrektorów w postaci dokumentu ICAAP. Ten proces jest realizowany częściej, jeżeli występuje taka potrzeba. Od listopada 2007 r. FCE przedłożył FSA trzy deklaracje dotyczące Procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP). Ocenę kończy analiza głównych ryzyk ponoszonych przez FCE i sposób ich ograniczenia, apetytu na ryzyko, testy warunków skrajnych oraz planowanie scenariuszy. Testy warunków skrajnych i planowanie scenariuszy obejmują zarówno prawdopodobne, jak i bardziej krańcowe zdarzenia, w tym takie pozycje jak poważny błąd dealera i ostra dekoniunktura gospodarcza. Podstawą planowania kapitałowego FCE w horyzoncie 5-letniego biznes planu jest optymalizacja kosztu i wykorzystania kapitału, aby umożliwić FCE przetrwanie nieprzewidzianych okoliczności, wsparcie zaufania inwestorów do przedsiębiorstwa FCE, spełnianie wymogów regulacyjnych oraz zapewnie rozsądnego zwrotu dla akcjonariusza. Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy) Obecna kapitalizacja FCE kształtuje się na dobrym poziomie. Wskaźnik funduszy podstawowych na dzień 31 grudnia 2009 r. wynosi 21,9% (2008: 16,4%) – w świetle realizowanej roli wyspecjalizowanego kredytodawcy udzielającego zabezpieczonego finansowania w sektorze motoryzacyjnym. Rada Dyrektorów ogłosiła wypłatę dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2009 w kwocie 85 mln £, co stanowi ok. 14 pensów za akcję zwykłą. Dywidenda została wypłacona jedynemu akcjonariuszowi, tj. FCI, w dniu 17 listopada 2009 r. Wypłata tej dywidendy jest głównie związana ze zwrotem inwestycji podmiotu dominującego w efekcie likwidacji inwestycji i alternatywnych rozwiązań biznesowych na rynku szwajcarskim oraz w Skandynawii. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 25252525252525 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Pozyskiwanie finansowania Strategia pozyskiwania finansowania przez FCE zakłada utrzymywanie wysokich poziomów płynności oraz dostęp do zróżnicowanych źródeł pozyskiwania finansowania, które są opłacalne ekonomicznie. Płynność FCE wprowadziła zautomatyzowane systemy informacyjne dotyczące bieżącego zarządzania płynnością, które zapewniają organowi zarządzającemu, kadrze zarządzającej najwyższego szczebla oraz innym członkom personelu terminowe informacje o przyszłej pozycji płynnościowej firmy. Te informacje służą do prognozowania, na zbiorze odpowiednich horyzontów czasowych, przepływów pieniężnych związanych z aktywami, zobowiązaniami oraz pozycjami pozabilansowymi. Służą również jako wsparcie rozszerzonych wymogów w zakresie raportowania płynności dla organów regulacyjnych. W średnim terminie zarządzanie płynności polega na regularnym realizowaniu planu pozyskiwania finansowania na rzecz FCE. Plan pozyskiwania finansowania obejmuje prognozy wymogów w zakresie pozyskania finansowania oraz związane z tym działania planowane na rok bieżący oraz rok następny. Komitet Wykonawczy przegląda i zatwierdza plan pozyskiwanie finansowania co miesiąc. Płynność stanowi również kluczowy element procesu długoterminowego planowania działalności FCE. Plan pozyskiwania finansowania jest opracowywany na okres objęty biznes planem w celu udokumentowania założeń dotyczących pozyskiwania finansowania leżących u podstaw planu 5-letniego. FCE realizuje również kompleksowy awaryjny plan pozyskiwania finansowania (CFP), uwzględniający określone założenia i możliwe wyniki, takie jak wpływ pogorszenia warunków rynkowych na zdolność sprzedaży lub sekurytyzacji aktywów, znaczna lub całkowita utrata typowych opcji pozyskiwania finansowania na rynku oraz konsekwencje realizacji CFP dla przedsiębiorstwa i reputacji firmy. CFP jest regularnie testowany i aktualizowany dla zapewnienia, iż jego założenia pozostają wykonalne i właściwe. Ponadto FCE regularnie przeprowadza kompleksowe testy warunków skrajnych w celu ustalenia źródeł potencjalnego zagrożenia płynności oraz dla zapewnienia, by bieżące ekspozycje z tytułu płynności zostały utrzymane w granicach tolerancji ryzyka płynności, ustalonych przez organ zarządzający spółki. Wyniki testów warunków skrajnych i scenariuszy są regularnie analizowane przez organ zarządzający w celu zapewnienia, by ich charakter i stopień natężenia były właściwe dla FCE oraz w świetle obecnych uwarunkowań ekonomicznych i otoczenia gospodarczego. Zgodnie z zasadami ILAS FCE ma również obowiązek przeprowadzać indywidualną ocenę adekwatności płynności (ILAA) odnośnie do rodzaju i jakości zasobów płynnościowych, które w opinii firmy powinny być utrzymywane, w stosunku do źródeł ryzyka płynności, jakie może zaistnieć w określonych scenariuszach pogorszenia sytuacji, opracowanych w ramach szerszego procesu zarządzania ryzykiem. Organ zarządzający FCE przegląda i zatwierdza ILAA FCE raz w roku. Bilans FCE jest z zasady płynny z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu finansowania oraz środków pieniężnych w porównaniu do zadłużenia. Dodatkowe informacje dotyczące umownych terminów płatności należności i zadłużenia zawiera Nota nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 34 - 35. Skumulowane umowne terminy zapadalności na 31 grudnia 2009 w mld £ 15.5 14.0 12.5 12.3 Bilansowe należności i środki pieniężne * Zobowiązania 10.3 9.8 8.2 6.5 31 grudnia 2010 31 grudnia 2011 31 grudnia 2012 1 stycznia 2013 i później *Obejmuje środki pieniężne i kredyty dla banków, pożyczki i zaliczki udzielone klientom w kwocie brutto oraz inne aktywa i przepływy pieniężne brutto związane z umowami leasingu operacyjnego, ujawnionymi w bilansie jako środki trwałe. Nie obejmuje pozabilansowych „linii kredytowych dostępnych do wykorzystania”. 26 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Kapitał i pozyskiwanie finansowania Pozyskiwanie finansowania - ciąg dalszy Źródła płynności Ponadto FCE utrzymuje płynność z wykorzystaniem różnych źródeł: • środki pieniężne i bardzo płynne inwestycje (dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Środki pieniężne i wypłaty dla banków” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009), • promesy w zakresie sekurytyzacji, które umożliwiają spółce dalszą sprzedaż nowych należności przez określony okres czasu, • niezabezpieczone umowne promesy kredytowe udzielone przez grupę różnych banków. Źródła płynności na dzień 31 grudnia 2009 w mld £ 8.0 1.3 1.6 Promesy/ płynność Możliwości sekurytyzacji przewyższające należności kwalifikujące się do tego celu Środki pieniężne niedostępne do wykorzystania w bieżącej działalności operacyjnej FCE 0.4 Wykorzystanie płynności 0.8 Dostępna płynność Kredyty niezabezpieczone 1.7 1.6 5.1 3.0 3.0 1.3 3.4 1.3 1.3 Promesy w zakresie sekurytyzacji Środki pieniężne i wypłaty dla banków Ogółem Z KWOTY 8 MLD £ ŹRÓDEŁ PŁYNNOŚCI OGÓŁEM FCE DO WYKORZYSTANIA DOSTĘPNA JEST KWOTA 1,7 MLD £ Źródła pozyskiwania finansowania Źródłami pozyskiwania finansowania przez FCE są przede wszystkim sekurytyzacja i zadłużenie niezabezpieczone. Wpływy pieniężne netto z uzyskanego finansowania zewnętrznego za rok zakończony 31 grudnia 2009 r. są przedstawione poniżej: 2009 w mld £ Wpływy pieniężne netto z finansowania pozyskanego ze źródeł zewnętrznych za rok zakończony 31 grudnia 2009 r. Nowa emisja w 2009 : - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów - Sprzedaż zatrzymanych dokumentów sekurytyzacji na rynku wtórnym - Zadłużenie niezabezpieczone Nowa emisja ogółem Wpływy pien. netto £ 1,5 0,2 0,5 2,2 £ Udogodnienia istniejące w roku 2009 : - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów - Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów Istniejące udogodnienia ogółem Wpływy pien. netto £ 1,4 1,5 2,9 £ Ogółem £ FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 5,1 27272727272727 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Informacje ilościowe Wszystkie dane zawarte w rozdziale „Informacje ilościowe” to wielkości liczbowe FCE po konsolidacji zgodnie z wymogami regulacyjnymi, o ile nie wskazano inaczej. Indeks informacji ilościowych Skład kapitału i wymogi kapitałowe 1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa ................................................................... 