ODPOWIEDZI NA PYTANIA ZADANE PRZEZ
advertisement
ODPOWIEDZI NA PYTANIA ZADANE PRZEZ AKCJONARIUSZY ORAZ INWESTORÓW – STAN NA 04.12.2015 R. *) dane Pytających pozostają do wiadomości Spółki PYTANIE ODPOWIEDŹ Witam, z czego Szanowny Panie, wynikają przeterminowane nieuregulowane i znacznie zobowiązania Spółki wynikają w większości z opóźnień w realizacji płatności wierzytelności Aedes, które można przez niektórych z naszych Zleceniodawców, które to opóźnienia mają różne znaleźć na stronach www np. www.dlugi.info ? przyczyny. Wbrew pozorom, wielu deweloperów ma trudności z terminową obsługą pozdrawiam płatności realizowanych inwestycji. Warto zauważyć, iż pomimo polepszającej się koniunktury w branży budowlanej, banki wciąż z ogromną rezerwą odnoszą /pytanie nadesłane w dn. 01.12.2015 r. / się do podmiotów z tego sektora i ta sytuacja nie zmienia się już od kilku kwartałów. Należy także zaznaczyć, iż zaległości AEDES związane są także z bieżącymi 2 trudnościami spółki, jakimi są konflikt z jednym z głównych Zleceniodawców: spółką Sento S.A., a także trwającym procesem odzyskania należności Spółki z realizacji przerwanej inwestycji w Zabrzu. Dodatkowo, dyspozycja znaczącej wartości środkami została ograniczona ze względu na udzielone i trwające gwarancje należytego wykonania oraz gwarancje wad i usterek. Rozumiemy sytuację podmiotów, wobec których AEDES posiada zobowiązania, jednocześnie starając się z nimi porozumieć. Zależy nam na uregulowaniu wszelkich zobowiązań, a także na unormowaniu naszej płynności finansowej. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam Analizując raport za III kwartał Szanowny Panie, zostałem skłoniony do zadania pytania czy spółce grozi upadłość ? wobec zaprezentowanych wyników finansowych za III kwartał br., a także zbioru okoliczności i wydarzeń, które w ostatnim czasie dotknęły Spółkę, nie www.aedes.pl 3 możemy wykluczyć ryzyka utraty jej płynności finansowej, a w konsekwencji Czy spółka spodziewa się w najbliższym czasie kontraktów, wejście na drogę procesu upadłościowego. Jednakże, zapewniamy, że zostały które zapewniłby jej zmianę obecnej sytuacji ? podjęte wielotorowe działania, będące w mocy Zarządu Emitenta, w celu zapobieżenia wskazanej sytuacji. Pozdrawiam Ewentualna upadłość Spółki byłaby „czarnym” rozwiązaniem dla nas w Akcjonariusz aktualnej sytuacji, biorąc pod uwagę to, ile lat działamy na rynku oraz jak wiele trudności dotychczas przezwyciężyliśmy. /pytanie nadesłane w dn. 24.11.2015 r. / O szczegółach podjętych działań poinformujemy Pana oraz pozostałych Akcjonariuszy stosownym raportem bieżącym. Jeśli chodzi o planowane kontrakty, to oczywiście skupiamy się na zakończeniu bieżących projektów, ale także bierzemy udział w kolejnych przetargach. Pragniemy zaznaczyć, iż obecnie zwielokrotniliśmy działania związane z poszukiwaniem i ofertowaniem nowych kontraktów budowlanych. Ponadto nasza spółka zależna AE Development prowadzi zaawansowane rozmowy w zakresie uruchomienia pierwszego projektu deweloperskiego na terenie Krakowa. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego [email protected] www.aedes.pl kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: 4 Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo, Szanowny Panie, Chciałbym uzyskać odpowiedź na pytania: w 1. Dlaczego Zarząd podawał informację o wpływie prawdopodobnie towarzyszą obecnie wielu Akcjonariuszom Indywidualnym zakończonej inwestycji Petralana na wyniki w III i IV kw., ale oraz Inwestorom AEDES S.A. Budując relacje inwestorskie i starając się nie ujął jaki ten wpływ będzie pozytywny czy negatywny ? prowadzić rzetelną politykę informacyjną, czasem możemy zostać zrozumiani w 2. Czy ta informacja nie wprowadza dezorientacji inny sposób, niż byśmy oczekiwali. Na pewno nie jest i nigdy nie było naszą inwestorów ? intencją wprowadzać Państwa w błąd czy przekazywać nieprawdziwe 3. Czy ta sytuacja z notowaniami akcji jest normalna jeżeli informacje. Dbamy także o równy dostęp do wszelkich ważnych informacji o w spółce nie zaszły negatywne zdarzenia. sytuacji i działalności Spółki. 4. Dlaczego Zarząd podaje informując przesłanych przez Pana pytaniach odnajdujemy emocje, które rynek nieprecyzyjne sformułowania typu "może" "może wpłynąć" W informacji dotyczącej inwestycji w Bytomiu, podaliśmy, iż jej ukończenie może i ktoś wykorzystuje to tworząc słusznie lub nie kierując kurs mieć wpływ na wyniki finansowe w III kwartale (ponieważ wtedy budowa wciąż na dno notowań ? trwała i rozliczono kolejną część kosztów) oraz IV kwartale – ze względu na to, iż 5. Czy Zarząd nie powinien reagować na takie rozliczenie zakończenia inwestycji będzie miało miejsce także w trwającym zachowanie kursu, trzykrotny spadek wartości waloru od obecnie, ostatnim kwartale roku. Proszę zauważyć, iż nadal trwa procedura ostatniego szczytu ? odbioru końcowego. Dotychczas uzyskane zostało pozwolenie na użytkowanie obiektu, uruchomiono linię produkcyjną, trwają także zaawansowane Dziękuję za odpowiedź procedury zmierzające do uzyskania pełnej zdolności produkcyjnej zakładu. Inwestor Publikując informację, o której Pan pisze, braliśmy pod uwagę ryzyko naliczenia wobec Spółki kar umownych w wysokości oraz na podstawie uznanej przez www.aedes.pl 5 /pytanie nadesłane w dn. 08.10.2015 r. / Kontrahenta. W chwili obecnej, w ocenie Zarządu AEDES nie istnieją przesłanki wskazujące na możliwość zaistnienia takiej sytuacji ze strony Zleceniodawcy (ABG sp. z o.o. oraz Petralana S.A.). W opinii Zarządu, ewentualne kar byłyby bezzasadne ze względu na dopełnienie przez Spółkę wszelkich zobowiązań formalnych oraz związanych z samym procesem budowy. W związku z tym, we wskazanej powyżej informacji, zdecydowaliśmy się zaznaczyć, że ukończenie inwestycji w Bytomiu może mieć wpływ na wyniki finansowe AEDES, niemniej jednak odpowiedzialnie nie mogliśmy jednoznacznie wskazać czy wpływ ten będzie pozytywny czy też negatywny. Jeśli chodzi o kurs notowań akcji Spółki na rynku NewConnect, to proszę pamiętać, iż pomimo przekazywanych przez nas informacji, to bezpośrednio dokonujący transakcji kupna i sprzedaży Inwestorzy decydują o wartości tychże instrumentów finansowych. Zwracamy uwagę, iż przez kilkanaście miesięcy od dnia debiutu rzetelnie komunikowaliśmy się z rynkiem, informując o pozyskaniu nowych umów, aktualizacji strategii, a nawet pojawiających się problemach czy trudnościach, zaś Zarząd Spółki wywiązywał się z podjętych zobowiązań. Kurs notowań wzrósł jednakże dopiero w momencie publikacji informacji o pozyskaniu kontraktu na realizację fabryki PETRALANA w Bytomiu. W naszej ocenie może mieć to związek z niską płynnością samego rynku NewConnect, a także niedowartościowaniem w ówczesnym czasie walorów Spółki przez Inwestorów. Zwracamy uwagę, iż działania spekulacyjne mające na celu wymuszenie www.aedes.pl 6 określonego zachowania kursu notowań akcji AEDES S.A. mogą mieć różne źródła, z czego Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę. Jednocześnie, zwracamy uwagę na fakt, iż Spółka przechodzi obecnie problemy związane z obniżeniem płynności finansowej, co jest wynikiem konfliktu ze spółką Sento S.A., o czym poinformowaliśmy Państwa raportem bieżącym nr 27/2015 w dniu 6. października 2015 roku. Możemy poinformować, iż w ostatnich dniach podjęte zostały i nadal prowadzone są rozmowy w celu polubownego zakończenia tego sporu. Zarząd Spółki nie posiada żadnych narzędzi, które mogłyby w sposób bezpośredni wpłynąć na utrzymanie kursu notowań akcji na określonym poziomie. Kurs ten ustalany jest w wyniku działań Inwestorów, którzy dokonują transakcji kupna-sprzedaży, na podstawie posiadanych informacji (a także ich interpretacji), wiedzy, doświadczenia, strategii, planów oraz środków finansowych. Warto zwrócić tutaj szczególną uwagę na źródła informacji, z których Inwestorzy czerpią wiedzę na temat działań i sytuacji Spółki. Przypominamy, że oficjalną drogą komunikacji z AEDES S.A. są: raporty bieżące oraz okresowe publikowane w giełdowym systemie EBI (publikowane m.in. na stronie www.newconnect.pl), strona internetowa Spółki oraz odpowiedzi na przesyłane przez Państwa zapytania. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy www.aedes.pl 7 do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam Szanowny Panie, Proszę o informację co się dzieje w firmie. Jestem forum, które Pan wskazał jest miejscem, gdzie może pisać dowolna osoba bez zaniepokojony poniższym forum i opinia pracowników: konieczności rejestracji i logowania się. Na pierwszej stronie tego forum http://www.gowork.pl/opinie_czytaj,942043 zamieściliśmy nasze stanowisko ws. pojawiających się na nim komentarzy. Zarząd Spółki jest świadomy, że część Pracowników może być niezadowolona z Czy firma jest w stanie jeszcze wyjść na prostą po sytuacji z warunków płacowych lub innych powodów związanych z zatrudnieniem w Sento? Spółce. Każda z osób zatrudnionych w AEDES S.A. ma inne oczekiwania oraz stosunek do wykonywanych przez siebie obowiązków służbowych. Trudno nam Czy zarząd interesował się i zna osobiście beneficjentów komentować osobno każdą opinię nie zawierającą konkretnych i rzeczowych rzeczywistych Sento 15 sp zoo? zastrzeżeń co do działalności poszczególnych działów czy osób w Spółce. Pozdrawiam Jeśli zaś chodzi o Sento S.A. oraz spółkę zależną Sento 15 sp. z o.o., to możemy /pytanie nadesłane w dn. 08.10.2015 r. / powiedzieć, iż podjęte zostały i prowadzone są rozmowy, które mają na celu odzyskanie należności wobec AEDES i jednoczesne polubowne zakończenie sporu. W chwili obecnej, poziom płynności finansowej AEDES jest znacząco obniżony. Zarząd Spółki czyni starania w celu ustabilizowania tej sytuacji. O wszelkich www.aedes.pl 8 istotnych zmianach w tym zakresie poinformujemy Państwa za pomocą raportów bieżących. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam, Szanowny Panie, Jestem od dłuższego czasu akcjonariuszem Państwa firmy i przede wszystkim uprzejmie dziękujemy za wyrazy uznania dla prowadzonej powiem szczerze ze bardzo mi sie podoba sposób przez AEDES S.A. polityki komunikacyjnej oraz starań Zarządu o trwały rozwój zarządzania spółką, komunikacja z akcjonariuszami oraz Spółki. Stanowi to dla nas bodziec do jeszcze bardziej wytężonej pracy ww. stały rozwój firmy. Uważam, że niewiele jest spółek na NC, obszarach. które tak rzetelnie podchodzą do biznesu i informują o wszystkim, co się dzieje RÓWNO wszystkich akcjonariuszy. Monitorujemy fora internetowe, na których znajdują się tematy poświęcone Niepokojące są niestety działania niektórych osób na AEDES z zakresu obecności Spółki na rynku NewConnect. Fora te stanowią dla forum bankiera, które robią bardzo zły PR spółce, nas pewnego rodzaju źródło informacji o obawach, spostrzeżeniach i naganiając na spadki, strasząc bezpodstawnie drobnych oczekiwaniach naszych Akcjonariuszy oraz potencjalnych Inwestorów. Nie akcjonariuszy bankructwem. Proszę mi powiedzieć, czy zawsze swój punkt widzenia wyrażacie Państwo w kontakcie z naszym spółka będzie starała się sie wobec tego podjąć jakieś Zespołem Relacji Inwestorskich, a dla nas jest on bardzo ważny. www.aedes.pl 9 kroki (być może prawne) broniąc swojego dobrego imienia? Obserwujemy również sytuację na forum portalu Bankier.pl i jesteśmy nią zaniepokojeni, jednakże dotychczas nie zdecydowaliśmy się na interwencję ze Dlaczego animator pozwala na to, aby drobnymi kwotami względu na kilka czynników. Przede wszystkim fora internetowe (szczególnie ktoś zbijał akcje spółki o 40-50% w krótkim czasie tworząc takie, gdzie posty mogą pisać osoby anonimowe- w żaden sposób przy tym wizje bankructwa Aedes? Może warto pomyśleć niezalogowane) nie są i nie powinny stanowić oficjalnego źródła informacji o na dokapitalizowaniu spółki przez emisję akcji dla wydarzeniach w Spółce, a tym bardziej oficjalnej platformy dla komunikacji aktualnych akcjonariuszy po dobrej cenie i przejść na Inwestorów z emitentem. W naszej opinii, rzetelnie prowadzone relacje rynek główny? Pozwoliłoby to na jeszcze szybszy rozwój inwestorskie zapewniają Akcjonariuszom - czyli Państwu, stały i prosty dostęp do spółki, a myślę,, że wiele osób chętnie zainwestuje w wszelkich niezbędnych informacji. Na naszej stronie internetowej podany jest Państwa firmę po dobrej cenie:). kontakt do Zespołu Relacji Inwestorskich zarówno poprzez e-mail jak i numer Myślę, że NC to nie miejsce dla Aedes i nie jeden fundusz telefonu. Trudno jest dyskutować z kimś, kogo nie znamy. Jesteśmy także chętnie by zainwestował na GPW w Wasza firmę. świadomi, że istnieje wysokie prawdopodobieństwo, iż odpowiedzi naszej Spółki, które znalazłyby się na ww. forum byłby przeinaczane oraz Pozdrawiam wykorzystywane przez te osoby przeciwko AEDES. To z kolei mogłoby wprowadzać /pytanie nadesłane w dn. 17.09.2015 r. / chaos komunikacyjny, powodując dezinformację wśród Inwestorów. Takiej sytuacji chcielibyśmy uniknąć. Dobre imię AEDES jako spółki publicznej bronimy poprzez konsekwentną i transparentną politykę komunikacyjną, a także poprzez działania w postaci realizacji i pozyskania nowych zleceń. Jeśli chodzi o Animatora Rynku akcji AEDES, to informujemy, że podmiot ten działa w ściśle określonych ramach prawnych, wykonując niezbędne czynności www.aedes.pl 10 w celu poprawy i utrzymania wysokiego poziomu płynności ww. akcji. Plany przejścia na rynek regulowany są wciąż aktualne i jeśli tylko pozwolą na to warunki rynkowe, zdecydujemy się na ten krok. Chcielibyśmy, aby ewentualnej zmianie rynku notowań towarzyszyła emisja akcji. Jednakże, na chwilę obecną nie mamy sprecyzowanych żadnych warunków, nie zapadły w tym zakresie także żadne wiążące decyzje. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo, Szanowny Panie, Jestem zainteresowany inwestycją w Państwa spółkę. dziękujemy za przesłaną wiadomość, poniżej przedstawiając jednocześnie Niemniej jednak mam kilka pytań ponieważ ostatnie odpowiedzi na Pana pytania: wydarzenia wokół kursu spółki mocno mnie zaniepokoiły. Ad. 1 Czy spółka ma stabilną sytuację finansową? Czy celem wyemitowania Czy spółka ma stabilną sytuację finansową? Czy celem ostatnich obligacji jest zdobycie środków na bieżące potrzeby spółki czy na www.aedes.pl 11 wyemitowania ostatnich obligacji jest zdobycie środków nowe inwestycje? na bieżące potrzeby spółki czy na nowe inwestycje? W ocenie Zarządu AEDES S.A. aktualna sytuacja finansowa Spółki jest stabilna, Czy spółka bierze pod uwagę ewentualne ogłoszenie jednakże wymaga dalszych prac związanych ze zmniejszeniem wielkości upadłości w związku z opóźnieniami przy budowie zobowiązań. Staramy się terminowo regulować bieżące zobowiązania Spółki Petralany i wynikającymi z tego karami finansowymi? względem naszych Kontrahentów. Jednocześnie istotna część naszych środków finansowych została czasowo zablokowana na poczet gwarancji należytego Czy spółka planuje w najbliższym roku jakieś inwestycje wykonania kontraktów oraz gwarancji wad i usterek w związku z realizowanymi i zlecenia poza kontraktem na budowę wieży kontroli przez nas kontraktami budowlanymi. lotów w Balicach? Jakie to są inwestycje bądź kontrakty? Przeprowadzona emisja obligacji serii A miała na celu powiększenie zasobu kapitału obrotowego AEDES, który służy nie tylko do bieżących rozliczeń, ale Z góry dziękuję za odpowiedź, również stanowi źródło finansowania nowych projektów budowlanych. Zatem, znaczna większość środków została wykorzystana w tym właśnie celu. Z wyrazami szacunku, /pytanie nadesłane w dn. 17.09.2015 r. / Ad. 2 Czy spółka bierze pod uwagę ewentualne ogłoszenie upadłości w związku z opóźnieniami przy budowie Petralany i wynikającymi z tego karami finansowymi? Wniosek o ogłoszenie upadłości jest realnym zagrożeniem dla każdego działającego przedsiębiorstwa. Nie można wykluczyć, że taka sytuacja dotknie także AEDES S.A.. Proszę jednakże pamiętać, iż w portfelu zamówień AEDES znajduje się nie tylko kontrakt na budowę fabryki PETRALANA w Bytomiu, ale także szereg innych projektów, które Spółka obecnie realizuje. W związku z www.aedes.pl 12 powyższym, nie zamierzamy w przytoczonej przez Pana sytuacji, składać wniosku o ogłoszenie upadłości. Problem ewentualnych kar umownych będziemy rozwiązywać poprzez stosowne porozumienia lub – jeśli sytuacja będzie tego wymagała – na drodze postępowania sądowego. Na pewno nie będziemy unikać odpowiedzialności, jeśli okoliczności, na które powoła się Kontrahent powstały z naszej winy. Zwracamy uwagę, że ww. sytuacja stanowi także przedmiotowe ryzyko działalności prowadzonej przez Spółkę i może wystąpić w przypadku innych realizowanych zleceń. Ad. 3. Czy spółka planuje w najbliższym roku jakieś inwestycje i zlecenia poza kontraktem na budowę wieży kontroli lotów w Balicach? Jakie to są inwestycje bądź kontrakty? Zarząd AEDES S.A. na bieżąco stara się o pozyskanie nowych kontraktów. Oprócz prowadzonych rozmów handlowych i biznesowych, Spółka bierze udział w różnego typu przetargach budowlanych związanych z budownictwem mieszkaniowym, przemysłowym oraz infrastrukturalnym. Poszukujemy nie tylko kontraktów o wysokich marżach, ale również takich, które pozwolą poszerzyć posiadane doświadczenie. Zgodnie z założeniami strategii rozwoju Spółki, wciąż poszerzamy grono naszych Zleceniodawców. Przykładem tego jest przywołany przez Pana kontrakt na realizację wieży kontroli ruchu lotniczego na lotnisku w Balicach. Jednocześnie, www.aedes.pl warto przypomnieć o umowie z firmą Logi 13 Development 2 Sp. z o.o. na realizację budynku wielorodzinnego zlokalizowanego przy ul. Śliskiej w Krakowie, gdzie trwają przygotowania do przekazania placu budowy. Innym istotnym projektem Spółki jest zwiększony zakres prac realizowanych w ramach inwestycji przy ul. Rogozińskiego również w Krakowie. Kilka miesięcy temu informowaliśmy także o rozpoczęciu negocjacji w celu pozyskania kolejnej umowy z zakresu budownictwa przemysłowego. Rozmowy trwają nadal i mamy nadzieję, że ich zakończenie okaże się dla Spółki pozytywne. Ponadto, na początku bieżącego roku utworzyliśmy spółkę zależną AE Development S.A., której zadaniem będzie realizacja projektów mieszkaniowych. Utworzenie podmiotu o profilu deweloperskim powinno zapewnić AEDES dodatkowe zlecenia, a przyszłej Grupie Kapitałowej wyższe marże i poprawę wskaźników płynności. Korzystając z okazji, zachęcamy Pana do zapoznania się z naszą stroną internetową: www.aedes.pl, gdzie znajdzie Pan wszelkie niezbędne informacje o Spółce, wyniki finansowe, raporty bieżące oraz kwartalne, a także najważniejsze wiadomości. Jeśli będzie potrzebował Pan dodatkowych wyjaśnień, nasz Zespół Relacji Inwestorskich jest do Pana dyspozycji. Jednocześnie zwracamy uwagę, że informacje dotyczące AEDES S.A., które pojawiają się na różnego rodzaju forach internetowych mogą być niesprawdzone i nierzetelne. Dodatkowo, istnieje możliwość, iż osoby piszące jako anonimowi użytkownicy będą próbować wpływać na kurs notowań akcji www.aedes.pl 14 naszej Spółki – a tym samym na zachowania naszych Akcjonariuszy Indywidualnych oraz potencjalnych Inwestorów – poprzez publikowanie wpisów o określonym i zaplanowanym charakterze. Przypominamy, że zgodnie z Art. 39 Ustawy z dnia 29. lipca 2015 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 Nr 183 poz. 1538, tj.): 1. Zakazana jest manipulacja instrumentem finansowym, zwana dalej „manipulacją”. 2. Manipulację stanowi: 1) składanie zleceń lub zawieranie transakcji wprowadzających lub mogących wprowadzić w błąd co do rzeczywistego popytu, podaży lub ceny instrumentu finansowego, chyba że powody tych działań były uprawnione, a złożone zlecenia lub zawarte transakcje nie naruszyły przyjętych praktyk rynkowych na danym rynku regulowanym; 2) składanie zleceń lub zawieranie transakcji powodujących nienaturalne lub sztuczne ustalenie się ceny jednego lub kilku instrumentów finansowych, chyba że powody tych działań były uprawnione, a złożone zlecenia lub zawarte transakcje nie naruszyły przyjętych praktyk rynkowych na danym rynku regulowanym; 3) składanie zleceń lub zawieranie transakcji, z zamiarem wywołania innych skutków prawnych niż te, dla osiągnięcia których faktycznie jest dokonywana dana czynność prawna; www.aedes.pl 15 4) rozpowszechnianie za pomocą środków masowego przekazu, w tym internetu, lub w inny sposób fałszywych lub nierzetelnych informacji albo pogłosek, które wprowadzają lub mogą wprowadzać w błąd w zakresie instrumentów finansowych: a) przez dziennikarza – jeżeli nie działał z zachowaniem należytej staranności zawodowej albo jeżeli uzyskał z rozpowszechniania takich informacji bezpośrednią lub pośrednią korzyść majątkową lub osobistą dla siebie lub innej osoby, nawet działając z zachowaniem tej staranności, b) przez inną osobę – jeżeli wiedziała lub przy dołożeniu należytej staranności mogła się dowiedzieć, że są to informacje nieprawdziwe lub wprowadzające w błąd; 5) składanie zleceń lub zawieranie transakcji przy jednoczesnym wprowadzeniu uczestników rynku w błąd albo wykorzystanie ich błędu, co do ceny instrumentów finansowych; 6) zapewnianie kontroli nad popytem lub podażą instrumentu finansowego z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób powodujący bezpośrednie lub pośrednie ustalanie cen nabycia lub zbycia instrumentów finansowych; 7) nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na zakończenie notowań powodujące wprowadzenie w błąd inwestorów dokonujących czynności na podstawie ceny ustalonej na tym etapie notowań; www.aedes.pl 16 8) uzyskiwanie korzyści majątkowej z wpływu opinii dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów wyrażanych w środkach masowego przekazu w sposób okazjonalny lub regularny, na cenę posiadanych instrumentów finansowych, jeśli nie został publicznie ujawniony w sposób pełny i rzetelny występujący konflikt interesu. […] Zgodnie z Art. 172 ww. Ustawy o obrocie, we wskazanych powyżej przypadkach: 1. Na każdego kto dokonuje manipulacji, o której mowa w art. 39 ust. 2 pkt 4 lit. b lub pkt 8, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości 200 000 zł lub karę pieniężną do wysokości dziesięciokrotności uzyskanej korzyści majątkowej albo obie te kary łącznie. 