Fundusz Powierniczy - Pioneer Pekao Investments

Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
Raport z badania sprawozdania finansowego
dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Niniejszy raport został sporządzony w związku z badaniem sprawozdania finansowego Pioneer
Obligacji 2 Fundusz Inwestycyjny Mieszany z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Marynarskiej 19A
(zwanego dalej „Funduszem”). Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące:
(a)
bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2003 r., wykazujący aktywa netto na kwotę
520.208 tys. zł;
(b)
rachunek wyniku z operacji za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r.,
wykazujący zysk netto w kwocie 12.269 tys. zł;
(c)
zestawienie zmian w aktywach netto za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r.,
wykazujące zwiększenie aktywów netto o kwotę 261 tys. zł;
(d)
rachunek przepływów pieniężnych za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r.,
wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 22.790 tys. zł;
(e)
zestawienie lokat na dzień 30 czerwca 2003 r., wykazujące łączną wartość lokat w kwocie
519.620 tys. zł;
(f)
informację dodatkową obejmującą wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.
Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. (zwanej dalej „Spółką" lub „Towarzystwem”) oraz osobę odpowiedzialną za
prowadzenie ksiąg rachunkowych dnia 20 sierpnia 2003 r. Raport ten powinien być odczytywany
wraz z opinią niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Pioneer
Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z dnia 20 sierpnia 2003 r. dotyczącą wyżej
opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek
wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania
poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym
ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na
rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego.
Raport zawiera 12 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części:
I.
II.
III.
IV.
V.
Ogólna charakterystyka Funduszu
Informacje dotyczące przeprowadzonego badania
Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Funduszu
Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego
Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta
Działający w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.:
Antoni F. Reczek
Prezes Zarządu
Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 90011/503
Warszawa, 20 sierpnia 2003 r.
Spółka wpisana na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 144
Strona
3
4
5
9
11
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
3
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
I.
Ogólna charakterystyka Funduszu
(a)
W badanym okresie Fundusz działał w oparciu o Ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r.
o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 1997 r. nr 139 poz. 933, z późniejszymi zmianami,
zwaną dalej „Ustawą”) oraz na podstawie Statutu Funduszu zatwierdzonego przez Komisję
Papierów Wartościowych i Giełd dnia 28 maja 2002 r. Statut Funduszu został ogłoszony w
„Parkiecie” dnia 18 czerwca 2002 r.
(b)
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym mieszanym, wpisanym do Rejestru Funduszy
Inwestycyjnych prowadzonym przez Sąd Okręgowy w Warszawie pod numerem RFj 123
dnia 27 sierpnia 2002 r.
(c)
Fundusz został utworzony na czas określony od dnia zarejestrowania do dnia 31 grudnia
2003 r. Certyfikaty inwestycyjne zostały wprowadzone do publicznego obrotu z dniem
18 października 2002 r., tj. dniem zarejestrowania przez KDPW i notowane od tej pory na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
(d)
Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również podejmować
działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie
dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz na żądanie uczestników w terminach
przewidzianych w statucie musi odkupić własne certyfikaty Inwestycyjne, które następnie
ulegają umorzeniu z mocy prawa. Zgodnie z polityką inwestycyjną Funduszu opisaną w
Statucie, Fundusz może lokować swoje aktywa: w papiery wartościowe, wierzytelności
pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, waluty, jak również w prawa
pochodne od praw majątkowych i transakcje terminowe.
(e)
Funduszem zarządza Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
(„Spółka”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Marynarskiej 19A, zarejestrowana w Krajowym
Rejestrze Sądowym pod numerem 0016956. Kapitał akcyjny Pioneer Pekao Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. wynosił na dzień 30 czerwca 2003 r. 37.804 tys. zł, zaś
jedynym akcjonariuszem był Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Spółka zawarła umowę o zarządzanie pakietem papierów wartościowych Funduszu ze
spółką Pioneer Pekao Investment Management S.A. Zawarcie tej umowy nie wyłącza
odpowiedzialności Spółki za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem.
(f)
W badanym okresie oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Funduszu
członkami Zarządu Towarzystwa byli:



