Dokument niniejszy stanowi tłumaczenie z języka angielskiego

advertisement
FCE BANK PLC - UJAWNIENIA W ZAKRESIE III FILARU NUK ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2009
Dokument niniejszy stanowi tłumaczenie z języka angielskiego oryginalnej wersji dostępnej na stronie
internetowej FCE Bank Polska S.A. i FCE Bank plc.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
11
11
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Definicje
Definicje
Dla celów niniejszego raportu (z wyjątkiem „Raportu niezależnego biegłego rewidenta”) termin
i. „Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009” oznacza skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień
i za rok zakończony 31 grudnia 2009 r.
ii. „Spółka” oznacza FCE Bank plc i europejskie oddziały banku.
iii. „Grupa” lub „FCE” oznacza Spółkę i jej podmioty zależne.
iv. „FCI” oznacza Ford Credit International, Inc., spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny
Ford Credit, bezpośredniego akcjonariusza Spółki.
v. „FMCC” lub „Ford Credit” oznacza Ford Motor Credit Company LLC, spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną
zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, będącą w 100% pośrednim podmiotem zależnym Forda.
vi. „Ford” oznacza Ford Motor Company, spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędną jednostkę
dominującą Spółki. W niektórych sytuacjach ten termin może również oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi
lub częścią podmiotów powiązanych.
vii. „Forso” lub „Forso JV” oznacza wspólne przedsięwzięcie – spółkę finansową założoną w czerwcu 2008 r. z Sofinco,
podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniającą finansowanie
pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich.
viii. „Spółka celowa” lub „SPE” oznacza podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i
finansowania określonych aktywów (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i
dokonywanie wypłat z papierów wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli
zarządczej takiej spółki.
ix. „FSA” to brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny, pozarządowy organ
wyposażony w uprawnienia ustawowe na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA stanowi organ
regulacyjny wobec FCE w Wielkiej Brytanii.
Wyczerpujący wykaz definicji zawiera „Glosariusz zdefiniowanych pojęć”, rozpoczynający się na stronie 43.
22
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Spis treści
Wstęp
Kapitał i pozyskiwanie finansowania
Spis treści ................................................................................ 3
Najważniejsze dane................................................................. 4
Wstęp ................................................................................... 5-7
Adekwatność kapitałowa ....................................................... 25
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej........... 25
Strategia kapitałowa (w tym polityka dot. dywidendy)............ 25
Pozyskiwanie finansowania .............................................. 26-27
I
Opis działalności
Informacje ilościowe
Informacje podstawowe o FCE ................................................ 8
Strategia .................................................................................. 9
Ład korporacyjny .............................................................. 10-13
Ryzyko
Apetyt na ryzyko .................................................................... 14
Kluczowe ryzyka .................................................................... 14
Ryzyko kredytowe............................................................. 15-17
Ryzyko rynku finansowego ............................................... 18-20
Ryzyko operacyjne ................................................................ 21
Pozostałe ryzyka............................................................... 22-24
Index informacji ilościowych................................................... 28
Skład kapitału i wymogi kapitałowe........................................ 29
Składniki kapitału .............................................................. 30-32
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka
operacyjnego .................................................................... 33-38
Rezerwa na poniesione straty................................................ 39
Analiza przeterminowanych ekspozycji ............................ 40-41
Pochodne instrumenty finansowe .......................................... 42
Inne informacje
Adresy witryny internetowej ................................................... 43
Glosariusz zdefiniowanych pojęć...................................... 44-46
www.fcebank.com
FCE Bank plc. Central Office, Eagle Way, Brentwood, Essex CM13 3AR.
Registered in England and Wales no 772784
Niniejszy dokument dotyczący III Filaru zawiera ujawnienia w zakresie III Filaru dotyczące FCE Bank plc za rok 2009. Podstawą
ujawnień są najlepsze dane dostępne w czasie sporządzenia dokumentu, który został przygotowany wyłącznie w celu
przedstawienia informacji o podstawie wyliczenia wymogów kapitałowych zgodnie z NUK oraz o zarządzaniu ryzykami,
ponoszonymi przez Grupę, zgodnie z zasadami opisany w rozdziale 11 BIPRU.
Obecny dokument nie stanowi ani nie zastępuje ustawowego Rocznego sprawozdania finansowego Spółki, które zostało
udostępnione w innym miejscu w witrynie internetowej. Wszystkie wielkości liczbowe przedstawione w dokumencie zostały
wykorzystane jako informacje zarządcze bez ich zewnętrznego zweryfikowania przez niezależnego biegłego rewidenta, przy czym
część informacji tu zawartych pochodzi ze zbadanego Rocznego sprawozdania finansowego FCE za rok 2009.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
33
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Najważniejsze dane
Zaangażowanie kredytowe ważone ryzykiem
w mld £
7,0
detaliczne
6,0
firmy
9,3
inne
5,2
0,8
0,9
2008
2009
FCE WSPIERA SPRZEDAŻ FORDA ZAPEWNIAJĄC FINANSOWANIE KLIENTOM DETALICZNYM FORDA (KLIENCI DETALICZNI) I DEALEROM
FORDA (FIRMY)
Kapitał regulacyjny ogółem
w mld £
3,4
3,2
Zasoby kapitałowe
2008
2009
KAPITALIZACJA FCE NADAL KSZTAŁTUJE SIĘ NA DOBRYM POZIOMIE
Kluczowe wskaźniki regulacyjne
2008
2009
Wskaźnik funduszy podstawowych
16,4%
21,9%
Wskaźnik kapitałów ogółem
18,9%
24,7%
Wskaźnik wypłacalności
231%
299%
Wskaźnik funduszy podstawowych
Wskaźnik kapitałów ogółem
Wskaźnik wypłacalności
4
=
=
=
fundusze podstawowe/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem
kapitał regulacyjny ogółem/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem
kapitał regulacyjny ogółem/ całkowity wymóg kapitałowy
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Wstęp
Wstęp
Informacje podstawowe
Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opublikował ramy koncepcyjne wyliczania minimalnych wymogów kapitałowych.
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) Unii Europejskiej (UE), zwana potocznie NUK, zastępują Bazylejską Umowę
Kapitałową z 1988 r. NUK stanowi dokładniejszy sposób ustalenia wymogów kapitałowych instytucji finansowych, bardziej wrażliwe
na ponoszone przez nie ryzyko.
Ramy koncepcyjne nie tylko obejmują wymogi kapitałowe, lecz wymagają również ujawniania kluczowych informacji dotyczących
kapitału, ekspozycji z tytułu ryzyka oraz procesów oceny ryzyka.
NUK dzieli się na trzy główne „filary”, które są opisane poniżej.
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych
I Filar
II Filar
III Filar
Minimalne wymogi kapitałowe
Proces wewnętrznej oceny
adekwatności kapitałowej
(ICAAP)
niezależna walidacja
proces przeglądu nadzorczego
Dyscyplina rynkowa
ryzyko kredytowe
ryzyko operacyjne
ryzyko rynków finansowych
ujawnienia
NUK została wprowadzona na terytorium UE przez przyjęcie przepisów CRD EU przez poszczególne państwa członkowskie.
Wymogi dotyczące ujawnień w zakresie III Filaru mają uzupełniać wymogi pozostałych dwóch Filarów oraz zachęcać do dyscypliny
rynkowej, aby wspomagać przejrzystość na rynku.
Podstawa ujawnień
Dokument niniejszy zawiera ujawnienia jakościowe i ilościowe wymagane w ramach III Filaru dotyczące FCE Bank plc (FCE) za rok
zakończony 31 grudnia 2009 oraz wielkości za lata poprzednie na potrzeby porównania. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru
został opracowany zgodnie z zasadami określonymi w rozdziale 11 „Prudential Sourcebook” Financial Services Authority (FSA) dla
banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych (BIPRU). Dokument zawiera wyłącznie ujawnienia wymagane
zgodnie z Filarem 3 NUK i nie zastępuje rocznego sprawozdania finansowego FCE Bank plc.
Podejście przyjęte przez FCE:
•
Zastosowanie metody standardowej na potrzeby ryzyka kredytowego i operacyjnego przy ocenie wymogów kapitałowych
do sprawozdawczości w zakresie I Filaru.
•
Główne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego są raportowane jako „detaliczne” i „hurtowe” w celu zapewnienia
zgodności z Rocznym sprawozdaniem finansowym FCE. Finansowanie detaliczne jest przeznaczone głównie dla klientów
prywatnych na pojedyncze pojazdy. Finansowanie detaliczne obejmuje również, w mniejszym stopniu, pożyczki i kredyty
na rzecz klientów korporacyjnych i innych klientów instytucjonalnych zarówno na pojedyncze pojazdy, jak i małe floty
pojazdów. Finansowanie hurtowe jest świadczone na rzecz dealerów Forda, głównie w celu finansowania zapasów
pojazdów nowych i używanych.
Roczne sprawozdanie finansowe FCE zawiera wyczerpujące ujawnienia najważniejszych informacji i zostało przygotowane zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Raport roczny można pobrać bezpośrednio z witryny
internetowej FCE – szczegółowe informacje na stronie 42.
Częstotliwość sprawozdawcza
FCE będzie publikować ujawnienia w zakresie III Filaru przynajmniej raz w roku – ujawnienia na koniec roku będą wg stanu z dnia
bilansowego. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK będzie publikowany w witrynie internetowej FCE najszybciej, jak to
możliwe po publikacji Rocznego sprawozdania finansowego FCE.
Śródokresowe sprawozdanie finansowe FCE będzie zawierać ujawnienie istotnych zmian lub pozycji wymaganych w ramach MSSF
7 „Instrumenty finansowe: ujawnienia”. Raport śródokresowy będzie również udostępniany w witrynie internetowej FCE.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
5555555
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Wstęp
Weryfikacja
Obecny dokument został sprawdzony i zatwierdzony przez Radę oraz Komitet ds. Audytu FCE. Informacje zawarte w dokumencie
nie zostały zbadane przez zewnętrznego rewidenta FCE, tj. firmę PricewaterhouseCoopers LLP.
Podstawa konsolidacji
FCE przygotowuje sprawozdania dla organów regulacyjnych zarówno skonsolidowane, jak i jednostkowe, w celu oceny Zasobów
Kapitałowych i pozycji dużych zaangażowań. Pozycja płynnościowa FCE jest raportowana w ujęciu jednostkowym (zgodnie z Notą
nr 1 „Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa” na stronie 28). Adekwatność kapitałowa, duże zaangażowania i pozycje
płynnościowe są raportowane FSA kwartalnie, jako minimum zgodnie z wymogami BIPRU.
Skonsolidowane sprawozdania dla organów regulacyjnych są przedstawiane w funtach szterlingach zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC). Aktywa i zobowiązania każdego podmiotu wchodzącego w skład Grupy, wyrażone w
walutach obcych, są przeliczane na funty szterlingi według kursów ogłoszonych w dniu bilansowym.
Skonsolidowana sprawozdawczość FCE obejmuje następujące podmioty zależne:
2009
% udział
2008
% udział
Podmiot zależny
Podmiot
Kraj zalożenia
Przedmiot działalności Dzień bilansowy
Automotive Finance Limited *
FCE Leasing (Holdings) Limited
FCE Leasing Limited *
Ford Automotive Leasing Limited *
Jaguar Financial Services Limited *
Meritpoint Limited
Primus Automotive Financial
Services Limited
Volvo Car Finance Limited
FCE Credit s.r.o.
FCE Credit Hungaria Zrt
FCE Services Kft *
FCE Bank Polska S.A.
FCE Credit Poland S.A.
Saracen Holdco Ab
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Spółka nie handlowa
Spółka holdingowa
Spółka nie handlowa
Spółka nie handlowa
Spółka finansowa
Spółka nie handlowa
Nieaktywna
30 czerwca
31 grudnia
31 grudnia
30 września
31 marca
30 czerwca
Anglia i Walia
Węgry
Węgry
Węgry
Polska
Polska
Szwecja
Spółka finansowa
Spółka finansowa
Spółka finansowa
Spółka finansowa
Bank
Spółka finansowa
Spółka holdingowa
31 grudnia
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
*podmioty zależne, których Spółka jest pośrednim właścicielem
Ponadto FCE, za pośrednictwem podmiotu zależnego Saracen Holdco Ab, posiada inwestycję na poziomie 50% minus 1 akcja w
podmiocie współkontrolowanym Forso Nordic AB (Forso), który świadczy usługi finansowania zakupu pojazdów na rzecz marek
Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii. Dodatkowe informacje o Forso zawiera Roczne sprawozdanie finansowe FCE za rok
2009. Inwestycja w Forso jest księgowana przez FCE metodą praw własności. Spółka Forso podlega przepisom regulacyjnym w
Szwecji i jest zobowiązana do przestrzegania wszystkich trzech filarów NUK.
FCE Bank Polska S.A to jedyny podmiot zależny w organizacji FCE, który podlega regulacji indywidualnie. FCE Bank Polska S.A.
to podmiot zależny będący w 100% własnością podmiotu dominującego z Europejskiego Obszaru Gospodarczego i jako taki nie
podlega wymogowi odrębnego ujawniania informacji w zakresie III Filaru.
Obecnie nie występują ani nie są przewidywane istotne przeszkody praktyczne lub prawne w szybkim przelewie zasobów
kapitałowych lub spłacie zobowiązań w terminie ich wymagalności w stosunkach pomiędzy podmiotem dominującym a jego
podmiotami zależnymi. Natomiast, jak zaznaczono powyżej, spółka FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który
obowiązuje wymóg, m.in., utrzymywania minimalnych kapitałów rezerwowych.
6
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Wstęp
Podstawa konsolidacji – ciąg dalszy
Ujawnienia ilościowe w tym dokumencie mają charakter skonsolidowany, o ile nie zaznaczono inaczej, ponieważ uważa się, że
grupa po konsolidacji nie różni się istotnie od sprawozdawczości jednostkowej. Podstawa prezentacji skonsolidowanego
sprawozdania FCE dla organu regulacyjnego jest zbliżona do Rocznego sprawozdania finansowego FCE, z wyjątkiem
następujących istotnych różnic:
•
Na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej oraz tego raportu pochodne instrumenty finansowe są przedstawione w
wartości nominalnej. Stan pochodnych instrumentów finansowych po stronie aktywów w grudniu 2009 r. wynosi 111 mln
£ (2008: 107 mln £) i jest niższy od podanego w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE, gdzie zostały ujęte według
wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 „Instrumenty pochodne: ujmowanie i wycena”. Rozbicie kwoty 111 mln
£ (2008: 107 mln £) zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 41, tj. aktywa wyceniane według
wartości godziwej w kwocie 380 mln £ minus zobowiązania wyceniane według wartości godziwej w kwocie 269 mln
£ (2008 : aktywa 505 mln £ minus zobowiązania 398 mln £).
•
Zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, ujęty w ramach zasobów kapitałowych FCE na poziomie funduszy
uzupełniających w sprawozdawczości regulacyjnej, w tym raporcie ujęty w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 29 i
30, stanowi zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości opisany w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok
2009, plus straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego. Powyższe wyjaśnia
różnicę w wielkości zbiorowego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w kwocie 114 mln £ (2008: 123 mln £), o
którym mowa w Nocie nr 7 „Rezerwa na poniesione straty” na stronie 38, który reprezentuje straty poniesione, ale jeszcze
nie zidentyfikowane zarówno w portfelu detalicznym, jak i hurtowym oraz kwotę 115 mln £ (2008: 125 mln £) w tabeli nr 2.
•
Spółka generalnie zachowuje ryzyko kredytowe w transakcjach sekurytyzacyjnych z tytułu udziałów zatrzymanych, które
stanowią różnego rodzaju formy wsparcia kredytowego. Oferując te wsparcia Spółka dokonała transferów (opisanych w
MSR 39 „Instrumenty pochodne: ujmowanie i wycena”), które nie kwalifikują się do usunięcia z bilansu aktywów
podstawowych. W związku z tym Spółka nadal ujmuje wartość bilansową sekurytyzowanych aktywów w bilansie i
uwzględnia je w ekspozycji w deklaracjach dla organów regulacyjnych. Na koniec poprzedniego roku (31 grudnia 2008 r.)
pożyczki i kredyty udzielone klientom w kwocie 71 mln £ związane z transakcjami sekurytyzacji zrealizowanymi przed
kwietniem 2004 r., zostały częściowo odliczone od ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego. Natomiast od marca 2009 r.
FCE już nie ubiega się o ulgę w zakresie kapitału regulacyjnego z tytułu transakcji sekurytyzacji. W efekcie ekspozycje i
wymogi kapitałowe na dzień 31 grudnia 2009 r., przedstawione w Nocie nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”
na stronach 32 i 33 tego dokumentu obejmuje wszystkie sekurytyzowane należności.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
7777777
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
Opis działalności
Informacje podstawowe o FCE
Spółka FCE
FCE to bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii regulowany przez FSA, w 100% podmiot zależny spółki Ford Credit International
(FCI). FCI jest całkowitą własnością spółki Ford Motor Credit Company LLC (Ford Credit), której 100% właścicielem jest Ford Motor
Company (Ford). FCE uzyskała pozwolenie od FSA na wykonywanie czynności bankowych podlegających regulacji w Wielkiej
Brytanii oraz za pośrednictwem sieci oddziałów w 10 innych krajach europejskich; FSA sprawuje nadzór skonsolidowany nad firmą.
FSA to krajowy organ regulacyjny FCE i wszystkich oddziałów FCE.
Przedmiot działalności FCE
Celem FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda i stałe zwiększanie wartości dla akcjonariuszy. Prowadzoną działalność
można najlepiej opisać w kontekście 3 głównych grup klientów – klientów detalicznych, dealerów oraz zakładów samochodowych
Forda.
FCE pomaga klientom detalicznym Forda w nabywaniu pojazdów przez zapewnienie
•
•
•
finansowania zakupu lub leasingu pojazdów na rzecz klientów detalicznych,
dostępu do produktów ubezpieczeniowych tytułem ochrony klientów w trakcie jazdy pojazdami Forda,
bogatej oferty finansowania na rzecz klientów flotowych/ biznesowych.