29 Składniki kapitału 2 3 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych ...................................................................... 30-31 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających.............. 32 Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego 4 5 6 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych.......................................................................... 33-34 Analiza terminów zapadalności ekspozycji .......................................................................... 35-36 Rozkład geograficzny ekspozycji ......................................................................................... 37-38 Rezerwa na poniesione straty 7 Rezerwa na poniesione straty................................................................................................... 39 Analiza przeterminowanych ekspozycji 8 9 Analiza ekspozycji wg statusu spłat ......................................................................................... 40 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji ............................................................... 41 Pochodne instrumenty finansowe 10 28 Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................. 42 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Skład kapitału i wymogi kapitałowe Poniższy wykres ilustruje kapitał regulacyjny w porównaniu do wymogów kapitałowych FCE (w mln £): 299% 231% 3.393 3.182 Kapitał regulacyjny ogółem Fundusze podstawowe 3393 Ryzyko operacyjne I rynkowe 2.944 2.816 101 Ryzyko kredytowe 97 Wskaźnik wypłacalności 1.370 966 XII.08 XII.09 1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa Podstawowy format sprawozdawczości regulacyjnej FCE, przedstawionej w obecnym dokumencie, ma charakter skonsolidowany. Poniższa tabela zawiera wyszczególnienie: • podmiotów zależnych FCE wyłączonych ze sprawozdawczości jednostkowej • wymogów w zakresie zasobów kapitałowych w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na dzień 31 grudnia 2009 and 31 grudnia 2008 • zasoby kapitałowe posiadane na dzień 31 grudnia 2009 r. and 31 grudnia 2008 r. – po konsolidacji. Zasoby kapitałowe Kraj założenia SPRAWOZDAWCZOŚĆ JEDNOSTKOWA 2009 Nota różne FCE Credit s.r.o Czechy FCE Credit Hungaria Zrt Węgry FCE Services Kft Węgry FCE Bank Polska S.A Polska FCE Credit Poland S.A Polska Saracen Holdco Ab Szwecja Podmioty zależne wyłączone ze sprawozdawczości jednostkowej SPRAWOZDAWCZOŚĆ SKONSOLIDOWANA 4 2008 w mln £ £ 3.111 w mln £ £ 3.204 £ 14 13 1 26 16 1 71 £ 59 13 1 25 15 76 189 £ 3.182 £ 3.393 Podmioty zależne z Europy Wschodniej, wymienione powyżej, nie zostały uwzględnione w sprawozdawczości jednostkowej, ponieważ te podmioty zależne uzyskują finansowanie raczej ze źródeł krajowych niż od FCE. Saracen Holdco Ab to spółka holdingowa, która posiada udział na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym - Forso Nordic AB (Forso). Forso świadczy usługi finansowania pojazdów na rzecz marek Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 29292929292929 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Składniki kapitału 2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych Wyszczególnienie składników zasobów kapitałowych FCE na dzień 31 grudnia: Grupa Za rok zakończony 31 grudnia 2009 Nota Fundusze podstawowe Kapitał zakładowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Nierozliczony wynik z lat ubiegłych Zysk netto Wartość firmy i aktywa niematerialne Fundusze podstawowe ogółem £ £ w mln £ 614 £ 352 1.701 166 (17) 2.816 £ 614 352 1.794 204 (20) 2.944 £ £ 115 292 407 £ 125 369 494 Kapitał krótkoterminowy ogółem £ - £ - Odliczenia Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym Odliczenia razem £ £ (41) £ (41) £ (45) (45) Kapitał regulacyjny ogółem £ 3 3.182 £ 3.393 Wskaźniki kapitałowe Wskaźnik funduszy podstawowych (%) Wskaźnik funduszy uzupełniających (%) Wskaźnik kapitałów ogółem (%) 21,9% 3,2% 24,7% 16,4% 2,8% 18,9% Wskaźniki kapitałowe po wyłączeniu zysku netto za rok bieżący Wskaźnik funduszy podstawowych (%) Wskaźnik funduszy uzupełniających (%) Wskaźnik kapitałów ogółem (%) 20,6% 3,2% 23,5% 15,3% 2,8% 17,8% Kapitał regulacyjny dzieli się na fundusze podstawowe i fundusze uzupełniające, które pokrywają głównie ryzyko kredytowe oraz kapitał krótkoterminowy na pokrycie ryzyka rynkowego. Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym są przedstawione poniżej: • na fundusze podstawowe składa się kapitał zakładowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, nierozliczony wynik z lat ubiegłych oraz rezerwy utworzone z odpisów z nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych. Wartość księgową aktywów niematerialnych odlicza się przy obliczaniu funduszy podstawowych. • Fundusze uzupełniające obejmują zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane oraz zbiorowe odpisy aktualizujące na straty z tytułu utraty wartości, utworzone na pożyczki i kredyty udzielone klientom oraz na umowy leasingu operacyjnego. • Kapitał krótkoterminowy nie dotyczy FCE, ponieważ bank nie prowadzi księgi handlowej. Kapitał krótkoterminowy jest ograniczony do działalności handlowej i nie nadaje się do pokrycia ryzyka kontrahenta lub ryzyka regulacji zobowiązań. 30 w mln £ £ Fundusze uzupełniające Zbiorowy odpis aktualizujący na pokrycie strat z tytułu utraty wartości Zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane Fundusze uzupełniające ogółem 2008 • Odliczenia z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie Forso. (Zob. Nota nr 22 „Inwestycja w podmiot współkontrolowany” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Nierozliczony wynik z lat ubiegłych, uwzględniony w kapitale regulacyjnym, nie obejmuje podatku, dywidend i innych podziałów zysku oraz wyłączone są niezrealizowane korekty wartości godziwej instrumentów finansowych. Wskaźniki kapitałowe wylicza się dla ekspozycji ważonych ryzykiem, zgodnie z definicją zawartą w „Glosariuszu zdefiniowanych pojęć” na stronach 43 - 44. Przed badaniem Rocznego sprawozdania finansowego FCE wyłącza zysk za rok obrotowy ze deklaracji regulacyjnych. W celach informacyjnych wskaźniki zostały podane w wielkościach uwzględniających i wyłączających „Zysk netto”. Na potrzeby obliczenia kwoty podporządkowanego zadłużenia, które można uwzględnić w zasobach kapitałowych, kwota kapitału musi być amortyzowana metodą liniową przez okres 5 lat do terminu wymagalności. (Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 3 „Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających” na stronie 31). FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Składniki kapitału - ciąg dalszy 2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych – ciąg dalszy Fundusze podstawowe uległy zmniejszeniu w roku 2009 do poziomu 2.816 mln £ (2008: 2.944 mln £), głównie w wyniku zmniejszenia rezerwy z przeliczenia walut w okresie o kwotę 157 mln £ (2008: wzrost o 515 mln £) oraz wypłatę dywidendy w kwocie 85 mln £ (2008: 190 mln £), częściowo skompensowaną zyskiem za okres rzędu 166 mln £ (2008: 204 mln £). Dodatkowe informacje zawiera „Zestawienie zmian w kapitale własnym” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Również fundusze uzupełniające uległy zmniejszeniu w roku 2009 do poziomu 407 mln £ (2008: 494 mln £), w głównie w wyniku amortyzacji podporządkowanego zadłużenia. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 FCE posiada kapitał w wielkości znacznie przewyższającej wymogi minimum regulacyjnego lub wymagane zgodnie z wewnętrzną polityką FCE opartą o ryzyko. Polityka FCE zakłada zarządzanie bazą kapitałową do poziomów docelowych, które spełniają wszystkie wymogi regulacyjne oraz pokrywają przewidywane zmiany stanu aktywów i wahania kursów walut obcych. Dodatkowe informacje zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu na stronach 24 - 26. FCE Bank Polska S.A. to bank regulowany, który również podlega regulacyjnym wymogom kapitałowym, stanowiącym o utrzymaniu określonych, minimalnych poziomów kapitału. W ciągu 2 lat, w których zostały objęte sprawozdawczością, poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniały wszystkie wymogi kapitałowe narzucone zewnętrznie, którym spółka podlega. 31313131313131 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Składniki kapitału - ciąg dalszy 3 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających Wyszczególnienie pożyczek i kredytów podporządkowanych udzielonych Spółce na dzień 31 grudnia: Grupa Kwota waluty (w mln) Pożyczki bezterminowe: bez daty US$ 218,6 bez daty EUR€ 46,0 bez daty EUR€ 35,8 bez daty EUR€ 12,8 bez daty EUR€ 5,6 bez daty EUR€ 5,6 bez daty EUR€ 0,8 Pożyczki bezterminowe ogółem Datowane zakwalifikowane pożyczki: Pożyczka z 2010 US$ 250 Pożyczka z 2011 US$ 45 Pożyczka z 2012 US$ 55 Datowane zakwalifikowane pożyczki ogółem Kwoty pożyczek ogółem Kwota pożyczki 2009 w mln £ £ 135 41 32 11 5 5 1 230 £ £ £ 154 28 34 216 £ 446 £ £ Wartość funduszy uzupełniających ogółem krótkoterminowe długoterminowe Pożyczki podporządkowane ogółem £ £ £ £ Wartość FU 2009 w mln £ 135 41 32 11 5 5 1 230 £ 31 11 20 62 £ £ Kwota pożyczki 2008 w mln £ 150 44 34 12 5 5 1 251 £ 172 31 38 241 £ 492 292 £ £ 154 292 446 Analiza pożyczek podporządkowanych Zobowiązania wobec FCI (pożyczki wyrażone w USD) £ Zobowiązania wobec FMCC (pożyczki wyrażone w EUR) Pożyczki podporządkowane ogółem £ 351 95 446 £ £ £ £ Wart. FU 2008 mln £ £ 150 44 34 12 5 5 1 251 £ 69 19 30 118 £ 369 492 492 391 101 492 Pożyczki wyszczególnione powyżej spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty wchodzące w skład funduszy uzupełniających zgodnie z definicją FSA i zostały uwzględnione w wyliczeniu zasobów kapitałowych na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej. W przypadku instrumentu z ustaloną datą zapadalności kwoty kapitału są amortyzowane metodą liniową przez ostatnich 5 lat do terminu wymagalności. Wszystkie pożyczki stanowią zobowiązania wobec innych podmiotów zależnych Forda zgodnie z poniższym opisem oraz warunkami umów pożyczki, a ich przedterminowa spłata wymaga wcześniejszej zgody FSA. Pożyczki w euro stanowią zobowiązania wobec FMCC. Spółka może w każdej chwili wypowiedzieć umowę na piśmie z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia. FMCC może rozwiązać umowę na piśmie z zachowaniem okresu wypowiedzenia trwającego 5 lat i 1 dzień. Pożyczki w dolarach amerykańskich są wypłacane z podporządkowanej pożyczki w kwocie 1 mld USD udzielonej przez FCI, bezpośredni podmiot dominujący Spółki. Ta pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku zapotrzebowania na dodatkowe dokapitalizowanie. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może dokonywać wypłat do maksymalnej kwoty kapitału, a niewypłacone saldo pożyczki będzie dostępne do czasu jej anulowania przez Spółkę lub FCI. Spółka może spłacać pożyczkę na podstawie pisemnego zawiadomienia dokonanego z miesięcznym wyprzedzeniem, zaś FCI może zażądać spłaty kwoty wypłaconych w dolarach USA na podstawie pisemnego zawiadomienia dokonanego z wyprzedzeniem 5 lat i 1 dnia. Na koniec 2009 r. kwota wypłacona z pożyczki wynosiła 568,6 mln USD (2008: 568,6 mln USD) i obejmowała 218,6 mln USD (2008: 218,6 mln USD) tytułem pożyczek bezterminowych oraz 3 pożyczek datowanych w kwocie 350 mln USD (2008: 350 mln USD), wykazanych na pozycji „Zobowiązania wobec FCI” w tabeli powyżej. Swapy walutowe służą do ograniczenia ryzyka walutowego związanego z pozyskiwaniem finansowania w USD. Prawa FCI i FMCC do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w przypadku likwidacji Spółki – podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych wierzycieli Spółki w związku z ich uprzywilejowanymi wierzytelnościami. 32 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego 4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych FCE stosuje wytyczne BIPRU 3.5.3 oraz podejście uproszczone, tj. stosuje pojedyncze wagi ryzyka do wszystkich ekspozycji w każdej klasie ekspozycji do wyliczenia wymogów kapitałowych przedstawionych w poniższych tabelach. Wytyczne FSA, BIPRU 3.5.2, pozwalają organizacji na wyznaczenie Zewnętrznej Instytucji Oceny Kredytowej (ECAI). FCE uzyskała zgodę FSA na rezygnację z wyznaczenia ECAI, ponieważ większość klientów finansowych przez spółkę nie jest objęta ratingiem przez ECAI. W związku z powyższym FCE stosuje modele wewnętrznego ratingu, opisane w punkcie tego dokumentu poświęconemu ryzyku kredytowemu. Szczegółowe wielkości ekspozycji i wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia oraz średnie wymogi kapitałowe w ciągu okresu są przedstawione w poniższych tabelach. Ekspozycje z tytułu wartości pozagiełdowych instrumentów pochodnych zostały włączone do odpowiednich kategorii w tabeli. Pierwsza tabela przedstawia ekspozycję, wymóg kapitałowy oraz średni wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego, stanowiące największy komponent całkowitego wymogu kapitałowego FCE. 2009 Wagi ryzyka Klasy ekspozycji na ryzyko kredytowe Hure Hurt Hurt Detal Instytucje Instytucje Wielostronne banki rozwoju Rządy centralne i banki centralne Organy administracyjne i podmioty niekomercyjne Kredyty i pożyczki przteterminowane powyżej 90 dni Inne pozycje Inne pozycje Ryzyko kredytowe ogółem 100% 20% 0% 75% 50% 20% 0% Ekspozycja w mln £ £ 0% 5.225 289 7.976 453 2.447 129 £ £ 228 2008 Wymóg kapitałowy w mln £ 418 479 18 39 - £ - Średni wymóg kapitałowy w mln £ 519 509 10 40 - Wymóg Ekspozycja kapitałowy w mln £ w£ £ 9.306 130 434 9.264 336 2.397 213 £ - 745 2 556 13 38 - 100% - - - 168 7 150% 86 10 13 119 14 100% 20% 22 2 16.857 2 966 2 1,093 6 20 22.400 1 1.370 £ £ £ £ £ £ 1 Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego = Ekspozycja x Wagi ryzyka x minimalny wymóg kapitałowy (8%) Średni wymóg kapitałowy oblicza się przez zsumowanie wymogu kapitałowego na początku roku i na koniec każdego półrocza i podzielenie przez liczbę 3. Jedyne duże zaangażowanie FCE, stosownie do definicji FSA stanowiące ponad 10% kapitałów i jako takie zgłoszone na formularzu FSA008 – Zgłoszenie dużego zaangażowania, to zaangażowanie wobec Ford Motor Company rzędu 15,5%, (2008: 13,2%). Depozyt otrzymany od FCI w kwocie 75 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 385 mln £) służy do ograniczenia tej ekspozycji. Ponadto z niektórymi podmiotami powiązanymi Forda Spółka zawarła umowy dotyczące nettingu. Ogółem wartość zobowiązań finansowych, które zostały skompensowane z aktywami finansowymi tych kontrahentów, wyniosła 31 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 1 mln £). 