Zbigniew Jagiełło
Andrzej Szeworski
Piotr Żochowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
przez cały okres obrotowy
przez cały okres obrotowy
przez cały okres obrotowy
(g)
Obowiązki zarządzającego środkami Funduszu pełni licencjonowany doradca inwestycyjny
Cezary Iwański, menedżerami portfela są Ryszard Trepczyński i Witold Chuść.
(h)
Funkcję Depozytariusza sprawował Bank Polska Kasa Opieki S.A., z siedzibą przy ul.
Grzybowskiej 53/57 w Warszawie.
(i)
Fundusz przeprowadził zapisy na certyfikaty inwestycyjne o wartości nominalnej 100 zł
każdy w okresie od 27 czerwca 2002 r. do 29 lipca 2002 r. Na dzień 30 czerwca 2003 r.
liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych wynosiła 4.875.224.
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
4
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
II.
Informacje dotyczące przeprowadzonego badania
(a)
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. została wybrana na biegłego rewidenta sprawozdania
finansowego Funduszu uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 23
grudnia 2002 r.
(b)
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. oraz biegły rewident przeprowadzający badanie są
niezależni od badanej jednostki w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości.
(c)
Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 16 lipca 2002 r. pomiędzy
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jako Zleceniodawcą a
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. jako Zleceniobiorcą, w następujących terminach:


badanie wstępne
badanie zasadnicze
od 16 czerwca do 18 czerwca 2003 r.
od 15 lipca do 14 sierpnia 2003 r.
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
5
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Funduszu
Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu wiedzę uzyskaną w trakcie badania sprawozdania
finansowego.
Sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wpływu inflacji. Ogólny wskaźnik zmian poziomu cen
towarów i usług konsumpcyjnych (od stycznia do czerwca) wyniósł w badanym okresie 0,8% (w
analogicznym okresie 2002 r.: 1,1%).
Porównywalność wskaźników Funduszu jest ograniczona ze względu na fakt, że fundusz rozpoczął
swoją działalność 27 sierpnia 2002 r.
W badanym roku niżej opisane zjawiska miały istotny wpływ na sytuację majątkową i finansową
Funduszu.

Fundusz zamknął okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r. wynikiem z operacji –
zyskiem netto w wysokości 12.269 tys. zł. Na wynik składały się przychody z lokat netto w
wysokości 5.746 tys. zł, zrealizowany zysk ze zbycia papierów wartościowych w wysokości
5.540 tys. zł oraz wzrost niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w kwocie 983 tys. zł.

Wskaźniki zyskowności działania były dodatnie, co wskazuje na osiągnięcie dodatniego
wyniku z operacji oraz wzrost wartości certyfikatu inwestycyjnego w badanym okresie
obrotowym.
-
Stopa zwrotu certyfikatu, obliczona jako stosunek wzrostu wartości certyfikatu w badanym
okresie do wartości certyfikatu na początku okresu obrotowego wyniosła 2,4%. Fundusz
inwestuje głównie w obligacje Skarbu Państwa oraz bony Skarbu Państwa, z których
przychody dawały stały przyrost wartości aktywów w badanym okresie. Odsetki od
obligacji i lokat bankowych w badanym okresie wyniosły 2.699 tys. zł, zaś odpis dyskonta
bonów skarbowych 8.240 tys. zł.
-
Wskaźnik efektywności liczony jako stosunek wyniku z operacji do średniej wartości
aktywów netto, ukształtował się w badanym okresie obrotowym na poziomie 2,4% i był
niższy o 1,7 p.p. od wskaźnika z ubiegłego okresu – głównie na skutek zmniejszenia
wyniku operacji.
-
Na dzień 30 czerwca 2003 r. cena certyfikatu inwestycyjnego na GPW w Warszawie
wyniosła 104,20 zł w porównaniu do wartości certyfikatu z wyceny bilansowej 106,70 zł.

Wskaźnik przyrostu aktywów, określający względny przyrost wartości aktywów netto w
okresie obrotowym od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r. wyniósł 0,1%. Wzrost wartości
aktywów netto w badanym roku wynikał głównie z wypracowanego wyniku z operacji