W niniejszym dokumencie ten obszar działalności nosi nazwę „Detalu”.
FCE pomaga dealerom Forda w sprzedaży pojazdów Forda przez zapewnienie
•
•
•
finansowania zapasów nowych i używanych pojazdów Forda,
finansowania jazd próbnych i pojazdów zastępczych,
finansowania umożliwiającego dealerom prowadzenie działalności.
W niniejszym dokumencie ten obszar działalności nosi nazwę „Hurtu”.
FCE pomaga zakładom samochodowym Forda przez zapewnienie
•
•
•
paneuropejskiej sieci finansowania marki przeznaczonej do wspierania sprzedaży produktów Forda,
wsparcia zarządzania ryzykiem finansowym w celu zapewnienia ciągłości sieci dystrybucji Forda,
specjalistycznego wsparcia kluczowych segmentów biznesowych i klientów oraz ekspansji na nowe rynki zbytu.
Miejsce prowadzenia działalności przez FCE
FCE prowadzi działalność bezpośrednio w 15 krajach europejskich za pośrednictwem sieci oddziałów i podmiotów zależnych,
świadcząc usługi finansowania marki na rzecz Forda (oraz wsparcie Volvo w czasie zmiany usługodawcy przez tę firmę). FCE
nadal obsługuje likwidowane portfele detaliczne na rzecz marek Jaguar, Land Rover i Mazda.
Spółka posiada również wydział Worldwide Trade Financing (WAF), który zapewnia finansowanie dystrybutorom i importerom w
niemal 80 krajach.
Ponadto FCE posiada udział na poziomie 50% minus jedna akcja w spółce Forso Nordic AB (Forso), która świadczy usługi
finansowania pojazdów w Danii, Finlandii, Szwecji oraz Norwegii.
Dodatkowe informacje o spółce FCE zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009.
8
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
Strategia
Celem głównym FCE jest wspieranie sprzedaży pojazdów Forda i wartości zwrotu dla akcjonariusza. Te celem mają wymiar
nadrzędny w działaniach i decyzjach FCE i są realizowane z naciskiem na 3 główne grupy klientów.
Klient detaliczny
Model działalności FCE wykracza poza zwykłe zapewnienie
klientom dostępu do finansowania w celu nabycia lub
leasingu pojazdu mechanicznego. FCE czyni starania, aby
umożliwić klientowi wymianę pojazdu tak często, jak tego
klient pragnie, przy jednoczesnym utrzymaniu miesięcznych
płatności na umiarkowanym poziomie. Dla klienta korzystna
jest również wygoda w uzyskaniu finansowania i
ubezpieczenia w punkcie dealerskim oraz świadczenie usług
przez organizację, której misją jest traktowanie klientów w
sposób uczciwy i z szacunkiem oraz wspieranie prawa
klienta w czasie, kiedy jest właścicielem pojazdu.
Dealer
Wysokiej jakości obsługa klienta przez FCE w połączeniu z
trafionym produktem w zakresie finansowania dla klienta
zapewnia większą lojalność wobec marki i dealera. Badania
rynkowe prowadzone w różnych krajach i sektorach
systematycznie wskazują na znacznie większe
prawdopodobieństwo zakupu kolejnego pojazdu przez
klientów FCE u tego samego dealera i to pojazdu tej samej
marki. Również przedsiębiorstwo dealera korzysta z
wsparcia ze strony FCE w formie zaspokajania różnych
aspektów zapotrzebowania na finansowanie i mając
pewność, że FCE od prawie 50 lat konsekwentnie wspiera
sieć dealerów w różnych fazach koniunktury gospodarczej.
Zakłady Samochodowe Forda
Połączenie bardzo zadowolonych, lojalnych klientów z
systematycznym wsparciem finansowym całej sieci
dealerskiej zapewnia Fordowi wiedzę, iż odbiorcy i ich sieci
dystrybucji są w bezpiecznych rękach. Jako partner FCE z
branży motoryzacyjnej Ford również czerpie korzyści ze
współpracy ze spółką finansową, która rozumie prowadzone
działania marketingowe i sprzedażowe i jest w stanie je
wspierać za pomocą odpowiednich usług finansowych i
ubezpieczeniowych w ciągu całego cyklu użyteczności
pojazdu.
Efektywność operacyjna
Pracownicy
Fundamentem strategii FCE jest wysoka wydajność
pracowników i zespołów. Dodatkowe informacje na ten temat
zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009.
Wydajność pozyskiwania finansowania
Strategia pozyskiwania finansowania FCE zakłada
utrzymanie wysokiego poziomu płynności oraz dostęp do
opłacalnych ekonomicznie, różnorodnych źródeł
finansowania. Dodatkowe informacje na ten temat zawiera
rozdział dokumentu „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” na
stronach 24 - 26.
Strategiczne partnerstwa
FCE nieprzerwanie analizuje operacyjne aspekty działalności
w celu wypracowania alternatywnych struktur gospodarczych
i sojuszy strategicznych w celu umocnienia propozycji w
zakresie wartości dla klienta oraz wypracowania
dodatkowych dochodów z tytułu opłat.
Nadzór właścicielski i kontrola
FCE uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy
czynnik strategii i działalności operacyjnej Grupy. Dodatkowe
informacje na ten temat zawiera rozdział dokumentu „Ład
korporacyjny” na stronach 10 - 12.
Zarządzanie ryzykiem
FCE dysponuje bogatym doświadczeniem w zakresie
zarządzania ryzykiem, zdobytym na przestrzeni kilku cyklów
koniunktury gospodarczej; firma koncentruje się na
wewnętrznym wykorzystaniu i wzmocnieniu globalnych
kompetencji w zakresie ryzyka. Dzięki tym staraniom FCE
będzie nadal optymalizować rentowność oraz generować
dodatkową sprzedaż pojazdów marek Forda. Dodatkowe
informacje na ten temat zawiera rozdział dokumentu
„Ryzyko” na stronach 13 - 23.
FCE kontynuuje program podnoszenia wydajności poprzez
uproszczenie procesów biznesowych oraz standaryzację
podstawowych platform informatycznych. Ten program
umożliwił znaczące ograniczenie liczby niestandardowych
systemów informatycznych w działalności podstawowej. FCE
prowadzi scentralizowane ośrodki usługowe w większości
lokalizacji i upowszechnia najlepsze praktyki w Europie i na
świecie, aby dalej wprowadzać ulepszenia.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
9999999
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
Ład korporacyjny
Zasady ogólne
FCE uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy czynnik strategii i działalności operacyjnej Grupy. Ponieważ jedynie część
dłużnych papierów wartościowych Spółki jest notowana na giełdach, obowiązki sprawozdawcze Spółki są znacznie mniejsze w
porównaniu do spółki, które akcje są notowane na giełdzie. Niemniej Spółka postanowiła przestrzegać szeregu przepisów
Połączonego kodeksu ładu korporacyjnego obowiązujących spółki giełdowe w Wielkiej Brytanii, z wyjątkiem przepisów, które nie
dotyczą 100% podmiotu zależnego.
Spółka raz w roku przeprowadza porównanie w stosunku do najnowszych wytycznych w zakresie ładu korporacyjnego,
wprowadzając zmiany, jakie uważa za konieczne i celowe.
Spółka opracowała wewnętrzne standardy służące zapewnieniu, aby Grupa prowadziła działalność w mocnych, określonych
ramach kontrolnych. Te wewnętrzne standardy są dobrze dopasowane do ewoluujących wymogów w zakresie ładu korporacyjnego
w środowiska wielonarodowych, które są przedmiotem ścisłej regulacji.
Rada Dyrektorów
Kontrolę nad Spółką sprawuje Rada Dyrektorów, której głównymi rolami jest:
•
•
•
•
•
•
tworzenie wartości dla akcjonariusza,
kierowanie Spółką,
zatwierdzanie celów strategicznych Spółki,
zapewnienie kierownictwu dostępności środków finansowych i innych zasobów koniecznych do realizacji tych celów,
funkcjonowanie w ramach skutecznych mechanizmów kontrolnych, które umożliwiają ocenę oraz zarządzanie głównymi ryzykami,
zapewnienie uczciwego i pełnego szacunku traktowania klientów.
Ponadto Rada ponosi ostateczną odpowiedzialność za zapewnienie, aby Spółka dysponowała systemem ładu korporacyjnego oraz
systemem kontroli wewnętrznej, które są właściwe w otoczeniu gospodarczym, w którym funkcjonuje. Rada systematycznie ocenia
wszystkie ryzyka wywierające wpływ na przedsiębiorstwo oraz procesy kontroli ryzyka wdrożone w przedsiębiorstwie. Proces
koncentruje się na kluczowych ryzykach, z formalna dokumentacją ograniczania ryzyka, jego przeniesienia lub akceptacji.
Mechanizmy kontrolne stosowane przez FCE bazują na standardowych środkach kontroli Forda służących do ochrony aktywów,
sprawdzania dokładności i wiarygodności danych finansowych i niefinansowych, promowania wydajności operacyjnej oraz
zachęcania do przestrzegania zasad polityki przepisanych dla kadry zarządzającej. Zasady polityki dotyczące zarządzania
ryzykiem kredytowym oraz ryzykiem skarbu są przedmiotem przeglądu, przynajmniej raz w roku.
Rada recenzuje strategię handlową Grupy, jej plany biznesowe, pozyskiwania finansowania i płynności, roczny budżet operacyjny,
strukturę kapitału oraz politykę dotyczącą dywidendy i ustawowe sprawozdania finansowe. Rada bada również wyniki finansowe i
funkcjonowanie poszczególnych zakładów Spółki oraz inne sprawozdania z działalności i prezentacje autorstwa kadry
zarządzającej najwyższego szczebla. Do obowiązków Rady należy powołanie właściwych składów Komitetów Rady oraz badanie
ich działalności i zakresu kompetencji w ramach rocznego przeglądu ładu korporacyjnego.
W ramach celów finansowych i ogólnych Spółki zarząd nad nią powierzono Dyrektorom i kadrze zarządzającej kierowanej przez
Prezesa. Każdy z pięciu Dyrektorów Wykonawczych odpowiada za prowadzenie i wyniki powierzonego mu obszaru działalności w
ramach uzgodnionej strategii gospodarczej. Dyrektorzy dysponują pełnią uprawnień do działania w granicach uprawnień i limitów
określonych przez Radę oraz w zasadach polityki i wytycznych Spółki.
W świetle prawa wszyscy Dyrektorzy ponoszą równą odpowiedzialność za prawidłowe prowadzenie spraw Spółki. Dyrektorzy
korzystają z doradztwa i usług Sekretarza Spółki i w razie potrzeby w trakcie wykonywania obowiązków mogą korzystać z
niezależnego doradztwa fachowego na koszt Spółki.
W ciągu całego 2009 r. Rada i jej Komitety otrzymywały informacje i dokumenty papierowe w celu zapewnienia, iż sprawy Spółki są
pod każdym względem regularnie badane zgodnie z kroczącym planem pracy. Miesięczny zestawy informacyjne są wysyłane do
dyrektorów niewykonawczych i obejmują strategiczne uaktualnienia autorstwa Prezesa oraz aktualne dane finansowe i informacje o
pozyskiwaniu finansowania, uzupełnione analizą i danymi o trendach. Informacje pomocnicze na posiedzenia Rady są generalnie
rozsyłane na tydzień przed datą posiedzenia.
Dodatkowe informacje na temat Rady Dyrektorów, w tym jej składu, dyrektorów niewykonawczych, naboru i szkoleń oraz oceny i
wynagrodzeń Dyrektorów zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009.
10
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
Ład korporacyjny – ciąg dalszy
Komitety Rady
Radzie podlegają bezpośrednio cztery komitety. Każdy z komitetów ma określony zakres uprawnień i zadań, które są przedmiotem
corocznego przeglądu na podstawie sprawozdania z działalności, przedkładanego przez każdy komitet na każdym posiedzeniu
Rady Dyrektorów. FCE regularnie przegląda stan i skład komitetów w celu zapewnienia odpowiedniej równowagi i zbioru
doświadczeń i umiejętności. FCE rozpatruje również potrzebę odświeżenia komitetów. W 2009 r. Sekretarz Spółki dokonał
przeglądu wszystkich komitetów, ich bieżącej działalności i wydajności celem racjonalizacji ich struktury, zakresu kompetencji,
częstotliwości i składu.
Poniższy wykres przedstawia wzajemne powiązania pomiędzy Radą a komitetami, które są zaangażowane w sprawy ładu
korporacyjnego. FCE stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem, a zakres zadań poszczególnych komitetów
przedstawionych poniżej obejmuje ryzyka, z jakimi mają do czynienia:
Board of Directors
Global FMCC
Executive
Executive Committee
Regulatory
Compliance
Committee
Sales and
Marketing
Committee
Operational
Risk Committee
IT Operating
Review
Committee
Asset and
Liability
Management
Committee
Anti-Money
Laundering
Execuive
Steering Group
Securitisation
Programme
Board
Pricing
Committee
Data
Management
Steering
Committee
Credit Policy and
Credit Risk
Committee
Administrative
Committee
Audit Committee
Personnel
Personal
Development
Committee
European
Project Board
Commercial
Credit
Committee
[Legenda]
Rada Dyrektorów
Global FMCC
Zarząd
Komitet Wykonawczy
Komitet ds. Rewizji
Komitet Administracyjny
Komitet ds.
Zgodności
Regulacyjnej
Komitet ds. Ryzyka
Operacyjnego
Komitet ds. Sprzedaży
i Marketingu
Komitet
ds. Cen
Komitet ds.
Informatyki
Komitet ds.
Zarządzania Aktywami
i Pasywami
Komitet Sterujący ds.
Zarządzania Danymi
Rada ds.
Projektu
Europejskiego
Komitet ds. Polityki Kredytowej
i Ryzyka Kredytowego
Rada ds. Programu
Wykonawcza Grupa
Sekurytyzacji Sterująca ds. Przeciwdziałania
Procederowi Prania Pieniędzy
Komitet
ds. Rozwoju
Personelu
Komitet ds.
Kredytu
Komercyjnego
Do zadań Komitetu ds. Audytu należy służenie Radzie pomocą w wypełnianiu obowiązków w zakresie stworzenia skutecznego
systemu kontroli wewnętrznej i zapewnienia zgodności, zapewnienia rzetelnej zewnętrznej sprawozdawczości finansowej oraz
pomoc dla kierownictwa w prowadzeniu skutecznego zarządzania ryzykiem i sporządzaniu raportów na ten temat. Dodatkowe
informacje na temat Komitetu ds. Audytu zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2009.
W imieniu Rady Komitet Administracyjny odpowiada za:
• przegląd i zatwierdzenie warunków transakcji sekurytyzacji i emisji dłużnych papierów wartościowych zgodnie z obowiązującymi
zasadami polityki, sformułowanymi przez Radę Dyrektorów,
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
11111111111111
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
• rozpatrzenie i zatwierdzenie spraw bieżących powierzonych komitetowi, które wymagają formalnego rozważenia i/lub
udokumentowania z mocy prawa raczej do zatwierdzenia na podstawie dowodów niż zatwierdzenia zgodnie z ogólnymi
uprawnieniami zarządczymi, jakie zostały przekazane.
W skład Komitetu Administracyjnego wchodzą wszyscy ustawowi dyrektorzy Spółki, z wyłączeniem pana Noone, oraz dyrektorzy
niewykonawczy; kworum stanowi dwóch dyrektorów. Komitet Administracyjny nie ma formalnie ustalonego harmonogramu zebrań i
spotyka się w razie potrzeby.
Komitet ds. Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego (Komitet ds. Polityki Kredytowej), któremu zazwyczaj przewodzi Prezes FCE,
ustala w imieniu Rady ogólną politykę kredytową Grupy dla całego terytorium europejskiego. Komitet nadzoruje i analizuje
detaliczne i korporacyjne ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z wartością końcową pojazdów. Przedstawia sprawozdanie na
każdym posiedzeniu Rady w pełnym składzie odbytym w ciągu roku. Pięciu z 10 członków Komitetu ds. Polityki Kredytowej to
członkowie Rady Dyrektorów. W skład tego komitetu wchodzą osoby odpowiedzialne za kluczowe obszary przedsiębiorstwa, rynek
brytyjski, niemiecki i europejski oraz funkcje paneuropejskie i przekrojowo-markowe, takie jak zarządzanie ryzykiem i finanse.
12
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Opis działalności
Ład korporacyjny – ciąg dalszy
Komitety Rady – ciąg dalszy
Wymogi w zakresie kworum Komitetu ds. Polityki Kredytowej różnią się w zależności o uczestników zebrań i mają zapewnić
obecność członka Rady Dyrektorów oprócz uczestników reprezentujących kluczowe obszary przedsiębiorstwa. W roku 2009
Komitet ds. Polityki Kredytowej zamierzał odbywać zebrania raz w miesiącu i odbył 12 zebrań.
Komitety ds. Kredytu Komercyjnego zostały ustanowione jako podkomitety Komitetu ds. Polityki Kredytowej w celu rozpatrzenia i
zatwierdzenia wniosków o kredyty komercyjne na terytorium Europy. Komitety ds. Kredytu Komercyjnego są tworzone i funkcjonują
na szczeblu okręgu, kraju, Europy i świata stosownie do powierzonych im uprawnień w zakresie zatwierdzenia i oceny ryzyka.
Komitet Wykonawczy („EC”), którym zazwyczaj kieruje Prezes FCE, bada w imieniu Rady kierunek strategiczny i politykę Grupy
oraz zwiększanie wartości dla akcjonariusza i klienta przy jednoczesnej poprawie wzrostu, wydajności i rentowności. Komitet
Wykonawczy składa sprawozdania na każdym posiedzeniu Rady w pełnym składzie odbytym w ciągu roku. W skład Komitetu
Wykonawczego wchodzi 14 członków, z których 5 to członkowie Rady Dyrektorów.
W skład EC wchodzą osoby odpowiedzialne za kluczowe obszary przedsiębiorstwa, rynek brytyjski, niemiecki i europejski oraz
funkcje paneuropejskie i przekrojowo-markowe, takie jak zarządzanie ryzykiem, informatyka, radca prawny, strategia i finanse.