2. Tej samej karze podlega, kto wchodzi w porozumienie mające na celu dokonanie manipulacji.[…]” Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego [email protected] Z poważaniem www.aedes.pl kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: 17 Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo Szanowny Panie, Nie rozumiem zapisu z dzisiejszego komunikatu cyt: jesteśmy świadomi oczekiwań naszych Inwestorów w zakresie zakończenia i Zakończenie realizacji ww. inwestycji będzie miało wpływ rozliczenia kontraktu dot. budowy fabryki w Bytomiu. Proszę zwrócić uwagę, iż na wyniki finansowe Emitenta w III i IV kwartale br. weszliśmy w ostatni etap realizacji inwestycji i zbliżamy się do jej końca. Kwartały I i II br. – o które Pan pyta – zostały rozliczone z ujęciem części wpływów oraz Pytanie: kosztów związanych z prowadzeniem ww. projektu. Zachęcamy do lektury Czy w I i II kw. nie mało wpływu i jaki to będzie wpływ? opublikowanych raportów kwartalnych, w których znajdzie Pan dane Negatywny czy pozytywny? Będzie zysk z tej inwestycji czy finansowe wraz ze stosownym komentarzem Zarządu Spółki. strata? Pisaliście Państwo od stycznia 2015 roku, że W związku z tym, że termin zakończenia realizacji zaplanowano na 30.09.2015 przesuwanie terminu nie leży z przyczyn z Państwa strony, roku rozliczenie ostatnich prac będzie ujęte także w wynikach za IV kwartał to 2015 roku. Jednakże, jak wskazywaliśmy w poprzednim okresie, wpływy te będą rozumiem, że koszty tego przesunięcia terminu zakończenia inwestycji również nie ponosi AEDES S.A. już na niższym poziomie niż notowane dotychczas, co jest właśnie związane z W przeciwnym razie traktuję to, jako zatajanie informacji rozpoczęciem ostatniego etapu realizacji inwestycji. Proszę także mieć na istotnej dla inwestorów i ewidentne wprowadzanie ich w względzie, iż nie publikujemy prognoz finansowych, w związku z czym nie błąd. możemy komentować wysokości spodziewanych wyników finansowych w najbliższych kwartałach. Dziękuję za odpowiedź Inwestor Zmiana terminów zakończenia fabryki PETRALANA była związana z wieloma /pytanie nadesłane w dn. 09.09.2015 r. / czynnikami. Proszę zauważyć, iż ze względu na klauzulę poufności, nie udzielaliśmy informacji, o których Pan pisze. Zwracamy uwagę, iż w branży budowlanej opóźnienia w realizacji prac wykonawczych się zdarzają. www.aedes.pl 18 Jednakże, dołożyliśmy wszelkich starań, aby wszystkie warunki zawartej umowy zostały przez Spółkę dotrzymane, zaś zakończenie realizacji fabryki odbyło w najkrótszym możliwym terminie przy zachowaniu najwyższej staranności oraz jakości wykonania. Raz jeszcze podkreślamy, że wszystkie działania były podejmowane w ścisłym porozumieniu ze Zleceniodawcą. Ponadto, pozwalamy sobie przypomnieć o treści raportu bieżącego nr 13/2015 z dn.12 maja 2015 r., w którym poinformowaliśmy Państwa, że [cyt.]: „[…]W przypadku naruszenia podanych wyżej terminów na Spółkę mogą zostać nałożone kary umowne w wysokości po 100.000,00 złotych za każdy przypadek naruszenia. Ponadto w mocy pozostają także dotychczasowe kary umowne określone pomiędzy Stronami w umowach generalnych.” Zatem, nie jest wykluczone, iż Zleceniodawca zdecyduje o naliczeniu kar umownych względem Spółki, na podstawie przyjętych przez siebie kryteriów. Nasze dotychczasowe doświadczenie w realizacji różnego typu projektów budowlanych nauczyło nas, aby pod uwagę brać różne scenariusze oraz odpowiednio się do nich przygotować. Dlatego też, jeśli dojdzie do takiej sytuacji, zespół prawników i radców prawnych wspierający Spółkę, szczegółowo zbada zasadność i podstawy prawne potencjalnych roszczeń. Niemniej jednak, będziemy starać się rozwiązać ewentualną sytuację sporną w drodze dialogu i porozumienia. www.aedes.pl 19 Odpowiadając na ostatni akapit z nadesłanej przez Pana odpowiedzi, chcielibyśmy zauważyć, iż Zarząd Spółki w przyjętej polityce informacyjnej dokłada wszelkich starań, aby przepływ informacji pomiędzy Zarządem a wszystkimi Akcjonariuszami był prowadzony w sposób przejrzysty i wiarygodny. W związku z powyższym przykładamy wielką wagę, aby nasi Akcjonariusze niezależnie od wielkości posiadanego pakietu akcji, mieli równe prawo dostępu do informacji na temat funkcjonowania Spółki. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Dzień dobry, Szanowny Panie, jestem ze Spółką już ponad 2 lata, zawsze byłem spokojny dziękujemy za dotychczasowe zaufanie, którym obdarzył Pan Spółkę oraz jej i zadowolony z działań zarządu. Wiem ze obecne Zarząd, dziękujemy także za wiele otrzymanych od Pana wiadomości działania zarządu(np. emisja obligacji) mają zapobiec i zainteresowanie naszymi działaniami. Kontakt z akcjonariuszami oraz ewentualnym problemom w przyszłości. Budowa Fabryki w inwestorami indywidualnymi jest dla Zarządu Spółki bardzo ważny, bowiem Bytomiu dobiega końca, jak Zarząd odnosi się to przyszłej dzięki niemu możemy w bezpośredni sposób przedstawić plany rozwoju, sytuacji Spółki? Bez pozyskania dalszych kontraktów tego na bieżąco wyjaśniać ewentualne wątpliwości oraz dyskutować z inwestorami. www.aedes.pl 20 typu ciężko będzie utrzymać obecne wyniki finansowe przy obecnych kosztach. Czy środki pozyskane z emisji jako Emisja obligacji – jak już mówiliśmy – jest nam pomocna w celu realizacji minimalne założonych celów, w tym m.in. poprawy poziomów płynności Spółki. Staramy są wystarczające do realizacji zadań powierzonych sobie przez Spółkę? się konwertować zadłużenie z krótkoterminowego na długoterminowe. Pozostaje też kwestia rentowności. Wiadomo, że to cecha W ten sposób będziemy mogli w bardziej elastyczny sposób regulować nasze tej branży, jednak w tym roku rentowność jest wyjątkowo zobowiązania. Pozyskane środki w wysokości ponad 2,5 mln zł w chwili obecnej niska. pozwolą spełnić część założonych i wskazanych powyżej celów. Pozostała część, posłuży na uruchomienie nowych projektów. Pozdrawiam /pytanie nadesłane w dn. 18..08.2015 r. / We wrześniu zostanie zakończona realizacja inwestycji w Bytomiu, z którą związany jest istotny wzrost przychodów ze sprzedaży oraz wyniku netto AEDES. Jednakże, wzrost kosztów operacyjnych również związany jest ze wskazanym projektem. Ponadto, wciąż poszukujemy nowych zleceń zarówno w obszarze budownictwa mieszkaniowego, jak i przemysłowego. Inwestycja w Bytomiu pozwoliła nam zebrać cenne doświadczenie, które mamy nadzieję, że zaprocentuje w postaci kontraktów o podobnej lub nieco większej skali. Możemy powiedzieć, iż w chwili obecnej prowadzimy pierwsze rozmowy w tym zakresie. Zaznaczamy jednak, że nie ma żadnej pewności czy i kiedy takie zlecenia pojawią się w portfelu AEDES. Przyszłość Spółki związana będzie w głównej mierze z realizacją projektów mieszkaniowych. Jest to nasza podstawowa działalność, którą chcemy rozwijać także poprzez spółkę zależną o profilu deweloperskim. Trwają obecnie działania w celu rozpoczęcia realizacji pierwszego projektu deweloperskiego www.aedes.pl 21 jeszcze przed końcem bieżącego roku. Jeśli przyjęte plany oraz ich założenia zostaną urzeczywistnione, poinformujemy Państwa o tym stosownym raportem bieżącym. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam Szanowny Panie, 1. Z podanych informacji wynika, że spółka ma korzystnie rozstrzygnięte 2 postępowania przetargowe. Rozumiem że odnosząc się do pytania o postępowania przetargowe, to informujemy, jest związana oferta. iż konkursy, w których braliśmy udział w II kwartale br. dotyczą realizacji Pytanie: na jaki okres czasu jest związana ofertą i czy czas inwestycji mieszkaniowych. Jedno z postępowań dotyczy zawartej już umowy związania był wydłużany? z J.W. Construction Holding S.A. i stanowi kontynuację współpracy w zakresie budowy drugiego etapu inwestycji w Katowicach. Informowaliśmy o tym 2. Z jakiego powodu nie została objęta emisja obligacji w raportem bieżącym nr 9/2015 z dn. 24.04.2015 roku. Kolejne z postępowań 100 %. Czy brak chętnych ? Czy ta kwota wystarczy na zostało rozstrzygnięte, jednakże nadal trwają prace związane z optymalizacją finansowanie działalności? procesu wykonawczego. Dotychczas nie została zawarta umowa, zaś Spółka związana jest tajemnicą negocjacji aż do momentu zawarcia przedmiotowej www.aedes.pl 22 3. Czy przy uzyskanej kwocie z emisji koszty jej umowy. przeprowadzenia nie są za wysokie ? 6% koszty emisji ? 9% koszty wykupu ? Czy to jest niższa kwota niż zwykłe finansowanie inwestycji przez kredyt inwestycyjny? Z przeprowadzonej emisji obligacji serii A pozyskaliśmy 2,54 mln złotych. Wartość ta stanowi minimum niezbędne do realizacji celów, na które środki te są przeznaczone. Trudno nam oceniać, co przyczyniło się do tego, Z góry dziękuję za odpowiedź iż nie osiągnięto maksymalnego poziomu emisji. Decyzje podejmowane przez inwestorów są ich indywidualnymi wyborami, związanymi z danym momentem /pytanie nadesłane w dn. 12.08.2015 r. / czasowym, na który składają się wiedza, doświadczenie, plany inwestycyjne oraz posiadane środki finansowe. Koszty emisji stanowią stawki powszechnie obowiązujące na rynku. Odnosząc się natomiast do przyjętego oprocentowania obligacji, to zdecydowaliśmy się na 9 proc., ponieważ jako Spółka notowana na rynku NewConnect oraz działająca w branży o podwyższonym ryzyku, chcieliśmy zainteresować przeprowadzoną emisją nowych inwestorów, proponując im konkurencyjne warunki wykupu. Chcielibyśmy w tym miejscu podkreślić, iż jesteśmy bardzo wdzięczni aktualnym Obligatariuszom, że obdarzyli nas zaufaniem, biorąc udział w emisji. Pyta Pan również poniekąd dlaczego zdecydowaliśmy się na emisję obligacji. Od ponad 3 lat konsekwentnie rozwijamy Spółkę, budując w ten sposób jej wartość dla Inwestorów oraz Akcjonariuszy. Zbudowaliśmy przez ten czas grono aktywnych Inwestorów, dbając o ich zaufanie względem Spółki. Jak w życiu każdego emitenta, przyszedł moment kiedy i my z tego zaufania ośmieliliśmy się www.aedes.pl 23 skorzystać poprzez emisję obligacji. Ponadto, jest to kontynuacja naszej polityki transparentności, bowiem planujemy wprowadzić obligacje serii A na rynek Catalyst. Proszę mieć na uwadze, że przedstawionych powyżej korzyści niematerialnych nie uzyskamy korzystając z ewentualnego kredytu inwestycyjnego. Dodatkowo, warto wspomnieć, iż ustalone warunki emisji obligacji dają Spółce większe możliwości dostosowania zasad spłaty w stosunku do realizowanych projektów, aniżeli ewentualny kredyt bankowy. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam Szanowny Panie, wiemy z komunikatów, że zakończenie prac budowlanych na Petralanie wraz z przekazaniem odpowiedniej dokumentacji miało nastąpić do dnia dzisiejszego. prace budowlane w zakresie ukończenia realizacji fabryki w Bytomiu wciąż jeszcze trwają. W ścisłym porozumieniu z Zamawiającym dokonano nieznacznych przesunięć w terminach zakończenia poszczególnych etapów. Czy w związku z tym będzie komunikat w tej sprawie i czy Obecnie w obiekcie trwają już pierwsze testy, uruchamiane są poszczególne prace zostały zakończone instalacje wewnętrzne. www.aedes.pl 24 w terminie ? Ostatecznym terminem oddania inwestycji pozostaje dzień 30. września 2015 roku, który jest terminem pewnym. Pozdrawiam /pytanie nadesłane w dn. 31.07.2015 r. / Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Dzień dobry, mimo wcześniej Szanowny Panie, zadeklarowanej dywidendy, rynek w chwili kiedy Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy AEDES S.A. podjęło uchwałę nie przyjął negatywnie decyzji o przeznaczeniu zysku za rok o przeznaczeniu całości zysku wypracowanego w roku ubiegłym na kapitał 2014 na kapitał zapasowy. Również jestem zdania, zapasowy, byliśmy przygotowani na negatywną reakcję dużej części że warto inwestować w rozwój na tym etapie. W związku Inwestorów. Zdawaliśmy sobie sprawę z tego, że wielu z nich liczyło z tym mam pytania: na tegoroczną dywidendę i mogą być oni rozczarowani wskazaną powyżej decyzją. Jednakże, otrzymaliśmy również wiele słów poparcia i zrozumienia Czy zyski Spółki jak i emisja obligacji są związane stricte od Akcjonariuszy indywidualnych. Cieszymy się, że tak dobrze rozumieją z kontraktami które Spółka negocjuje? Państwo potrzeby działalności Spółki. Czy może są jeszcze inne plany w dalszej przyszłości, które Spółka chce zrealizować dzięki emisji obligacji? Dalszy rozwój Spółki wymaga inwestycji, niewystarczające w dzisiejszych www.aedes.pl 25 Kiedy akcjonariusze mogą liczyć na pierwsze informacje warunkach rynkowych stały kredyty bankowe, szczególnie, że instytucje z działalności płynące ze AE Development? Spółki zależnej bankowe z dużą rezerwą traktują podmioty z branży budowlanej. Dlatego zdecydowaliśmy się na emisję obligacji. Jej celem jest pozyskanie środków na kapitał obrotowy, który posłuży nam do realizacji bieżących oraz przyszłych Z góry dziękuję za odpowiedzi. kontraktów. Pozdrawiam Negocjacje, o których wspominaliśmy kilka tygodni wcześniej, wciąż trwają, dlatego nie możemy zdradzić więcej szczegółów na ten temat. Prosimy /pytanie nadesłane w dn. 18.07.2015 r. / o cierpliwość oraz zaufanie do działań Zarządu Spółki, który dotychczas w miarę możliwości konsekwentnie oraz umiejętnie realizował przyjęte i ogłoszone cele. Jeśli chodzi o działalność AE Development S.A., to w chwili obecnej trwają poszukiwania ewentualnych projektów, które spółka ta mogłaby realizować. Zostały wstępnie określone wymagane cechy tych inwestycji. Należy pamiętać, iż proces doboru projektu, analiza rentowności, badanie prawne potencjalnych gruntów oraz analiza chłonności jest procesem długotrwałym, jednakże niezmiernie istotnym przy tego typu projektach. W przypadku podjęcia przez Zarząd spółki zależnej przy udziale Spółki AEDES SA decyzji o realizacji danego projektu, będziemy Państwa informować za pomocą stosownych komunikatów bieżących. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy www.aedes.pl 26 do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo Szanowny Panie, chciałbym zapytać czy Zarząd spółki planuje lub może już o poprawę płynności notowanych na rynku NewConnect akcji AEDES S.A. podjął działania w celu poprawy płynności papierów staramy wartościowych AEDES S A na rynku NC. komunikacyjnej. Dbamy, aby wszelkie istotne dane oraz informacje trafiały do się głównie za pomocą rzetelnej i transparentnej polityki wiadomości uczestników rynku w jak najkrótszym czasie oraz aby były jak Dziękuję najbardziej zrozumiałe i przejrzyste. Ponadto, w roku ubiegłym z uwagi na sugestie naszych Akcjonariuszy /pytanie nadesłane w dn. 17.07.2015 r. / dokonaliśmy zmiany Animatora Rynku. Jego działania są monitorowane przez nas co miesiąc dzięki otrzymywanym raportom oraz zestawieniom przeprowadzonych operacji. Jednakże, ryzyko płynności występować będzie nadal ze względu na charakterystykę samego rynku notowań – NewConnect. Oznacza to, że mogą występować trudności w sprzedaży dużej ilości akcji w danym okresie, co może powodować dodatkowo znaczne obniżenie cen akcji będących przedmiotem obrotu, a nawet czasami brak możliwości ich sprzedaży. Prosimy wziąć także pod uwagę fakt, że płynność danych instrumentów www.aedes.pl 27 finansowych jest skorelowana z kształtowaniem się poziomów popytu i podaży na te instrumenty. Jest to zależne od decyzji Inwestorów, na które Spółka bezpośrednio nie posiada możliwości wpływu. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Czy na najbliższym walnym będzie podejmowana kwestia Szanowny Panie, podziału zysku za 2014 rok i czy jest brana pod uwagę wypłata dywidendy ? część z Inwestorów indywidualnych Spółki zauważyła już w Sprawozdaniu finansowym AEDES za 2014 rok, że została wysunięta propozycja podziału zysku Dziękuję za wskazany okres. Bierzemy pod uwagę możliwość wypłaty dywidendy, jednakże ostateczna decyzja w tej kwestii oraz ustalenie innych szczegółów /pytanie nadesłane w dn. 15.05.2015 r. / dotyczących m.in. jej wysokości pozostają w gestii Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zebranie to planowane jest wstępnie na II połowę czerwca 2015 roku. Ostateczny termin zostanie przedstawiony w ogłoszeniu o zwołaniu ZWZ, które to ogłoszenie opublikujemy raportem bieżącym www.aedes.pl 28 w najbliższych tygodniach. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Dziękuję za odpowiedź na moje pytania. Szanowny Panie, Chciałbym jeszcze jednak zapytać o zobowiązania. Myślę, notowany przez Spółkę poziom zobowiązań jest ściśle związany z rodzajem że wciąż jest to główny czynnik, który zniechęca działalności, którą prowadzimy. W celu stopniowego obniżania zobowiązań potencjalnych inwestorów do inwestowania w Spółkę. oraz poprawy płynności koncentrujemy nasze działania m.in. na poszukiwaniu Zobowiązania k/k oczywiście wzrosły, co jest sprawą jasną, efektywnych źródeł finansowania opartych o instrumenty długoterminowe. jednak w porównaniu do 4 kwartału 2014 roku wzrosły Konieczność ta wynika z potrzeby uwolnienia - za pomocą tych instrumentów - tylko nieznacznie. Czy jest szansa na stopniowe obniżanie środków obecnie zatrzymanych w gwarancjach należytego wykonania, które zobowiązań Spółki do zadowalającego poziomu lub też są w posiadaniu naszych Zleceniodawców i stanowią znaczący element średniej w branży? Kapitał własny rośnie za sprawą naszych należności długoterminowych. Ponadto, pracujemy nad ściągnięciem dobrych należności przeterminowanych, a także staramy się dostosować terminy spłat wyników, jednak przyspieszyłoby ten proces. obniżanie zobowiązań należności wobec Spółki, aby swobodnie spłacać zobowiązania. www.aedes.pl 29 Jeszcze kwestia zaliczek otrzymanych na dostawy ujętych Proszę także pamiętać, iż Zarząd Spółki zdecydował o aktualizacji strategii w zobowiązaniach. Czy one po końcowym rozliczeniu rozwoju i utworzeniu podmiotu zależnego, prowadzącego działalność i księgowaniu znajdą się po stronie przychodów? Pytam, deweloperską, gdzie uzyskiwane marże są wyższe niż w przypadku działalności ponieważ trochę to zawiłe ale widzę że wzrosły o blisko generalnych wykonawców budowlanych. 1mln zł Odnosząc się do pytania dot. zaliczek otrzymanych od Kontrahentów na Pozdrawiam poczet przyszłych dostaw, to nie powodują one powstania przychodu bilansowego w momencie ich otrzymania. Zgodnie z treścią art. 41 ust. 1 pkt 1 /pytanie nadesłane w dn. 13.05.2015 r. / ustawy o rachunkowości, równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, ujmuje się w księgach rachunkowych jako rozliczenia międzyokresowe przychodów. Oznacza to, że faktura VAT wystawiona w związku z otrzymaniem zaliczki (na poczet przyszłych dostaw i usług) księgowana będzie jako "rozliczenia międzyokresowe przychodów". Dopiero pod datą zrealizowania dostawy lub wykonania usługi, której zaliczka dotyczy, jej kwotę zarachowuje się w pozycji przychodów ze sprzedaży. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego [email protected] www.aedes.pl kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: 30 Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowny Panie, Aneks, o który Pan pyta nie zmienia innych postanowień umów generalnych dotyczących realizacji fabryki w Bytomiu, poza przesunięciem terminów Witam, zakończenia poszczególnych etapów inwestycji na III kwartał 2015 roku. Zmiana tych terminów nie wpłynie negatywnie na organizację pracy w AEDES. Staramy Mam pytanie odnośnie ostatniego raportu bieżącego o się tak planować proces realizacji kontraktów, aby w pełni wykorzystać podpisaniu aneksu do umowy na budowę fabryki posiadane moce produkcyjne. Zwracamy także uwagę, iż od kilku kwartałów, Petralana. Czy ten aneks wpłynie na wyniki finansowe wraz z pozyskaniem kolejnych zleceń stopniowo zwiększany jest poziom przez przyszłe 2 kwartały 2015 roku? Warunki w sprawie zatrudnienia w Spółce. wynagrodzenia wydłużenie dla budowy Aedes nie zmieniły nie wpłynie organizację pracy w Spółce? się? negatywnie Czy na Jeśli chodzi o wyniki finansowe AEDES S.A. w najbliższych dwóch kwartałach, to zawarcie ww. Aneksu nie wpłynie bezpośrednio na ich wysokość. Jednakże, we wskazanych okresach wciąż rozliczane będą kolejne etapy prac Pozdrawiam budowlanych zrealizowanych w fabryce wełny mineralnej PETRALANA. /pytanie nadesłane w dn. 12.05.2015 r. / Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego [email protected] www.aedes.pl kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: 31 Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowny Panie, niestety przedstawienie w chwili obecnej szacowanego terminu zakończenia realizacji budowy fabryki PETRALANA nie jest możliwe. Wynika to z kilku powodów, m.in. znanej naszym Inwestorom i Akcjonariuszom konieczności Szanowni państwo, czy Spółka mogłaby przedstawić szacowany termin ukończenia fabryki firmy Petralana S.A? Czy dotychczasowe opóźnienie będzie miało negatywny wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki w I i II kwartale bieżącego roku? Z wyrazami szacunku, /pytanie nadesłane w dn. 09.04.2015 r. / zachowania poufności z uwagi na zapisy wiążącej AEDES umowy. Innymi czynnikami są także pojawiające się drobne komplikacje, które są niezależne od Spółki i na które Spółka nie ma wpływu. Chcemy jednak podkreślić, iż Zarząd AEDES ściśle współpracuje z Kontrahentami: ABG sp. z o.o. oraz PETRALANA S.A., aby realizacja fabryki została zakończona w najkrótszym możliwym terminie przy zachowaniu najwyższej staranności oraz jakości wykonania. Odpowiadając na Pana wątpliwość możemy powiedzieć, że w chwili obecnej rozciągnięcie w czasie realizowanych prac nie skutkuje negatywnie na wyniki finansowe Spółki za I kwartał br. Wyniki te będą zawierać rozliczenia należności z tytułu realizacji fabryki wełny mineralnej PETRALANA w Bytomiu. Jednakże, oprócz tego, znajdą się one także pod wpływem innych prowadzonych przez Spółkę inwestycji. Ponieważ nie publikujemy prognoz finansowych, to również nie będziemy komentować okresu II kwartału roku dopóki nie został on zakończony. www.aedes.pl 32 Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo Szanowny Panie, Zaniepokojony jestem brakiem informacji z Państwa strony zdajemy