Strefa inwestora - EMC Instytut Medyczny SA - Emc
advertisement
SPRAWOZDANIE FINANSOWE EMC Instytut Medyczny SA za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 roku Wrocław, dnia 20 marca 2012 r. EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Spis treści I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................... 5 1. INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................... 5 2. UZGODNIENIE PRZEJŚCIA NA MIĘDZYNARODOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI ....... 5 3. ZAŁOśENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ................................................... 7 4. OKRESY ZA KTÓRE PREZENTOWANE SĄ SPRAWOZDANIA ....................................................... 8 5. SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI ................................................................................................................. 8 6. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ................................................................................................................. 9 7. WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE ............................................................................... 9 8. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH ............................................................................................. 9 9. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ..................................................................... 9 10. DOKONANE OSĄDY I IDENTYFIKACJA RYZYK ........................................................................... 10 11. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ................................................................. 11 11.1. Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................. 11 11.2. Wartości niematerialne i prawne .................................................................................................... 11 11.3. Wartość firmy ................................................................................................................................ 12 11.4. Środki trwałe .................................................................................................................................. 12 11.5. Środki trwałe w budowie ............................................................................................................... 13 11.6. Inwestycje w nieruchomości .......................................................................................................... 13 11.7. Inwestycje w jednostki podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe .............................. 13 11.8. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pienięŜnych i aktywów finansowych)13 11.9. Aktywa finansowe.......................................................................................................................... 13 11.10. Leasing................................................................................................................................ 14 11.11. Zapasy................................................................................................................................. 15 11.12. NaleŜności krótko- i długoterminowe ................................................................................. 15 11.13. Transakcje w walucie obcej ................................................................................................ 15 11.14. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych ....................................................... 16 11.15. Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................. 16 11.16. Kapitał podstawowy ........................................................................................................... 16 11.17. Rezerwy .............................................................................................................................. 16 11.18. Kredyty bankowe i poŜyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu........ 16 11.19. Ujemna wartość firmy ........................................................................................................ 16 11.20. Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................... 17 11.21. Odroczony podatek dochodowy ......................................................................................... 17 11.22. Uznawanie przychodów...................................................................................................... 17 11.23. Dotacje i subwencje ............................................................................................................ 18 11.24. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ........................................................................ 18 11.25. Łączenie się spółek ............................................................................................................. 18 12. WYBRANE DANE FINANSOWE ......................................................................................................... 19 2 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku II. BILANS .......................................................................................................................................................... 20 III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) ......................................................... 24 IV. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH (METODA POŚREDNIA)............................................... 26 V. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 28 VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ....................................................................................... 30 1. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO .................................... 30 2. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM, A NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM .................. 30 3. ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY REKLASYFIKACYJNE ......................................................................................................................... 31 4. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK POPRZEDZAJĄCY Z DANYMI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA BIEśĄCY ROK OBROTOWY.......................................... 32 5. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ....................................................................................... 32 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE........................................................................................................ 33 7. ZAPASY .................................................................................................................................................. 36 8. NALEśNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE ...................................................................................... 36 9. 8.1 Wiekowanie naleŜności.................................................................................................................. 36 8.2 Struktura walutowa naleŜności ...................................................................................................... 36 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEśNOŚCI ................................................................... 37 10. INWESTYCJE ......................................................................................................................................... 37 10.1 Inwestycje długoterminowe ........................................................................................................... 37 10.2 Inwestycje krótkoterminowe .......................................................................................................... 39 11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE................................................................................ 40 12. KAPITAŁY ............................................................................................................................................. 40 13. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .......................................................................................................................................... 41 14. ZYSK (STRATA) NETTO ...................................................................................................................... 43 14.1 Podział zysku ................................................................................................................................. 43 14.2 Wyliczenie Zysku Na Akcję .......................................................................................................... 44 15. REZERWY .............................................................................................................................................. 44 16. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE - STRUKTURA ................................................................ 46 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE ........................................................................................ 46 18. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SOCJALNE ........................................................................................ 47 19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE ................................................................................. 47 20. ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU JEDNOSTKI ................................................ 47 21. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEś UDZIELONE PRZEZ JEDNOSTKĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKśE WEKSLOWE ...................................................................... 47 22. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE................................................................................................ 47 23. STRUKTURA RZECZOWA I TERYTORIALNA SPRZEDAśY......................................................... 48 24. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH ................................................. 48 3 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku 25. ZAPASY W CENIE SPRZEDAśY NETTO........................................................................................... 48 26. INFORMACJE O PRZYCHODACH, KOSZTACH I WYNIKACH DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ W ROKU OBROTOWYM LUB PRZEWIDZIANEJ DO ZANIECHANIA W ROKU NASTĘPNYM ......................................................................................................................................... 49 27. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................... 49 28. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE................................................................................................ 49 29. PRZYCHODY FINANSOWE ................................................................................................................. 50 30. KOSZTY FINANSOWE ......................................................................................................................... 50 31. KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE ................................................ 50 32. ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE ................................................................................................. 50 33. PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................... 51 34. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH DO RACHUNKUPRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH .... 