Prezes lub Dyrektor Wykonawczy odpowiedzialny za finanse i strategię muszą obowiązkowo uczestniczyć w zebraniu jako 1 z 7
członków stanowiących kworum komitetu. EC odbywa zebrania raz w miesiącu i odbył 12 zebrań w ciągu 2009 r.
Kilka podkomitetów zostało powołanych, odbywają regularnie zebrania i obejmują wszystkie obszary działalności. Poniższe
podkomitety podlegają EC:
• Komitet ds. Zgodności Regulacyjnej informuje kadrę
zarządzającą najwyższego szczebla i Komitet ds. Audytu o
sprawach zapewnienia zgodności z wymogami
regulacyjnymi. Do jego zadań należy monitorowanie i
ocena zmian w przepisach regulacyjnych oraz ustalenie
reakcji Spółki na nie lub wymaganych zmian. Komitet
nadzoruje również proces komunikacji z FSA.
• Komitet ds. Informatyki monitoruje, dostosowuje i
rozstrzyga w sprawie planów i priorytetów w organizacji
FCE w celu wsparcia kluczowych projektów i inicjatyw
informatycznych.
• Komitet ds. Ryzyka Operacyjnego ponosi całościową
odpowiedzialność za przegląd i monitorowanie głównych
ryzyk operacyjnych oraz upowszechnianie stosowania
dobrych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w FCE.
• Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami nadzoruje
plan pozyskiwania finansowania i zarządzania płynnością
w FCE. Ten podkomitet odbywa zebrania raz w miesiącu.
• Komitet ds. Sprzedaży i Marketingu ułatwia systematyczną,
terminową wymianę informacji pomiędzy jednostkami
biznesowymi i obszarami funkcjonalnymi obejmującymi
sprzedaż, marketing oraz zagadnienia operacyjne.
• Komitet ds. Cen przegląda i zatwierdza strategie
kształtowania cen i politykę cenową na szczeblu krajowym,
regionalnym i europejskim.
• Rada ds. Projektu Europejskiego nadzoruje kierowanie
projektami strategicznymi FCE. Na comiesięcznych
zebraniach ten podkomitet przegląda, zatwierdza i ustala
priorytety dużych/ strategicznych projektów.
• Rada ds. Programu Sekurytyzacji zatwierdza i bada
sprawy strukturalne i dotyczące polityki w związku z
planowanymi transakcjami sekurytyzacji, zagadnienia
sekurytyzacji, podniesione przez inne komitety i gremia,
mogą być skierowane do tego organu w celu ich dalszego
rozpatrzenia.
• Komitety ds. Rozwoju Personelu kierują rozwojem
zawodowym i kariery personelu oraz opracowują plany
urlopów. W skład podkomitetów wchodzą członkowie kadry
zarządzającej, których wspierają przedstawiciele Kadr.
• Wykonawcza Grupa Sterująca ds. Przeciwdziałania
Procederowi Prania Pieniędzy nadzoruje przestrzeganie
przepisów wspólnotowych dyrektyw dotyczących
procederu prania pieniędzy i powiązanych przepisów
obowiązujących na rynkach, na których FCE prowadzi
działalność.
• Komitet Sterujący ds. Zarządzania Danymi zapewnia
skoordynowany wkład w proces i rozwój aplikacji
informatycznych, które zaspokajają potrzeby
przedsiębiorstwa dzięki rozwiązaniom zbieżnym z
priorytetami strategicznymi.
Ponadto EC może powoływać grupy robocze lub komitety sterujące do rozpatrzenia określonych ryzyk i możliwości gospodarczych.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
13131313131313
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko
Apetyt na ryzyko
FCE charakteryzuje generalnie niski apetyt na ryzyko. FCE stosuje kompleksowe zarządzanie ryzykiem i zintegrowane zarządzanie
ryzykiem. Każda forma ryzyka jest zarządzana indywidualnie w kontekście wkładu, jaki wnosi w ryzyko ogółem. Decyzje biznesowe
są oceniane pod kątem ryzyka, a ceny produktów ustalane z uwzględnieniem ponoszonych ryzyk. FCE w sposób ciągły bada i
ulepsza praktyczne aspekty zarządzania ryzykiem.
W ramach normalnej działalności FCE jest narażona na kilka rodzajów ryzyka. Jest to głównie ryzyko kredytowe, ryzyko związane z
wartością końcową pojazdów, ryzyko rynku finansowego (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kontrahenta i
ryzyko płynności) oraz ryzyko operacyjne.
FCE dysponuje niemal 50-letnim doświadczeniem w specjalistycznej dziedzinie kredytowania sektora motoryzacyjnego. Firma stara
się zabezpieczyć udzielane kredyty w celu ograniczenia do minimum nieprzewidzianych strat. Kredytowanie jest ograniczone do
produktów sektora motoryzacyjnego. W przypadku brak spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu, który firma
przejmuje.
Kluczowe ryzyka
W punkcie 2.1 podręcznika General Prudential (GENPRU) FSA opisuje trzy główne kategorie ryzyka, każda z których wymaga
własnych elementów kapitału w firmie BIPRU (BIPRU to podręcznik ostrożnościowy FSA przeznaczony dla banków, kas
oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych, tj. obejmuje specyficzne wymogi dla FCE). Te trzy elementy określają
zmienny wymóg kapitałowy dla firmy, który – po zsumowaniu z wielkością podstawowych zasobów kapitałowych – określa wymóg
kapitałowy dla danej firmy. Te trzy elementy to:
• wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami nimi
przez FCE są opisane na stronach 14 - 16),
• wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami
nimi przez FCE są opisane na stronach 17 – 19),
• wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka operacyjnego (poszczególne rodzaje ryzyka w tym obszarze oraz sposób zarządzaniami nimi
przez FCE są opisane na stronie 20).
14
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko kredytowe
FSA określa element ryzyka kredytowego dla firmy BIPRU jako obejmujący określone rodzaje ryzyka, tj. ryzyko kredytowe, ryzyko
kontrahenta i ryzyko koncentracji. Ich szczegółowy opis zawiera ten rozdział dokumentu.
Dla FCE ryzyko kredytowe to możliwość poniesienia straty na skutek niedokonywania spłat przez klienta lub dealera zgodnie z
warunkami umowy.
Zarządzanie ryzykiem kredytowy,
Pomimo znaczącego wpływu ryzyka kredytowego na działalność prowadzoną przez FCE, ryzyko to jest ograniczone, ponieważ
większość planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego przewiduje zachowania tytułu własności lub podobne
zabezpieczenie na finansowanym pojeździe. W przypadku braku spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu,
który firma przejmuje. FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem kredytowym w portfelu detalicznym i komercyjnym w celu
równoważenia poziomu ryzyka i zysku.
Detal
Klasyfikacja produktów detalicznych (umowy sprzedaży
ratalnej pojazdów, umowy sprzedaży warunkowej i umowy
leasingu) jest oparta na terminie i stanie pojazdu – tj. czy
pojazd jest nowy czy używany. Taka segmentacja jest
pomocna przy kształtowaniu cen produktów w celu
zapewnienia właściwego uwzględnienia czynników ryzyka.
Ocena wniosku o udzielenie kredytu detalicznego typowo
obejmuje sprawdzenie każdego wnioskodawcy w biurze
informacji kredytowej oraz wewnętrzny proces badania i
weryfikacji. Statystyczne modele ratingu detalicznego ryzyka
kredytowego służą zazwyczaj do ustalenia wiarygodności
kredytowej wnioskodawców. Wyniki portfela są regularnie
monitorowane i w razie potrzeby procesy oryginacji i modele
FCE są badane, ponownie walidowane i re-kalibrowane.
Strategia zarządzania stratami z tytułu kredytów detalicznych
bazuje na dotychczasowych doświadczeniach uzyskanych
na tysiącach umów realizowanych na przestrzeni lat.
Obecnie we wszystkich lokalizacjach działania w zakresie
oryginacji, obsługi i windykacji są scentralizowane.
Centralizacja zapewnia ekonomię skali i zwiększa spójność
procesów. W brytyjskich i niemieckich ośrodkach obsługi
klienta stosowana jest zaawansowana technologia obsługi
oraz zaawansowane techniki i środki kontroli zarządzania
ryzykiem. Należą do nich modele zachowania klienta, które
są stosowane do obsługi umów w celu zapewniania
właściwej windykacji.
Przejęcie posiadania pojazdu jest uważane za ostateczność.
Przejęty pojazd zostaje sprzedany, a wpływy z jego
sprzedaży wykorzystane na spłatę kwoty zaległości.
Windykacja salda zaległości jest prowadzona po przejęciu
posiadania pojazdu do czasu spłaty całej kwoty
zobowiązania lub stwierdzenia jej nieściągalności przez FCE.
Poniższy wykres przedstawia trend miesięczny w
zaległościach detalicznych za okres ostatnich 5 lat, z
podkreśleniem odsetka umów detalicznych
przeterminowanych o 30, 60 i 90 dni. Wykres pokazuje, że
tendencja wzrostowa zaległości osiągnęła szczyt w pierwszej
połowie 2009 r.; od tego czasu zaległości są stopniowo
redukowane w efekcie niedużej poprawy warunków
makroekonomicznych oraz działań podejmowanych przez
FCE. Dzięki szybkiemu reagowaniu FCE w zakresie oceny
klienta i obsługi wyniki portfela były dobre pomimo bardzo
trudnych warunków rynkowych. Firma nadal stosuje
ukierunkowane działania na rzecz podtrzymania tych
dobrych wyników i podejmuje wszelkie uzasadnione starania
w celu monitorowania zaległości i terminowej spłaty
zobowiązań przez klientów.
Zaległości detaliczne – trend miesięczny w okresie 5 lat
2,0%
1,5%
30 dni
60 dni
90 dni
1,0%
0,5%
0,0%
grudzień
2004
grudzień
2005
grudzień
2006
grudzień
2007
grudzień
2008
grudzień
2009
Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków FCE
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
15151515151515
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko kredytowe – ciąg dalszy
Funkcjonujące procesy weryfikacji aktywów obejmują spis z
natury zapasów pojazdów, ze zwiększoną częstotliwością
kontroli w przypadku dealerów o podwyższonym ryzyku.
Ponadto spłaty finansowania zapasów są monitorowane w
celu wykrycia niekorzystnych odchyleń od typowych
schematów spłaty – w takim przypadku odpowiednie
działania są podejmowane.
Poniższy wykres słupkowy przedstawia podsumowanie
wysokiego szczebla oceny ryzyka dealerów wg stanu na
koniec każdego kwartału od roku 2007. Wielkości
procentowe przedstawione na wykresie zostały obliczone
przez podzielenie sumy zatwierdzonych linii kredytowych w
ramach nowych kredytów hurtowych na rzecz dealerów
zaliczonych do określonej grupy oceny ryzyka przez sumę
zatwierdzonych linii kredytowych udzielonych na nowe
finansowanie hurtowe. Każdemu dealerowi została
przyznane oceny (rating) ustalone w wewnętrznym procesie
oceny ryzyka pod kątem finansowym i uznaniowym, w skali
od 0 (najlepsza ocena) do 9 (najgorsza ocena).
Hurt
FCE udziela kredytu komercyjnego dealerom sprzedającym
pojazdy Forda, głównie w formie zatwierdzonych linii
kredytowych na zakup zapasów nowych i używanych
pojazdów oraz na finansowanie pojazdów dealerskich (np.
pojazdów demonstracyjnych lub zastępczych). FCE
zapewnia również finansowanie pojazdów innym podmiotom
komercyjnym, w tym firmom wynajmującym pojazdy w
systemie dziennym, chociaż popyt na tego rodzaju usługi
uległ ograniczeniu w wyniku panujących warunków
gospodarczych.
Każdy wniosek o udzielenie kredytu komercyjnego jest
oceniany z uwzględnieniem sytuacji finansowej kredytobiorcy,
zabezpieczenia spłaty kredytu, możliwości obsługi
zadłużenia oraz licznych innych czynników finansowych i
jakościowych. Odpowiedni komitet kredytowy przegląda
całość zaangażowania kredytowego z ustaloną
częstotliwością, przynajmniej raz w roku.
European Portfolio Financial Risk Ratings
100%
- All Brands Q1 2007 to Q4 2009
Internal Rating Measurement
80%
55%
0-3 Excellent
4-6 Satisfactory
48%
49%
50%
49%
48%
52%
55%
55%
43%
41%
40%
41%
41%
42%
37%
34%
30%
9%
11%
11%
9%
10%
10%
11%
11%
15%
48%
48%
32%
32%
20%
20%
60%
40%
7-9 Marginal
% Split by Amount
of New Vehicle Wholesale
Credit Facilities
48%
20%
0%
37%
8%
Q1 07 Q2 07
Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08
Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09
Q3 09 Q4 09
[Legenda] Oceny ryzyka finansowego z tytułu portfela europejskiego – wszystkie marki – I kw. 2007 do IV kw. 2009
Wewnętrzny pomiar oceny
0-3 doskonała
4-6 zadowalająca
7-9 krańcowa
% podział wg kwoty nowych kredytów hurtowych na pojazdy
Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków FCE
W CIĄGU ROKU WZROSŁA KONCENTRACJA W KATEGORII OCEN KRAŃCOWYCH. WZROST KRAŃCOWYCH OCEN RYZYKA
JEST GŁÓWNIE ODZWIERCIEDLENIEM SŁABSZYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH CZĘŚCI DEALERÓW HISZPAŃSKICH I
BRYTYJSKICH.
16
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ratingi oceny ryzyka finansowego są oparte na najnowszych,
opublikowanych zbadanych danych księgowych, które
lokalizacje FCE otrzymują w okresie od 8 do 10 miesiąca po
zakończeniu roku obrotowego dealera. W konsekwencji
podstawą ocen przedstawionych powyżej są zbadane dane
księgowe za rok 2008, które odzwierciedlają załamanie
europejskiej gospodarki w III i IV kwartale 2008.
Wykres pokazuje, że odsetek dealerów zaliczonych do
kategorii ryzyka „doskonałe” utrzymuje się na wysokim
poziomie, natomiast wzrost w kategoriach ryzyka
„krańcowego” występuje w okresie od II kwartału 2009,
głównie w Wielkiej Brytanii i Hiszpanii. Ponieważ wpływy
uwarunkowań rynkowych w ciągu 2008 r. są nadal
odzwierciedlone w ratingach ryzyka, stąd presja na zbiór
ocen „doskonałych” po II kwartale.
W Wielkiej Brytanii zaobserwowano wzrost, w II i III kwartale
2009, odsetka ryzyka w kategorii „krańcowe”. Ten wzrost
odzwierciedla warunki rynkowe z roku 2008 oraz spadek
sprzedaży pojazdów, co wywarło ujemny wpływ na wyniki
operacyjne części dealerów. W reakcji na opisaną zmianę w
zakresie ryzyka podejmowane są odpowiednie działania.
Ponadto dzięki brytyjskiemu programowi zdawania starych
pojazdów na złom sprzedaż pojazdów wzrosła w 2009 r., co
wywrze dodatni wpływ na wyniki dealerów.
Dekoniunktura gospodarcza w Hiszpanii wpłynęła na wyniki
finansowe dealerów, co spowodowało przesunięcie szeregu
hiszpańskich dealerów z kategorii oceny „zadowalającej” do
„krańcowej”.
FCE aktywnie zarządza koncentracją ryzyka w portfelach
komercyjnych i wprowadziła politykę wewnętrznych limitów
na podstawie poziomu zaangażowania i ocen ryzyka.
Zestawienia największych koncentracji są sporządzane raz w
miesiącu i są przedmiotem regularnych przeglądów przez
Komitet ds. Polityki Kredytowej i Ryzyka Kredytowego oraz
na każdym planowym posiedzeniu Rady Dyrektorów.
(Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 14 „Pożyczki i
kredyty udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu
finansowym za rok 2009).
Ryzyko kredytowe - ciąg dalszy
Ryzyko kredytowe kontrahenta
Ryzyko kontrahenta to ryzyko poniesienia straty przez FCE w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez kontrahenta FCE
w związku z inwestycją albo procentowymi lub walutowymi instrumentami pochodnymi.
Limity ekspozycji wobec kontrahenta zostały ustalone w celu ograniczenia ryzyka i zapewnienia dywersyfikacji kontrahentów.
Ekspozycje wobec kontrahentów, w tym w ramach instrumentów wycenianych do rynku, są regularnie monitorowane. FCE
kwartalnie przedstawia FSA pozycje dużych zaangażowań, które są comiesięcznie raportowane i przeglądane przez Komitet ds.
Zgodności Regulacyjnej.
Ryzyko kredytowe z tytułu koncentracji
Sposoby ograniczania ryzyka opisanej powyżej w odniesieniu do ryzyka kredytowego kontrahenta, będą również służyły do redukcji
ryzyka kredytowego z tytułu koncentracji.
Inne informacje o ryzyku kredytowym
Z uwagi na rodzaj klientów FCE, niewielka część z nich jest objęta ratingiem przez Zewnętrzne Instytucje Oceny Kredytowej (ECAI)
i z tego względu FCE, zgodnie z zasadami określonymi w BIPRU 3.3.1, zrezygnowała z wyznaczenia ECAI w związku ze
sprawozdawczością w zakresie ryzyka kredytowego.
Obecnie FCE zawarła umowy w sprawie nettingu z częścią podmiotów powiązanych Forda. W sytuacji istnienia zarówno
aktualnego, możliwego do wyegzekwowania prawa oraz zamiaru rozliczenia w kwocie netto, zobowiązania finansowe są
kompensowane z aktywami finansowymi zarówno na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej oraz zgodnie z MSSF (zob. Nota nr
4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych” na stronach 32 - 33).
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
17171717171717
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego
Zgodnie z podręcznikiem FSA (BIPRU 2.1.52) wyliczenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynku finansowego składa się z
szeregu elementów ryzyka, które wszystkie wymagają obliczenia Wymogu z tytułu ryzyka pozycji (PRR). Są to następujące
elementy:
•
PRR dla stopy procentowej
•
PRR dla akcji
•
PRR dla towarów
•
PRR dla walut
•
PRR dla opcji
•
PRR dla podmiotów zbiorowego inwestowania.
Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego jest wyliczany wyłącznie na
podstawie PRR dla walut, zgodnie z opisem zawartym w pkt. 7 BIPRU. Mimo iż wyliczenie PRR na potrzeby ryzyka stopy
procentowej nie jest wymagane, FCE aktywnie monitoruje i zarządza ryzykiem stopy procentowej w sposób opisany w poniższych
punktach. Pozostałe rodzaje ryzyka, wspomniane powyżej, nie są istotne w modelu biznesowym FCE.
Zarządzanie ryzykiem rynku finansowego
Celem zarządzania ryzykiem rynku finansowego jest stabilizacja marży finansowania przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu
zmian stóp procentowych i wahań kursów walut. Ekspozycje z tytułu stopy procentowej i ekspozycje walutowe są monitorowane i
zarządzane przez FCE jako integralna część całościowego programu zarządzania ryzykiem, który uwzględnia nieprzewidywalność
rynków finansowych oraz zmierza do ograniczenia potencjalnego niekorzystnego wpływu na wynik operacyjny FCE. Ekspozycja z
tytułu ryzyka rynku finansowego jest redukowana poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych.
Strategia FCE w zakresie instrumentów pochodnych ma charakter defensywny, tj. instrumenty pochodne nie są wykorzystywane do
celów spekulacyjnych. (Szczegółowy opis tego zagadnienia zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 41
tego dokumentu).
Ryzyko walutowe
Ekspozycja FCE z tytułu wahań kursów walut wstaje w przypadku różnicy pomiędzy walutą należności a walutą długu
finansującego przedmiotowe należności. Kiedy jest to możliwe, FCE finansuje należności długiem wyrażonym w tej samej walucie,
co ogranicza narażenie na wahania kursów walut. Kiedy finansowanie jest wyrażone w innej walucie, FCE stosuje walutowe
instrumenty pochodne do przeliczenia zobowiązań wynikających z długu w walucie obcej na walutę należności.
(Analiza pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto oraz aktywów ogółem wg segmentu geograficznego zawiera Nota nr 6
„Rozkład geograficzny ekspozycji” na stronach 36 i 37 tego dokumentu, natomiast ekspozycja z tytułu ryzyka walutowego jest
opisana w Nocie nr 38 „Ryzyko walutowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009).
Ryzyko stopy procentowej
W skład aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy sprzedaży warunkowej oraz umowy
leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 3 lata oraz należności z tytułu finansowania
hurtowego ze zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 30 dni. Głównymi źródłami finansowania
są: sekurytyzacja i niezabezpieczone zadłużenie terminowe.
Dla zapewnienia możliwości pozyskania finansowania w ciągu cyklu gospodarczego FCE normalnie emituje dłużne papiery
wartościowe z dłuższym terminem zapadalności niż okres zapadalności aktywów. Polityka FCE zakłada zawieranie swapów
procentowych w celu zmiany charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego dopasowania, w granicach tolerancji, do
charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności
zysku. Ponieważ część aktywów jest finansowana kapitałem własnym, zmienność dochodów może być wynikiem zmian stóp
procentowych, które wywierają wpływ na przeszacowanie aktywów FCE.
Zdolność FCE do uzyskania instrumentów pochodnych na potrzeby zarządzania ryzykiem rynkowym została znacznie ograniczona
na skutek kryzysu finansowego oraz pogorszenia ratingów kredytowych FCE. FCE traktuje jako priorytet wykorzystanie
ograniczonych możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do finansowania transakcji i ekspozycji walutowych i ogranicza
wykorzystanie instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej. FCE w miarę możliwości dopasowuje
charakterystyki oprocentowania aktywów i zadłużenia w celu zmniejszenia ekspozycji. Wrażliwość przychodów odsetkowych na
zmiany stóp procentowych jest przedstawiona w punkcie „Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej” poniżej. Wrażliwość
aktywów i zobowiązań FCE na wahania stóp procentowych, w tym instrumentów pochodnych, jest oceniana co miesiąc.
FCE udało się zwiększyć możliwości uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem stopy procentowej, jednakże
nadal będzie priorytetowo traktować możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do ochrony finansowania, co może wpłynąć
na obecne ekspozycje walutowe i z tytułu stopy procentowej. Jeżeli warunki te utrzymają się, może to prowadzić do wzrostu
zmienności dochodów. Natomiast w dłuższym terminie, jeżeli możliwość uzyskania instrumentów pochodnych pozostanie
ograniczona, FCE podejmie starania w celu wdrożenia alternatywnych sposób zabezpieczania na potrzeby zarządzania ekspozycją
z tytułu zmian kursów walut oraz ryzyka stopy procentowej.
18
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (tj. wykorzystanie zabezpieczających instrumentów
pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest
większy niż poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe oznacza, że w okresie
wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od
zadłużenia, co zwiększa wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp procentowych – FCE
spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem.
Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na wahania stóp procentowych FCE posługuje
się scenariuszami stopy procentowej. Scenariusze zakładają hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto
punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”) oraz scenariusz podstawowy zakładający
pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach. Wspomniane scenariusze stopy procentowej nie stanowią prognoz
zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a
scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią oszacowanie wrażliwości wyniku FCE z tytułu odsetek przed
opodatkowaniem. Zdolność FCE do uzyskania instrumentów pochodnych na potrzeby zarządzania ryzykiem rynkowym została
znacznie ograniczona na skutek kryzysu finansowego oraz pogorszenia ratingów kredytowych FCE. W ciągu 2009 r. FCE
traktowała jako priorytet wykorzystanie ograniczonych możliwość uzyskania instrumentów pochodnych do finansowania transakcji i
ekspozycji walutowych i nie zawierała nowych instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem stopy procentowej. Wrażliwość
wyniku z tytułu odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie kolejnych 12 miesięcy po roku zakończonym 31 grudnia 2008 r. i
2009 r. jest przedstawiona poniżej.
Grupa
Wpływ nagłej zmiany stop procentowych o 1 pp na
wynik z tytułu odsetek
Zwiększenie
Zmniejszenie
2009
w mln £
£
6,8
(6,8)
£
2008
w mln £
14,4
(14,4)
Analiza wrażliwości przedstawiona wcześniej zakłada zmianę stopy procentowej o 10 punktów bazowych w stosunku do krzywej
dochodowości na koniec roku, która jest zarówno nagła, jak i równoległa. W rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają
nagły lub równoległy charakter i mogą wahać się o więcej niż mniej niż założony 1 punkt procentowy. W rezultacie rzeczywisty
wpływ na wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy albo mniejszy od przedstawionych poniżej.
Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu założonych, określonych scenariuszy stopy
procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w
dużym stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania kwoty kapitału zapadających
aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów
leasingowych przed datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte o doświadczenia historyczne. W przypadku
zmian stóp procentowych albo innych czynników, rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE
przedstawiła analizę wrażliwości dla wielkości przed opodatkowaniem niż po opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny,
zniekształcający wpływ założonych stawek podatkowych.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych
Poniższa tabela zawiera przykłady podejmowanych działań oraz ryzyka z nimi związane i rodzaje instrumentów pochodnych
wykorzystywanych do zarządzania tymi ryzykami.
Działanie
Ryzyko
Inwestycje i pozyskiwanie finansowa- Wrażliwość na zmiany
nia w walutach obcych
kursów walut obcych
Inwestycje w aktywa o zmiennej
i stałej stopie procentowej
Charakterystyka przeszacowania
aktywów nie jest dopasowana do
przeszacowania zobowiązań
Rodzaj instrumentu pochodnego
- swapy walutowo-procentowe
- umowy walutowe
- swapy z płaceniem stałych odsetek i
otrzymywaniem zmiennych odsetek
- swapy z płaceniem zmiennych odsetek
i otrzymywaniem stałych odsetek
Wykorzystanie instrumentów pochodnych stanowi integralny element programu zarządzania ryzykiem FCE, zapewniając
ograniczenie ekspozycji na zmienność na rynkach finansowych oraz znaczącą elastyczność w pozyskiwaniu finansowania po
akceptowalnym koszcie. Na potrzeby zarządzania tymi ryzykami Spółka wprowadziła zasady polityki i mechanizmy kontrolne, w
tym testowanie efektywności instrumentów pochodnych na każdy dzień bilansowy.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
19191919191919
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy
Wykorzystanie instrumentów pochodnych - ciąg dalszy
Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów
pochodnych:
Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów
pochodnych:
•
•
•
•
• regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i
planowanych działań
• środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków,
kompetencje w zakresie zatwierdzania, konkurencyjność
ofert i procedury potwierdzania
• regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i
potencjalnych przyszłych ekspozycji
• monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta
• kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów
kontrolnych i przestrzegania zasad polityki.
zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych
zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych
wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji
ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na
początku transakcji
• ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami
pieniężnymi) wobec kontrahentów
• wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest
powiązane z zyskami/ stratami poszczególnych traderów.
Ekspozycja z tytułu ryzyka kontrahenta jest zarządzana poprzez dywersyfikację transakcji pochodnych zawieranych z
kontrahentami cieszącymi się najlepszym ratingiem. FCE zawiera transakcje z pewnymi podmiotami powiązanymi FCE, które nie
mają ratingu. Prawie wszystkie operacje FCE związane z instrumentami pochodnymi są zawierane z instytucjami finansowymi.
20
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia straty w wyniku nieadekwatności lub nieprawidłowego funkcjonowania wewnętrznych
procesów, pracowników lub systemów albo na skutek zdarzeń zewnętrznych. Definicja ryzyka operacyjnego obejmuje takie
zdarzenia jak problemy z technologią informatyczną, błąd człowieka i nieprawidłowości w strukturze organizacyjnej, zmiany prawne
oraz niedociągnięcia w zakresie kontroli wewnętrznej, oszustwo lub zagrożenia z zewnątrz. FCE stosuje proaktywne podejście do
zarządzania ryzykiem operacyjnym.
FCE jest zabezpieczona przed szkodami i odpowiedzialnością na mocy polis ubezpieczeniowych pokrywających część ryzyk
operacyjnych, w tym zdrowie i bezpieczeństwo oraz oszustwa po stronie pracowników. Jednakże pomimo wdrożonych środków
kontrolnych i pokrycia ubezpieczeniowego FCE pozostaje narażona na ryzyko operacyjne, które może wywierać ujemny wpływ na
przedsiębiorstwo i wyniki działalności operacyjnej.
Grupa przyjęła standardowe podejście do wyliczenia wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego w ramach I Filaru.
Zarządzanie ryzykiem operacyjnym
Zadaniem Komitetu ds. Ryzyka Operacyjnego (ORC) jest przegląd i monitorowanie głównych ryzyk operacyjnych oraz
upowszechniane właściwych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w całej organizacji FCE. Główne obszary, na których skupia
się ORC, to wdrożenie odpowiednich polityk, procesów i procedur służących do kontroli lub ograniczenia istotnych ekspozycji na
straty oraz odpowiednie ustalenia zapasowe na potrzeby wszystkich obszarów w celu zapewnieni możliwości funkcjonowania przez
FCE w przypadku nieprzewidzianej przerwy w działalności.
Zasadą wiodącą jest odpowiedzialność kadry zarządzającej każdego szczebla za zarządzanie ryzykami operacyjnymi. FCE
utrzymuje również mocną kulturę kontroli wewnętrznej w całej organizacji w postaci Programu Przeglądu Operacyjnego, tj. procesu
kontroli w formie samo-oceny stosowanego przez lokalizacje, który dodatkowo wzmacniają centralne mechanizmy kontrolne
realizowane przez Biuro Kontroli Wewnętrznej (ICO) oraz Generalne Biuro Audytu Forda (GAO). (Dodatkowe informacje zawiera
punkt „Sprawozdanie Komitetu ds. Audytu” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009).
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
21212121212121
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Pozostałe ryzyka
Oprócz trzech głównych elementów ryzyka określonych przez FSA na potrzeby wymogów w zakresie adekwatności kapitałowej,
przedstawionych w powyższych punktach, FCE uwzględnia szereg innych obszarów ryzyka mających znaczenie dla prowadzonej
działalności, które uwzględnia kształtując zarządzanie ryzykiem oraz zintegrowaną praktykę zarządzania ryzykiem.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ewentualna niezdolność spłaty obecnych i przyszłych zobowiązań finansowych w terminie. W celu
ograniczenia ryzyka płynności i ochrony pozyskiwania finansowania w ciągu cyklu ekonomicznego i biznesowego FCE korzysta z
różnych form finansowania, głównie sekurytyzacji i niezabezpieczonego zadłużenia oraz emituje dłużne papiery wartościowe z
przeciętnym terminem zapadalności przypadającym po likwidacji aktywów. Ponadto Spółka utrzymuje płynność w formie środków
pieniężnych i bardzo płynnych inwestycji, promes w zakresie sekurytyzacji oraz promes kredytowych. Dodatkowe informacje na ten
temat zawiera punkt poświęcony Płynności na stronach 25 i 26 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu.
FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem płynności na zasadach zintegrowanych z firmowym procesem zarządzania ryzykiem
w celu zapewnienia zdolności spłaty zobowiązań w terminie ich wymagalności, zarówno w sytuacji normalnej, jak i trudnej. Zasady
utrzymania płynności FCE obejmują zdrowe, skuteczne i kompletne procesy oraz systemy umożliwiające FCE identyfikację, pomiar
i kontrolę ryzyka płynności. Za pośrednictwem Komitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO) organ zarządzający FCE
odpowiada za ustanowienie i monitorowanie tolerancji ryzyka płynności spółki. W tym celu FCE ustanowiła zbiór limitów
regulujących ekspozycję firmy z tytułu ryzyka płynności w granicach tej tolerancji i zidentyfikowała wskaźniki wczesnego
ostrzegania w celu identyfikacji powstania zwiększonego ryzyka płynności lub zagrożeń. FCE ma możliwość korzystania z linii
kredytowych przyznanych przez duże banki, zapewniających dodatkowy dopływ płynności. (Dodatkowe informacje z zawiera punkt
poświęcony Płynności na stronach na stronach 25 i 26 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu oraz Nota
nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 34 and 35). Te udogodnienia kredytowe nie zawierają restrykcyjnych
warunków finansowych (np. ograniczenia stosunku długu do kapitału) lub klauzul dotyczących istotnej niekorzystnej zmiany,
mogących uniemożliwić wykorzystanie kredytów. Pozycja płynnościowa FCE jest monitorowana i raportowana codziennie zarówno
na potrzeby informacji regulacyjnych, jak i zarządczych, przy zastosowaniu zautomatyzowanego systemu raportowania płynności.
Pomimo zróżnicowania źródeł płynności FCE, poniższe czynniki mogą wpłynąć na zdolność utrzymania płynności przez firmę
(kolejność ich wyszczególnienia nie oddaje ich znaczenia lub prawdopodobieństwa wystąpienia):
• ratingi kredytowe przyznane FCE,
• przedłużające się zawirowania na rynkach finansowych,
• rynkowe zapotrzebowanie na inwestycje sponsorowane przez Forda, FMCC i FCE,
• ogólny popyt na papiery wartościowe rodzaju oferowanego przez FCE, w tym możliwość uzyskania dostępu do finansowania
przez banki centralne i rządy,
• zdolność dalszego pozyskiwania finansowania przez Spółkę w formie finansowania zabezpieczonego aktywami,
• wyniki aktywów bazowych w istniejących strukturach finansowania zabezpieczonego aktywami,
• zmiany w przepisach regulacyjnych,
• brak wykonania w całości przez instytucje finansowe promes poszczególnych udogodnień kredytowych,
• zdolność utrzymania kredytów przez Spółkę,
• zdolność FCE w zakresie uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem.
Ryzyko regulacyjne
Nowe lub rozszerzone regulacje dotyczące kredytów, konsumentów lub ochrony danych albo inne przepisy regulacyjne mogą
skutkować wzrostem kosztów i/lub dodatkowymi ograniczeniami w zakresie finansowania. Spółka jest regulowaną instytucją
bankową, którą m.in. obowiązuje wymóg utrzymywania minimalnych zasobów kapitałowych i płynnościowych. Przestrzeganie
przepisów regulacyjnych wiąże się ze znaczącymi kosztami dla FCE i wywiera wpływ na działalność prowadzoną przez FCE.
Dodatkowa regulacja może skutkować wprowadzeniem znaczącego kosztu lub ograniczeń operacyjnych, mogących ograniczyć
rentowność przedsiębiorstwa FCE.
22
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Pozostałe ryzyka - ciąg dalszy
Sprzedaż pojazdów samochodowych marki Ford
Działalność FCE jest w znaczącym stopniu uzależniona od sprzedaży pojazdów Forda w Europie oraz zdolności firmy do
zaoferowania konkurencyjnego finansowania tych pojazdów.
Wahania wielkości sprzedaży pojazdów w konsekwencji decyzji rządu lub wydarzeń geopolitycznych, zmian w popycie
konsumpcyjnym, wzrostu konkurencji, zmian cen towarów importowanych w wyniku wahań kursów walut lub innych zdarzeń mogą
wpłynąć na poziom działalności finansowej Forda, w tym FCE. Branża motoryzacyjna jest wrażliwa na takie czynniki, jak: dochód
rozporządzany, stopy procentowe, handel krajowy i zagraniczny, wzrost gospodarczy lub recesja, przepisy regulujące ochronę
środowiska, przepisy BHP, przepisy regulujące bezpieczeństwo i emisje pojazdów oraz ceny takich towarów jak ropa i stal.
Niekorzystne zmiany tych czynników mogą spowodować dekoniunkturę w branży i wywrzeć ujemny wpływ na pojazdy Forda i
powiązanych producentów. Ponadto konkurencja w branży motoryzacyjnej jest zacięta i na przestrzeni ostatnich 10 lat w branży
doszło do znaczącej konsolidacji, co doprowadziło do obniżki cen i zmniejszenia marży w branży. Sprzedaż pojazdów Forda może
ulec zmniejszeniu, jeżeli Ford nie będzie w stanie reagować na presję cenową w branży.
Ponadto ograniczenia w zakresie dostawy komponentów lub materiałów do zakładów produkcyjnych Forda lub powiązanych
producentów lub wstrzymanie pracy w zakładach Forda i powiązanego producenta albo dostawcy może niekorzystnie wpłynąć na
produkcję i sprzedaż pojazdów Forda.