Wskaźnik poziomu kosztów, określający udział kosztów operacyjnych netto Funduszu w
przychodach z inwestycji wyniósł 29,7%. Główną pozycją kosztów operacyjnych w badanym
okresie była opłata za zarządzanie na rzecz Spółki (jedyny koszt podlegający limitowi). Limit
całkowitych kosztów Funduszu zgodnie ze Statutem i postanowieniami Zarządu Spółki wynosi
maksymalnie 2,5% średniej wartości aktywów netto Funduszu. W bieżącym okresie
obrotowym wskaźnik udziału kosztów operacyjnych netto podlegających limitowi statutowemu
do średniej wartości aktywów netto wyniósł 1,0%.
6
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Funduszu (c.d.)
BILANS
Komentarz
30.06.2003 r.
tys. zł
31.12.2002 r.
tys. zł
Zmiana
tys. zł
Zmiana
(%)
30.06.2003 r.
Struktura (%)
31.12.2002 r.
Struktura (%)
Aktywa
Lokaty
1
519 620
492 641
26 979
5,5%
99,7%
94,6%
Środki pieniężne
2
14
22 804
(22 790)
(99,9%)
0,0%
4,4%
Należności
3
1 435
5 386
(3 951)
(73,4%)
0,3%
1,0%
521 069
520 831
238
0,0%
100,0%
100,0%
861
884
(23)
(2,6%)
0,2%
0,2%
520 208
519 947
261
0,1%
99,8%
99,8%
Wpłacony
500 000
500 000
0
0,0%
Wypłacony
(13 129)
(1 121)
(12 008)
> 999%
486 871
498 879
(12 008)
(2,4%)
93,4%
95,8%
6,7
15 850
10 104
5 746
56,9%
3,0%
1,9%
Zakumulowany, nierozdysponowany zysk ze zbycia
lokat
8
8 265
2 725
5 540
203,3%
1,6%
0,5%
Wzrost wartości lokat powyżej ceny nabycia
9
9 222
8 239
983
11,9%
1,8%
1,6%
520 208
519 947
261
0,1%
99,8%
99,8%
Zobowiązania
4
Aktywa netto
Kapitał
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z
lokat netto
Kapitał i zakumulowany wynik z operacji, razem
5
7
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Funduszu (c.d.)
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
Komentarz
1 stycznia
30 czerwca 2003 r.
27 sierpnia –
31 grudnia 2002 r.
30 czerwca 2003r.
31 grudnia 2002r.
tys. zł
tys. z
Struktura (%)
Struktura (%)
Przychody z lokat
Koszty operacyjne
6
7
10 939
(5 193)
13 554
(3 450)
100,0%
(47,5%)
100,0%
(25,5%)
Przychody z lokat netto
Zrealizowany zysk ze zbycia lokat
8
5 746
5 540
10 104
2 725
52,5%
50,7%
74,5%
20,1%
Niezrealizowany zysk z wyceny lokat
9
983
8 239
9,0%
60,8%
12 269
21 068
112,2%
155,4%
Wynik z operacji
8
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Funduszu (c.d.)
30 czerwca
2003 r.
1
Wartość aktywów netto (w tys. zł)
Liczba certyfikatów inwestycyjnych
Wynik z operacji (w tys. zł)
Wskaźniki zyskowności działania
Stopa zwrotu certyfikatu
Wskaźnik efektywności (Wynik z operacji/
Wartość Aktywów Netto („WAN”)*)
31 grudnia
2002 r.
(okres od
07.08.02)
2
Zmiana
(1-2)/ 2
520.208
4.875.224
12.269
519.947
4.989.096
21.068
0,1%
(2,3%)
(41,8%)
2,4%
4,2%
(1,8 p.p.)
2,4%
4,1%
(1,7 p.p.)
0,1%
4,0%
(3,9 p.p.)
29,7%
14,1%
15,6 p.p.
Wskaźniki przyrostu aktywów
Zmiana wartości całkowitej WAN (w
stosunku do wartości WAN na początek
okresu)
Wskaźnik poziomu kosztów działalności
(Koszty operacyjne netto / Przychody z
inwestycji**)
* do obliczenia wskaźnika przyjęto średnią WAN w badanym okresie
** w saldzie przychodów z inwestycji ujęte zostały przychody z lokat oraz zrealizowany zysk (strata) ze
zbycia lokat i niezrealizowany zysk (strata) z wyceny
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
9
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego
1.
Lokaty
Stan portfela inwestycyjnego na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniósł 519.620 tys. zł.
Na dzień 30 czerwca 2003 r. 44,4% salda portfela inwestycyjnego stanowiły obligacje Skarbu
Państwa (saldo bez naliczonych odsetek), a 55,6% salda bony Skarbu Państwa. Pozostałą część
portfela inwestycyjnego stanowiły naliczone odsetki od obligacji. Na dzień 31 grudnia 2002 r.
obligacje skarbowe bez naliczonych odsetek i bony skarbowe stanowiły odpowiednio 64,7% i
26,2% wartości portfela.
Struktura lokat na dzień 30 czerwca 2003 r. była zgodna ze Statutem Funduszu.
Zestawienie lokat i ich struktura zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym
Funduszu.
Lokaty na dzień 31 grudnia 2002 r. zostały potwierdzone przez Depozytariusza.
2.
Środki pieniężne
Saldo środków pieniężnych na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosło 14 tys. zł i w całości
składało się ze środków na bieżących rachunkach. Saldo środków pieniężnych było o 22.790
tys. zł niższe niż saldo na 31 grudnia 2002 r.
3.
Należności
Saldo należności na dzień 30 czerwca 2003 r. wynosiło 1.435 tys. zł i w całości składało się z