53 35. PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓśNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśYCH .......................................................................................................................................... 53 36. INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU, Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE54 37. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................ 54 38. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU, WYPŁACONYCH LUB NALEśNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ALBO ADMINISTRUJĄCYCH ................................. 54 39. INFORMACJE O POśYCZKACH I śWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ALBO ADMINISTRUJĄCYCH ......................................................................... 55 40. INFORMACJE O WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ KONSOLIDACJI..................................................................................................................................... 55 41. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................................... 55 42. WYKAZ PODMIOTÓW, W KTÓRYCH SPÓŁKA POSIADA CO NAJMNIEJ 20% UDZIAŁÓW W KAPITALE LUB W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM PODMIOTU57 43. ODSTĄPIENIE OD SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................................................................................................................................... 58 44. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH ........................................................................................... 58 45. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................ 59 4 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie I. 1. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJE OGÓLNE EMC Instytut Medyczny SA (Spółka) powstała w wyniku połączenia, w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, spółek: EuroMediCare Instytut Medyczny sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. 26 listopada 2004 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000222636 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer Regon 933040945. W dniu 19 lipca 2005 roku Spółka zadebiutowała na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, stając się spółką publiczną notowaną w sektorze usług innych. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności w zakresie: • ochrony zdrowia ludzkiego • prac badawczo - rozwojowych w dziedzinie nauk medycznych i farmacji • pozaszkolnych form kształcenia • obsługi nieruchomości. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2011 roku w tysiącach złotych (chyba, Ŝe wskazano inaczej) . Dane finansowe za rok obrotowy i dane zawarte w rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale (funduszu) własnym i rachunku przepływów pienięŜnych obejmują okresy o jednakowej długości. 2. UZGODNIENIE PRZEJŚCIA NA MIĘDZYNARODOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która ma obowiązek sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie ze standardami MSSF przyjętymi przez UE. Grupa Kapitałowa, w której Spółka jest jednostką dominującą sporządziła swoje pierwsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2005 roku. Grupa wybrała 1 stycznia 2004 roku jako dzień przejścia na MSSF. Spółka nie sporządzała i nie sporządza sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF. Gdyby sprawozdanie finansowe było sporządzane zgodnie z MSR/MSSF, główne róŜnice pomiędzy zasadami rachunkowości przyjętymi dla załączonego sprawozdania a MSR/MSSF, przy załoŜeniu, Ŝe dniem przejścia na MSR/MSSF jest 01.01.2004 roku dotyczyłyby w szczególności następujących obszarów: • Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o, które były pod wspólną kontrolą, ale jednostka kontrolująca nie posiadała 100% udziałów w obu łączących się spółkach. Zgodnie z ustawą o rachunkowości połączenie rozliczono metodą nabycia, w związku z czym powstała wartość firmy. Zgodnie z MSSF 3 transakcję rozliczono metodą łączenia udziałów. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 5 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie Pozycja Wartość bilansowa wg PSR (dane na 31.12.2010 przekształcone) Wartość bilansowa wg MSSF Korekta wartości Korekta na 31.12.2011 1.Wartość firmy 2 994 0 - 2994 3 226 0 -3 226 Korekta na 31.12.2010 1.Wartość firmy • Odwrócenie kosztów róŜnic kursowych skapitalizowanych w wartości środków trwałych w budowie, które zgodnie z MSR 23 są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy. Wartość bilansowa wg PSR (dane na 31.12.2010 przekształcone) Pozycja Wartość bilansowa wg MSSF Korekta wartości Korekta na 31.12.2011 1. Nieruchomości 26.988 26.618 -370 31.043 30.673 -370 Korekta na 31.12.2010 1. • Środki trwałe w budowie Kapitalizacja kosztów finansowania ogólnego w wartości środków trwałych w budowie (re klasyfikowanych na 31.12.2011 roku do nieruchomości) zgodnie z MSR 23, które wg ustawy o rachunkowości obciąŜają wynik finansowy. Wartość bilansowa wg PSR (dane na 31.12.2010 przekształcone) Pozycja Wartość bilansowa wg MSSF Korekta wartości Korekta na 31.12.2011 1. Nieruchomości 26.988 27.509 521 31.043 31.523 480 Korekta na 31.12.2010 1. Środki trwałe w budowie Zestawienie skutków ujawnionych różnic w obszarze zysku netto i kapitału własnego Zysk netto PSR Korekta amortyzacji wartości firmy Korekta z tytułu kapitalizowanych róŜnic kursowych Korekta z tytułu braku kapitalizacji kosztów finansowania ogólnego Zysk netto MSR/MSSF 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone 5 179 177 232 232 - -252 41 480 5 452 637 Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 6 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone Kapitał PSR 64 841 59 662 Korekta wartości firmy Korekta z tytułu kapitalizowanych róŜnic kursowych Korekta z tytułu braku kapitalizacji kosztów finansowania ogólnego - 2 994 - 3 226 -370 -370 521 480 Kapitał MSR/MSSF 61 998 56 546 Prezentacja niektórych pozycji sprawozdań finansowych wg PSR i MSR/MSSF moŜe się róŜnić. RóŜnice w prezentacji nie będą miały wpływu na kapitał własny i wynik netto Spółki.. Składniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, jak i zakres informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego według polskich zasad rachunkowości i MSSF mogą róŜnić się w istotnym stopniu. Identyfikacja róŜnic i ich wycena wymaga dokonania szacunków i załoŜeń, które wpływają na wykazane wielkości. Mimo, Ŝe przyjęte załoŜenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Spółki, rzeczywiste wielkości mogą się róŜnic od przewidywanych. Niniejsza nota identyfikująca główne obszary róŜnic pomiędzy polskimi standardami rachunkowości, a MSSF została sporządzona w oparciu o MSSF, które obowiązują na dzień 31.12.2011 r. i przy załoŜeniu, Ŝe dniem przejścia na MSSF jest 1 stycznia 2004 roku. Ze względu na to, Ŝe wciąŜ trwają prace nad kolejnymi standardami oraz zmianami obecnych standardów istnieje moŜliwość, Ŝe standardy według których Spółka sporządzi swoje pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF będą się róŜniły od standardów zastosowanych do sporządzenia niniejszej noty. ZałoŜenie dotyczące daty, na którą ustalone by były wartości aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF wynika z moŜliwości skorzystania przez Zarząd ze zwolnienia przewidzianego w paragrafie 24 MSSF 1, zgodnie z którym Spółka moŜe przyjąć wartości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF jednostki dominującej na podstawie daty przejścia na stosowanie MSSF jednostki dominującej czyli 1 stycznia 2004 r. JednakŜe Zarząd Spółki moŜe w kaŜdej sytuacji zmienić tę decyzję i moŜe przyjąć swą własną datę przejścia na stosowanie MSSF. Zgodnie z MSSF, tylko kompletne sprawozdanie finansowe, zawierające bilans, sprawozdanie z całkowitych dochodów i/lub rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale, rachunek przepływów pienięŜnych wraz z danymi porównywalnymi i notami objaśniającymi moŜe przedstawiać w sposób rzetelny sytuację finansową, wyniki działalności i przepływy pienięŜne zgodnie z MSSF. 3. ZAŁOśENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2011 roku. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagroŜenia dla moŜliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności, z wyjątkiem zagroŜeń opisanych poniŜej. Wynik finansowy EMC IM za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku wykazał zysk netto w kwocie 5.179 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe, rezerwy krótkoterminowe oraz krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne przekraczają aktywa obrotowe o 26.841 tys. zł. W umowach kredytowych zawartych przez Emitenta z bankami BZ WBK i Raiffeisen wymienione są wskaźniki finansowe, których niewypełnienie moŜe skutkować zmianą warunków umowy lub nawet jej wypowiedzeniem. Na dzień 31 grudnia 2011 Emitent przekroczył niektóre wskazane przez banki graniczne wartości wskaźników finansowych, w związku z czym zobowiązania wynikające z tych umów zostały zaprezentowane w części krótkoterminowych zobowiązań bilansu na 31.12.2011 roku. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 7 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie JednakŜe w dniu 19 marca 2012 roku w ramach procesu optymalizacji zadłuŜenia kredytowego, Emitent podpisał z bankiem BZ WBK umowę kredytową zmieniającą m.in. wymagane wskaźniki finansowe oraz zwiększył pulę kredytu długoterminowego do kwoty 14,9 mln złotych, która w sprawozdaniu finansowym wykazywana jest jako zobowiązania krótkoterminowe. Ponadto Zarząd jest w stałym kontakcie z pozostałymi bankami, z którymi renegocjowane są warunki finansowe w umowach kredytowych, aby umoŜliwić ich spełnienie w kolejnych okresach. Kredyty nie zostały postawione w stan wymagalności pomimo niewypełnienia warunków finansowych na dzień 31 grudnia 2011 roku. Na podstawie prowadzonych rozmów oraz korespondencji z bankami, Zarząd nie oczekuje postawienia kredytów w stan wymagalności, mogą jedynie ulec pogorszeniu warunki kredytowania. Ponadto w dniu 28 lutego 2012 roku odbył się przydział akcji na okaziciela serii G spółki EMC Instytut Medyczny SA. W ramach Zapisów Podstawowych i Dodatkowych przydzielono zgodnie ze złoŜonymi zapisami 1.189.602 akcji serii G, co spowodowało zwiększenie środków finansowych w kwocie 9.350 tys. złotych w marcu 2012 roku. Sporządzone przez Zarząd Spółki plany finansowe na 2012 rok oraz prognozy przyszłych przepływów pienięŜnych za 2012 rok nie wskazują na zagroŜenie niewypełnienia warunków umów kredytowych oraz utraty płynności w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego przy załoŜeniu zrealizowana planowanych przez Emitenta wyników finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. W przypadku istotnego niezrealizowania planowanych wyników finansowych istnieje zagroŜenie dla niewypełnienia warunków umów kredytowych powodując istotne zagroŜenie dla kontynuacji działalności Spółki. ChociaŜ niepewność istnieje, w ocenie Zarządu podjęte działania zostaną uwieńczone powodzeniem, dlatego sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŜeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2011 roku. 4. OKRESY ZA KTÓRE PREZENTOWANE SĄ SPRAWOZDANIA Sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe są prezentowane za okresy od 01.01.2011 r. do 31.12.2011 r. i od 01.01.2010 r. do 31.12.2010 r. Zestawienie i objaśnienie róŜnic, będących wynikiem korekt błędów lat ubiegłych zostało zaprezentowane w pkt. 3 i 4 dodatkowych informacji i objaśnień. Dodatkowo sprawozdanie wraz z notami uzupełniającymi za rok zakończony 31.12.2010 roku zostało uzupełnione o przekształcone dane w celu porównywalności danych. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 16 marca 2012 roku. 5. SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2011 r. i na dzień sporządzania sprawozdania finansowego przedstawia się w sposób następujący: • Piotr Gerber Prezes Zarządu • Krystyna Wider-Poloch Wiceprezes Zarządu • Józef Tomasz Juros Członek Zarządu W 2011 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu: • • W dniu 28 marca 2011 roku Rada Nadzorcza powołała w poczet członków Zarządu Pana Józefa Tomasza Jurosa, z dniem 31 sierpnia 2011 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Zarządu złoŜył Pan Marek Kołodziejski. Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2011 r. i na dzień sporządzania sprawozdania finansowego: Hanna Marzena Gerber Aleksandra śmudzińska Danuta Smoleń Jacek Łopatniuk Przewodnicząca Rady Nadzorczej Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 8 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie Marek Michalski Witold Paweł Kalbarczyk Marcina Szuba 6. Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Zarząd spółki oświadcza, Ŝe podmiot uprawniony do badań sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz Ŝe podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący badania tego sprawozdania spełniał warunki do wyraŜenia bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Ponadto Zarząd spółki oświadcza, ze według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i Ŝe w sposób prawidłowy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową i finansową Spółki, jej wynik finansowy, Ŝe sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyka. 7. WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE W skład przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe. 8. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH W roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe, Spółka nie połączyła się z Ŝadną inną jednostką gospodarczą, nie nabyła równieŜ zorganizowanej części przedsiębiorstwa. 9. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Emitent jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Jednostkami zaleŜnymi na dzień 31.12.2011r. są: Spółka Siedziba Data nabycia udziałów Liczba posiadanych udziałów % udział w kapitale % głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubmed Sp. z o.o. Lubin styczeń 2005 4.214 100,00% 100,00% Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice lipiec 2006 8.824 94,27% 94,27% EMC Health Care Limited Irlandia kwiecień 2007 300.300 100,00% 100,00% EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice listopad 2008 6.029 69,28% 69,28% PCZ Kowary Sp. z o.o. * Kowary styczeń 2009 14.350 95,67% 95,67% Formica Sp. z o.o. Wrocław grudzień 2009 100 92,13% 92,13 % Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice marzec 2010 100 100,00 % 100,00 % „EMC Piaseczno” Sp. z o.o. Piaseczno listopad 2010 6 301 100,00% 100,00% *W dniu 24 stycznia 2012 roku dokonano rejestracji podwyŜszenia kapitału w Spółce PCZ w Kowarach o kwotę 1.507 tys. zł., w wyniku czego liczba posiadanych udziałów wzrosła do kwoty 16.322 a udział w kapitale spółki wyniósł 96,17 %. W zaprezentowanym sprawozdaniu finansowym wszystkie pozycje opisane jako dotyczące jednostek powiązanych oznaczają jednostki zaleŜne. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 9 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie Przedmiotem działalności Grupy jest prowadzenie działalności gospodarczej min. w zakresie: ochrony zdrowia ludzkiego prac badawczo - rozwojowych w dziedzinie nauk medycznych i farmacji pozaszkolnych form kształcenia leasingu finansowego i pośrednictwa finansowego obsługi nieruchomości • • • • • Wszystkie spółki podlegają konsolidacji metodą pełną. 10. DOKONANE OSĄDY I IDENTYFIKACJA RYZYK • Profesjonalny osąd Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Zarządów. Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród załoŜeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się: - Szacunki dotyczące wysokości odpisów na nadwykonania usług medycznych Zarząd Spółki szacuje na podstawie własnego osądu wysokość odpisów na nadwykonania usług medycznych zakwalifikowanych jako przychody. Nadwykonania to usługi medyczne wykonane powyŜej wartości podpisanych z Narodowym Funduszem Zdrowia kontraktów. W rachunku wyników odpisy na nadwykonania ujmowane są jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaŜy - Ocena umów leasingu Spółka jest stroną umów leasingowych, które zostały uznane albo za leasing operacyjny, albo za leasing finansowy. Przy dokonywaniu klasyfikacji Spółka oceniła, czy w ramach umowy na korzystającego zostało przeniesione zasadniczo całe ryzyko i prawie wszystkie korzyści z tytułu uŜytkowania składnika aktywów. • Niepewność szacunków PoniŜej omówiono podstawowe załoŜenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. − Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na załoŜeniu, Ŝe w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, Ŝe załoŜenie to stałoby się nieuzasadnione. - Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej uŜyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej uŜyteczności na podstawie bieŜących szacunków. − Rezerwy na odprawy emerytalne i podobne Szacowanie wysokość rezerw na odprawy emerytalne i podobne przeprowadzane jest zgodnie z metodologią aktuarialną. Ustalenie kwot tych rezerw oparte jest na załoŜeniach, zarówno co do warunków makroekonomicznych, jak i załoŜeniach dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 10 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 11. PRZYJĘTE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 11.1. Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Informacje zawarte w sprawozdaniu obejmujące bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŜnych oraz noty objaśniające sporządzone zostały zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”) określonymi: • Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami), („Ustawa o rachunkowości”) • Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. z 2001 r. Nr 149, poz. 1674 z późniejszymi zmianami), • Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz. U. z 2005r. Nr 209, poz. 1743 z późniejszymi zmianami) • Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz.259). Zapisy księgowe są prowadzone w sposób ciągły. Odpowiednie pozycje w bilansie zamknięcia aktywów i pasywów są ujęte w tej samej wysokości w bilansie otwarcia następnego roku obrotowego. W księgach rachunkowych i wyniku finansowym Spółki ujęto wszystkie przypadające na okres obrachunkowy przychody oraz wszystkie koszty związane z ich uzyskaniem, na zasadzie memoriału. W celu zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów do aktywów i pasywów danego miesiąca zaliczane są koszty lub przychody, dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten miesiąc koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Wszystkie kwoty przedstawione w sprawozdaniach finansowych i innych danych finansowych w niniejszym sprawozdaniu są wykazane w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej. 11.2. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeŜeli jest prawdopodobne, Ŝe w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności. Przewidywany okres ekonomicznej uŜyteczności kształtuje się następująco: Patenty, licencje, znaki firmowe 2 lata Oprogramowanie komputerowe 2 lata Inne wartości niematerialne i prawne 5 lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uŜyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaŜdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne i prawne. Na dzień bilansowy Spółka kaŜdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 11 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniŜana do ceny sprzedaŜy netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. 11.3. Wartość firmy Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych EuroMediCare Instytut Medyczny Sp. z o.o. i EuroMediCare Serwis Sp. z o.o, które były pod wspólną kontrolą, ale jednostka kontrolująca nie posiadała 100% udziałów w obu łączących się spółkach. Wartość firmy powstała jako róŜnica pomiędzy wartością godziwą łączących się spółek, a wartością godziwą aktywów netto łączących się spółek Od wartości firmy jednostka dokonuje odpisów amortyzacyjnych w okresie 20 lat. Zarząd podjął decyzję o wykorzystaniu ustawowej moŜliwości wydłuŜenia okresu amortyzacji wartości firmy ze względu na fakt, iŜ głównymi jej składnikami są przejęte kontrakty, zorganizowane zasoby ludzkie, procedury i standardy medyczne, rozpoznawalna na rynku marka, z których korzyści będą się przekładały na działalność nowopowstałej spółki w okresie dłuŜszym niŜ 5 lat. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do kosztów działalności operacyjnej. Na dzień bilansowy Spółka kaŜdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanej wartości firmy nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z nią. Jeśli istnieją przesłanki przeprowadzany jest test na trwałą utratę wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. 11.4. Środki trwałe Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku prawa wieczystego uŜytkowania gruntu przez cenę nabycia rozumie się cenę nabycia prawa od osoby trzeciej. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Przeszacowanie ma miejsce na podstawie odrębnych przepisów. Wynik przeszacowania odnoszony jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Po sprzedaŜy lub likwidacji środka trwałego, kwota pozostała w kapitale z aktualizacji wyceny jest przenoszona na kapitał zapasowy. Na dzień 31 grudnia 2011 roku Spółka nie posiada środków trwałych, które podlegały przeszacowaniu. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do uŜytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy roku obrotowego, w którym zostały poniesione. JeŜeli moŜliwe jednakŜe jest wykazanie, Ŝe koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności, lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej uŜyteczności lub prawa do uŜywania. Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące: • budowle i budynki 2,5% • urządzenia techniczne i maszyny 4,0%-30,0% • środki transportu 20% • inne środki trwałe 20%-40% Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniŜej 3,5 tysiąca złotych i okresie uŜytkowania poniŜej 1 roku odnoszone są jednorazowo w koszty. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej uŜyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec kaŜdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Na dzień bilansowy Spółka kaŜdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniŜana do ceny sprzedaŜy netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 12 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 11.5. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są równieŜ materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do uŜytkowania. 11.6. Inwestycje w nieruchomości Do inwestycji w nieruchomości zalicza się takie nieruchomości, których Spółka nie uŜytkuje na własne potrzeby, ale które Spółka posiada w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub/i przychodów z najmu. RównieŜ środki trwałe w budowie przeznaczone na nieruchomości zalicza się do inwestycji w nieruchomości. Inwestycje w nieruchomości wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Inwestycje w nieruchomości są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności. Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące: • budowle i budynki 11.7. 2,5% Inwestycje w jednostki podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zaleŜne, w jednostki współzaleŜne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według ceny nabycia pomniejszoną o potencjalną trwałą utratę wartości. Pozostałe inwestycje długoterminowe (z wyłączeniem aktywów finansowych opisanych w nocie 11.9 oraz inwestycji w nieruchomości są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na kaŜdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest kaŜdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku nabycia udziałów/akcji w zamian za aport rzeczowych aktywów trwałych bądź zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wycena nabywanych udziałów/akcji następuje w wartości godziwej aportu, a róŜnica pomiędzy wartością godziwą a wartością księgową aportu odnoszona jest na wynik finansowy. 