10 największych ekspozycji FCE wobec kontrahentów, uwzględniających zarówno kwoty wykazane na pozycji „pożyczki i kredyty udzielone klientom” oraz „niewykorzystane kredyty komercyjne”, wynoszą ogółem 865 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 1.279 mln £). Depozyty otrzymane od FCI w kwocie 150 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 200 mln £) oraz od niezależnego podmiotu trzeciego w kwocie 22 mln £ (2008: 30 mln £) służą do ograniczenia koncentracji ekspozycji. 5 największych ekspozycji FCE wobec kontrahentów ujętych na pozycji „środki pieniężne i wypłaty dla banków” (zob. Nota nr 11 w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009) wynoszą ogółem 834 mln £ i uzyskały długoterminowy rating kredytowy na poziomie jedno –A lub wyższym. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 33333333333333 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych - ciąg dalszy Pozostałe elementy wymogu kapitałowego ogółem FCE są wyszczególnione poniżej: 2008 2009 Wymóg kapitałowy £ mil Nota Wymóg kapitałowy Ryzyko kredytowe Ryzyko rynkowe Operational risk Całkowity wymóg kapitałowy 4 Średni wymóg kapitałowy w mln £ £ 966 5 92 1.063 £ £ £ Wymóg kapitałowy w mln £ £ 1.093 4 93 1.190 £ 1.370 6 95 1.471 [LEGENDA: 4 wiersz – ryzyko operacyjne] Sposób wyliczenia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego jest opisany pod tabelą na poprzedniej stronie. Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oblicza się przez pomnożenie walutowej pozycji otwartej przez minimalny wymóg kapitałowy wynoszący 8%. Walutowa pozycja otwarta wynosiła 66 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 69 mln £). FCE przyjęła podjęcie standardowe do obliczenia elementu wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego, tj. firma dzieli działalność na linie biznesowe i ustala procent minimalnego wymogu kapitałowego dla każdej z tych linii. FCE dzieli działalność na Detal i Obsługę Przedsiębiorstw oraz zastosowała 12% do „wskaźnika dochodu” dla Detalu w kwocie 516 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 527 mln £) oraz 15% do „wskaźnika dochodu” dla Obsługi Przedsiębiorstw w kwocie 201 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 214 mln £). (Dodatkowe informacje na temat wyliczenia wartości „wskaźnika dochodu” oraz wielkości procentowych minimalnego wymogu kapitałowego dla różnych rodzajów działalności, określonych przez FSA, zawiera BIPRU 6.4). Podsumowanie głównych miar kapitału zawiera ostatnia tabela: 2009 2008 Nota Miary kapitału Wymogi kapitałów ogółem Posiadane zasoby kapitałowe ogółem Wskaźnik wypłacalności Miary kapitału minus zysk netto za rok bieżący Posiadane zasoby kapitałowe ogółem Wskaźnik wypłacalności 2 £ 1.063 £ 1.471 £ 3.182 299% £ 3,.93 231% £ 3.016 284% £ 3.189 217% Wzrost wskaźnika wypłacalności w 2009 r. do 299% (2008: 231%) jest głównie wynikiem niższego poziomu aktywów ważonych ryzykiem. Wskaźnik wypłacalności pokazuje, że kapitał w posiadaniu FCE znacznie przewyższa regulacyjny wymóg minimalny lub wielkość przewidzianą wewnętrzną polityką FCE dotyczącą kapitału opartego o ryzyko. (Dodatkowe informacje zawiera punkt „Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy”) na stronie 24 tego dokumentu). 34 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji Analiza terminów zapadalności ekspozycji na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej: Grupa Stan na 31 grudnia 2009 Aktywa Środki pieniężne i wypłaty dla banków Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Pożyczki i kredyty udzielone klientom Umowy leasingu operacyjnego Inne aktywa Przychody aktywów ogółem Zobowiązania Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. Depozyty firm Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych Emisja dłużnych papierów wartościowych Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Inne zobowiązania Pożyczki podporządkowane Rozchody zobowiązań ogółem Nota A E E B B D £ £ C C C C E E D D £ £ 0-3 miesiące w mln £ 4-12 miesięcy w mln £ 1-5 lat w mln £ 1.730 £ 575 200 1.425 4 359 4.293 £ 198 £ 214 108 6.844 33 7.397 £ 606 £ 423 561 5.255 71 6.916 £ 1.837 £ 22 400 446 576 100 129 5 3.515 £ 3.151 £ 320 558 204 187 19 178 4.617 £ 1.564 £ 4.887 501 404 159 7.515 £ - £ 2 230 232 £ 6.552 22 720 5.891 1.281 693 148 572 15.879 (170) £ 2.789 778 £ 2.780 £ (599) £ Skumulowana luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 778 £ 3.558 £ 2.959 £ £ 400 2.221 2.621 £ Gwarancje do wykorzystania £ (281) £ - £ - £ Skumulowana luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe £ 3.118 £ 5.898 £ 5.299 £ FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 £ w mln £ £ £ 52 2 8 62 Ogółem 2.586 1.212 871 13.532 108 359 18.668 Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe Kredyty dostępne do wykorzystania: Udzielone spółce przez instytucje finansowe Udzielone spółce przez FMCC Udzielone przez spółkę (Nota nr 29) Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem 5+ lat w mln £ 2.789 - £ (281) 5.129 35353535353535 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy 0-3 miesiące w mln £ 4-12 miesięcy w mln £ 1-5 lat w mln £ 5+ lat w mln £ 1.797 £ 1.599 332 3.473 3 469 7.673 £ 299 £ 400 293 9.403 17 9 10.421 £ 439 £ 688 982 5.757 70 7.936 £ 160 £ 13 29 202 £ 2.695 2.687 1.620 18.662 90 478 26.232 £ 2.612 £ 30 1563 399 1.563 238 112 5 6.522 £ 5.399 £ 637 1.319 381 391 19 11 8.157 £ 1.884 £ 4.801 761 830 24 287 8.587 £ - £ 13 252 265 £ 9.895 30 2200 6.519 2.705 1472 155 555 23.531 Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 1151 £ 2.264 £ (651) £ (63) Skumulowana luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe £ 1151 £ 3.415 £ 2.764 £ 2.701 £ £ 818 2.869 (130) 3.557 Gwarancje do wykorzystania £ (323) £ - £ - £ Skumulowana luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe £ 4.385 £ 6.649 £ 5.998 £ Grupa Stan na 31 grudnia 2008 Aktywa Środki pieniężne i wypłaty dla banków Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Pożyczki i kredyty udzielone klientom Umowy leasingu operacyjnego Inne aktywa Przychody aktywów ogółem Zobowiązania Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. Depozyty firm Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych Emisja dłużnych papierów wartościowych Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto Inne zobowiązania Pożyczki podporządkowane Rozchody zobowiązań ogółem Kredyty dostępne do wykorzystania: Udzielone spółce przez instytucje finansowe Udzielone spółce przez FMCC Udzielone przez spółkę (Nota nr 29) Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem 36 Nota A E E B B D £ £ C C C C E E D D £ £ - £ Ogółem w mln £ 2.701 (323) 5.935 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Nota A B C D E Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do odpowiednich przedziałów czasowych na następujących zasadach: Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i wypłat dla banków” (zob. Nota nr 11 w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009): • „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności • „środki pieniężne związane z transakcjami sekurytyzacji” sklasyfikowane wg przewidywanych terminów spłaty • „inne depozyty”, które typowo nie są dostępne do wykorzystania w działalności bieżącej, sklasyfikowane wg najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty. Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie umownych, bez korekt z tytułu wcześniejszego rozliczenia przez klientów: • detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy, • finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie w dealerów – harmonogram spłaty jednorazowej jest stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania. Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty, co oznacza pierwszą datę prolongaty lub najkrótszy termin wypowiedzenia wymagany do wypłaty środków lub, odpowiednio, wykonanie klauzuli odstąpienia od umowy. Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności. Walutowe umowy terminowe i swapy walutowo-procentowe rozliczane w kwocie brutto są ujmowane wg umownych przepływów pieniężnych. Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 6 Rozkład geograficzny ekspozycji Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wyniki na pięciu największych rynkach geograficznych (Wielka Brytania, Francja, Niemcy, Włochy i Hiszpania) zostały przedstawione oddzielnie w tym dokumencie oraz w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009. Analiza ekspozycji na dzień 31 grudnia: W.Br. Niemcy 2009 w mln £ AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2009) Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto Aktywa ogółem £ £ 3.206 3.482 £ £ Włochy 2009 w mln £ 3.879 4.690 £ £ W.Br. Niemcy 2009 w mln £ RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2009) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości £ Ekspozycje przeterminowane £ 11 36 £ £ £ £ W.Br. Niemcy 2008 w mln £ AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2008) Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto Aktywa ogółem £ £ 4.000 4.241 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 £ £ 2008 w mln £ 4.650 5.720 1.819 2.220 £ £ Włochy 2009 w mln £ 26 94 2009 w mln £ £ £ 2009 £ mil 16 81 Hiszpania Francja 2009 w mln £ 995 1.181 £ £ 91 76 £ £ Hiszpania 2008 w mln £ 2008 w mln £ £ £ 894 1.054 £ £ 2.124 2.346 £ £ 2009 w mln £ 12.472 16.208 Centrala / inne 2009 w mln £ (1) £ 7 £ 2008 w mln £ £ £ Ogółem 2009 w mln £ £ £ 10 174 Francja 1.329 1.474 Ogółem £ £ 1.679 3.581 2009 £ mil Włochy 2.394 2.803 2009 w mln £ Hiszpania Francja 2009 £ mil £ £ Centrala / inner 2009 w mln £ 153 468 Centrala / inne 2008 w mln £ 2.849 5.056 £ £ Ogółem 2008 w mln £ 17.346 21.640 37373737373737 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe W.Br. Niemcy 2008 w mln £ 2008 w mln £ £ £ (3) £ 94 £ RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2008) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości £ Ekspozycje przeterminowane £ 14 51 Włochy Hiszpania 2008 w mln £ 2008 w mln £ 13 87 £ £ 48 108 Francja Centrala / inne 2008 £ mil 2008 £ mil £ £ 2 10 £ £ Ogółem 2008 w mln £ £ £ 2 100 76 450 Dodatkowe informacje o segmentach operacyjnych FCE zawiera poniższa tabela: Segment sprawozdawczy Francja Niemcy Włochy Hiszpania Wielka Brytania Opis Oddział Spółki we Francji. Oddziały Spółki w Niemczech. Oddział Spółki we Włoszech. Oddział Spółki w Hiszpanii. Brytyjskie podmioty operacyjne poza Worldwide Trade Financing (WTF) – wydział brytyjski oraz Central Office Operations (zaliczone do kategorii „Centrala/ inne”). Centrala / inne Ta nazwa obejmuje podmioty operacyjne generujące poniżej 10% wewnętrznych przychodów, obejmują oddziały w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii oraz Portugalii i podmioty zależne FCE mające siedzibę w Czechach, na Węgrzech oraz w Polsce. Oprócz tego kategoria „Centrala/ inne” obejmuje Central Office Operations, WTF – wydział brytyjski, eliminacje transakcji w obrębie grupy kapitałowej oraz pomiędzy spółkami i portfel amortyzowanych należności w Norwegii. Segmenty sprawozdawcze obejmują Spółki Celowe realizujące transakcje sekurytyzacji na tych rynkach. Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy 6 Rozkład geograficzny ekspozycji - ciąg dalszy Analiza pożyczek I kredytów dla klientów netto wg głównych rynków 35% 31% 30% 26% 25% grudzień 2008 czerwiec 2009 20% 13% 15% 15% grudzień 2009 8% 10% 7 % 5% WYKRES SŁUPKOWY DOTYCZĄCY RYNKÓW ILUSTRUJE WZROST ZNACZENIA RYNKU NIEMIECKIEGO ORAZ ZMNIEJSZENIE FINANSOWANIA NA RYNKU HISZPAŃSKIM 0% Niemcy 38 Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Other FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Rezerwa na poniesione straty 7 Rezerwa na poniesione straty Zmiany stanu rezerwy na poniesione straty kształtowały się następująco: Spółka Stan na 1 stycznia 2008 £ Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat £ Odliczenia - straty odpisane w koszty - odzyskane kwoty Straty netto £ Inne: - Korekty z tytułu przeliczenia walut - Przeniesienie rezerwy w związku ze sprzedażą udziałów wpodmiocie współkontrolowanym - Przeniesienie rezerwy w związku ze sprzedażą udziałów na rzecz innego podmiotu z grupy Ford Stan na dzień 31 grudnia 2008 / 1 stycznia 2009 £ Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości odniesione na rachunek zysków i strat Odliczenia - straty odpisane w koszty - strata wyjątkowa odpisana w koszty - odzyskane kwoty Straty netto Inne - Korekty z tytułu przeliczenia walut Stan na dzień 31 grudnia 2009 / 1 stycznia 2010 £ £ Detal w mln £ 86 £ 73 £ (106) 33 (73) £ Analiza rezerwy na poniesione straty: - Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości £ - Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości Stan na dzień 31 grudnia 2008 / 1 stycznia 2009 £ - Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartośc i £ - Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości Stan na dzień 31 grudnia 2009 / 1 stycznia 2010 £ Hurt w mln £ 19 £ 3 £ (4) 3 (1) £ Ogółem w mln £ 105 £ 76 (110) 36 (74) £ £ Detal w mln £ 86 £ 73 £ (108) 35 (73) £ Hurt w mln £ 20 £ 3 £ (4) 2 (2) £ Ogółem w mln £ 106 76 (112) 37 (75) 21 5 26 21 5 26 (2) - (2) (2) - (2) (1) - (1) (1) - (1) 104 £ 26 £ 130 £ 104 £ 26 £ 130 127 £ 26 £ 153 £ 127 £ 26 £ 153 (137) (31) 47 (121) £ (7) £ Grupa (43) 6 (37) £ (2) (180) (31) 53 (158) £ (9) (138) (31) 48 (121) £ (7) (43) 6 (37) £ (2) (181) (31) 54 (158) (9) 103 £ 13 £ 116 £ 103 £ 13 £ 116 104 - £ 19 7 £ 123 7 £ 104 - £ 19 7 £ 123 7 104 £ 26 £ 130 £ 104 £ 26 £ 130 103 - £ 11 2 £ 114 2 £ 103 £ 11 2 £ 114 2 103 £ 13 £ 116 £ 103 £ 13 £ 116 Przedstawiony zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wchodzi w skład funduszy uzupełniających kapitału regulacyjnego FCE, zgodnie z treścią Noty nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na stronach 29 - 30. Straty poniesione, ale nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego również są zaliczone do wielkości kapitału regulacyjnego, ale nie zostały uwzględnione w powyższej wartości. Rezerwa na poniesione strat stanowi oszacowanie przez zarząd strat poniesionych w portfelu pożyczek i kredytów na dzień bilansowy. Portfel hurtowy i detaliczny rozbija się według różnic co do charakteru i wyników poszczególnych puli aktywów oraz zgodnie z technikami statystycznymi stosowanymi wobec poszczególnych puli aktywów. Ten proces wiąże się z subiektywnymi osądami. Zmiany tych szacunków mogą skutkować zmianę rezerwy oraz wpłynąć bezpośrednio na wielkość rezerwy. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 39393939393939 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Analiza przeterminowanych ekspozycji 8 Analiza ekspozycji wg statusu spłat Poniższa tabela zawiera analizę detalicznych pożyczek i kredytów udzielonych klientom wg terminów zapadalności. Grupa Stan na dzień 31 grudnia Detaliczne pożyczki i kredyty udzielone klientom ogółem, netto £ z czego umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości Przeterminowane do 30 dni Przeterminowane od 30 < 60 dni Przeterminowane od 60 < 90 dni Przeterminowane od 90 < 120 dni umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości ogółems £ £ Umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości jako procent pożyczek I kredytów udzielonych klientom netto 2009 w mln £ 7.586 £ 310 98 41 19 468 £ £ 6,2% 2008 w mln £ 8,783 283 102 44 21 450 5,1% Poniższa tabela zawiera informacje o wartości godziwej zabezpieczenia posiadanego na pożyczki i kredyty udzielone klientom, które uległy utracie wartości. Detal Stan na dzień 31 grudnia Wartość godziwa zabezpieczenia posiadanego na pożyczki i kredyty przeterminowane bez utraty wartości £ Pożyczki i kredyty udzielone klientom, które uległy utracie wart. £ Kwoty odpisów Wartość godziwa zabezpieczenia na pożyczki z utratą wartt £ Wartość godziwa posiadanego zabezpieczenia ogółem £ Hurt 2009 w mln £ 2008 w mln £ 465 444 £ 161 £ (117) 44 £ 509 £ 2009 w mln £ 2008 w mln £ £ - - 119 (76) 43 £ £ 228 £ (84) 144 £ 286 (78) 208 487 £ 144 208 £ £ Detal – obejmuje głównie umowy finansowania detalicznego i umowy leasingowe zawierane z klientami indywidualnymi. Ocena klienta polega na wypełnieniu karty oceny skoringowej i sprawdzenie każdego wnioskodawcy w biurze informacji kredytowej oraz wewnętrzny proces przeglądu i weryfikacji. W przypadku utraty wartości umowy finansowania detalicznego wartość bilansowa kredytu zostaje obniżona, aby odzwierciedlić średnią wartość odzyskiwaną pojazdu, a kredyt zostaje uwzględniony w powyższej tabeli na pozycji „Detaliczne pożyczki i kredyty, które uległy utracie wartości”. Umowy finansowania detalicznego ulegają utracie wartości bezzwłocznie po tym, kiedy stanie się jasne i można w sposób racjonalnie uzasadniony wywnioskować, że strata kredytowa zostanie poniesiona, najpóźniej kiedy są przeterminowane powyżej 120 dni. Dodatkowe informacje dotyczące odsetka umów przeterminowanych, które nie uległy utracie wartości w stosunku do portfela ogółem zawiera strona 14. Wartość renegocjowanych kredytów, które wcześniej były przeterminowane lub uległy utracie wartości na dzień 31 grudnia 2009 r. wynosiła 0,5 mln £ (2008: 1,6 mln £). Hurt FCE aktywnie zarządza współpracą z siecią dealerów Forda i monitoruje wszystkie ekspozycje wobec tych dealerów. Dzięki prowadzonej współpracy FCE często wiadomo o potencjalnym ryzyku kredytowym jeszcze przed zdarzeniem. Takie potencjalne problemy występują w całym portfelu hurtowym i polityka FCE zakłada rozliczenie zaległości zgodnie z oczekiwaniami FCE stosownie do ustaloną polityką lub zaliczenie kredytu do kategorii z utratą wartości. FCE ściśle współpracuje z danym kontrahentem w celu ograniczenia do minimum lub uniknięcia takiego zdarzenia. W efekcie straty wykazywane w kategorii hurtowej konsekwentnie kształtowały się na znacznie niższym poziomie niż w detalu (zgodnie z treścią Noty nr 7 „Rezerwa na poniesione straty” na stronie 38). Dodatkowe informacje o ujęciu rachunkowym ekspozycji przeterminowanych i z utratą wartości zawiera Nota nr 14 „Pożyczki i kredyty udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009. 40 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Analiza przeterminowanych ekspozycji - ciąg dalszy 9 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji detalicznych Detal Poniższe wykresy przedstawiają analizę geograficzną umów detalicznych, które są przeterminowane, ale jeszcze nie uległy utracie wartości, dla 5 największych lokalizacji plus wszystkie pozostałe lokalizacje przedstawione jako „Centrala/ inne”. Przeterminowane umowy detaliczne są analizowane wg statusu spłat i wyrażone jako procent ogółu przeterminowanych należności FCE. Przeterminowane do 30 dni na dzień 31 grudnia 2009 Przeterminowane do 30 dni na dzień 31 grudnia 2008 10% 23% 10% 26% 27% 2% 22% 15% 2% 23% Wielka Brytania Hiszpania Niemcy Francja Włochy Centrala / inne Przeterminowane od 30 do 60 dni na 31 grudnia 2009 19% Wielka Brytania Hiszpania Niemcy Francja 14% 21% 2% Włochly Centrala / inne Przeterminowane od 30 do 60 dni na 31 grudnia 2008 14% 20% 21% 2% 20% 23% 22% 26% 19% Wielka Brytania Hiszpania Niemcy Francja Włochy Centrala / inne Przeterminowane od 60 do 90 dni na 31 grudnia 2009 2% 13% 13% Wielka Brytania Hiszpania 17% Niemcy Francja Włochy Centrala / inne Przeterminowane od 60 do 90 dni na 31 grudnia 2008 3% 13% 13% 16% 19% 34% 41% 19% Wielka Brytania Hiszpania Niemcy Francja Włochy Centrala / inne Przeterminowane od 90 do 120 dni na 31 grudnia 2009 1% 11% 15% 18% 46% Wielka Brytania Hiszpania 9% Niemcy Francja Włochy Centrala / inne FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Wielka Brytania Hiszpania 14% Niemcy Francja Włochy Centrala / inne Przeterminowane od 90 do 120 dni na 31 grudnia 2008 3% 10% 14% 14% 48% Wielka Brytania Hiszpania 11% Niemcy Francja Włochy Centrala / inne 41414141414141 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Informacje ilościowe Pochodne instrumenty finansowe 10 Pochodne instrumenty finansowe Poniższa tabela zawiera analizę pochodnych instrumentów finansowych wg rodzaju umowy, z podaniem kwoty teoretycznej i szacunkowej wartości godziwej. Stan na dzień 31 grudnia Kwota teoretyczna w mln £ Grupa Wyznaczone jako zabezpieczenie wart. godz. £ Swapy procentowe Wyznacz. jako zabezp. wart. godz. ogółem £ Niewyznaczone instrumenty pochodne Swapy procentowe Swapy walutowo-procentowe Terminowe umowy walutowe Niewyznaczone instr. pochodne ogółem Instrumenty pochodne ogółem Krótkoterminowe Długoterminowe Ogółem £ 700 £ 700 £ 2009 Wartość godziwa Aktywa Zobowiązania w mln £ w mln £ 77 £ 77 £ - £ £ £ 274 28 1 303 £ £ 10.368 £ 686 568 11.622 £ £ 175 89 5 269 £ 12.322 £ 380 £ 269 19 £ 361 380 £ 56 213 269 £ £ Kwotal teoretyczna w mln £ 754 £ 754 £ 2008 Wartość godziwa Aktywa Zobowiązania