należności odsetkowych od posiadanych w portfelu na dzień bilansowy papierów
wartościowych. Należności na 30 czerwca 2003 r. były o 73,4% (3.951 tys. zł) niższe niż na
dzień 31 grudnia 2002 r.
4.
Zobowiązania
Ogólne saldo zobowiązań na dzień 30 czerwca 2003 r. wyniosło 861 tys. zł i stanowiła je w
całości rezerwa na wydatki. Saldo zobowiązań na 30 czerwca 2003 r. było o 23 tys. zł niższe
od salda zobowiązań na 31 grudnia 2002 r.
Rezerwa została utworzona na pokrycie wydatków związanych z opłatą za zarządzanie, jaką
Fundusz płaci miesięcznie na rzecz Spółki.
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
10
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (c.d.)
5.
Kapitał
W okresie obrotowym od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r. wystąpiły następujące zmiany w
saldzie kapitału powierzonego:
(w tys. zł)
Saldo kapitału powierzonego netto
na początek okresu obrotowego
- zwiększenia z tytułu emisji certyfikatów inwestycyjnych
6.
498.879
0
- zmniejszenia z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych
(12.008)
Saldo kapitału powierzonego netto
na koniec okresu obrotowego
486.871
Przychody z lokat
Wartość przychodów z lokat w okresie obrotowym od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r.
wyniosła 10.939 tys. zł. Na saldo przychodów składały się przychody odsetkowe w kwocie
2.699 tys. zł (24,7% salda) oraz przychody z tytułu odpisu dyskonta w kwocie 8.240 tys. zł
(75,3% salda). Struktura przychodów z lokat uległa istotnej zmianie w porównaniu do okresu
obrotowego zakończonego 31 grudnia 2002 r., kiedy to przychody z tytułu odsetek i odpisu
dyskonta stanowiły odpowiednio 58,7% i 41,3% salda przychodów z lokat.
7.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne netto Funduszu za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r.
wyniosły 5.193 tys. zł i składały się niemal w całości z wynagrodzenia dla Towarzystwa z
tytułu zarządzania (5.161 tys. zł). Na pozostałe saldo składały się: amortyzacja premii (11 tys.
zł) i inne koszty operacyjne w kwocie 21 tys. zł.
8.
Zrealizowany zysk ze zbycia lokat
W okresie obrotowym od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r. Fundusz osiągnął zrealizowany
zysk ze zbycia lokat w wysokości 5.540 tys. zł, który w całości stanowił zysk ze sprzedaży
dłużnych papierów wartościowych.
9.
Niezrealizowany zysk z wyceny lokat
Niezrealizowany zysk z wyceny lokat stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową
posiadanych na dzień bilansowy wycenianych do rynku instrumentów finansowych a ich
ceną nabycia. Saldo niezrealizowanego zysku na 30 czerwca 2003 r. wynosiło 9.222 tys. zł i w
całości dotyczyło wycenianych do rynku obligacji Skarbu Państwa.
W okresie obrotowym od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 r. Fundusz wykazał wzrost
niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w wysokości 983 tys. zł.
10.
Podatek dochodowy od osób prawnych
Na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, fundusze inwestycyjne w
Polsce są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych.
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
11
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
V.
Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta
(a)
Zarząd Spółki Zarządzającej przedstawił w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i
oświadczenia oraz przedłożył oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach
rachunkowych Funduszu i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych, a także
poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym do dnia złożenia
oświadczenia.
(b)
Fundusz prowadził księgi rachunkowe na podstawie aktualnego, zatwierdzonego przez
Zarząd Spółki Zarządzającej zakładowego planu kont, wykazu stosowanych ksiąg
rachunkowych a także dokumentacji systemu przetwarzania danych, zgodnie z ustawą o
rachunkowości. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób
kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie zakwalifikowane w księgach rachunkowych.
Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie
dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych, we
wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych. Księgi rachunkowe przechowywane są
właściwie.
(c)
Dokonaliśmy oceny prawidłowości funkcjonowania systemu księgowości i działania
powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej. Naszej ocenie podlegały w szczególności:

prawidłowość dokumentacji operacji gospodarczych,

rzetelność, bezbłędność i sprawdzalność ksiąg rachunkowych, w tym także
prowadzonych za pomocą komputera,

stosowane metody zabezpieczania dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za
pomocą komputera,

ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego,

poprawność działania kontroli wewnętrznej.
Na podstawie powyższych ocen, w połączeniu z badaniem wiarygodności poszczególnych
pozycji sprawozdania finansowego, stwierdziliśmy, że system księgowości i działający w
powiązaniu z nim system kontroli wewnętrznej daje podstawę do wyrażenia ogólnej,
całościowej i bez zastrzeżeń opinii o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. Nie
było celem naszego badania wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyżej
wymienionych systemów.
(d)
Wysokość wskaźników istotności została określana przez nas na etapie planowania. Poziomy
istotności określają granice, do których ujawnione uchybienia mogą, bez szkody dla jakości
sprawozdania finansowego i prawidłowości stanowiących podstawę ksiąg rachunkowych, nie
być korygowane, gdyż zaniechanie takich korekt nie spowoduje wprowadzenia w błąd
czytelnika sprawozdania finansowego. Istotność wyraża cechy ilościowe jak i jakościowe
badanych pozycji i dlatego też różni się ona w stosunku do różnych pozycji bilansu i
rachunku zysków i strat. Ze względu na złożoność i liczbę przyjętych przy badaniu
wskaźników istotności zawarte są one w dokumentacji z badania.
(e)
W odniesieniu do sprawozdania finansowego na objęty badaniem dzień bilansowy Fundusz
dochował obowiązujących go zasad dokonywania lokat (zakresu podmiotów, z którymi
Fundusz może zawierać transakcje, zakresu lokat, jakie Fundusz może dokonać, koncentracji
lokat w ramach poszczególnych ich kategorii oraz jednego emitenta), terminów i procedur
rozliczania transakcji z uczestnikami Funduszu oraz rzetelności wyceny aktywów według
wartości godziwej (jeśli wymagana przepisami).
Pioneer Obligacji 2
Fundusz Inwestycyjny Mieszany
12
Raport z badania sprawozdania finansowego
za okres obrotowy od 1 stycznia do 30 czerwca 2003 roku
V.
Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta (c.d.)
(f)
We wszystkich istotnych aspektach, bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu
obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia
bieżącego okresu. Z punktu widzenia sprawozdania finansowego jako całości aktywa i
pasywa bilansu przedstawione zostały we wszystkich istotnych aspektach w sposób
prawidłowy i rzetelny.
(g)
Z punktu widzenia sprawozdania finansowego jako całości pozycje kształtujące rachunek
wyniku z operacji we wszystkich istotnych aspektach ujęte zostały w sposób kompletny i
prawidłowy.
(h)
Zestawienie zmian w aktywach netto zostało przedstawione w sposób kompletny i
prawidłowy we wszystkich istotnych aspektach.
Zestawienie lokat zostało przedstawione w sposób kompletny i prawidłowy we wszystkich
istotnych aspektach.
(i)
(j)
Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego zawiera wszystkie istotne informacje
określone przez rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy
inwestycyjnych w sposób kompletny i prawidłowy we wszystkich istotnych aspektach.
(k)
Informacje zawarte w Liście Spółki Zarządzającej do uczestników Funduszu były zgodne z
danymi zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.
(l)
Sprawozdanie finansowe Funduszu za okres zakończony 31 grudnia 2002 r. zostało
zatwierdzone uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 30 kwietnia
2003 r. oraz opublikowane w Monitorze Polskim B nr 213 z dnia 4 sierpnia 2003 r.