11.8. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pienięŜnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pienięŜnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zaleŜnie od tego, która z nich jest niŜsza, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej. Skutki wzrostu lub obniŜenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 11.9. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Po początkowym ujęciu aktywa finansowe są zaliczane do jednej z czterech kategorii i wyceniane w następujący sposób: Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 13 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie Kategoria Sposób wyceny Aktywa finansowe 1. utrzymywane do terminu wymagalności Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej PoŜyczki udzielone i 2. naleŜności własne Według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. NaleŜności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty 3. Aktywa finansowe Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są przeznaczone do obrotu ujmowane w rachunku zysków i strat Aktywa finansowe 4. dostępne do sprzedaŜy Według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w kapitale z aktualizacji wyceny do momentu sprzedaŜy inwestycji lub obniŜenia się jej wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu aktualizacji wyceny jest odnoszony na rachunek zysków i strat Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pienięŜnych. Pochodne instrumenty finansowe nie będące instrumentami zabezpieczającymi są wykazywane jako aktywa albo zobowiązania przeznaczone do obrotu. Trwała utrata wartości aktywów finansowych Na kaŜdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną moŜliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej róŜnicy między wartością moŜliwą do odzyskania i wartością bilansową. Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników aktywów finansowych ustala się: 1) w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako róŜnicę między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i moŜliwą do odzyskania kwotą. Kwotę moŜliwą do odzyskania stanowi bieŜąca wartość przyszłych przepływów pienięŜnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, którą jednostka stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych, 2) w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - jako róŜnicę między ceną nabycia składnika aktywów i jego wartością godziwą ustaloną na dzień wyceny, z tym Ŝe przez wartość godziwą dłuŜnych instrumentów finansowych na dzień wyceny rozumie się bieŜącą wartość przyszłych przepływów pienięŜnych oczekiwanych przez jednostkę zdyskontowaną za pomocą bieŜącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Stratę skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do kosztów finansowych w kwocie nie mniejszej niŜ wynosi odpis, pomniejszony o część bezpośrednio zaliczoną do kosztów finansowych, 3) w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako róŜnicę między wartością składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieŜącą wartością przyszłych przepływów pienięŜnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowaną za pomocą bieŜącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. 11.10. Leasing Spółka jest stroną umów leasingowych, na podstawie których przyjmuje do odpłatnego uŜywania lub pobierania poŜytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres. W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i poŜytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 14 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieŜącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umoŜliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. JednakŜe, gdy brak jest kontroli nad momentem i pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe uŜywane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres uŜytkowania lub okres trwania leasingu. 11.11. Zapasy Zapasy są wyceniane według niŜszej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i moŜliwej do uzyskania ceny sprzedaŜy netto. Koszty poniesione na doprowadzenie kaŜdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieŜącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób: Materiały Towary • • w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” Ceną sprzedaŜy netto moŜliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaŜy dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaŜy do skutku. 11.12. NaleŜności krótko- i długoterminowe NaleŜności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość naleŜności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zaleŜnie od rodzaju naleŜności, której dotyczy odpis aktualizujący. Nie dotyczy odpisów na naleŜności z tytułu nadwykonań, które ujmowane są jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaŜy. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. 11.13. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyraŜone w walutach innych niŜ polski złoty są przeliczane na złote polskie po kursie faktycznie zastosowanym w dniu zawarcia transakcji, a jeŜeli zastosowanie tego kursu nie jest moŜliwe po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyraŜone w walutach innych niŜ polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia róŜnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizowane w wartości aktywów. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny: 31 grudnia 2011 roku EUR 4,4168 31 grudnia 2010 roku 3,9603 Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 15 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 11.14. Środki pienięŜne i ekwiwalenty środków pienięŜnych Środki pienięŜne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Wykazana w rachunku przepływów pienięŜnych pozycja środki pienięŜne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuŜszym niŜ 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. 11.15. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeŜeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieŜący okres sprawozdawczy. 11.16. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. JeŜeli akcje obejmowane są po cenie wyŜszej od wartości nominalnej, nadwyŜka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych kwota zapłaty za akcje własne obciąŜa kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji „akcje własne. Koszty poniesione na emisję nowych akcji pomniejszają kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji powyŜej ich wartości nominalnej do wysokości tego kapitału. Pozostałe koszty są zaliczane do kosztów finansowych. Wypłacone w trakcie roku obrotowego zaliczki na dywidendy są wykazywane w księgach rachunkowych i w bilansie jako podział zysku dokonany w ciągu roku obrotowego. 11.17. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąŜy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, Ŝe wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy moŜna dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Spółka prowadzi program wypłaty odpraw emerytalnych. Wypłaty z tytułu powyŜszego programu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umoŜliwiający rozłoŜenie kosztów odpraw emerytalnych na cały okres zatrudnienia pracowników w Spółce. Spółka tworzy równieŜ rezerwy na niewykorzystane urlopy, które prezentuje w części krótkoterminowej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne. Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze tworzone są na bazie memoriałowej w oparciu o akceptowalne przez biegłych rewidentów obliczenia wynikające z danych kadrowych i własnych szacunków. Zyski i straty z obliczeń są rozpoznawane w zysku lub stracie. 11.18. Kredyty bankowe i poŜyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i poŜyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pienięŜnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/poŜyczki (koszty transakcyjne). Następnie, wszystkie kredyty bankowe i poŜyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe, wycenia się nie później niŜ na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym instrumenty pochodne, są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieŜącego okresu. 11.19. Ujemna wartość firmy Ujemna wartość firmy jest to nadwyŜka wartości przejętych aktywów netto wycenionych według wartości godziwych nad ich ceną nabycia. Wykazuje się ją w pasywach bilansu w odrębnej pozycji jako ujemna wartość Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 16 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie firmy”. W przypadku, gdy dotyczy ona zidentyfikowanych przyszłych strat i kosztów nabytej jednostki jest ona ujmowana w przychodach w momencie wystąpienia strat i kosztów. W przypadku, gdy ujemna wartość firmy nie dotyczy zidentyfikowanych przyszłych strat i kosztów, kwota nie przekraczająca wartości umarzalnych aktywów trwałych jest ujmowana jako przychód w tych samych okresach, co ich amortyzacja. NadwyŜka ujemnej wartości firmy ponad wartość umarzalnych aktywów trwałych jest ujmowana w pozostałych przychodach operacyjnych w okresie, w którym miało miejsce przejęcie. 11.20. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montaŜu lub ulepszenia środków trwałych, przez okres budowy, przystosowania, montaŜu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli dotyczą zobowiązania, które zostało zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. 11.21. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich róŜnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych, chyba Ŝe rezerwa na odroczony podatek dochodowy powstaje w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania lub stratę podatkową. Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zaleŜnych lub stowarzyszonych i udziałów w jednostkach współzaleŜnych, z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy i kwoty odwracających się róŜnic przejściowych podlegają kontroli i gdy prawdopodobne jest, iŜ w dającej się przewidzieć przyszłości róŜnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych róŜnic przejściowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. róŜnice i straty, chyba Ŝe aktywa z tytułu odroczonego podatku powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania lub stratę podatkową. W przypadku ujemnych róŜnic przejściowych z tytułu udziałów w jednostkach zaleŜnych lub stowarzyszonych oraz udziałów w jednostkach współzaleŜnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iŜ w dającej się przewidzieć przyszłości ww. róŜnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych róŜnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na kaŜdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniŜeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na odroczony podatek dochodowy wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według uchwalonych do dnia bilansowego przepisów będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony są w bilansie prezentowane oddzielnie. 11.22. Uznawanie przychodów Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które moŜna wiarygodnie wycenić. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 17 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 11.22.1 SprzedaŜ towarów i produktów Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują naleŜne lub uzyskane kwoty ze sprzedaŜy, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT). 