Ryzyko wartości końcowej pojazdu
Ryzyko wartości końcowej pojazdu to ryzyko, że faktyczne wpływy zrealizowane przez FCE w wyniku sprzedaży pojazdu
zwróconego z chwilą zakończenia umowy będą niższe o prognozowanych na początku umowy.
FCE ustala przewidywane wartości końcowe na podstawie opracowań niezależnych konsultantów (którzy prognozują wartości
końcowe), bieżących i prognozowanych wycen handlowych oraz wiedzy własnej FCE (dane historyczne i przewidywania). Te
informacje obejmują plany dotyczące nowych produktów, programy marketingowe i miary jakości. Niekorzystna różnica pomiędzy
prognozą FCE a przewidywanymi wartościami końcowych z dotychczasowych umów może skutkować korektą wartości bilansowej
składnika aktywów w bilansie. Adekwatność rezerwy na wartość końcową pojazdu jest badana co kwartał w celu uwzględnienia
zmian prognozowanych wartości. Na koniec umowy FCE stara się zmaksymalizować wpływy z wartości końcowej poprzez
wykorzystanie różnych kanałów odsprzedaży, w tym aukcje, sprzedaż handlową oraz odsprzedaż za pośrednictwem dealerów.
Spadek zaufania konsumentów oraz wzrost bezrobocia przyczyniły się do ograniczenia wydatków konsumpcyjnych i spadku popytu
na nowe i używane pojazdy. Wpływ tych czynników został częściowo skompensowany korzystnym efektem rządowych programów
złomowania starych pojazdów, jednakże ich skutkiem było zmniejszenie obrotów i wzrost strat kredytowych, zwłaszcza na rynku
hiszpańskim.
FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej w związku z określonymi produktami detalicznymi lub leasingu finansowego ze
spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość zwrotu finansowanego pojazdu FCE z chwilą rozwiązania umowy. Wartości
końcowe ustala się na podstawie różnych źródeł wiedzy własnej i niezależnej. Gwarantowane Minimalne Wartości Przyszłe
(„GMFV”) z tytułu planów detalicznych są przedstawione poniżej i stanowią przyszłą wartość rynkową tytułem ochrony wkładu
klienta i popularyzacji produktów Trade Cycle Management. Zgodnie z założeniami polityki FCE GMFV muszą kształtować się na
minimalnym poziomie 5% poniżej przyszłej wartości rynkowej i są podwyższane do 8% w przypadku terminów poniżej 24 miesięcy.
Polityka ta stanowi kluczowy czynnik kształtowania rocznej stopy zwrotu (dla pojazdów finansowanych w ramach planów
finansowania detalicznego, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej) poniżej 6% (2008: poniżej 4%) z
zapadającego portfela.
W odróżnieniu do planów detalicznych wszystkie pojazdy w leasingu operacyjnym podlegają zwrotowi pod koniec okresu leasingu.
Zaangażowanie FCE z tytułu leasingu operacyjnego zostało zmniejszone w wyniku outsourcingu portfela Leasingu z pełną obsługą
(Full Service Leasing - FSL) na większości europejskich rynków. Najbardziej znaczący portfel umów leasingu operacyjnego istnieje
w Niemczech i stanowi główne źródło ryzyka wartości końcowej z tytułu leasingu operacyjnego dla FCE.
Wartości końcowe portfela detalicznego i leasingu operacyjnego FCE, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej
pojazdu, kształtowały się na następującym poziomie na dzień 31 grudnia 2009 r.: Detal 1.273 mln £ (2008: 1.626 mln £) i umowy
leasingu operacyjnego: 86 mln £ (2008: 147 mln £). Wielkości liczbowe wartości końcowej w detalu zakładają zwrot wszystkich
pojazdów do FCE.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
23232323232323
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Ryzyko
Pozostałe ryzyka - ciąg dalszy
Ryzyko prowadzenia działalności
Oprócz ryzyk, na które FCE jest narażona w ramach zwykłej działalności, istnieją ryzyka i niepewne elementy, na które FCE nie ma
bezpośredniego wpływu. W tym punkcie omówione zostały poszczególne obszary, w których FCE jest szczególnie narażona na
ryzyko prowadzenia działalności.
Ratingi kredytowe FCE i FMCC są ściśle powiązane z opinią agencji ratingowych o firmie Ford. Niższe ratingi kredytowe
przyznawane FCE i FMCC w ciągu ostatnich kilku lat to głównie efekt tych opinii, w tym zaniepokojenia przepływami pieniężnymi
Forda z produkcji pojazdów, poziomem rentowności, zmniejszeniem udziału rynkowego w Ameryce Północnej oraz siły produktu i
portfela, nadwyżek mocy produkcyjnych w branży oraz presji cenowych w branży.
Obniżenie ratingu kredytowego generalnie skutkuje wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego i ograniczeniem dostępu na
rynki kapitałowego. Spółka korzysta z umowy o wsparciu zawartej z FMCC (zob. Nota nr 30 „Akcje zwykłe i kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009).
Ponadto FCE korzysta z:
• dostępu do okresowych pożyczek udzielanych przez Forda, FMCC i FCI,
• dopłat do odsetek i innych form dofinansowania części transakcji finansowych ze strony Forda.
Eliminacja, ograniczenie lub niedostępność wsparcia ze strony FMCC lub Forda mogłoby wywrzeć ujemny wpływ na działalność i
wyniki z działalności operacyjnej FCE.
FCE musi skuteczne konkurować z innymi dostawcami finansowania w Europie. W Europie Ford obecnie realizuje szereg
programów marketingowych z zastosowaniem zachęt finansowych w celu zwiększenia sprzedaży pojazdów. Dzięki tym zachętom
finansowym obroty FCE znacząco wzrosły. Jeżeli Ford podejmie decyzję o zmianie przedmiotu zachęt finansowych, taki ruch
mógłby negatywnie wpłynąć na udział FCE w finansowaniu pojazdów marki Ford.
Przedsiębiorstwo FCE zostało ukształtowane jako paneuropejska organizacja wielomarkowa, której skuteczność zapewnia wspólne
zaplecze (back office) i platformy informatyczne. Przejście Jaguara, Land Rovera i Mazdy do innych dostawców finansowania
wymusiło na FCE przyspieszenie działań na rzecz zwiększenia efektywności kosztowej w celu skorygowania utraty skali.
Potencjalna sprzedaż marki Volvo przez Forda będzie wymagać dodatkowych działań w celu redukcji kosztów.
24
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Kapitał i pozyskiwanie finansowania
Kapitał
Adekwatność kapitałowa
FCE stosuje aktywny system, uwzględniający ponoszone ryzyko, ustalania wymogów kapitałowych w zgodzie z wytycznymi
sformułowanymi w NUK. Kluczowe elementy tego systemu obejmują procesy zarządzania ryzykiem operacyjnym, wewnętrznej
oceny adekwatności kapitałowej i sprawozdawczości na temat ryzyka kredytowego w oparciu o systemy informacji zarządczej.
Polityka FCE zakłada utrzymanie kapitału na poziomach docelowych, ustalonych powyżej wszystkich wymogów regulacyjnych oraz
wspieranie przewidywanych zmian stanu aktywów i kursów walut obcych. W opinii FCE firma w całości zrealizowała założenia
polityki w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2009 r.
Skonsolidowanym kapitałem regulacyjny FCE zarządza Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami. Specjalny podkomitet
odbywa zebrania raz w miesiącu i składa Komitetowi ALCO sprawozdania dotyczące monitorowania rzeczywistych i
prognozowanych pozycji w zakresie adekwatności kapitałowej w stosunku do wymogów kapitałowych ustalonych w procesie oceny
wewnętrznej (ICAAP) oraz w świetle minimalnych poziomów regulacyjnych (I Filar).
Wskaźnik wypłacalności FCE wynosił 299% na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 231%). Ten wskaźnik wypłacalności pokazuje, że
FCE dysponuje kapitałem w wielkościach znacznie przewyższających minimalne wymogi kapitałowe wymagane zgodnie z NUK,
zarówno według oceny ICAAP w II Filarze i minimalne wymogi kapitałowe w I Filarze. Posiadany kapitał dodatkowy uzupełnia
program pozyskiwania finansowania.
Baza kapitałowa FCE pozostaje mocna, wszelkie zmiany wymagają zatwierdzenia przez Radę Dyrektorów oraz FSA. W latach
2009 i 2008 w wyemitowanym kapitale zakładowym Spółki zmian nie było. Kapitał regulacyjny dzieli się na poziomy (tier). Fundusze
podstawowe (tier 1) FCE obejmują kapitały własne minus aktywa niematerialne i wartość firmy. Fundusze uzupełniające (tier 2)
FCE obejmują zadłużenie podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi
handlowej, kapitał nie obejmuje kredytu krótkoterminowego (tier 3). (Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym FCE zawiera
Nota nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 29 - 30).
FCE Bank Polska S.A, 100% podmiot zależny Spółki, jest bankiem regulowanym, który podlega oddzielnym wymogom w zakresie
kapitału regulacyjnego określonym przez Narodowy Bank Polski, wymagającym utrzymywania określonego poziomu minimalnego
kapitału.
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) polega na ocenianiu przez zarząd wymaganego całkowitego kapitału
ekonomicznego niezbędnego do prowadzenia działalności. FCE przeprowadza wewnętrzną ocenę wymogów kapitałowych,
zatwierdzaną raz w roku przez Radę Dyrektorów w postaci dokumentu ICAAP. Ten proces jest realizowany częściej, jeżeli
występuje taka potrzeba.
Od listopada 2007 r. FCE przedłożył FSA trzy deklaracje dotyczące Procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP).
Ocenę kończy analiza głównych ryzyk ponoszonych przez FCE i sposób ich ograniczenia, apetytu na ryzyko, testy warunków
skrajnych oraz planowanie scenariuszy. Testy warunków skrajnych i planowanie scenariuszy obejmują zarówno prawdopodobne,
jak i bardziej krańcowe zdarzenia, w tym takie pozycje jak poważny błąd dealera i ostra dekoniunktura gospodarcza.
Podstawą planowania kapitałowego FCE w horyzoncie 5-letniego biznes planu jest optymalizacja kosztu i wykorzystania kapitału,
aby umożliwić FCE przetrwanie nieprzewidzianych okoliczności, wsparcie zaufania inwestorów do przedsiębiorstwa FCE,
spełnianie wymogów regulacyjnych oraz zapewnie rozsądnego zwrotu dla akcjonariusza.
Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy)
Obecna kapitalizacja FCE kształtuje się na dobrym poziomie. Wskaźnik funduszy podstawowych na dzień 31 grudnia 2009 r.
wynosi 21,9% (2008: 16,4%) – w świetle realizowanej roli wyspecjalizowanego kredytodawcy udzielającego zabezpieczonego
finansowania w sektorze motoryzacyjnym.
Rada Dyrektorów ogłosiła wypłatę dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2009 w kwocie 85 mln £, co stanowi ok. 14 pensów za
akcję zwykłą. Dywidenda została wypłacona jedynemu akcjonariuszowi, tj. FCI, w dniu 17 listopada 2009 r. Wypłata tej dywidendy
jest głównie związana ze zwrotem inwestycji podmiotu dominującego w efekcie likwidacji inwestycji i alternatywnych rozwiązań
biznesowych na rynku szwajcarskim oraz w Skandynawii.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
25252525252525
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Kapitał i pozyskiwanie finansowania
Pozyskiwanie finansowania
Strategia pozyskiwania finansowania przez FCE zakłada utrzymywanie wysokich poziomów płynności oraz dostęp do
zróżnicowanych źródeł pozyskiwania finansowania, które są opłacalne ekonomicznie.
Płynność
FCE wprowadziła zautomatyzowane systemy informacyjne dotyczące bieżącego zarządzania płynnością, które zapewniają
organowi zarządzającemu, kadrze zarządzającej najwyższego szczebla oraz innym członkom personelu terminowe informacje o
przyszłej pozycji płynnościowej firmy. Te informacje służą do prognozowania, na zbiorze odpowiednich horyzontów czasowych,
przepływów pieniężnych związanych z aktywami, zobowiązaniami oraz pozycjami pozabilansowymi. Służą również jako wsparcie
rozszerzonych wymogów w zakresie raportowania płynności dla organów regulacyjnych.
W średnim terminie zarządzanie płynności polega na regularnym realizowaniu planu pozyskiwania finansowania na rzecz FCE.
Plan pozyskiwania finansowania obejmuje prognozy wymogów w zakresie pozyskania finansowania oraz związane z tym działania
planowane na rok bieżący oraz rok następny. Komitet Wykonawczy przegląda i zatwierdza plan pozyskiwanie finansowania co
miesiąc.
Płynność stanowi również kluczowy element procesu długoterminowego planowania działalności FCE. Plan pozyskiwania
finansowania jest opracowywany na okres objęty biznes planem w celu udokumentowania założeń dotyczących pozyskiwania
finansowania leżących u podstaw planu 5-letniego.
FCE realizuje również kompleksowy awaryjny plan pozyskiwania finansowania (CFP), uwzględniający określone założenia i
możliwe wyniki, takie jak wpływ pogorszenia warunków rynkowych na zdolność sprzedaży lub sekurytyzacji aktywów, znaczna lub
całkowita utrata typowych opcji pozyskiwania finansowania na rynku oraz konsekwencje realizacji CFP dla przedsiębiorstwa i
reputacji firmy. CFP jest regularnie testowany i aktualizowany dla zapewnienia, iż jego założenia pozostają wykonalne i właściwe.
Ponadto FCE regularnie przeprowadza kompleksowe testy warunków skrajnych w celu ustalenia źródeł potencjalnego zagrożenia
płynności oraz dla zapewnienia, by bieżące ekspozycje z tytułu płynności zostały utrzymane w granicach tolerancji ryzyka
płynności, ustalonych przez organ zarządzający spółki. Wyniki testów warunków skrajnych i scenariuszy są regularnie analizowane
przez organ zarządzający w celu zapewnienia, by ich charakter i stopień natężenia były właściwe dla FCE oraz w świetle obecnych
uwarunkowań ekonomicznych i otoczenia gospodarczego.
Zgodnie z zasadami ILAS FCE ma również obowiązek przeprowadzać indywidualną ocenę adekwatności płynności (ILAA)
odnośnie do rodzaju i jakości zasobów płynnościowych, które w opinii firmy powinny być utrzymywane, w stosunku do źródeł ryzyka
płynności, jakie może zaistnieć w określonych scenariuszach pogorszenia sytuacji, opracowanych w ramach szerszego procesu
zarządzania ryzykiem. Organ zarządzający FCE przegląda i zatwierdza ILAA FCE raz w roku.
Bilans FCE jest z zasady płynny z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu finansowania oraz środków pieniężnych
w porównaniu do zadłużenia. Dodatkowe informacje dotyczące umownych terminów płatności należności i zadłużenia zawiera Nota
nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 34 - 35.
Skumulowane umowne terminy zapadalności na 31 grudnia 2009
w mld £
15.5
14.0
12.5
12.3
Bilansowe należności i środki
pieniężne *
Zobowiązania
10.3
9.8
8.2
6.5
31 grudnia
2010
31 grudnia
2011
31 grudnia
2012
1 stycznia 2013
i później
*Obejmuje środki pieniężne i kredyty dla banków, pożyczki i zaliczki udzielone klientom w kwocie brutto oraz inne aktywa i
przepływy pieniężne brutto związane z umowami leasingu operacyjnego, ujawnionymi w bilansie jako środki trwałe. Nie obejmuje
pozabilansowych „linii kredytowych dostępnych do wykorzystania”.
26
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Kapitał i pozyskiwanie finansowania
Pozyskiwanie finansowania - ciąg dalszy
Źródła płynności
Ponadto FCE utrzymuje płynność z wykorzystaniem różnych źródeł:
• środki pieniężne i bardzo płynne inwestycje (dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Środki pieniężne i wypłaty dla banków” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009),
• promesy w zakresie sekurytyzacji, które umożliwiają spółce dalszą sprzedaż nowych należności przez określony okres czasu,
• niezabezpieczone umowne promesy kredytowe udzielone przez grupę różnych banków.
Źródła płynności na dzień 31 grudnia 2009
w mld £
8.0
1.3
1.6
Promesy/ płynność
Możliwości sekurytyzacji przewyższające
należności kwalifikujące się do tego celu
Środki pieniężne niedostępne do wykorzystania
w bieżącej działalności operacyjnej FCE
0.4
Wykorzystanie płynności
0.8
Dostępna płynność
Kredyty
niezabezpieczone
1.7
1.6
5.1
3.0 3.0
1.3
3.4
1.3 1.3
Promesy
w zakresie
sekurytyzacji
Środki pieniężne
i wypłaty
dla banków
Ogółem
Z KWOTY 8 MLD £ ŹRÓDEŁ PŁYNNOŚCI OGÓŁEM FCE DO WYKORZYSTANIA DOSTĘPNA JEST KWOTA 1,7 MLD £
Źródła pozyskiwania finansowania
Źródłami pozyskiwania finansowania przez FCE są przede wszystkim sekurytyzacja i zadłużenie niezabezpieczone. Wpływy
pieniężne netto z uzyskanego finansowania zewnętrznego za rok zakończony 31 grudnia 2009 r. są przedstawione poniżej:
2009
w mld £
Wpływy pieniężne netto z finansowania pozyskanego ze źródeł zewnętrznych
za rok zakończony 31 grudnia 2009 r.
Nowa emisja w 2009 :
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów
- Sprzedaż zatrzymanych dokumentów sekurytyzacji na rynku wtórnym
- Zadłużenie niezabezpieczone
Nowa emisja ogółem
Wpływy pien.
netto
£
1,5
0,2
0,5
2,2
£
Udogodnienia istniejące w roku 2009 :
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów
Istniejące udogodnienia ogółem
Wpływy pien.
netto
£
1,4
1,5
2,9
£
Ogółem
£
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
5,1
27272727272727
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Informacje ilościowe
Wszystkie dane zawarte w rozdziale „Informacje ilościowe” to wielkości liczbowe FCE po konsolidacji zgodnie z wymogami
regulacyjnymi, o ile nie wskazano inaczej.