w mln £ w mln £ 64 £ 64 £ - £ £ 236 130 32 398 £ £ 15.479 1,079 1,544 18.102 £ 299 82 60 441 £ 18.856 £ 505 £ 398 £ 102 £ 403 505 £ 59 339 398 £ W rachunkowości zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych FCE stosuje datę rozliczenia. Firma zawiera transakcje na pochodnych instrumentach finansowych („instrumenty pochodne”), które obejmują swapy procentowe oraz swapy walutowo-procentowe i terminowe umowy walutowe. Wszystkie instrumenty pochodne zawarte przez FCE są zawierane w celu dopasowania lub ograniczenia ryzyka związanego z potencjalnymi wahaniami kursów walut i stóp procentowych powiązanych z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE. Swapy procentowe służą do zarządzania skutkami wahań stopy procentowej. Umowy wymiany walut obcych, w tym umowy terminowe i swapy, służą do zarządzania ekspozycją walutową. W efekcie ryzyko zostaje zmniejszone w następujący sposób: (i) poprzez wykorzystanie instrumentów finansowania, których oprocentowanie i terminy wymagalności są zbliżone do finansowanych aktywów, (ii) poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych. Wykorzystanie instrumentów pochodnych naraża FCE na ryzyko niewykonania zobowiązań przez drugą stronę umowy na instrument pochodny. FCE ustala limity ekspozycji dla każdego kontrahenta w celu ograniczenia tego ryzyka oraz zapewnia zróżnicowanie kontrahentów. Znacząca większość ekspozycji z tytułu instrumentów pochodnych dotyczy kontrahentów cieszących się długoterminowym ratingiem kredytowym na poziomie jednego –A lub lepszym. Spółka zawiera również transakcje z niektórymi podmiotami zależnymi Forda, które nie mają ratingu. Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych na pozycji aktywów na dzień 31 grudnia 2009 r. wynosi 380 mln £ i reprezentuje maksymalną potencjalną stratę na ten dzień w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów. Umowy ramowe, zawarte z kontrahentami, generalnie dopuszczają kompensowanie określonych ekspozycji i dlatego rzeczywista strata rozpoznana w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów byłaby znacznie niższa. Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych oraz zasad polityki i mechanizmów kontroli w tym zakresie zawiera punkt „Ryzyko rynku finansowego” w rozdziale „Ryzyko” stronach 17 to 19 tego dokumentu. 42 FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Inne informacje Adresy witryn internetowych Dodatkowe dane i zasoby internetowe, w tym wyszczególnione poniżej, można uzyskać pod następującymi adresami: Dodatkowe dane Adresy witryn internetowych FCE Bank plc. http://www.fcebank.com or http://www.fordfinancialeurope.com • • • Sprawozdanie roczne Sprawozdanie śródroczne Sprawozdanie dot. III Filaru NUK Ford Motor Company (nadrzędny podmiot dominujący), w tym: Wyniki finansowe Sprawozdania roczne Deklaracja „US SEC EDGAR” przypisy 1 i 2 • • • Ford Motor Credit Company, w tym: • • • Sprawozdania spółki – przypis 2 Komunikaty dla prasy „Publiczne transakcje papierami wartościowymi zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” - przypis 3 Dostęp z powyższych linków z zakładki „Informacje dla inwestorów”. http://www.ford.com/about-ford/investor-relations Dostęp z powyższego adresu z zakładki „Sprawozdania spółki”. http://www.fordcredit.com/investorcenter Dostęp z powyższego adresu z zakładki „Sprawozdania spółki”, następnie trzeba wybrać odpowiednią pozycję. Giełda w Luksemburgu, co obejmuje: www.bourse.lu • Prospekt emisyjny średnioterminowych obligacji w euro (zob. Nota nr 27 „Emisja dłużnych papierów wartościowych”). Dostęp przez wyszukanie „FCE”. Financial Reporting Council • Połączony kodeks ładu korporacyjnego http://www.frc.org.uk Financial Services Authority • Podręczniki „Prudential Sourcebooks” (GENPRU, BIPRU) http://www.fsa.gov.uk Informacje dodatkowe Przypis 1: Elektroniczny System Gromadzenia i Wyszukiwania Danych (EDGAR) Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Przypis 2: deklaracje SEC obejmują Formularz 10K SEC „Raport roczny” oraz Formularz 10Q SEC „Raporty kwartalne” Przypis 3: „Publiczne transakcje papierami wartościowymi zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” obejmują publiczne dane dot. europejskiej sekurytyzacji w następujących opracowaniach: • • • • Studium emisyjne Raport miesięczny agencji ratingowych Miesięczne zawiadomienie dotyczące płatności Deklaracja miesięczna obligatariuszy FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 43434343434343 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Inne informacje Glosariusz zdefiniowanych pojęć Na potrzeby tego sprawozdania poniższe terminy mają znaczenie podane niżej. Niektóre zdefiniowane pojęcia nie zawsze są pisane z dużej litery w treści sprawozdania. Pojęcia finansowe Średnie należności netto MSR IFRIC MSSF Należności netto Znaczenie pojęcia finansowego Saldo należności netto na koniec każdego miesiąca podzielone przez liczbę miesięcy w okresie sprawozdawczym. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Kredyty i pożyczki udzielone klientom i wykazane w bilansie, stanowiące „należności brutto” łącznie z odroczonymi kosztami/ opłatami minus rezerwy i niezarobione przychody finansowe i niezarobione dopłaty do odsetek od podmiotów powiązanych (zob. Nota nr 14 '” Kredyty i pożyczki udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009) Pojęcia regulacyjne NUK BIPRU CAD CRD CRR GENPRU ICAAP ICG ILAA ILAS Instytucje I Filar II Filar III Filar PRR Ekspozycje ważone ryzykiem Wskaźnik wypłacalności Fundusze podstawowe Wskaźnik funduszy podstawowych Fundusze uzupełniające Wskaźnik funduszy uzupełniających Kapitał krótkoterminowy Wskaźnik kapitałów 44 Znaczenie pojęcia regulacyjnego Międzynarodowy standard biznesu stosowany przez organy nadzoru bankowego do opracowania przepisów regulacyjnych i zasad nadzoru nad instytucjami finansowymi w Unii Europejskiej, nakładające wymóg utrzymywania rezerw pieniężnych wystarczających na pokrycie ryzyka finansowego i ryzyka operacyjnego ponoszonego w prowadzonej działalności. NUK została opracowana przez Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego w ramach zasad określonych w unijnej dyrektywie w sprawie wymogów kapitałowych, wdrożonych do prawodawstwa krajowego. Podręcznik „Prudential Sourcebook” dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych opracowany przez Financial Services Authority Dyrektywa w sprawie adekwatności kapitałowej Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, zwana potocznie NUK Wymóg dot. zasobów kapitałowych zgodnie z definicją FSA Podręcznik „General Prudential Sourcebook” opracowany przez Financial Services Authority Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej Indywidualne wytyczne kapitałowe określające poziom kapitału, jaki FSA uważa za adekwatny do spełnienia celów regulacyjnych. Indywidualna ocena adekwatności płynności, wymagana przez FSA w systemie ILAS. Indywidualne standardy adekwatności płynności określone przez FSA. Instytucja kredytowa lub firma inwestycyjna zgodnie z CAD. Ramy kapitałowe stanowiące zmianę wytycznych ustalonych w umowie z 1988 r. poprzez zbliżenie minimalnych wymogów kapitałowych do rzeczywistego ryzyka straty ekonomicznej ponoszonego przez każdy bank. Proces przeglądu