11.22.2 Świadczenie usług Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w momencie wykonania usługi wg ceny wynikającej z umowy lub kontraktu. W przypadku wykonania usługi medycznej w wysokości wyŜszej od kontraktu z NFZ (czyli tak zwanego nadwykonania) wartość nadwykonania ujmowana jest w przychodach po stawkach definiowanych katalogiem produktów NFZ po pomniejszeniu o wielkość nadwykonań które zgodnie z osądem Zarządu mogą nie zostać opłacone przez NFZ. 11.22.3 Odsetki Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej), jeŜeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. 11.22.4 Dywidendy NaleŜne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Zgromadzenie Wspólników spółki, w którą jednostka zainwestowała, uchwały o podziale zysku przyznającej dywidendę, chyba Ŝe w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. 11.22.5 Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. 11.23. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iŜ dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. JeŜeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. JeŜeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. 11.24. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Zgodnie z uzgodnieniami z Przedstawicielami Złogi Spółka nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. 11.25. Łączenie się spółek W przypadku łączenia się spółek, na skutek którego nie następuje utrata kontroli nad nimi przez dotychczasowych udziałowców, dla celów rozliczenia stosuje się metodę łączenia udziałów polegająca na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według ich stanu na dzień połączenia, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu wyłączeń. Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 18 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Wprowadzenie 12. WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE NA: 2011 2010 2011 2010 W TYS. PLN W TYS. PLN W TYS. EUR W TYS. EUR 70 610 72 812 17 055 18 183 1 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 569 1 999 2 070 499 3 Zysk (strata) brutto 5 298 204 1 280 51 4 Zysk (strata) netto 5 179 177 1 251 44 5 Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej 14 479 -45 3 497 -11 6 Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej -10 899 -26 346 -2 633 -6 579 7 Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej -3 679 24 830 -889 6 201 8 Przepływy pienięŜne netto razem -99 -1 561 -24 -390 9 Aktywa razem 130 820 127 543 29 619 32 205 10 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 65 979 67 881 14 938 17 140 11 Zobowiązania długoterminowe 25 328 13 041 5 734 3 293 12 Zobowiązania krótkoterminowe 38 550 52 750 8 728 13 320 13 Kapitał własny 64 841 59 662 14 681 15 065 14 Kapitał zakładowy 28 550 28 550 6 464 7 209 7 137 612 7 137 612 7 137 612 7 137 612 0,7256 0,0248 0,1753 0,0062 9,08 8,36 2,06 2,11 13 990 6 157 3 379 1 538 15 Liczba akcji (szt.) 16 Zysk ( strata) na jedną akcję 17 Wartość księgowa na jedną akcję 18 EBITDA Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR, ustalane przez NBP: Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2011 roku 1 EUR = 4,4168 PLN Średni kurs obowiązujący w okresie 2011 roku 1 EUR = 4,1401 PLN Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2010 roku 1 EUR = 3,9603 PLN Średni kurs obowiązujący w okresie 2010 roku 1 EUR = 4,0044 PLN Wprowadzenie naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 19 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Bilans II. BILANS Aktywa Pozycja Nota A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne 5 Na dzień 31 grudnia 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku przekształcone Na dzień 31 grudnia 2010 roku 118 436 109 972 110 690 3 131 3 472 3 472 2 994 3 226 3 226 137 246 246 51 204 78 980 79 348 47 974 47 928 48 296 1 607 1 947 1 947 35 496 36 250 36 618 2 740 3 102 3 102 409 578 578 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 6 1. Środki trwałe a) grunty (w tym prawo uŜytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 7 722 6 051 6 051 2. Środki trwałe w budowie 3 230 31 043 31 043 0 9 9 63 585 27 052 26 684 26 988 368 3. Długoterminowe aktywa finansowe 35 090 24 105 24 105 a) w jednostkach powiązanych 35 090 24 105 24 105 - udziały lub akcje 30 815 21 516 21 516 4 275 2 589 2 589 0 0 0 1 507 2 579 2 579 516 468 1 186 516 468 1 186 12 384 17 571 17 729 697 821 821 615 821 821 82 0 0 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. NaleŜności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 10 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Zaliczki na majątek finansowy V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11,33 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy 1.Materiały 7 2.Półprodukty i produkty w toku 3.Produkty gotowe 4.Towary Bilans naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 20 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Bilans Pozycja Nota Na dzień 31 grudnia 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku przekształcone Na dzień 31 grudnia 2010 roku 5. Zaliczki na dostawy II. NaleŜności krótkoterminowe 8,9 6 304 12 425 12 583 1. NaleŜności od jednostek powiązanych 664 171 171 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 664 171 171 - do 12 miesięcy 664 171 171 2. NaleŜności od pozostałych jednostek 5 640 12 254 12 412 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 5 498 6 000 6 158 - do 12 miesięcy 5 498 6 000 6 158 130 6 251 6 251 12 3 3 4 964 4 147 4 147 4 964 4 147 4 147 2 290 1 354 1 354 2 290 1 354 1 354 2 674 2 793 2 793 2 544 910 910 130 1 883 1 883 419 178 178 130 820 127 543 128 419 - powyŜej 12 miesięcy b) inne - powyŜej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 10 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b)NaleŜności od pozostałych jednostek - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 34 c) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne - środki pienięŜne w kasie i na rachunkach - inne środki pienięŜne - inne aktywa pienięŜne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem …………………………………….. 11 …………………………………… ………………………………….. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider-Poloch Józef Tomasz Juros Bilans naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 21 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Bilans Pasywa Pozycja Nota A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał podstawowy 12 Na dzień 31 grudnia 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku przekształcone Na dzień 31 grudnia 2010 roku 64 841 59 662 62 002 28 550 28 550 28 550 29 208 29 031 29 031 0 0 4 244 1 904 1 904 0 5 179 177 177 65 979 67 881 66 417 2 006 1 987 365 I 1. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy I.2 .Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) I.3. Kapitał (fundusz) zapasowy I.4.. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny I.5. kapitał z przeliczenia I.6. Kapitał umorzeniowy I..7. Zysk (strata) z lat ubiegłych I.8. Zysk (strata) netto 14 B. Udziały mniejszości C. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 1 219 1 161 3 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 15 784 726 262 - długoterminowa 140 262 262 - krótkoterminowa 644 464 0 3 100 100 3. Pozostałe rezerwy - długoterminowe 15 - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 13,16 1. Wobec jednostek powiązanych 3 100 100 25 328 13 041 38 541 863 2. Wobec pozostałych jednostek 24 465 13 041 38 541 a) kredyty i poŜyczki 22 796 7 288 32 788 b) z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 0 4 500 4 500 1 669 1 253 1 253 38 550 52 750 27 250 d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 17 1. Wobec jednostek powiązanych 780 850 850 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 95 490 490 - do 12 miesięcy 95 490 490 13 685 360 360 37 770 51 900 26 400 13 22 768 37 148 11 648 - powyŜej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i poŜyczki b) z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych 4 641 128 128 c) inne zobowiązania finansowe 1 174 1 166 1 166 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 6 733 10 030 10 030 - do 12 miesięcy 6 733 10 030 10 030 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 369 1 836 1 836 h) z tytułu wynagrodzeń 1 085 1 569 1 569 - powyŜej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe Bilans naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 22 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Bilans Na dzień 31 grudnia 2011 roku Na dzień 31 grudnia 2010 roku przekształcone 0 23 23 95 103 261 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 95 103 261 - długoterminowe 67 78 188 - krótkoterminowe 28 25 73 130 820 127 543 128 419 Pozycja Nota i) inne 3. Fundusze specjalne 18 IV. Rozliczenia międzyokresowe 19 Na dzień 31 grudnia 2010 roku 1. Ujemna wartość firmy Pasywa razem …………………………………….. …………………………………… ………………………………….. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider-Poloch Józef Tomasz Juros Bilans naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 23 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rachunek Zysków i Strat III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) Pozycje A. Przychody netto ze sprzedaŜy i zrównane z nimi, w tym: Nota 23 I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów od jednostek powiązanych III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. ZuŜycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk / strata na sprzedaŜy(A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne 27 01.01.2011 31.12.2011 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2010 31.12.2010 70 610 72 812 73 146 70 198 72 805 73 139 2 460 83 83 412 7 7 66 932 70 879 70 879 5 421 4 158 4 158 9 320 10 239 10 239 23 159 21 639 21 639 904 485 485 23 158 28 461 28 461 3 594 4 579 4 579 989 1 315 1 315 387 3 3 3 678 1 933 2 267 5 359 557 557 I. Zysk ze zbycia środków trwałych 7 1 1 II. Dotacje 0 1 1 5 352 555 555 468 491 825 170 33 367 III. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne 28 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne F. Zysk / strata z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe 29 298 458 458 8 569 1 999 1 999 920 329 329 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 506 0 0 - od jednostek powiązanych 506 0 0 II. Odsetki, w tym: 414 329 329 - od jednostek powiązanych 398 283 283 4 191 2 124 2 124 3 644 1 808 1 808 51 166 166 547 316 316 5 298 204 204 III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych 30 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne I. Zysk / strata brutto z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych / (J.I – J.II) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne Rachunek zysków i strat naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 24 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rachunek Zysków i Strat K. Zysk / strata brutto (I++/- J) L. Podatek dochodowy 33 I Podatek dochodowy wg deklaracji II Podatek dochodowy odroczony M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych 5 298 204 204 119 27 27 109 80 80 10 -53 -53 5 179 177 177 O. Zysk (strat)akcjonariuszy jednostki dominującej N. Zysk (strata) netto ogółem …………………………………….. …………………………………… ………………………………….. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider-Poloch Józef Tomasz Juros Rachunek zysków i strat naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 25 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rachunek przepływów pienięŜnych IV. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH (METODA POŚREDNIA) POZYCJE A. 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2011 31.12.2011 01.01.2010 31.12.2010 Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 5 179 177 177 II. Korekty razem 9 300 -222 -222 5 421 4 158 4 158 20 1 1 3 265 1 373 1 240 1. Amortyzacja 2. Zysk (strata) z tyt. róŜnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu naleŜności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem poŜyczek i 8. kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 -1 -1 102 -24 -24 36 -136 -136 5 053 -5 618 -5 776 -260 24 198 -306 -206 -48 -4 035 207 166 14 479 -45 -45 10. Zmiana kapitałów z przeliczenia i udziałów mniejszości 11. Inne korekty 12. Podatek dochodowy III. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej B. Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej I. 0 Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 1. trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 1 632 1 112 1 112 75 1 1 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 557 1 111 1 111 a) w jednostkach powiązanych 1 557 1 111 1 111 12 531 27 458 27 458 6 871 19 120 19 120 5 660 8 338 8 338 b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych poŜyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne - korekta do MSR wartości firmy II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 1. trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych 5 660 8 338 8 338 nabycie aktywów finansowych 2 225 8 158 8 158 udzielone poŜyczki długoterminowe 3 435 180 180 -10 899 -26 346 -26 346 b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone poŜyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej Rachunek przepływów pienięŜnych naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 26 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rachunek przepływów pienięŜnych 01.01.2011 31.12.2011 POZYCJE I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów 1. kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i poŜyczki 24 218 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 33 743 01.01.2010 31.12.2010 33 743 9 816 9 816 24 218 23 927 23 927 27 897 8 913 8 913 22 060 5 966 5 966 3. Emisja dłuŜnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 5. Odsetki II. Wydatki 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŜ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŜyczek 5. Wykup dłuŜnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych obsługa GPW, prowizje od 6. kredytów 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 627 207 207 1 900 1 367 1 367 8. Odsetki 3 310 1 373 1 373 -3 679 24 830 24 830 -99 -1 561 -1 561 -119 -1 561 -1 561 9. Prowizje od kredytów i koszty emisji obligacji III. Przepływy pienięŜne z działalności finansowej D. Przepływy pienięŜne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych, w tym 20 1 1 F. Środki pienięŜne na początek okresu 2 793 4 355 4 355 G. Środki pienięŜne na koniec okresu 2 694 2 794 2 794 zmiana środków pienięŜnych z tyt. róŜnic kursowych …………………………………….. …………………………………… ………………………………….. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider-Poloch Józef Tomasz Juros Rachunek przepływów pienięŜnych naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 27 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym V. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Ia. 31.12.2010 przekształcone 31.12.2011 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 62 002 – korekty błędów podstawowych -2 340 -2 340 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 59 662 49 669 28 550 26 550 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 52 009 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) – emisji akcji 0 2 000 0 2 000 28 550 28 550 0 0 0 0 0 0 29 031 18 405 177 10 626 0 7 817 177 2 809 29 208 29 031 4 244 4 244 -4 244 -4 244 0 0 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) – umorzenia udziałów (akcji) 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2. RóŜnice kursowe z przeliczenia na początek okresu 2.1. Zmiany róŜnic kursowych z przeliczenia a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. RóŜnice kursowe z przeliczenia na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) – emisji akcji powyŜej wartości nominalnej – z podziału zysku (ustawowo) – z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) – z aktualizacji wartości firmy b) zmniejszenie (z tytułu) – pokrycia straty – zwiększenie kapitału akcyjnego 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu – korekty błędów podstawowych 5a Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu, po korektach 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu – korekty błędów podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 177 2 809 177 2 809 1 904 1 904 2 081 4 713 0 0 – podziału zysku z lat ubiegłych Zestawienie zmian w kapitale własnym naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 28 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM b) zmniejszenie (z tytułu) – podziału zysku 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 177 31.12.2010 przekształcone 2 809 31.12.2011 177 2 809 1 904 1 904 0 0 0 0 – korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) – przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) – pokrycie z kapitału zapasowego 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat biegłych na koniec okresu 8 Udziały mniejszości 8.1. Udziały mniejszości na początek okresu 0 0 1 904 1 904 0 0 0 0 1.1. Zmiany udziałów mniejszości a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 1.2. Udziały mniejszości na koniec okresu 0 0 9. Wynik netto 5 179 177 a) zysk netto 5 179 177 64 841 59 662 64 841 59 662 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) …………………………………….. …………………………………… ………………………………….. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider-Poloch Józef Tomasz Juros Zestawienie zmian w kapitale własnym naleŜy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 29 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia VI. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH UJĘTYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ROKU OBROTOWEGO W sprawozdaniu finansowym za rok 2011 nie ujęto Ŝadnych informacji o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych. 2. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM, A NIEUWZGLĘDNIONYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM W dniu 28 lutego 2012 roku odbył się przydział akcji na okaziciela serii G spółki EMC Instytut Medyczny SA. W ramach Zapisów Podstawowych i Dodatkowych przydzielono zgodnie ze złoŜonymi zapisami 1.189.602 akcji serii G. Szczegółowy raport dotyczący zakończenia subskrypcji akcji serii G został podany do publicznej wiadomości zgodnie z § 33 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równorzędne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. W dniu 7 marca 2012 roku nastąpiła rejestracja praw do akcji nowej emisji serii G Spółki (PDA) w depozycie papierów wartościowych. Zgodnie z § 13 Regulaminu Giełdy PDA EMC Instytut Medyczny SA są dopuszczone do obrotu giełdowego z upływem dnia otrzymania przez GPW od Spółki zawiadomienia o dokonanym przydziale akcji. Skutkiem przekształcenia PDA w nowe akcje będą akcje tego samego rodzaju co juŜ notowane na GPW. Prawa do nowych akcji, o których mowa powyŜej są dopuszczone do obrotu giełdowego nie wcześniej niŜ w dniu zarejestrowania ich w krajowym depozycie. Po dokonani rejestracji kapitał zakładowy EMC Instytut Medyczny będzie tworzyło 8.327.214 akcji, w tym: seria RAZEM rodzaj liczba akcji liczba głosów na WZ seria A imienne 1 500 038 3 000 076 seria B na okaziciela 2 500 062 2 500 062 seria C na okaziciela 1 500 000 1 500 000 seria D na okaziciela 400 000 400 000 seria E na okaziciela 737 512 737 512 seria F na okaziciela 500 000 500 000 seria G na okaziciela 1 189 602 1 189 602 8 327 214 9 827 252 W dniu 19 marca 2012 roku w ramach procesu optymalizacji zadłuŜenia kredytowego, Emitent podpisał z bankiem BZ WBK umowę kredytową zmieniającą m.in. wymagane wskaźniki finansowe oraz zwiększył pulę kredytu długoterminowego do kwoty 14,9 mln złotych, która w sprawozdaniu finansowym wykazywana jest jako zobowiązania krótkoterminowe (informacja w formie raportu bieŜącego nr 40/2012 z dnia 20 marca 2012 roku). Pan Piotr Gerber Prezes Zarządu EMC Instytut Medyczny S.A. w dniach 22 i 23 stycznia 2012 roku nabył 20 akcji na okaziciela EMC Instytut Medyczny SA w trakcje sesji giełdowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Łączna wartość transakcji nie przekroczyła równowartość w złotych polskich 5.000 euro. Po dniu bilansowym do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy to jest do 20 marca 2012 roku nie wystąpiły inne zdarzenia, które powinny być ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego, poza ujętymi powyŜej. 30 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 3. ZMIANY POLITYKI REKLASYFIKACYJNE RACHUNKOWOŚCI, KOREKTY BŁĘDÓW I KOREKTY Spółka przeprowadziła następujące korekty błędów: a) Nabycie aktywów finansowych w postaci udziałów w spółce Silesia Sp. z o.o. w zamian za aport wyceniany w wartości godziwej. RóŜnica pomiędzy wyceną księgową, a wyceną w wartości godziwej została odniesiona w wynik 2009 roku zmniejszając kwotę zysków zatrzymanych Kapitał z aktualizacji wyceny Wynik z lat ubiegłych Aktywa z tytułu podatku odroczonego Wynik z lat ubiegłych 4.244 (zmniejszenie) 4.244 (zwiększenie) 806 (zmniejszenie) 806 (zmniejszenie) b) Kalkulacja rezerwy na niewykorzystane urlopy - przeprowadzono kalkulację na podstawie danych kadrowych o liczbie dni niewykorzystanego urlopu Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Wynik z lat ubiegłych 464 (zwiększenie) 88 (zwiększenie) 376 (zmniejszenie) c) Rozpoznanie rezerwy z tytułu podatku odroczonego na róŜnicy w wartości podatkowej i księgowej środków trwałych - utworzenie rezerwy ujęto w korespondencji z wynikiem lat ubiegłych Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wynik z lat ubiegłych 1 158 (zwiększenie) 1 158 (zmniejszenie) Wpływ dokonanych w roku obrotowym korekt błędów na wynik finansowy oraz kapitał własny przedstawiono poniŜej: Zysk netto Informacje finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku lub na dzień 31 grudnia 2010 roku według zatwierdzonego sprawozdania finansowego za ten okres 177 Korekty ogółem, w tym: a) rozliczenie aportu - Silesia b) rezerwa na niewykorzystane urlopy c) rezerwa na podatek odroczony Informacje finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 lub na dzień 31 grudnia 2010 roku po dokonaniu korekt błędów Kapitał własny 62 002 -2 340 - 806 - 376 - 1 158 177 59 662 Ponadto Spółka dokonała poniŜszych korekt, które nie mają wpływu na wynik finansowy ani kapitał własny Spółki. Spółka dokonała zmiany prezentacji nieruchomości przeznaczonych na wynajem: budynku ZOL w Kowarach. Na 31 grudnia 2010 w kwocie 368 tys. PLN wskazana nieruchomość wykazana została jako nieruchomość inwestycyjna. Poza tym Spółka dokonała zmiany klasyfikacji kredytów z długoterminowych do krótkoterminowych na 31 grudnia 2010 roku ze względu na niewypełnienie warunków finansowych zawartych w tych umowach na dzień 31 grudnia 2011 roku. Zobowiązania długoterminowe 25.500 (zmniejszenie) 31 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Zobowiązania krótkoterminowe 25.500 (zwiększenie) Spółka dokonała takŜe zmiany prezentacji umów na szkolenie rezydentów: NaleŜności z tytułu dostaw i usług 158 (zmniejszenie) Przychody przyszłych okresów – długoterminowe 110 (zmniejszenie) Przychody przyszłych okresów – krótkoterminowe 48 (zmniejszenie) Spółka dokonała takŜe reklasyfikacji odpisów na nadwykonania: Przychody netto ze sprzedaŜy produktów 334 (zmniejszenie) Aktualizacja wartości aktywów finansowych w pozostałych kosztach operacyjnych 334 (zmniejszenie) 4. PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH FINANSOWYCH ZA ROK POPRZEDZAJĄCY Z DANYMI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA BIEśĄCY ROK OBROTOWY Przekształcone dane porównawcze zostały zaprezentowane jako trzecia kolumna oznaczona „Przekształcone” w bilansie, rachunku zysków i strat i rachunku przepływów pienięŜnych oraz w dodatkowych notach objaśniających, dotyczących pozycji, do których odnoszą się korekty bilansu otwarcia. 5. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Poz. Wyszczególnienie Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje i inne ogółem w tym programy komputerowe Wartości niematerialne i prawne razem 1. Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu Zwiększenia w tym z tytułu: 72 70 72 a) Nabycia 72 70 72 2. Zmniejszenia Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu 18 15 18 4 635 894 724 5 529 1 409 594 460 2 003 232 163 152 395 232 174 161 406 11 9 11 1 641 757 612 2 398 2 994 137 112 3 131 I II. 1. Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu Amortyzacja za okres w tym z tytułu: a) Umorzenie bieŜące - zwiększenia b) Umorzenie – zmniejszenia -likwidacja Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu III. IV. V. 1. 2. VI. VII. 4 635 840 669 5 475 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu 32 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Poz. Wyszczególnienie Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje i inne w tym programy komputerowe ogółem 1. Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu Zwiększenia w tym z tytułu: a) Nabycia 2. Zmniejszenia Wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu I II. III. 1. a) Umorzenie bieŜące - zwiększenia Umorzenie – zmniejszenia -likwidacja Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu V. 653 509 5 288 187 187 187 187 187 187 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu Amortyzacja za okres w tym z tytułu: b) IV. 4 635 Wartości niematerialne i prawne razem 4 635 840 696 5 475 1 178 362 228 1 540 231 232 232 463 231 232 232 463 1 409 594 460 2 003 3 226 246 236 3 472 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu 1. Zwiększenia 2. Zmniejszenia VI. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu VII. Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu W powyŜszej nocie nie wystąpiły róŜnice w stosunku do opublikowanego sprawozdania finansowego. stan na Wyszczególnienie Wartość firmy z połączenia spółek w 2004 r. - brutto Razem Odpisy z tytułu umorzenia - narastająco Razem wartość firmy - netto 6. 31-12-2011 31.12.2010 4 635 4 635 4 635 4 635 1 641 1 409 2 994 3 226 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Poz. I. 1. Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia z tytułu a) Nabycia b) Transfery c) Reklasyfikacje grunty ( w tym prawo wieczystego uŜytkowania) 1 947 budynki, lokale i obiekty uŜyteczności publicznej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe w budowie 39 863 4 986 1 209 14 926 31 043 25 918 488 26 4 634 5 019 36 085 36 226 26 780 5 019 6 087 25 882 262 3 854 9 rzeczowe aktywa trwałe razem 93 983 29 998 33 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia d) 2. a) Inne Zmniejszenia z tytułu SprzedaŜy i likwidacji b) Transfery c) Reklasyfikacje d) Inne II. Wartość brutto na koniec okresu III. 1. a) b) C) IV. V. 1. 2. VI. VII. 340 25 457 341 21 74 340 1 607 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początku okresu Amortyzacja za okres z tytułu Umorzenie bieŜące – zwiększenie Umorzenie zmniejszenie – likwidacja Korekty Skumulowana amortyzacja (umorzenie na koniec okresu) 1 356 32 832 715 549 1 338 29 998 29 998 2 285 27140 24 515 9 942 267 21 641 40 324 5 133 1 214 18 204 3 613 1 884 631 8 875 15 003 1 215 509 174 1 607 3 505 1 239 666 188 2 402 4 495 24 157 15 796 992 1 1 2 18 508 4 828 2 393 805 10 482 35 496 2 740 409 7 722 9 60 356 3 230 1 880 69 712 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu 1 607 3 230 0 środki trwałe w budowie zaliczki na środki trwałe w budowie 51 204 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku (przekształcone) Poz. I. Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu a) Zwiększenia z tytułu Nabycia b) Transfery c) Inne Zmniejszenia z tytułu SprzedaŜy i likwidacji Transfery 1. 2. a) b) budynki, lokale i obiekty uŜyteczności publicznej grunty urządzenia techniczne i maszyny 1 457 24 919 2 955 490 14 944 490 środki transportu 1 209 inne środki trwałe rzeczowe aktywa trwałe razem 12 027 18 332 7 107 68 006 2 077 3 013 30 278 9 50 811 172 1 958 1 471 23 243 9 14 772 119 1 542 7 035 46 114 17 567 46 114 27 343 23 468 7 107 24 834 160 16 433 7 035 23 468 34 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia c) Inne II. Wartość brutto na koniec okresu 72 1 206 31 043 9 93 983 39 863 4 986 1 209 14 926 III. Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początku okresu 2 630 1 358 423 7 061 11 472 1. Amortyzacja za okres z tytułu 983 526 208 1 814 3 531 a) Umorzenie bieŜące – zwiększenie 983 570 208 1 928 3 689 114 158 15 003 b) C) IV. V. 1. 2. VI. VII. 1 947 1 134 Umorzenie zmniejszenie – likwidacja Korekty Skumulowana amortyzacja (umorzenie na koniec okresu) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu Zwiększenia 44 3 613 1 884 631 8 875 36 250 3 102 578 6 051 Zmniejszenia Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu 1 947 31 043 9 78 980 Wartość netto pozycji bilansowej "Budynki, lokale i obiekty uŜyteczności publicznej" wykazana w nocie tj. w kwocie 36.250 tysięcy złotych róŜni się od wartości tej pozycji wykazanej w bilansie na dzień 31.12.2010 przed przekształceniem o kwotę 368 tysięcy złotych. Kwota ta wynika z reklasyfikacji budynku na nieruchomość inwestycyjną (nota 10.1). Wartość gruntów posiadanych na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosiła 1.947 tysięcy złotych z czego grunty o wartości 340 tysięcy złotych ujmowane są jako długoterminowe inwestycje w nieruchomości i wykorzystywane przez podmioty powiązane. Na dzień 31 grudnia 2010 roku wartość gruntów wynosiła 1.947 tysięcy złotych. Na dzień 31 grudnia 2011 roku środki trwałe o wartości netto 4.191 tysięcy złotych były uŜytkowane na podstawie umów leasingu finansowego (na dzień 31 grudnia 2010 roku odpowiednio 2.771 tysięcy złotych). Koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania środków trwałych w budowie ujęte w koszcie ich wytworzenia (cenie nabycia) w bieŜącym roku obrotowym wyniosły 221 tysięcy złotych (w 2010 roku odpowiednio 1.549 tysięcy złotych). Ponadto na dzień 31 grudnia 2011oraz na 31 grudnia 2010 roku spółka uŜytkowała środki trwałe na podstawie umów najmu i dzierŜawy. Nakłady inwestycyjne dokonane w bieŜącym roku obrotowym wyniosły 6.159 tysięcy złotych (w 2010 roku odpowiednio 27.931 tysięcy złotych) i nie obejmowały nakładów dokonanych w związku z ochroną środowiska. Nakłady inwestycyjne planowane na rok 2012 roku wynoszą 9.716 tysięcy złotych. Spółka nie posiada zobowiązań wobec budŜetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 35 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 7. ZAPASY stan na Poz. Zapasy 1. Materiały 2. Towary 31.12.2011 615 31.12.2010 821 821 821 821 82 Razem 8. 31.12.2010 Przekształcone 697 NALEśNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE stan na Poz. 1 NaleŜności krótkoterminowe 31.12.2011 NaleŜności od jednostek powiązanych, w tym: z tytułu dostaw i usług 2. NaleŜności od pozostałych jednostek 31.12.2010 664 171 171 664 171 171 5 640 12 254 12 412 5 498 6 000 6 158 130 6 251 6 251 - z tytułu VAT 33 5 333 5 333 - z tytułu CIT 97 918 918 12 3 3 6 304 12 425 12 583 z tytułu dostaw i usług z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych, w tym: inne Razem 8.1 31.12.2010 przekształcone Wiekowanie naleŜności stan na Poz. NaleŜności z tytułu dostaw i usług wg okresu spłat I. terminowe II. 1. 2. 31.12.2010 6 366 5 582 5 582 przeterminowane; w tym: 923 1 376 1 534 do 1 miesiąca 184 194 194 powyŜej 1 miesiąca do 3 m-cy 35 98 98 3. powyŜej 3 miesięcy do 6 m-cy 27 522 522 4. powyŜej 6 miesięcy do 1 roku 91 474 474 5. powyŜej 1 roku III. IV. V. 8.2 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone NaleŜności z tyt. dostaw i usług brutto razem Odpisy aktualizujące wartość naleŜności NaleŜności z tyt. dostaw i usług netto razem 586 88 246 7 289 6 958 7 116 1 127 787 787 6 162 6 171 6 329 Struktura walutowa naleŜności Na dzień 31 grudnia 2011 roku wszystkie naleŜności spółki wyraŜone były w walucie polskiej. Na dzień 31 grudnia 2010 roku wszystkie naleŜności spółki wyraŜone były w walucie polskiej. 36 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 9. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEśNOŚCI Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 Poz. Odpisy aktualizujące naleŜności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług z tytułu nadwykonań I. wartość odpisu na początek okresu 122 666 inne Razem 17 805 1. zwiększenia z tytułu 179 412 591 a) utworzenie 179 412 591 b) inne 2. zmniejszenia z tytułu 40 212 a) wykorzystanie 21 b) rozwiązanie odpisu 19 212 4 235 d) inne II. Wartość odpisu na koniec okresu 261 866 13 1 140 0 4 256 21 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 (przekształcone) I. Odpisy aktualizujące naleŜności krótkoterminowe wartość odpisu na początek okresu 1 1 083 1. zwiększenia z tytułu 15 334 16 365 15 334 16 365 546 643 546 546 Poz. a) utworzenie b) inne z tytułu dostaw i usług 204 2. zmniejszenia z tytułu 97 a) wykorzystanie 97 b) rozwiązanie odpisu d) Inne II. Wartość odpisu na koniec okresu 122 z tytułu nadwykonań 878 inne Razem 97 666 17 805 W powyŜszej nocie nie wystąpiły róŜnice w stosunku do opublikowanego sprawozdania finansowego. 10. INWESTYCJE 10.1 Inwestycje długoterminowe Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 wyszczególnienie Poz. I. 1. wartość brutto na początek okresu zwiększenia z tytułu Nieruchomości e) wniesienie aportu f) udzielenie poŜyczki Udziały i zaliczki na udziały w jednostkach zaleŜnych Udzielone poŜyczki Razem 373 24 095 2 589 27 057 27 140 8 227 1 686 37 053 a) Nabycia b) aktualizacja wartości udział w wyniku jednostek c) podporządkowanych* d) Reklasyfikacja Wartości niematerialne i prawne 1 926 1 926 27 140 27 140 6 301 6 301 1 686 1 686 g) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) aktualizacja wartości 37 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia wyszczególnienie Poz. Udziały i zaliczki na udziały w jednostkach zaleŜnych Wartości niematerialne i prawne Nieruchomości Udzielone poŜyczki Razem udział w wyniku jednostek podporządkowanych* c) inne b) II. wartość brutto na koniec okresu III. umorzenie na początku okresu 1. a) 27 513 32 322 4 275 64 110 5 5 amortyzacja za okres z tytułu 520 520 520 520 C) umorzenie bieŜące - zwiększenie umorzenie - zmniejszenie – likwidacja aktualizacja wartości umorzenia IV. umorzenie na koniec okresu 525 0 0 0 525 VII. Wartość netto na koniec okresu 26 988 0 32 322 4 275 63 585 b) 0 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 (przekształcone) Poz. wyszczególnienie wartość brutto na początek okresu zwiększenia z tytułu I. 1. a) nabycia Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Udziały i zaliczki na udziały w jednostkach zaleŜnych 15 013 Udzielone poŜyczki 3 389 Razem 18 402 373 9 082 9 455 373 9 082 9 455 b) aktualizacja wartości udział w wyniku jednostek c) podporządkowanych* d) transfery e) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) aktualizacja wartości udział w wyniku jednostek b) podporządkowanych* c) spłata wartość brutto na koniec II. okresu umorzenie na początku III. okresu 1. amortyzacja za okres z tytułu umorzenie bieŜące a) zwiększenie umorzenie - zmniejszenie b) likwidacja aktualizacja wartości C) umorzenia IV. umorzenie na koniec okresu VII. Wartość netto na koniec okresu 373 24 095 800 800 800 800 2 589 27 057 5 5 5 5 368 24 095 2 589 27 052 Wartość netto pozycji bilansowej "Inwestycje długoterminowe w nieruchomości" wykazana w nocie tj. w kwocie 368 tysięcy złotych róŜni się od wartości tej pozycji wykazanej w bilansie na dzień 31.12.2010 przed przekształceniem o kwotę 368 tys. zł. Kwota ta wynika z reklasyfikacji budynku na nieruchomość inwestycyjną. Nieruchomości inwestycyjne wykazywane są w cenie nabycia. 