Indeks informacji ilościowych
Skład kapitału i wymogi kapitałowe
1
Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa ................................................................... 29
Składniki kapitału
2
3
Analiza posiadanych zasobów kapitałowych ...................................................................... 30-31
Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających.............. 32
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego
4
5
6
Analiza zasobów i wymogów kapitałowych.......................................................................... 33-34
Analiza terminów zapadalności ekspozycji .......................................................................... 35-36
Rozkład geograficzny ekspozycji ......................................................................................... 37-38
Rezerwa na poniesione straty
7
Rezerwa na poniesione straty................................................................................................... 39
Analiza przeterminowanych ekspozycji
8
9
Analiza ekspozycji wg statusu spłat ......................................................................................... 40
Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji ............................................................... 41
Pochodne instrumenty finansowe
10
28
Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................. 42
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Skład kapitału i wymogi kapitałowe
Poniższy wykres ilustruje kapitał regulacyjny w porównaniu do wymogów kapitałowych FCE (w mln £):
299%
231%
3.393
3.182
Kapitał regulacyjny ogółem
Fundusze podstawowe
3393
Ryzyko operacyjne I rynkowe
2.944
2.816
101
Ryzyko kredytowe
97
Wskaźnik wypłacalności
1.370
966
XII.08
XII.09
1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa
Podstawowy format sprawozdawczości regulacyjnej FCE, przedstawionej w obecnym dokumencie, ma charakter skonsolidowany.
Poniższa tabela zawiera wyszczególnienie:
• podmiotów zależnych FCE wyłączonych ze sprawozdawczości jednostkowej
• wymogów w zakresie zasobów kapitałowych w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na dzień 31 grudnia 2009 and 31
grudnia 2008
• zasoby kapitałowe posiadane na dzień 31 grudnia 2009 r. and 31 grudnia 2008 r. – po konsolidacji.
Zasoby kapitałowe
Kraj
założenia
SPRAWOZDAWCZOŚĆ JEDNOSTKOWA
2009
Nota
różne
FCE Credit s.r.o
Czechy
FCE Credit Hungaria Zrt
Węgry
FCE Services Kft
Węgry
FCE Bank Polska S.A
Polska
FCE Credit Poland S.A
Polska
Saracen Holdco Ab
Szwecja
Podmioty zależne wyłączone ze sprawozdawczości jednostkowej
SPRAWOZDAWCZOŚĆ SKONSOLIDOWANA
4
2008
w mln £
£
3.111
w mln £
£
3.204
£
14
13
1
26
16
1
71
£
59
13
1
25
15
76
189
£
3.182
£
3.393
Podmioty zależne z Europy Wschodniej, wymienione powyżej, nie zostały uwzględnione w sprawozdawczości jednostkowej,
ponieważ te podmioty zależne uzyskują finansowanie raczej ze źródeł krajowych niż od FCE. Saracen Holdco Ab to spółka
holdingowa, która posiada udział na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym - Forso Nordic AB (Forso).
Forso świadczy usługi finansowania pojazdów na rzecz marek Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
29292929292929
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Składniki kapitału
2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych
Wyszczególnienie składników zasobów kapitałowych FCE na dzień 31 grudnia:
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia
2009
Nota
Fundusze podstawowe
Kapitał zakładowy
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych
Zysk netto
Wartość firmy i aktywa niematerialne
Fundusze podstawowe ogółem
£
£
w mln £
614 £
352
1.701
166
(17)
2.816 £
614
352
1.794
204
(20)
2.944
£
£
115
292
407
£
125
369
494
Kapitał krótkoterminowy ogółem
£
-
£
-
Odliczenia
Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym
Odliczenia razem
£
£
(41) £
(41) £
(45)
(45)
Kapitał regulacyjny ogółem
£
3
3.182
£
3.393
Wskaźniki kapitałowe
Wskaźnik funduszy podstawowych (%)
Wskaźnik funduszy uzupełniających (%)
Wskaźnik kapitałów ogółem (%)
21,9%
3,2%
24,7%
16,4%
2,8%
18,9%
Wskaźniki kapitałowe po wyłączeniu zysku netto za rok bieżący
Wskaźnik funduszy podstawowych (%)
Wskaźnik funduszy uzupełniających (%)
Wskaźnik kapitałów ogółem (%)
20,6%
3,2%
23,5%
15,3%
2,8%
17,8%
Kapitał regulacyjny dzieli się na fundusze podstawowe i
fundusze uzupełniające, które pokrywają głównie ryzyko
kredytowe oraz kapitał krótkoterminowy na pokrycie ryzyka
rynkowego. Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym
są przedstawione poniżej:
• na fundusze podstawowe składa się kapitał zakładowy, kapitał ze
sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, nierozliczony
wynik z lat ubiegłych oraz rezerwy utworzone z odpisów z
nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych. Wartość księgową
aktywów niematerialnych odlicza się przy obliczaniu funduszy
podstawowych.
• Fundusze uzupełniające obejmują zakwalifikowane pożyczki i
kredyty podporządkowane oraz zbiorowe odpisy aktualizujące na
straty z tytułu utraty wartości, utworzone na pożyczki i kredyty
udzielone klientom oraz na umowy leasingu operacyjnego.
• Kapitał krótkoterminowy nie dotyczy FCE, ponieważ bank nie
prowadzi księgi handlowej. Kapitał krótkoterminowy jest
ograniczony do działalności handlowej i nie nadaje się do pokrycia
ryzyka kontrahenta lub ryzyka regulacji zobowiązań.
30
w mln £
£
Fundusze uzupełniające
Zbiorowy odpis aktualizujący na pokrycie strat z tytułu utraty wartości
Zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane
Fundusze uzupełniające ogółem
2008
• Odliczenia z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie Forso.
(Zob. Nota nr 22 „Inwestycja w podmiot współkontrolowany” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009).
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych, uwzględniony w kapitale
regulacyjnym, nie obejmuje podatku, dywidend i innych podziałów
zysku oraz wyłączone są niezrealizowane korekty wartości godziwej
instrumentów finansowych.
Wskaźniki kapitałowe wylicza się dla ekspozycji ważonych ryzykiem,
zgodnie z definicją zawartą w „Glosariuszu zdefiniowanych pojęć” na
stronach 43 - 44. Przed badaniem Rocznego sprawozdania
finansowego FCE wyłącza zysk za rok obrotowy ze deklaracji
regulacyjnych. W celach informacyjnych wskaźniki zostały podane w
wielkościach uwzględniających i wyłączających „Zysk netto”.
Na potrzeby obliczenia kwoty podporządkowanego zadłużenia, które
można uwzględnić w zasobach kapitałowych, kwota kapitału musi
być amortyzowana metodą liniową przez okres 5 lat do terminu
wymagalności. (Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 3 „Pożyczki i
kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy
uzupełniających” na stronie 31).
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Składniki kapitału - ciąg dalszy
2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych – ciąg
dalszy
Fundusze podstawowe uległy zmniejszeniu w roku 2009 do
poziomu 2.816 mln £ (2008: 2.944 mln £), głównie w wyniku
zmniejszenia rezerwy z przeliczenia walut w okresie o kwotę
157 mln £ (2008: wzrost o 515 mln £) oraz wypłatę
dywidendy w kwocie 85 mln £ (2008: 190 mln £), częściowo
skompensowaną zyskiem za okres rzędu 166 mln £ (2008:
204 mln £). Dodatkowe informacje zawiera „Zestawienie
zmian w kapitale własnym” w Rocznym sprawozdaniu
finansowym za rok 2009).
Również fundusze uzupełniające uległy zmniejszeniu w roku
2009 do poziomu 407 mln £ (2008: 494 mln £), w głównie w
wyniku amortyzacji podporządkowanego zadłużenia.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
FCE posiada kapitał w wielkości znacznie przewyższającej
wymogi minimum regulacyjnego lub wymagane zgodnie z
wewnętrzną polityką FCE opartą o ryzyko. Polityka FCE
zakłada zarządzanie bazą kapitałową do poziomów
docelowych, które spełniają wszystkie wymogi regulacyjne
oraz pokrywają przewidywane zmiany stanu aktywów i
wahania kursów walut obcych. Dodatkowe informacje
zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego
dokumentu na stronach 24 - 26.
FCE Bank Polska S.A. to bank regulowany, który również
podlega regulacyjnym wymogom kapitałowym, stanowiącym
o utrzymaniu określonych, minimalnych poziomów kapitału.
W ciągu 2 lat, w których zostały objęte sprawozdawczością,
poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniały
wszystkie wymogi kapitałowe narzucone zewnętrznie, którym
spółka podlega.
31313131313131
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Składniki kapitału - ciąg dalszy
3 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających
Wyszczególnienie pożyczek i kredytów podporządkowanych udzielonych Spółce na dzień 31 grudnia:
Grupa
Kwota waluty (w mln)
Pożyczki bezterminowe:
bez daty
US$ 218,6
bez daty
EUR€ 46,0
bez daty
EUR€ 35,8
bez daty
EUR€ 12,8
bez daty
EUR€ 5,6
bez daty
EUR€ 5,6
bez daty
EUR€ 0,8
Pożyczki bezterminowe ogółem
Datowane zakwalifikowane pożyczki:
Pożyczka z 2010
US$ 250
Pożyczka z 2011
US$ 45
Pożyczka z 2012
US$ 55
Datowane zakwalifikowane pożyczki ogółem
Kwoty pożyczek ogółem
Kwota
pożyczki
2009
w mln £
£
135
41
32
11
5
5
1
230
£
£
£
154
28
34
216
£
446
£
£
Wartość funduszy uzupełniających ogółem
krótkoterminowe
długoterminowe
Pożyczki podporządkowane ogółem
£
£
£
£
Wartość
FU
2009
w mln £
135
41
32
11
5
5
1
230
£
31
11
20
62
£
£
Kwota
pożyczki
2008
w mln £
150
44
34
12
5
5
1
251
£
172
31
38
241
£
492
292
£
£
154
292
446
Analiza pożyczek podporządkowanych
Zobowiązania wobec FCI (pożyczki wyrażone w USD)
£
Zobowiązania wobec FMCC (pożyczki wyrażone w EUR)
Pożyczki podporządkowane ogółem
£
351
95
446
£
£
£
£
Wart.
FU
2008
mln £
£
150
44
34
12
5
5
1
251
£
69
19
30
118
£
369
492
492
391
101
492
Pożyczki wyszczególnione powyżej spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty wchodzące w skład funduszy
uzupełniających zgodnie z definicją FSA i zostały uwzględnione w wyliczeniu zasobów kapitałowych na potrzeby
sprawozdawczości regulacyjnej. W przypadku instrumentu z ustaloną datą zapadalności kwoty kapitału są amortyzowane metodą
liniową przez ostatnich 5 lat do terminu wymagalności.
Wszystkie pożyczki stanowią zobowiązania wobec innych podmiotów zależnych Forda zgodnie z poniższym opisem oraz
warunkami umów pożyczki, a ich przedterminowa spłata wymaga wcześniejszej zgody FSA.
Pożyczki w euro stanowią zobowiązania wobec FMCC. Spółka może w każdej chwili wypowiedzieć umowę na piśmie z
zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia. FMCC może rozwiązać umowę na piśmie z zachowaniem okresu
wypowiedzenia trwającego 5 lat i 1 dzień.
Pożyczki w dolarach amerykańskich są wypłacane z podporządkowanej pożyczki w kwocie 1 mld USD udzielonej przez FCI,
bezpośredni podmiot dominujący Spółki. Ta pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku zapotrzebowania na
dodatkowe dokapitalizowanie. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może dokonywać wypłat do maksymalnej kwoty kapitału, a
niewypłacone saldo pożyczki będzie dostępne do czasu jej anulowania przez Spółkę lub FCI. Spółka może spłacać pożyczkę na
podstawie pisemnego zawiadomienia dokonanego z miesięcznym wyprzedzeniem, zaś FCI może zażądać spłaty kwoty
wypłaconych w dolarach USA na podstawie pisemnego zawiadomienia dokonanego z wyprzedzeniem 5 lat i 1 dnia. Na koniec
2009 r. kwota wypłacona z pożyczki wynosiła 568,6 mln USD (2008: 568,6 mln USD) i obejmowała 218,6 mln USD (2008: 218,6
mln USD) tytułem pożyczek bezterminowych oraz 3 pożyczek datowanych w kwocie 350 mln USD (2008: 350 mln USD),
wykazanych na pozycji „Zobowiązania wobec FCI” w tabeli powyżej. Swapy walutowe służą do ograniczenia ryzyka walutowego
związanego z pozyskiwaniem finansowania w USD.
Prawa FCI i FMCC do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w przypadku likwidacji Spółki –
podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych wierzycieli Spółki w związku z ich uprzywilejowanymi
wierzytelnościami.
32
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego
4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych
FCE stosuje wytyczne BIPRU 3.5.3 oraz podejście uproszczone, tj. stosuje pojedyncze wagi ryzyka do wszystkich ekspozycji w
każdej klasie ekspozycji do wyliczenia wymogów kapitałowych przedstawionych w poniższych tabelach. Wytyczne FSA, BIPRU
3.5.2, pozwalają organizacji na wyznaczenie Zewnętrznej Instytucji Oceny Kredytowej (ECAI). FCE uzyskała zgodę FSA na
rezygnację z wyznaczenia ECAI, ponieważ większość klientów finansowych przez spółkę nie jest objęta ratingiem przez ECAI. W
związku z powyższym FCE stosuje modele wewnętrznego ratingu, opisane w punkcie tego dokumentu poświęconemu ryzyku
kredytowemu.
Szczegółowe wielkości ekspozycji i wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia oraz średnie wymogi kapitałowe w ciągu okresu są
przedstawione w poniższych tabelach. Ekspozycje z tytułu wartości pozagiełdowych instrumentów pochodnych zostały włączone do
odpowiednich kategorii w tabeli.
Pierwsza tabela przedstawia ekspozycję, wymóg kapitałowy oraz średni wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego,
stanowiące największy komponent całkowitego wymogu kapitałowego FCE.
2009
Wagi
ryzyka
Klasy ekspozycji na ryzyko kredytowe
Hure
Hurt
Hurt
Detal
Instytucje
Instytucje
Wielostronne banki rozwoju
Rządy centralne i banki
centralne
Organy administracyjne i podmioty
niekomercyjne
Kredyty i pożyczki przteterminowane
powyżej 90 dni
Inne pozycje
Inne pozycje
Ryzyko kredytowe ogółem
100%
20%
0%
75%
50%
20%
0%
Ekspozycja
w mln £
£
0%
5.225
289
7.976
453
2.447
129
£
£
228
2008
Wymóg
kapitałowy
w mln £
418
479
18
39
-
£
-
Średni
wymóg
kapitałowy
w mln £
519
509
10
40
-
Wymóg
Ekspozycja kapitałowy
w mln £
w£
£
9.306
130
434
9.264
336
2.397
213
£
-
745
2
556
13
38
-
100%
-
-
-
168
7
150%
86
10
13
119
14
100%
20%
22
2
16.857
2
966
2
1,093
6
20
22.400
1
1.370
£
£
£
£
£
£
1
Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego = Ekspozycja x Wagi ryzyka x minimalny wymóg kapitałowy (8%)
Średni wymóg kapitałowy oblicza się przez zsumowanie wymogu kapitałowego na początku roku i na koniec każdego półrocza i
podzielenie przez liczbę 3.
Jedyne duże zaangażowanie FCE, stosownie do definicji FSA stanowiące ponad 10% kapitałów i jako takie zgłoszone na
formularzu FSA008 – Zgłoszenie dużego zaangażowania, to zaangażowanie wobec Ford Motor Company rzędu 15,5%, (2008:
13,2%). Depozyt otrzymany od FCI w kwocie 75 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 385 mln £) służy do ograniczenia tej
ekspozycji. Ponadto z niektórymi podmiotami powiązanymi Forda Spółka zawarła umowy dotyczące nettingu. Ogółem wartość
zobowiązań finansowych, które zostały skompensowane z aktywami finansowymi tych kontrahentów, wyniosła 31 mln £ na dzień
31 grudnia 2009 r. (2008: 1 mln £).
10 największych ekspozycji FCE wobec kontrahentów, uwzględniających zarówno kwoty wykazane na pozycji „pożyczki i kredyty
udzielone klientom” oraz „niewykorzystane kredyty komercyjne”, wynoszą ogółem 865 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008:
1.279 mln £). Depozyty otrzymane od FCI w kwocie 150 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 200 mln £) oraz od niezależnego
podmiotu trzeciego w kwocie 22 mln £ (2008: 30 mln £) służą do ograniczenia koncentracji ekspozycji.
5 największych ekspozycji FCE wobec kontrahentów ujętych na pozycji „środki pieniężne i wypłaty dla banków” (zob. Nota nr 11 w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009) wynoszą ogółem 834 mln £ i uzyskały długoterminowy rating kredytowy na
poziomie jedno –A lub wyższym.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
33333333333333
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych - ciąg dalszy
Pozostałe elementy wymogu kapitałowego ogółem FCE są wyszczególnione poniżej:
2008
2009
Wymóg
kapitałowy
£ mil
Nota
Wymóg kapitałowy
Ryzyko kredytowe
Ryzyko rynkowe
Operational risk
Całkowity wymóg kapitałowy
4
Średni
wymóg
kapitałowy
w mln £
£
966
5
92
1.063
£
£
£
Wymóg
kapitałowy
w mln £
£
1.093
4
93
1.190
£
1.370
6
95
1.471
[LEGENDA: 4 wiersz – ryzyko operacyjne]
Sposób wyliczenia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego jest opisany pod tabelą na poprzedniej stronie.
Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oblicza się przez pomnożenie walutowej pozycji otwartej przez minimalny wymóg
kapitałowy wynoszący 8%. Walutowa pozycja otwarta wynosiła 66 mln £ na dzień 31 grudnia 2009 r. (2008: 69 mln £).