sobie sprawę, iż brak raportów informujących o zakończeniu realizacji dotyczącej realizacji umów wynikających z wcześniejszych wskazanych przez Pana umów może być dla naszych Akcjonariuszy komunikatów które miały się zakończyć 31 stycznia 2015 wieloznaczne. Podkreślamy, że nie dzieje się nic, co mogłoby mieć dla nich roku oraz 28 lutego 2015 roku. negatywny wpływ. Zależy nam na opinii Akcjonariuszy mniejszościowych oraz Czy brak informacji z Państwa strony należy traktować jako na stałym kontakcie z nimi. Dlatego prosimy o cierpliwość oraz pewną dozę opóźnienia w realizacji kontraktów i czy to będzie miało zaufania, szczególnie w odniesieniu do Zarządu Spółki, który swoimi działaniami negatywne skutki dla spółki i inwestorów ? wielokrotnie potwierdził, iż pracuje dla dobra Emitenta i stopniowego wzrostu Po notowaniach akcji należy podejrzewać że brak jego wartości dla wszystkich Akcjonariuszy. informacji na ten temat (fabryka wełny) jest odbierany przez szeroki rynek negatywnie Czy Realizacja obu umów trwa nadal. Ze względu na klauzulę poufności zastrzeżoną Zarząd nie powinien zająć stanowiska w sprawie w umowie przez naszego Zleceniodawcę, nie możemy opublikować więcej realizacji tych umów celem uspokojenia inwestorów ? szczegółów na ten temat. Jednakże, jeśli tylko zajdą istotne zmiany co do www.aedes.pl 33 zakresu wskazanych umów, opublikujemy stosowny, szczegółowy komunikat /pytanie nadesłane w dn. 03.03.2015 r. / bieżący. Zarząd Emitenta dokłada wszelkich starań w realizacji ww. umów i jest w stałym, bezpośrednim kontakcie ze Zleceniodawcą. Obie strony ściśle współpracują w celu pomyślnego zrealizowania kontraktu i sprawnego uruchomienia fabryki. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam, Szanowny Panie, chciałbym jeszcze zapytać o zadłużenie spółki. W wielu wysokie poziomy zadłużenia spółek z sektora budowlanego – szczególnie analizach i komentarzach wyników Spółki w sieci, ludzie pośród generalnych wykonawców, związane są ze specyfiką tej działalności. odnoszą się do wysokiego zadłużenia Spółki i ukazują Często zanim inwestorzy uruchomią pierwsze środki, generalny wykonawca je jako główny problem, wraz z niskimi kapitałami samodzielnie finansuje pierwsze etapy realizacji projektu. własnymi. Oczywiście zadłużenie ogólne i zadłużenie Jednocześnie, w przypadku AEDES S.A. stan zadłużenia wynika także kapitału własnego spadło w porównaniu do roku 2013, z zatrzymanych www.aedes.pl środków pieniężnych związanych z koniecznością 34 jednak jest wciąż wysokie. Jednym z celów Spółki jest utrzymywania zabezpieczeń na poczet gwarancji należytego wykonania oraz właśnie obniżanie zadłużenia, czy i jakie działania usunięcia wad i usterek. Spółka planuje stopniowe uwalniane tych środków, ma Spółka w planach by te cele dalej realizować? m.in. w wyniku zawarcia stosownych umów z podmiotami finansowymi, których przedmiotem mogły być udzielenie gwarancji. Pozdrawiam Zarząd dokonał także analizy poszczególnych elementów prowadzonej działalności i zdecydował, iż niektóre z nich zostaną przeorganizowane, /pytanie nadesłane w dn. 22.02.2015 r. / co również przyczyni się do poprawienia płynności Spółki. Ponadto, istotnym działaniem z punktu widzenia Emitenta jest utworzenie spółki zależnej o profilu deweloperskim. Jej działalność przyczyni się do uzyskania przez całą grupę wyższych marż, większego napływu środków finansowych, co tym samym znajdzie odzwierciedlenie w stopniowym zmniejszaniu zadłużenia. Należy także podkreślić, iż poprawa płynności Spółki nie nastąpi w krótkim okresie. Jest to proces, który wymaga czasu i konsekwencji w działaniu. Wierzymy, że w przeciągu 1-2 lat wartości zadłużenia Spółki znajdą się na poziomach niższych aniżeli średnia dla branży, a jednocześnie bezpiecznych w ocenie naszych Akcjonariuszy oraz Inwestorów. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego [email protected] www.aedes.pl kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: 35 Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam, Szanowny Panie, poniżej znajdzie Pan odpowiedzi na przesłane pytania: Mam kilka pytań odnośnie Aedes SA: 1) Kiedy mniej więcej spółka planuje podjecie działalności AD 1) Spółka AE Development S.A. znajduje się obecnie w fazie organizacji. operacyjnej przez AE Development. Pisali Państwo, że na Zarząd Spółki zależnej skupia się m.in. na poszukiwaniu potencjalnych początku spółka będzie uczestniczyć w pracy większych partnerów branżowych oraz prowadzeniu rozmów w zakresie możliwości deweloperów, jak to będzie wyglądać? nabycia działek, możliwości współpracy oraz rozwiązań finansowych. 2) Za Spółką bardzo dobry rok, jeżeli chodzi o wyniki Dodatkowo, prowadzone są wnikliwie analizy innych rynków, na których będą finansowe, cieszą też lepsze wskaźniki i marże, jednak jak realizowane projekty deweloperskie. Obecnie oceniamy, iż pełna działalność spółka widzi bieżący rok? Czy będą się Państwo starać o operacyjna Spółki zależnej rozpocznie się w II połowie bieżącego roku. Jeśli zaś pozyskanie podobnych kontraktów jak np. na budowę chodzi o współpracę z większymi deweloperami, to zgodnie z opublikowanym fabryki wełny? raportem bieżącym 44/2014, planujemy, zaangażować podmiot zależny do 3) Jaką część kontraktu na budowę fabryki wełny kooperacji z firmą Sento S.A.. Na początku swojej działalności Spółka zależna zawierały wyniki za 4kw 2014? Procentowo? Mniejszą czy będzie brała udział w procesie przygotowania inwestycji, począwszy od większą a może połowę? Jeżeli mogą Państwo udzielać konsultacji założeń projektu budowlanego, poprzez uzyskanie stosownych takiej odpowiedzi oczywiście. pozwoleń, włączając w to umiejętności poszukiwania i pozyskiwania źródeł 4) Kiedy przewidywane jest rozliczenie kontraktu na finansowania inwestycji oraz organizacji procesu sprzedażowego. budowę z Zabrza? Czy jest jakiś problem z tym związany? AD 2) W ubiegłym roku pozyskaliśmy wiele istotnych umów. W roku bieżącym www.aedes.pl 36 Pozdrawiam planujemy w większości zakończyć ich realizację, jednocześnie poszukując nowych kontraktów. Interesują nas zlecenia z zakresu budownictwa /pytanie nadesłane w dn. 13.02.2015 r. / mieszkaniowego, w którym czujemy się bardzo dobrze, mamy bogatą wiedzę i portfolio realizacji. Chcemy także pozyskać kolejne zlecenia z zakresu budownictwa przemysłowego, gdzie jeszcze zdobywamy niezbędne doświadczenie. Czy będzie to budowa fabryk, czy też innych zakładów produkcyjnych trudno powiedzieć na chwilę obecną. Na pewno, w tym segmencie rynku widzimy miejsce dla AEDES S.A.. AD 3) Niestety, ze względu na tajemnicę umowy nie możemy udzielić tak szczegółowej informacji. Możemy jedynie potwierdzić, iż zaprezentowane przez Spółkę wyniki finansowe za IV kwartał 2014 r. zawierały rozliczenie części kontraktu dotyczącego budowy fabryki PETRALANA w Bytomiu. AD 4) Realizacja osiedla mieszkaniowego w Zabrzu napotkała trudności ze strony Zamawiającego, który z niejasnych przyczyn postanowił odstąpić od umowy zawartej ze Spółką. W opinii Zarządu Spółki odstąpienie to było zupełnie nieuzasadnione. Zarząd Spółki podjął stosowne kroki w celu wypracowania rozwiązania sporu w drodze porozumienia, jednakże, zaproponowane rozwiązania nie znalazły uznania ze strony Zamawiającego. W związku z tym, Spółka zdecydowała się dochodzić swoich praw na drodze sądowej. W chwili obecnej trwają czynności procesowe, których ze względu na dobro sprawy i z uwagi na sugestie doradców prawnych, na razie ujawnić nie możemy. www.aedes.pl 37 Jednakże wiele wskazuje na to, iż sprawa może zostać rozstrzygnięta na korzyść Emitenta. Oczywiście o wyroku sądowym powiadomimy Państwa za pomocą stosownego raportu bieżącego. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana zrozumiała i wyczerpująca. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowni Państwo Szanowny Panie, w nawiązaniu do Państwa odpowiedzi cytuję Państwa w odpowiedzi na Pana pytania dotyczące projektu budowy fabryki wełny komunikat i proszę o ustosunkowanie sie do niego mineralnej PETRALANA w Bytomiu, informujemy, iż prace związane z realizacją w/w projektu jeszcze trwają. W tym miejscu warto również wyraźnie podkreślić, "Ostateczny termin zakończenia realizacji przedmiotu iż w branży budowlanej opóźnienia w realizacji prac wykonawczych się Umów: na linię produkcyjną oraz na środki trwałe został zdarzają. Niemniej jednak, dokładamy wszelkich starań, aby wszystkie warunki przyjęty na dzień 31 stycznia 2015 roku" zawartej umowy zostały przez Spółkę dotrzymane. jest to cytat z komunikatu nr 37/2014 W ocenie Zarządu Spółki, zaistniała sytuacja nie rodzi żadnych istotnych konsekwencji finansowych w stosunku do Emitenta. Na chwilę obecną nie www.aedes.pl 38 Szanowni Państwo "ostateczny" oznacza coś innego niż możemy udzielić więcej informacji ze względu na zapisy umowy dotyczące końcowy ? Czy można prowadzić roboty bez umowy ? zachowania poufności. Podkreślamy, że ściśle współdziałamy z Kontrahentem. czy był jakiś aneks ? Czy roboty wydłużyły się z jakiegoś Jeśli wystąpią istotne wydarzenia związane z tą inwestycją, opublikujemy powodu ? z czyjej przyczyny, może z przyczyn leżących po stosowny raport bieżący. stronie wykonawcy i stąd taka reakcja na kurs, może nie idzie coś wg planu jednak i osoby posiadające takie informacje będące akcjonariuszami wyzbywają sie akcji Jeśli zaś chodzi o dokonywanie transakcji przez osoby posiadające dostęp do przed oficjalnym komunikatem? informacji poufnych, Zarząd Emitenta wraz z wejściem Spółki na rynek NewConnect wdrożył oraz skrupulatnie aktualizuje listę osób oraz zakres Tylko takie wątpliwości , proszę je rozwiać informacji poufnych posiadanych przez te osoby. Na dzień dzisiejszy nie dziękuję posiadamy żadnej wiedzy, aby te osoby dokonywały jakichkolwiek transakcji w Z poważaniem ostatnim czasie. Jednocześnie pragniemy dodać i bardzo wyraźnie podkreślić, iż kształtowanie się kursu akcji Emitenta na rynku jest niezależne od Spółki, a /pytanie nadesłane w dn. 13.02.2015 r. / aktualny kurs wynika z występującej wielkości popytu i podaży Akcjonariuszy posiadających akcje w obrocie oraz Inwestorów zainteresowanych zakupem akcji. Pragniemy również dodać, iż Zarząd Spółki w przyjętej polityce informacyjnej dokłada wszelkich starań, aby przepływ informacji pomiędzy Zarządem a wszystkimi Akcjonariuszami był prowadzony w sposób przejrzysty i wiarygodny. W związku z powyższym przykładamy wielką wagę, aby nasi Akcjonariusze niezależnie od wielkości posiadanego pakietu akcji, mieli równe prawo dostępu do informacji na temat funkcjonowania Spółki. www.aedes.pl 39 Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź rozwieje chociaż część przedstawionych przez Pana wątpliwości. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Szanowny Panie, Witam proszę o komentarz do raportu 37/2014 o zakończeniu umowy w dniu 31 stycznia 2015 roku. budowa oraz proces wyposażenia w linię techniczną fabryki wełny mineralnej Czy te umowy zostały zakończone w terminie? PETRALANA w Bytomiu trwają nadal. Wszystko odbywa się w pełnym Czy tak wspaniałe wyniki nie powinny wpłynąć na kurs porozumieniu ze Zleceniodawcą. Jednakże, do momentu pełnego akcji ? (pozytywnie) zakończenia inwestycji (o czym będziemy Państwa informować stosownym Czy w tej sytuacji w celu poprawy płynności nie powinien komunikatem bieżącym) jesteśmy zobligowani do zachowania ścisłej poufności podjąć w zakresie informowania o szczegółowych postępach prac ze względu na to, iż działania animator jak również podnieść płynność? działania te stanowią tajemnicę przedsiębiorstwa naszego Kontrahenta. dziękuję za odpowiedź Odnosząc się do wyników wypracowanych przez AEDES S.A. na koniec IV kwartału 2014 roku i ich wpływu na kurs notowań akcji Spółki, to należy /pytanie nadesłane w dn. 11.02.2015 r. / przypomnieć, iż nie posiadamy narzędzi, które w sposób bezpośredni mogłyby wpłynąć na decyzje poszczególnych uczestników rynku. Inwestorzy podejmują www.aedes.pl 40 określone decyzje inwestycyjne w oparciu o posiadaną wiedzę na temat naszej działalności, środki oraz własne doświadczenie. Dbając o płynności naszych instrumentów finansowych w roku ubiegłym dokonaliśmy zmiany Animatora. Związane to było również z licznymi sugestiami naszych Akcjonariuszy w tym zakresie. Działania obecnego Animatora są przez nas dokładnie weryfikowane. Dotychczas otrzymaliśmy ze strony Akcjonariuszy pozytywne opinie o dokonanej zmianie. Jednakże, wciąż rozważamy możliwość zawarcia umowy z kolejnym podmiotem, który dodatkowo wsparłby płynności akcji Spółki notowanych na rynku NewConnect. Jeśli uznamy to konieczne, taka umowa zostanie zawarta. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana wyczerpująca i zrozumiała. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania lub wątpliwości, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. Witam Szanowny Panie, Gratuluję wyniku za 4 kwartał i cały 2014r. uprzejmie dziękujemy za przekazane słowa uznania. Jednocześnie, zwracamy Proszę o informację czy w ramach zwiększania zaufania uwagę, iż opublikowane dane finansowe za rok obrotowy 2014 wymagają do spółki oraz większej transparentności, jak też audytu przez podmiot uprawniony do badań sprawozdań finansowych. www.aedes.pl 41 uwiarygodnienia przedsiębiorstwa przed dużymi Wówczas Zarząd Spółki podejmie decyzję w sprawie rekomendacji Walnemu inwestorami spółka ma plan wypłacenia chociaż małej Zgromadzeniu Spółki dotyczącej przeznaczenia zysku netto wypracowanego dywidendy z zysku z 2014r? w 2014 roku. Rekomendację Zarządu dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy przedstawimy Państwu wraz z ogłoszeniem o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Z góry dziękuję za odpowiedź. Zgromadzenia, które jest przewidziane na przełomie maja i czerwca 2015 r. Pozdrawiam Odnosząc się do kwestii transparentności oraz budowania zaufania, staramy się, /pytanie nadesłane w dn. 10.02.2015 r. / aby wszelka działalność Spółki była prowadzona w sposób przejrzysty oraz aby informacje z tym związane trafiały do wszystkich naszych Akcjonariuszy i Inwestorów. Zarząd Spółki wyznaje zasadę, iż wszyscy Akcjonariusze, Inwestorzy, niezależnie od wielkości posiadanego pakietu akcji, mają równe prawo dostępu do informacji oraz wymagania od Spółki wyjaśnienia istotnych kwestii związanych z jej funkcjonowaniem w zakresie i formie zgodnej z obowiązującym prawem. Wyrażamy nadzieję, że udzielona powyżej odpowiedź okaże się dla Pana wyczerpująca i zrozumiała. Gdyby miał Pan dodatkowe pytania lub wątpliwości, zapraszamy do ponownego kontaktu z naszym Działem poprzez adres e-mail: [email protected] Z poważaniem Zespół Relacji Inwestorskich AEDES S.A. www.aedes.pl 42 www.aedes.pl