nadzorczego w ramach NUK, w którym organu regulacyjne oceniają działania i profil ryzyka poszczególnych banków w celu ustalenia, czy należy podwyższyć poziom kapitałów danej organizacji. Wykorzystanie potencjału dyscypliny rynkowej, aby motywować do ostrożnego zarządzania poprzez zwiększenie stopnia przejrzystości publicznej sprawozdawczości banków dla akcjonariuszy i klientów. Wymóg z tytułu ryzyka pozycji określony przez FSA Ekspozycje pomnożone przez odpowiednią wielkość procentową ważenia ryzykiem wymaganą do celów adekwatności kapitałowej, z uwzględnieniem teoretycznej wartości aktywów na potrzeby ryzyka rynkowego i ryzyka operacyjnego. Wielkości liczbowe z 2008 r. zostały zweryfikowane, ponieważ wcześniej teoretyczna wartość aktywów nie była uwzględniona w obliczeniach. Obliczony jako iloraz minimalnych wymogów kapitałowych obliczonych zgodnie z I Filarem plus wymogi kapitałowe z tytułu pozostałych ryzyk i „Zasobów kapitałowych”, wyrażony jako wielkość procentowa. Fundusze podstawowe FCE obejmują kapitały własne pomniejszone o wartości niematerialne i wartość firmy (zob. tabela 2 „Składniki kapitału”). Fundusze podstawowe FCE wykazane w tabeli 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”. Fundusze uzupełniające FCE obejmują pożyczki podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (zob. tabela 2 „Składniki kapitału”). Fundusze uzupełniające FCE wykazane w tabeli 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”. FCE nie prowadzi księgi handlowej i z tego względu kapitał krótkoterminowy nie występuje w strukturze kapitału firmy (zob. tabela 2 „Składniki kapitału”). Całkowity kapitał regulacyjny FCE wykazany w tabeli 2 „Składniki kapitału”, podzielony przez ekspozycje ważone ryzykiem FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Inne informacje ogółem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”. Glosariusz zdefiniowanych pojęć - ciąg dalszy Pozostałe terminy Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009 Rada lub Rada Dyrektorów Sprawozdanie śródokresowe za 2009 r. CFP Spółka Dealer lub punkt dealerski Instrumenty pochodne EMTN UE lub Unia Europejska FCE lub Grupa FCI Leasing finansowy FMCC Ford Forso / Forso JV FSA GMFV Leasing operacyjny Detal Sekurytyzacja Spółka celowa lub SPE Znaczenie pozostałych terminów Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2009 r. Rada Dyrektorów FCE Bank plc. Skonsolidowane śródokresowe sprawozdanie FCE za I półroczne zakończone 30 czerwca 2009 r. Awaryjny plan pozyskiwania finansowania przez FCE FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku Punkt hurtowy prowadzony na podstawie umowy franczyzy zawartej bezpośrednio z Fordem lub jednym z podmiotów powiązanych w zakresie sprzedaży, serwisu, naprawy i finansowania pojazdów. Zob. definicja „Hurtu” poniżej. Instrumenty finansowe w formie umów, w ramach których strony uzgadniają płatności oparte o wartość podstawowych aktywów lub innych danych w określonym momencie czasu. Europejski program średnioterminowych obligacji z 1993 r., uruchomiony przez FCE w celu emisji Obligacji, w tym detalicznych papierów wartościowych, dla inwestorów instytucjonalnych oraz detalicznych. Obecnie maksymalna wielkość programu wynosi 12 mld USD. Wspólnota polityczno-gospodarcza założona w 1993 r. przez uczestników Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej, w której skład wchodzi obecnie 27 państw. W UE funkcjonuje wspólny rynek ustanowiony z mocy prawa obowiązującego we wszystkich państwach członkowskich, przewidującego swobodny przepływ pracowników, towarów, usług i kapitału. UE powołała europejski bank centralny oraz wspólną walutę, euro, którą przyjęło 16 państw członkowskich. Spółka i jej wszystkie podmioty zależne (zob. Notę nr 23 „Inwestycje w podmiotach wchodzących w skład grupy” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za 2009 r. Ford Credit International, Inc., spółka utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit i bezpośredni akcjonariusz Spółki. Znany również jako umowa leasingu z pełną spłatą. Umowa przewidująca płatności określonych sum przez okres wstępny/ podstawowy, w kwotach wystarczających w sumie do amortyzacji nakładów kapitałowych leasingodawcy oraz pokrycia kosztów finansowania zewnętrznego i zysku leasingodawcy. Obowiązkiem leasingobiorcy jest utrzymanie składnika aktywów. Ford Motor Credit Company LLC, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA pośredni 100% podmiot zależny Forda. Ford Motor Company, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędny podmiot dominujący Spółki. W niektórych wypadkach może oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi lub częścią podmiotów powiązanych. Wspólne przedsięwzięcie – spółka finansowa założoną w czerwcu 2008 r. z Sofinco, podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniająca finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich. Brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – organ powołany przez brytyjski rząd, który sprawuje ustawowy nadzór na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych. Gwarantowane przyszłe wartości minimalne Umowy, w których aktywa nie są w całości zamortyzowane w ciągu okresu leasingu, gdzie leasingodawca nie szuka zysków z opłat leasingowych, ale może starać się odzyskać saldo kosztów i zysków przez sprzedaż zwróconego składnika aktywów po upływie okresu leasingu. Dzierżawa to wariant leasingu operacyjnego. Część działalności FCE, w której firma oferuje finansowanie pojazdu oraz produkty i usługi leasingowe konsumentom indywidualnym, osobom prowadzącym samodzielną działalność gospodarczą i przedsiębiorstwom, do których dotarła przez dealera lub punkt dealerski. Technika mobilizacji finansowania z aktywów generujących dochody, takich jak pożyczki, przez przekserowanie przepływów pieniężnych na dofinansowanie wypłat z papierów wartościowych zabezpieczonych danymi aktywami podstawowymi. W świetle prawa sekurytyzowane aktywa generalnie są przeniesione do spółki celowej niezagrożonej upadłością, która je utrzymuje. FCE normalnie pozostaje zaangażowana przy obsłudze i kontynuuje gromadzenie i serwisowanie sekurytyzowanych aktywów. FCE uczestniczy również w innych transakcjach finansowania ustrukturyzowanego i factoringu, zbliżonych do sekurytyzacji, które w niniejszym sprawozdaniu są również określane jako „sekurytyzacja”. Podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów od FCE (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009 45454545454545 Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009 Inne informacje Hurt 46 wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki (zob. wykaz SPE Spółki w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009). Część działalność FCE, w której firma oferuje finansowanie zapasów hurtowych nowych i używanych pojazdów, części i akcesoriów. Znana również pod nazwą „dealer floor-plan” lub „finansowanie zapasów magazynowych”. Może obejmować również inne formy finansowania sprzedawców hurtowych przez FCE, takie jak kredyty na kapitał obrotowy lub pożyczka na zakup nieruchomości, rozbudowę obiektów dealera i debet na rachunku. Zob. definicję dealera lub punktu dealerskiego powyżej. FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