FCE przyjęła podjęcie standardowe do obliczenia elementu wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego, tj. firma dzieli
działalność na linie biznesowe i ustala procent minimalnego wymogu kapitałowego dla każdej z tych linii. FCE dzieli działalność na
Detal i Obsługę Przedsiębiorstw oraz zastosowała 12% do „wskaźnika dochodu” dla Detalu w kwocie 516 mln £ na dzień 31
grudnia 2009 r. (2008: 527 mln £) oraz 15% do „wskaźnika dochodu” dla Obsługi Przedsiębiorstw w kwocie 201 mln £ na dzień 31
grudnia 2009 r. (2008: 214 mln £). (Dodatkowe informacje na temat wyliczenia wartości „wskaźnika dochodu” oraz wielkości
procentowych minimalnego wymogu kapitałowego dla różnych rodzajów działalności, określonych przez FSA, zawiera BIPRU 6.4).
Podsumowanie głównych miar kapitału zawiera ostatnia tabela:
2009
2008
Nota
Miary kapitału
Wymogi kapitałów ogółem
Posiadane zasoby kapitałowe ogółem
Wskaźnik wypłacalności
Miary kapitału minus zysk netto
za rok bieżący
Posiadane zasoby kapitałowe ogółem
Wskaźnik wypłacalności
2
£
1.063
£
1.471
£
3.182
299%
£
3,.93
231%
£
3.016
284%
£
3.189
217%
Wzrost wskaźnika wypłacalności w 2009 r. do 299% (2008: 231%) jest głównie wynikiem niższego poziomu aktywów ważonych
ryzykiem. Wskaźnik wypłacalności pokazuje, że kapitał w posiadaniu FCE znacznie przewyższa regulacyjny wymóg minimalny lub
wielkość przewidzianą wewnętrzną polityką FCE dotyczącą kapitału opartego o ryzyko. (Dodatkowe informacje zawiera punkt
„Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy”) na stronie 24 tego dokumentu).
34
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji
Analiza terminów zapadalności ekspozycji na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej:
Grupa
Stan na 31 grudnia 2009
Aktywa
Środki pieniężne i wypłaty dla banków
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto
Pożyczki i kredyty udzielone klientom
Umowy leasingu operacyjnego
Inne aktywa
Przychody aktywów ogółem
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan.
Depozyty firm
Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto
Inne zobowiązania
Pożyczki podporządkowane
Rozchody zobowiązań ogółem
Nota
A
E
E
B
B
D
£
£
C
C
C
C
E
E
D
D
£
£
0-3
miesiące
w mln £
4-12
miesięcy
w mln £
1-5
lat
w mln £
1.730 £
575
200
1.425
4
359
4.293 £
198 £
214
108
6.844
33
7.397 £
606 £
423
561
5.255
71
6.916 £
1.837 £
22
400
446
576
100
129
5
3.515 £
3.151 £
320
558
204
187
19
178
4.617 £
1.564 £
4.887
501
404
159
7.515 £
- £
2
230
232 £
6.552
22
720
5.891
1.281
693
148
572
15.879
(170) £
2.789
778
£
2.780 £
(599) £
Skumulowana luka płynności netto
minus pozycje pozabilansowe
£
778
£
3.558 £
2.959 £
£
400
2.221
2.621
£
Gwarancje do wykorzystania
£
(281) £
- £
- £
Skumulowana luka płynności netto
plus pozycje pozabilansowe
£
3.118 £
5.898 £
5.299 £
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
£
w mln £
£
£
52
2
8
62
Ogółem
2.586
1.212
871
13.532
108
359
18.668
Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe
Kredyty dostępne do wykorzystania:
Udzielone spółce przez instytucje finansowe
Udzielone spółce przez FMCC
Udzielone przez spółkę (Nota nr 29)
Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem
5+
lat
w mln £
2.789
- £
(281)
5.129
35353535353535
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy
0-3
miesiące
w mln £
4-12
miesięcy
w mln £
1-5
lat
w mln £
5+
lat
w mln £
1.797 £
1.599
332
3.473
3
469
7.673 £
299 £
400
293
9.403
17
9
10.421 £
439 £
688
982
5.757
70
7.936 £
160 £
13
29
202 £
2.695
2.687
1.620
18.662
90
478
26.232
£
2.612 £
30
1563
399
1.563
238
112
5
6.522 £
5.399 £
637
1.319
381
391
19
11
8.157 £
1.884 £
4.801
761
830
24
287
8.587 £
- £
13
252
265 £
9.895
30
2200
6.519
2.705
1472
155
555
23.531
Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe
£
1151 £
2.264 £
(651) £
(63)
Skumulowana luka płynności netto
minus pozycje pozabilansowe
£
1151 £
3.415 £
2.764 £
2.701
£
£
818
2.869
(130)
3.557
Gwarancje do wykorzystania
£
(323) £
- £
- £
Skumulowana luka płynności netto
plus pozycje pozabilansowe
£
4.385 £
6.649 £
5.998 £
Grupa
Stan na 31 grudnia 2008
Aktywa
Środki pieniężne i wypłaty dla banków
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto
Pożyczki i kredyty udzielone klientom
Umowy leasingu operacyjnego
Inne aktywa
Przychody aktywów ogółem
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan.
Depozyty firm
Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto
Inne zobowiązania
Pożyczki podporządkowane
Rozchody zobowiązań ogółem
Kredyty dostępne do wykorzystania:
Udzielone spółce przez instytucje finansowe
Udzielone spółce przez FMCC
Udzielone przez spółkę (Nota nr 29)
Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem
36
Nota
A
E
E
B
B
D
£
£
C
C
C
C
E
E
D
D
£
£
- £
Ogółem
w mln £
2.701
(323)
5.935
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Nota
A
B
C
D
E
Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do odpowiednich przedziałów
czasowych na następujących zasadach:
Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i wypłat dla banków” (zob. Nota nr 11 w Rocznym sprawozdaniu
finansowym za rok 2009):
• „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności
• „środki pieniężne związane z transakcjami sekurytyzacji” sklasyfikowane wg przewidywanych terminów spłaty
• „inne depozyty”, które typowo nie są dostępne do wykorzystania w działalności bieżącej, sklasyfikowane wg
najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty.
Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie umownych, bez korekt z tytułu
wcześniejszego rozliczenia przez klientów:
• detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat
miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy,
• finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie w dealerów – harmonogram spłaty jednorazowej jest
stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania.
Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty, co oznacza pierwszą datę prolongaty lub najkrótszy
termin wypowiedzenia wymagany do wypłaty środków lub, odpowiednio, wykonanie klauzuli odstąpienia od umowy.
Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności.
Walutowe umowy terminowe i swapy walutowo-procentowe rozliczane w kwocie brutto są ujmowane wg umownych
przepływów pieniężnych.
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
6 Rozkład geograficzny ekspozycji
Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wyniki na pięciu największych rynkach
geograficznych (Wielka Brytania, Francja, Niemcy, Włochy i Hiszpania) zostały przedstawione oddzielnie w tym dokumencie oraz w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009.
Analiza ekspozycji na dzień 31 grudnia:
W.Br. Niemcy
2009
w mln £
AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2009)
Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto
Aktywa ogółem
£
£
3.206
3.482
£
£
Włochy
2009
w mln £
3.879
4.690
£
£
W.Br. Niemcy
2009
w mln £
RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2009)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
£
Ekspozycje przeterminowane
£
11
36
£
£
£
£
W.Br. Niemcy
2008
w mln £
AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2008)
Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto
Aktywa ogółem
£
£
4.000
4.241
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
£
£
2008
w mln £
4.650
5.720
1.819
2.220
£
£
Włochy
2009
w mln £
26
94
2009
w mln £
£
£
2009
£ mil
16
81
Hiszpania Francja
2009
w mln £
995
1.181
£
£
91
76
£
£
Hiszpania
2008
w mln £
2008
w mln £
£
£
894
1.054
£
£
2.124
2.346
£
£
2009
w mln £
12.472
16.208
Centrala
/ inne
2009
w mln £
(1) £
7 £
2008
w mln £
£
£
Ogółem
2009
w mln £
£
£
10
174
Francja
1.329
1.474
Ogółem
£
£
1.679
3.581
2009
£ mil
Włochy
2.394
2.803
2009
w mln £
Hiszpania Francja
2009
£ mil
£
£
Centrala
/ inner
2009
w mln £
153
468
Centrala
/ inne
2008
w mln £
2.849
5.056
£
£
Ogółem
2008
w mln £
17.346
21.640
37373737373737
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
W.Br. Niemcy
2008
w mln £
2008
w mln £
£
£
(3) £
94 £
RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2008)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
£
Ekspozycje przeterminowane
£
14
51
Włochy
Hiszpania
2008
w mln £
2008
w mln £
13
87
£
£
48
108
Francja
Centrala
/ inne
2008
£ mil
2008
£ mil
£
£
2
10
£
£
Ogółem
2008
w mln £
£
£
2
100
76
450
Dodatkowe informacje o segmentach operacyjnych FCE zawiera poniższa tabela:
Segment sprawozdawczy
Francja
Niemcy
Włochy
Hiszpania
Wielka Brytania
Opis
Oddział Spółki we Francji.
Oddziały Spółki w Niemczech.
Oddział Spółki we Włoszech.
Oddział Spółki w Hiszpanii.
Brytyjskie podmioty operacyjne poza Worldwide Trade Financing (WTF) – wydział brytyjski oraz
Central Office Operations (zaliczone do kategorii „Centrala/ inne”).
Centrala / inne
Ta nazwa obejmuje podmioty operacyjne generujące poniżej 10% wewnętrznych przychodów,
obejmują oddziały w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii oraz Portugalii i podmioty zależne FCE
mające siedzibę w Czechach, na Węgrzech oraz w Polsce. Oprócz tego kategoria „Centrala/ inne”
obejmuje Central Office Operations, WTF – wydział brytyjski, eliminacje transakcji w obrębie grupy
kapitałowej oraz pomiędzy spółkami i portfel amortyzowanych należności w Norwegii.
Segmenty sprawozdawcze obejmują Spółki Celowe realizujące transakcje sekurytyzacji na tych rynkach.
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
6 Rozkład geograficzny ekspozycji - ciąg dalszy
Analiza pożyczek I kredytów dla klientów netto wg głównych rynków
35%
31%
30%
26%
25%
grudzień 2008
czerwiec 2009
20%
13%
15%
15%
grudzień 2009
8%
10%
7 %
5%
WYKRES SŁUPKOWY DOTYCZĄCY RYNKÓW ILUSTRUJE WZROST ZNACZENIA RYNKU NIEMIECKIEGO ORAZ
ZMNIEJSZENIE
FINANSOWANIA NA RYNKU HISZPAŃSKIM
0%
Niemcy
38
Wielka Brytania
Francja
Włochy
Hiszpania
Other
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Rezerwa na poniesione straty
7 Rezerwa na poniesione straty
Zmiany stanu rezerwy na poniesione straty kształtowały się następująco:
Spółka
Stan na 1 stycznia 2008
£
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
odniesione na rachunek zysków i strat
£
Odliczenia
- straty odpisane w koszty
- odzyskane kwoty
Straty netto
£
Inne:
- Korekty z tytułu przeliczenia walut
- Przeniesienie rezerwy w związku ze sprzedażą udziałów
wpodmiocie współkontrolowanym
- Przeniesienie rezerwy w związku ze sprzedażą udziałów
na rzecz innego podmiotu z grupy Ford
Stan na dzień
31 grudnia 2008 / 1 stycznia 2009
£
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
odniesione na rachunek zysków i strat
Odliczenia
- straty odpisane w koszty
- strata wyjątkowa odpisana w koszty
- odzyskane kwoty
Straty netto
Inne
- Korekty z tytułu przeliczenia walut
Stan na dzień
31 grudnia 2009 / 1 stycznia 2010
£
£
Detal
w mln £
86 £
73
£
(106)
33
(73) £
Analiza rezerwy na poniesione straty:
- Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości £
- Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
Stan na dzień
31 grudnia 2008 / 1 stycznia 2009
£
- Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartośc i £
- Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
Stan na dzień
31 grudnia 2009 / 1 stycznia 2010
£
Hurt
w mln £
19 £
3
£
(4)
3
(1) £
Ogółem
w mln £
105
£
76
(110)
36
(74)
£
£
Detal
w mln £
86 £
73
£
(108)
35
(73) £
Hurt
w mln £
20 £
3
£
(4)
2
(2) £
Ogółem
w mln £
106
76
(112)
37
(75)
21
5
26
21
5
26
(2)
-
(2)
(2)
-
(2)
(1)
-
(1)
(1)
-
(1)
104
£
26
£
130
£
104
£
26
£
130
127
£
26
£
153
£
127
£
26
£
153
(137)
(31)
47
(121) £
(7)
£
Grupa
(43)
6
(37) £
(2)
(180)
(31)
53
(158)
£
(9)
(138)
(31)
48
(121) £
(7)
(43)
6
(37) £
(2)
(181)
(31)
54
(158)
(9)
103
£
13
£
116
£
103
£
13
£
116
104
-
£
19
7
£
123
7
£
104
-
£
19
7
£
123
7
104
£
26
£
130
£
104
£
26
£
130
103
-
£
11
2
£
114
2
£
103
£
11
2
£
114
2
103
£
13
£
116
£
103
£
13
£
116
Przedstawiony zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wchodzi w skład funduszy uzupełniających kapitału
regulacyjnego FCE, zgodnie z treścią Noty nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na stronach 29 - 30. Straty
poniesione, ale nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego również są zaliczone do wielkości kapitału regulacyjnego,
ale nie zostały uwzględnione w powyższej wartości.
Rezerwa na poniesione strat stanowi oszacowanie przez zarząd strat poniesionych w portfelu pożyczek i kredytów na dzień
bilansowy. Portfel hurtowy i detaliczny rozbija się według różnic co do charakteru i wyników poszczególnych puli aktywów oraz
zgodnie z technikami statystycznymi stosowanymi wobec poszczególnych puli aktywów. Ten proces wiąże się z subiektywnymi
osądami. Zmiany tych szacunków mogą skutkować zmianę rezerwy oraz wpłynąć bezpośrednio na wielkość rezerwy.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
39393939393939
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Analiza przeterminowanych ekspozycji
8 Analiza ekspozycji wg statusu spłat
Poniższa tabela zawiera analizę detalicznych pożyczek i kredytów udzielonych klientom wg terminów zapadalności.
Grupa
Stan na dzień 31 grudnia
Detaliczne pożyczki i kredyty udzielone klientom ogółem, netto
£
z czego umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości
Przeterminowane do 30 dni
Przeterminowane od 30 < 60 dni
Przeterminowane od 60 < 90 dni
Przeterminowane od 90 < 120 dni
umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości ogółems
£
£
Umowy detaliczne przeterminowane, ale bez utraty wartości jako
procent pożyczek I kredytów udzielonych klientom netto
2009
w mln £
7.586 £
310
98
41
19
468
£
£
6,2%
2008
w mln £
8,783
283
102
44
21
450
5,1%
Poniższa tabela zawiera informacje o wartości godziwej zabezpieczenia posiadanego na pożyczki i kredyty udzielone klientom,
które uległy utracie wartości.
Detal
Stan na dzień 31 grudnia
Wartość godziwa zabezpieczenia posiadanego na pożyczki
i kredyty przeterminowane bez utraty wartości
£
Pożyczki i kredyty udzielone klientom, które uległy utracie wart. £
Kwoty odpisów
Wartość godziwa zabezpieczenia na pożyczki z utratą wartt £
Wartość godziwa posiadanego zabezpieczenia ogółem
£
Hurt
2009
w mln £
2008
w mln £
465
444
£
161 £
(117)
44 £
509
£
2009
w mln £
2008
w mln £
£
-
-
119
(76)
43
£
£
228 £
(84)
144 £
286
(78)
208
487
£
144
208
£
£
Detal – obejmuje głównie umowy finansowania detalicznego i umowy leasingowe zawierane z klientami indywidualnymi. Ocena
klienta polega na wypełnieniu karty oceny skoringowej i sprawdzenie każdego wnioskodawcy w biurze informacji kredytowej oraz
wewnętrzny proces przeglądu i weryfikacji. W przypadku utraty wartości umowy finansowania detalicznego wartość bilansowa
kredytu zostaje obniżona, aby odzwierciedlić średnią wartość odzyskiwaną pojazdu, a kredyt zostaje uwzględniony w powyższej
tabeli na pozycji „Detaliczne pożyczki i kredyty, które uległy utracie wartości”. Umowy finansowania detalicznego ulegają utracie
wartości bezzwłocznie po tym, kiedy stanie się jasne i można w sposób racjonalnie uzasadniony wywnioskować, że strata
kredytowa zostanie poniesiona, najpóźniej kiedy są przeterminowane powyżej 120 dni. Dodatkowe informacje dotyczące odsetka
umów przeterminowanych, które nie uległy utracie wartości w stosunku do portfela ogółem zawiera strona 14. Wartość
renegocjowanych kredytów, które wcześniej były przeterminowane lub uległy utracie wartości na dzień 31 grudnia 2009 r. wynosiła
0,5 mln £ (2008: 1,6 mln £).
Hurt
FCE aktywnie zarządza współpracą z siecią dealerów Forda i monitoruje wszystkie ekspozycje wobec tych dealerów. Dzięki
prowadzonej współpracy FCE często wiadomo o potencjalnym ryzyku kredytowym jeszcze przed zdarzeniem. Takie potencjalne
problemy występują w całym portfelu hurtowym i polityka FCE zakłada rozliczenie zaległości zgodnie z oczekiwaniami FCE
stosownie do ustaloną polityką lub zaliczenie kredytu do kategorii z utratą wartości. FCE ściśle współpracuje z danym
kontrahentem w celu ograniczenia do minimum lub uniknięcia takiego zdarzenia. W efekcie straty wykazywane w kategorii hurtowej
konsekwentnie kształtowały się na znacznie niższym poziomie niż w detalu (zgodnie z treścią Noty nr 7 „Rezerwa na poniesione
straty” na stronie 38).
Dodatkowe informacje o ujęciu rachunkowym ekspozycji przeterminowanych i z utratą wartości zawiera Nota nr 14 „Pożyczki i
kredyty udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009.
40
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Analiza przeterminowanych ekspozycji - ciąg dalszy
9 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji detalicznych
Detal
Poniższe wykresy przedstawiają analizę geograficzną umów detalicznych, które są przeterminowane, ale jeszcze nie uległy utracie
wartości, dla 5 największych lokalizacji plus wszystkie pozostałe lokalizacje przedstawione jako „Centrala/ inne”. Przeterminowane
umowy detaliczne są analizowane wg statusu spłat i wyrażone jako procent ogółu przeterminowanych należności FCE.
Przeterminowane do 30 dni na dzień 31 grudnia 2009
Przeterminowane do 30 dni na dzień 31 grudnia 2008
10%
23%
10%
26%
27%
2%
22%
15%
2%
23%
Wielka Brytania
Hiszpania
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
Przeterminowane od 30 do 60 dni na 31 grudnia 2009
19%
Wielka Brytania
Hiszpania
Niemcy
Francja
14%
21%
2%
Włochly
Centrala / inne
Przeterminowane od 30 do 60 dni na 31 grudnia 2008
14%
20%
21%
2%
20%
23%
22%
26%
19%
Wielka Brytania
Hiszpania
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
Przeterminowane od 60 do 90 dni na 31 grudnia 2009
2%
13%
13%
Wielka Brytania
Hiszpania
17%
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
Przeterminowane od 60 do 90 dni na 31 grudnia 2008
3%
13%
13%
16%
19%
34%
41%
19%
Wielka Brytania
Hiszpania
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
Przeterminowane od 90 do 120 dni na 31 grudnia 2009
1% 11%
15%
18%
46%
Wielka Brytania
Hiszpania
9%
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Wielka Brytania
Hiszpania
14%
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
Przeterminowane od 90 do 120 dni na 31 grudnia 2008
3% 10%
14%
14%
48%
Wielka Brytania
Hiszpania
11%
Niemcy
Francja
Włochy
Centrala / inne
41414141414141
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Informacje ilościowe
Pochodne instrumenty finansowe
10 Pochodne instrumenty finansowe
Poniższa tabela zawiera analizę pochodnych instrumentów finansowych wg rodzaju umowy, z podaniem kwoty teoretycznej i
szacunkowej wartości godziwej.
Stan na dzień 31 grudnia
Kwota
teoretyczna
w mln £
Grupa
Wyznaczone jako zabezpieczenie wart. godz.
£
Swapy procentowe
Wyznacz. jako zabezp. wart. godz. ogółem £
Niewyznaczone instrumenty pochodne
Swapy procentowe
Swapy walutowo-procentowe
Terminowe umowy walutowe
Niewyznaczone instr. pochodne ogółem
Instrumenty pochodne ogółem
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Ogółem
£
700 £
700 £
2009
Wartość godziwa
Aktywa
Zobowiązania
w mln £
w mln £
77 £
77 £
-
£
£
£
274
28
1
303
£
£
10.368 £
686
568
11.622 £
£
175
89
5
269
£
12.322 £
380
£
269
19 £
361
380 £
56
213
269
£
£
Kwotal
teoretyczna
w mln £
754 £
754 £
2008
Wartość godziwa
Aktywa
Zobowiązania
w mln £
w mln £
64 £
64 £
-
£
£
236
130
32
398
£
£
15.479
1,079
1,544
18.102
£
299
82
60
441
£
18.856
£
505
£
398
£
102 £
403
505 £
59
339
398
£
W rachunkowości zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych FCE stosuje datę rozliczenia.
Firma zawiera transakcje na pochodnych instrumentach finansowych („instrumenty pochodne”), które obejmują swapy procentowe
oraz swapy walutowo-procentowe i terminowe umowy walutowe. Wszystkie instrumenty pochodne zawarte przez FCE są
zawierane w celu dopasowania lub ograniczenia ryzyka związanego z potencjalnymi wahaniami kursów walut i stóp procentowych
powiązanych z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE.
Swapy procentowe służą do zarządzania skutkami wahań stopy procentowej. Umowy wymiany walut obcych, w tym umowy
terminowe i swapy, służą do zarządzania ekspozycją walutową.
W efekcie ryzyko zostaje zmniejszone w następujący sposób:
(i) poprzez wykorzystanie instrumentów finansowania, których oprocentowanie i terminy wymagalności są zbliżone do
finansowanych aktywów,
(ii) poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych naraża FCE na ryzyko niewykonania zobowiązań przez drugą stronę umowy na
instrument pochodny. FCE ustala limity ekspozycji dla każdego kontrahenta w celu ograniczenia tego ryzyka oraz zapewnia
zróżnicowanie kontrahentów. Znacząca większość ekspozycji z tytułu instrumentów pochodnych dotyczy kontrahentów cieszących
się długoterminowym ratingiem kredytowym na poziomie jednego –A lub lepszym. Spółka zawiera również transakcje z niektórymi
podmiotami zależnymi Forda, które nie mają ratingu.
Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych na pozycji aktywów na dzień 31 grudnia 2009 r. wynosi 380 mln £ i
reprezentuje maksymalną potencjalną stratę na ten dzień w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów.
Umowy ramowe, zawarte z kontrahentami, generalnie dopuszczają kompensowanie określonych ekspozycji i dlatego rzeczywista
strata rozpoznana w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów byłaby znacznie niższa.
Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych oraz zasad polityki i mechanizmów kontroli w tym
zakresie zawiera punkt „Ryzyko rynku finansowego” w rozdziale „Ryzyko” stronach 17 to 19 tego dokumentu.
42
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Inne informacje
Adresy witryn internetowych
Dodatkowe dane i zasoby internetowe, w tym wyszczególnione poniżej, można uzyskać pod następującymi adresami:
Dodatkowe dane
Adresy witryn internetowych
FCE Bank plc.
http://www.fcebank.com
or
http://www.fordfinancialeurope.com
•
•
•
Sprawozdanie roczne
Sprawozdanie śródroczne
Sprawozdanie dot. III Filaru NUK
Ford Motor Company (nadrzędny podmiot dominujący), w
tym:
Wyniki finansowe
Sprawozdania roczne
Deklaracja „US SEC EDGAR” przypisy 1 i 2
•
•
•
Ford Motor Credit Company, w tym:
•
•
•
Sprawozdania spółki – przypis 2
Komunikaty dla prasy
„Publiczne transakcje papierami wartościowymi
zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” - przypis
3
Dostęp z powyższych linków z zakładki
„Informacje dla inwestorów”.
http://www.ford.com/about-ford/investor-relations
Dostęp z powyższego adresu z zakładki
„Sprawozdania spółki”.
http://www.fordcredit.com/investorcenter
Dostęp z powyższego adresu z zakładki
„Sprawozdania spółki”, następnie trzeba wybrać
odpowiednią pozycję.
Giełda w Luksemburgu, co obejmuje:
www.bourse.lu
•
Prospekt emisyjny średnioterminowych obligacji w
euro (zob. Nota nr 27 „Emisja dłużnych papierów
wartościowych”).
Dostęp przez wyszukanie „FCE”.
Financial Reporting Council
•
Połączony kodeks ładu korporacyjnego
http://www.frc.org.uk
Financial Services Authority
•
Podręczniki „Prudential Sourcebooks” (GENPRU,
BIPRU)
http://www.fsa.gov.uk
Informacje dodatkowe
Przypis 1: Elektroniczny System Gromadzenia i Wyszukiwania Danych (EDGAR) Komisji Papierów Wartościowych
i Giełd (SEC)
Przypis 2: deklaracje SEC obejmują Formularz 10K SEC „Raport roczny” oraz Formularz 10Q SEC „Raporty
kwartalne”
Przypis 3: „Publiczne transakcje papierami wartościowymi zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” obejmują
publiczne dane dot. europejskiej sekurytyzacji w następujących opracowaniach:
•
•
•
•
Studium emisyjne
Raport miesięczny agencji ratingowych
Miesięczne zawiadomienie dotyczące płatności
Deklaracja miesięczna obligatariuszy
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
43434343434343
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Inne informacje
Glosariusz zdefiniowanych pojęć
Na potrzeby tego sprawozdania poniższe terminy mają znaczenie podane niżej. Niektóre zdefiniowane pojęcia nie zawsze są
pisane z dużej litery w treści sprawozdania.
Pojęcia
finansowe
Średnie
należności
netto
MSR
IFRIC
MSSF
Należności
netto
Znaczenie pojęcia finansowego
Saldo należności netto na koniec każdego miesiąca podzielone przez liczbę miesięcy w okresie sprawozdawczym.
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
Kredyty i pożyczki udzielone klientom i wykazane w bilansie, stanowiące „należności brutto” łącznie z odroczonymi kosztami/
opłatami minus rezerwy i niezarobione przychody finansowe i niezarobione dopłaty do odsetek od podmiotów powiązanych (zob.
Nota nr 14 '” Kredyty i pożyczki udzielone klientom” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009)
Pojęcia
regulacyjne
NUK
BIPRU
CAD
CRD
CRR
GENPRU
ICAAP
ICG
ILAA
ILAS
Instytucje
I Filar
II Filar
III Filar
PRR
Ekspozycje ważone
ryzykiem
Wskaźnik
wypłacalności
Fundusze
podstawowe
Wskaźnik funduszy
podstawowych
Fundusze
uzupełniające
Wskaźnik funduszy
uzupełniających
Kapitał
krótkoterminowy
Wskaźnik kapitałów
44
Znaczenie pojęcia regulacyjnego
Międzynarodowy standard biznesu stosowany przez organy nadzoru bankowego do opracowania przepisów regulacyjnych i
zasad nadzoru nad instytucjami finansowymi w Unii Europejskiej, nakładające wymóg utrzymywania rezerw pieniężnych
wystarczających na pokrycie ryzyka finansowego i ryzyka operacyjnego ponoszonego w prowadzonej działalności. NUK
została opracowana przez Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego w ramach zasad określonych w unijnej dyrektywie w
sprawie wymogów kapitałowych, wdrożonych do prawodawstwa krajowego.
Podręcznik „Prudential Sourcebook” dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych opracowany
przez Financial Services Authority
Dyrektywa w sprawie adekwatności kapitałowej
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, zwana potocznie NUK
Wymóg dot. zasobów kapitałowych zgodnie z definicją FSA
Podręcznik „General Prudential Sourcebook” opracowany przez Financial Services Authority
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej
Indywidualne wytyczne kapitałowe określające poziom kapitału, jaki FSA uważa za adekwatny do spełnienia celów
regulacyjnych.
Indywidualna ocena adekwatności płynności, wymagana przez FSA w systemie ILAS.
Indywidualne standardy adekwatności płynności określone przez FSA.
Instytucja kredytowa lub firma inwestycyjna zgodnie z CAD.
Ramy kapitałowe stanowiące zmianę wytycznych ustalonych w umowie z 1988 r. poprzez zbliżenie minimalnych wymogów
kapitałowych do rzeczywistego ryzyka straty ekonomicznej ponoszonego przez każdy bank.
Proces przeglądu nadzorczego w ramach NUK, w którym organu regulacyjne oceniają działania i profil ryzyka
poszczególnych banków w celu ustalenia, czy należy podwyższyć poziom kapitałów danej organizacji.
Wykorzystanie potencjału dyscypliny rynkowej, aby motywować do ostrożnego zarządzania poprzez zwiększenie stopnia
przejrzystości publicznej sprawozdawczości banków dla akcjonariuszy i klientów.
Wymóg z tytułu ryzyka pozycji określony przez FSA
Ekspozycje pomnożone przez odpowiednią wielkość procentową ważenia ryzykiem wymaganą do celów adekwatności
kapitałowej, z uwzględnieniem teoretycznej wartości aktywów na potrzeby ryzyka rynkowego i ryzyka operacyjnego.
Wielkości liczbowe z 2008 r. zostały zweryfikowane, ponieważ wcześniej teoretyczna wartość aktywów nie była
uwzględniona w obliczeniach.
Obliczony jako iloraz minimalnych wymogów kapitałowych obliczonych zgodnie z I Filarem plus wymogi kapitałowe z tytułu
pozostałych ryzyk i „Zasobów kapitałowych”, wyrażony jako wielkość procentowa.
Fundusze podstawowe FCE obejmują kapitały własne pomniejszone o wartości niematerialne i wartość firmy (zob. tabela 2
„Składniki kapitału”).
Fundusze podstawowe FCE wykazane w tabeli 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na
koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”.
Fundusze uzupełniające FCE obejmują pożyczki podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (zob.
tabela 2 „Składniki kapitału”).
Fundusze uzupełniające FCE wykazane w tabeli 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na
koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”.
FCE nie prowadzi księgi handlowej i z tego względu kapitał krótkoterminowy nie występuje w strukturze kapitału firmy (zob.
tabela 2 „Składniki kapitału”).
Całkowity kapitał regulacyjny FCE wykazany w tabeli 2 „Składniki kapitału”, podzielony przez ekspozycje ważone ryzykiem
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Inne informacje
ogółem
na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją, wyliczone w tabeli 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”.
Glosariusz zdefiniowanych pojęć - ciąg dalszy
Pozostałe terminy
Roczne
sprawozdanie
finansowe za rok
2009
Rada lub Rada
Dyrektorów
Sprawozdanie
śródokresowe za
2009 r.
CFP
Spółka
Dealer lub punkt
dealerski
Instrumenty
pochodne
EMTN
UE lub Unia
Europejska
FCE lub Grupa
FCI
Leasing finansowy
FMCC
Ford
Forso / Forso JV
FSA
GMFV
Leasing operacyjny
Detal
Sekurytyzacja
Spółka celowa lub
SPE
Znaczenie pozostałych terminów
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2009 r.
Rada Dyrektorów FCE Bank plc.
Skonsolidowane śródokresowe sprawozdanie FCE za I półroczne zakończone 30 czerwca 2009 r.
Awaryjny plan pozyskiwania finansowania przez FCE
FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku
Punkt hurtowy prowadzony na podstawie umowy franczyzy zawartej bezpośrednio z Fordem lub jednym z podmiotów
powiązanych w zakresie sprzedaży, serwisu, naprawy i finansowania pojazdów. Zob. definicja „Hurtu” poniżej.
Instrumenty finansowe w formie umów, w ramach których strony uzgadniają płatności oparte o wartość podstawowych
aktywów lub innych danych w określonym momencie czasu.
Europejski program średnioterminowych obligacji z 1993 r., uruchomiony przez FCE w celu emisji Obligacji, w tym
detalicznych papierów wartościowych, dla inwestorów instytucjonalnych oraz detalicznych. Obecnie maksymalna wielkość
programu wynosi 12 mld USD.
Wspólnota polityczno-gospodarcza założona w 1993 r. przez uczestników Europejskiej Wspólnoty Gospodarczej, w której
skład wchodzi obecnie 27 państw. W UE funkcjonuje wspólny rynek ustanowiony z mocy prawa obowiązującego we
wszystkich państwach członkowskich, przewidującego swobodny przepływ pracowników, towarów, usług i kapitału. UE
powołała europejski bank centralny oraz wspólną walutę, euro, którą przyjęło 16 państw członkowskich.
Spółka i jej wszystkie podmioty zależne (zob. Notę nr 23 „Inwestycje w podmiotach wchodzących w skład grupy” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za 2009 r.
Ford Credit International, Inc., spółka utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit i
bezpośredni akcjonariusz Spółki.
Znany również jako umowa leasingu z pełną spłatą. Umowa przewidująca płatności określonych sum przez okres wstępny/
podstawowy, w kwotach wystarczających w sumie do amortyzacji nakładów kapitałowych leasingodawcy oraz pokrycia
kosztów finansowania zewnętrznego i zysku leasingodawcy. Obowiązkiem leasingobiorcy jest utrzymanie składnika
aktywów.
Ford Motor Credit Company LLC, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware,
USA pośredni 100% podmiot zależny Forda.
Ford Motor Company, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA,
nadrzędny podmiot dominujący Spółki. W niektórych wypadkach może oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi
lub częścią podmiotów powiązanych.
Wspólne przedsięwzięcie – spółka finansowa założoną w czerwcu 2008 r. z Sofinco, podmiotem zależnym Credit Agricole
S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniająca finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów
na rynkach skandynawskich.
Brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – organ powołany przez brytyjski rząd, który
sprawuje ustawowy nadzór na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych.
Gwarantowane przyszłe wartości minimalne
Umowy, w których aktywa nie są w całości zamortyzowane w ciągu okresu leasingu, gdzie leasingodawca nie szuka
zysków z opłat leasingowych, ale może starać się odzyskać saldo kosztów i zysków przez sprzedaż zwróconego składnika
aktywów po upływie okresu leasingu. Dzierżawa to wariant leasingu operacyjnego.
Część działalności FCE, w której firma oferuje finansowanie pojazdu oraz produkty i usługi leasingowe konsumentom
indywidualnym, osobom prowadzącym samodzielną działalność gospodarczą i przedsiębiorstwom, do których dotarła
przez dealera lub punkt dealerski.
Technika mobilizacji finansowania z aktywów generujących dochody, takich jak pożyczki, przez przekserowanie
przepływów pieniężnych na dofinansowanie wypłat z papierów wartościowych zabezpieczonych danymi aktywami
podstawowymi. W świetle prawa sekurytyzowane aktywa generalnie są przeniesione do spółki celowej niezagrożonej
upadłością, która je utrzymuje. FCE normalnie pozostaje zaangażowana przy obsłudze i kontynuuje gromadzenie i
serwisowanie sekurytyzowanych aktywów. FCE uczestniczy również w innych transakcjach finansowania
ustrukturyzowanego i factoringu, zbliżonych do sekurytyzacji, które w niniejszym sprawozdaniu są również określane jako
„sekurytyzacja”.
Podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów od
FCE (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
45454545454545
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2009
Inne informacje
Hurt
46
wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki (zob.
wykaz SPE Spółki w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2009).
Część działalność FCE, w której firma oferuje finansowanie zapasów hurtowych nowych i używanych pojazdów, części i
akcesoriów. Znana również pod nazwą „dealer floor-plan” lub „finansowanie zapasów magazynowych”. Może obejmować
również inne formy finansowania sprzedawców hurtowych przez FCE, takie jak kredyty na kapitał obrotowy lub pożyczka
na zakup nieruchomości, rozbudowę obiektów dealera i debet na rachunku. Zob. definicję dealera lub punktu dealerskiego
powyżej.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2009
Download