38 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Wartość bilansowa długoterminowych aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na dzień 31 grudnia 2010 roku była równa ich cenie nabycia. Na dzień 31 grudnia 2011 roku dokonano nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisów spółek zaleŜnych z tytułu utraty ich wartości. 10.2 Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pienięŜnych i innych aktywów pienięŜnych obejmują: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 Pozycja Udziały i akcje Inne papiery wartościowe PoŜyczki udzielone jednostkom zaleŜnym Inne Razem Saldo otwarcia, z tego: 1 354 1 354 Wartość brutto 1 354 1 354 1 987 1987 Odpisy aktualizujące Zwiększenia, w tym: Nabycie Aktualizacja wartości Naliczone odsetki 238 238 Transfery z poŜyczek długoterminowych 1 749 1 749 Zmniejszenia, w tym: 1 051 1 0521 Spłata 1 051 1 051 Saldo zamknięcia, z tego: 2 290 2 290 Wartość brutto 2 290 2 290 2 290 2 290 SprzedaŜ Aktualizacja wartości Odpisy aktualizujące Wartość netto Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 Pozycja Udziały i akcje Inne papiery wartościowe PoŜyczki udzielone jednostkom zaleŜnym Inne Razem Saldo otwarcia, z tego: 2 409 2 409 Wartość brutto 2 409 2 409 56 56 Odpisy aktualizujące Zwiększenia, w tym: 0 Nabycie 0 Aktualizacja wartości 0 Inne 56 56 1 111 1 111 Transfery Zmniejszenia, w tym: 0 SprzedaŜ 0 Aktualizacja wartości 0 Spłata 1 111 1 111 Saldo zamknięcia, z tego: 1 354 1 354 Wartość brutto 1 354 1 354 Odpisy aktualizujące 39 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Wartość netto 1 354 1 354 Wszystkie poŜyczki wykazane powyŜej udzielone zostały w walucie polskiej. 11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE CZYNNE stan na Poz. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31.12.2011 1. 31.12.2010 przekształcone 31.12.2010 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 516 468 1 186 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 516 468 1 186 stan na Poz. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone 31.12.2010 1. Prenumeraty 22 7 7 2. polisy ubezpieczeniowe 149 165 165 3. koszty przyszłej emisji 245 0 4. Pozostałe 3 6 6 419 178 178 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 12. KAPITAŁY Wartość kapitałów na dzień 31.12.2010 oraz 31.12.2011 jest następująca: Seria/ emisja Wartość nominalna akcji Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji 1 500 038 A 4 zł Imienne na jedną akcję przypadają dwa głosy na Zgromadzeniu Akcjonariuszy B 4 zł na okaziciela bez uprzywilejowania C 4 zł D 4 zł E 4 zł F 4 zł na okaziciela na okaziciela na okaziciela na okaziciela bez uprzywilejowania bez uprzywilejowania bez uprzywilejowania bez uprzywilejowania Razem Wartość nominalna akcji (w złotych) Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji 6 000 152 zł wkład pienięŜny w kwocie 3.286 tys. zł 26.11.2004 2 500 062 10 000 248 zł wkład niepienięŜny w kwocie 12.714 tys. zł 26.11.2004 1 500 000 6 000 000 zł gotówka 25.04.2005 400 000 1 600 000 zł gotówka 29.03.2007 737 512 2 950 048 zł gotówka 16.10.2009 500 000 2 000 000 zł gotówka 02.08.2010 7 137 612 28 550 448 zł Liczba akcji 40 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 13. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POśYCZKI ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2010 31.12.2011 przekształcone 31.12.2010 Krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 174 1 166 1 166 Kredyty w rachunku bieŜącym 7 189 7 248 7 248 15 494 26 947 1 447 4 641 128 128 85 0 0 PoŜyczka oprocentowana wg stopy Wibor +3,5% 685 360 360 PoŜyczka oprocentowana wg stopy Wibor +3,5% 0 2 953 2 953 29 268 38 802 13 302 1 669 1 253 1 253 0 4 500 4 500 1 841 0 0 863 0 0 Zabezpieczony kredyt bankowy oprocentowany wg stopy Wibor 1M +1,65% 0 2 953 15 747 Zabezpieczony kredyt bankowy oprocentowany wg stopy Wibor 1M + 1,7% 2 269 2 819 2 819 Zabezpieczony kredyt bankowy oprocentowany wg stopy Wibor 1M + 2,0% 18 686 1 516 2 310 Zabezpieczony kredyt bankowy oprocentowany wg stopy Wibor 1M + 2,0% 0 0 11 912 25 328 13 041 38 541 Inne kredyty Obligacje PoŜyczka oprocentowana wg stopy 7,41% Razem krótkoterminowe Długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Obligacje PoŜyczka oprocentowana wg stopy 7,41% PoŜyczka oprocentowana wg stopy Wibor 1M +3,5% Razem długoterminowe Wszystkie zobowiązania finansowe spółki zaciągnięte zostały w walucie polskiej Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 Kwota kredytu/ poŜyczki bez odsetek wg umowy Bank Bank Zachodni WBK SA Bank Zachodni WBK SA Bank WBK SA Zachodni 4 000 4 000 12 395 Kwota kredytu/ poŜyczki Warunki bez odsetek oprocentowania pozostała do spłaty 3 827 4 000 8 794 Wibor 1M + 1,95 % WIBOR 1M+ 2,15 % WIBOR 1M +2,15 % Termin spłaty Zabezpieczenia 31-03-2012 wpływy na rachunek bieŜący, hipoteka kaucyjna do kwoty 4.700 tys. zł., cesja praw z umowy ubezpieczenia - Szpital Wrocław, Pilczycka 30-09-2012 wpływy na rachunek bieŜący, hipoteka kaucyjna do kwoty 4.700 tys. zł ,cesja z praw umowy ubezpieczenia – Szpital Wrocław, Pilczycka 28-02-2019 hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 14.500 tys. zł, cesja praw z umowy ubezpieczenia - Szpital Wrocław, Pilczycka; hipoteka umowna kaucyjna na II. miejscu - Szpital Ząbkowice 41 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia BANK PEKAO SA 5 722 WIBOR 1M +2,2 2 861 BANK PEKAO SA 3 500 % WIBOR 1M +2,5 3 362 % 31-10-2016 hipoteka zwykła 5.722 tys. zł, hipoteka kaucyjna na I. miejscu 2.804 tys. zł - Szpital Ząbkowice , cesja z kontraktów z NFZ Szpital Ząbkowice, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, weksel własny In blanco z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bankowym 23-01-2013 hipoteka kaucyjna do kwoty 5.200 tys. zł na nieruchomości połoŜonej w Kowarach przy ul. Jeleniogórskiej 14c, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości, przelew wierzytelności z umów o udzielanie świadczeń dla NFZ dla Szpitala w Ząbkowicach Śląskich, weksel in blanco z wystawienia emitenta wraz z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bieŜącym, oświadczenie o poddaniu się egzekucji Raiffeisn Bank SA o/Wrocław 2 000 794 WIBOR 1M+ 2,0 % 31-12-2013 hipoteka zwykła 2.000 tys. zł, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka kaucyjna 1.000 tys. zł. Raiffeisn Bank SA o/Wrocław 2 800 1 522 WIBOR 1M + 2,0 % 31-07-2015 hipoteka zwykła 2.800 tys. zł, cesja naleŜności z umowy poŜyczki od EMC SA, cesja z umowy ubezpieczenia , hipoteka kaucyjna 1.400 tys. zł., Szpital Mikulicz – Świebodzice DnB Nord 19 202 18 478 WIBOR 3M + 1,7 % 31-07-2026 hipoteka łączna umowna do kwoty 1.300.000 . na nieruchomości ; hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 715 tys. zł; cesja praw z ubezpieczenia nieruchomości, zastaw rejestrowy do kwoty 30.000 tys. zł, pełnomocnictwo do rachunku bankowego, przystąpienie do długu EMC Piaseczno Sp. z o.o., przelew wierzytelności z umów z NFZ Emitenta lub innego podmiotu z Grupy EMC w kwocie nie niŜszej niŜ 40.000 tys. zł ; podporządkowanie zobowiązań wobec p. Piotra Gerbera Dom Maklerski Banku BPS SA * 4 500 4 641 Wibor 6M +3,4 % 14-08-2012 hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 5.253 tys. zł, cesja praw z kontraktów z NFZ na kwotę 9.200 tys. zł. Piotr Gerber 2 905 1 926 7,41% 31-01-2013 - ZP Formica 550 362 Wibor 1M + 3,45 % 30-11-2011 - EMC Silesia 1 388 1 186 Wibor 1M + 3,45 % 30-11-2013 - 62 962 51 753 Razem *wyemitowane obligacje Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 Kwota kredytu/ Nazwa jednostki/ poŜyczki bez Siedziba odsetek wg umowy Bank Zachodni WBK SA 4 000 Kwota kredytu/ poŜyczki bez odsetek pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia 3 865 Wibor 1M + 1,95 % 31-12-2011 wpływy na rachunek bieŜący, hipoteka kaucyjna do kwoty 4.700 tys. zł., cesja praw z umowy ubezpieczenia - Szpital Wrocław, Pilczycka 42 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Bank Zachodni WBK SA Bank Zachodni WBK SA 4 000 12 395 4 000 Wibor 1M+ 1,65 % 10 138 Wibor 1M +1,65 % 30-09-2012 wpływy na rachunek bieŜący, hipoteka kaucyjna do kwoty 4.700 tys. zł ,cesja z praw umowy ubezpieczenia – Szpital Wrocław, Pilczycka 31-10-2016 hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 14.500 tys. zł,cesja praw z umowy ubezpieczenia - Szpital Wrocław, Pilczycka; hipoteka umowna kaucyjna na II. miejscu - Szpital Ząbkowice BANK PEKAO SA 5 722 3 453 Wibor 1M +1,7 % 31-10-2016 hipoteka zwykła 5.722 tys. zł, hipoteka kaucyjna na I. miejscu 2.804 tys. zł - Szpital Ząbkowice , cesja z kontraktów z NFZ Szpital Ząbkowice, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia Raiffeisn Bank SA o/Wrocław 2 000 1 196 Wibor 1M+ 2,0 % 31-01-2014 hipoteka zwykła 2.000 tys. zł, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka kaucyjna 1.000 tys. zł. Raiffeisn Bank SA o/Wrocław 2 800 1 948 Wibor 1M + 2,0 % 31-07-2015 hipoteka zwykła 2.800 tys. zł, cesja naleŜności z umowy poŜyczki od EMC SA, cesja z umowy ubezpieczenia , hipoteka kaucyjna 1.400 tys. zł., Szpital Mikulicz – Świebodzice cesja z kontraktów z NFZ - Szpital Wrocław i Kamień Pomorski, sądowy zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym, hipoteka umowna 1.000 tys. zł, hipoteka kaucyjna 500 tys. zł. budynek socjalny Kamień Pomorski, pełnomocnictwo do rachunku. hipoteka umowna kaucyjna do kwoty 5.250 tys. zł na nieruchomości połoŜonej w Kamieniu Pomorskim, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości, sądowy zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym, cesja z kontraktów z NFZ, pełnomocnictwo do rachunku . ALIOR Bank SA 13 500 13 500 Wibor 1M +3,4 % 30-06-2019 ALIOR Bank SA 3 500 3 383 Wibor 1M + 2,2 % 25-08-2011 Dom Maklerski Banku BPS SA * 4 500 4 500 Wibor 6M + 3,4 % 14-08-2012 ZP „Formica” Sp. z o.o. 3 500 360 Wibor 1M + 3,5 % 15-04-2011 - Piotr Gerber 2 953 2 953 7,41% 31-01-2012 - 58 870 49 296 Razem hipoteka łączna kaucyjna do kwoty 5.253 tys. zł, cesja praw z kontraktów z NFZ na kwotę 9.200 tys. zł. *wyemitowane obligacje 14. ZYSK (STRATA) NETTO 14.1 PODZIAŁ ZYSKU Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki EMC Instytut Medyczny SA na posiedzeniu w dniu 30 marca 2011 roku postanowiło przeznaczyć zysk netto osiągnięty przez Spółkę w 2010 roku w kwocie 177 tysięcy złotych w całości na kapitał zapasowy spółki. Zarząd Spółki będzie rekomendował przeznaczenie zysku netto w kwocie 5.179 tys. zł, za rok zakończony 31 grudnia 2011, w całości na kapitał zapasowy spółki. 43 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 14.2 WYLICZENIE ZYSKU NA AKCJĘ Stan na 31.12.2011 roku: Zysk netto na akcję (zysk netto / średniowaŜona liczba akcji) Zysk netto 5 179 Liczba akcji 7 137 612 Zysk netto na jedną akcję 0,7256 Stan na 31.12.2010 roku : Zysk netto na akcję (zysk netto / średniowaŜona liczba akcji) Zysk netto 177 Liczba akcji 7 137 612 Zysk netto na jedną akcję 0,0248 Ze względu na brak czynników rozwadniających, rozwodniony zysk na akcję jest równy zyskowi na jedną akcję. 15. REZERWY W okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw: stan na Poz. Rezerwy na zobowiązania 1. Długoterminowe, w tym: 31.12.2011 Świadczenia emerytalne i podobne 2. Krótkoterminowe, w tym: Świadczenia emerytalne i podobne 31.12.2010 przekształcone 31.12.2010 140 262 140 262 262 262 647 564 100 644 464 3 100 100 Rezerwy 787 826 362 Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Na roszczenia pacjentów Rok zakończony 31 grudnia 2011 Poz. Wyszczególnienie Na przyszłe zobowiązania Roszczenia pacjentów Razem Długoterminowe I. Wartość rezerwy na początek okresu 1. zwiększenia z tytułu 0 a) utworzenie 0 b) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) wykorzystanie b) rozwiązanie c) Inne II. Wartość rezerwy na koniec okresu 262 262 0 122 122 122 122 140 140 0 0 Krótkoterminowe 44 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Poz. Wyszczególnienie Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Na przyszłe zobowiązania Roszczenia pacjentów Razem I. Wartość rezerwy na początek okresu 464 1. zwiększenia z tytułu 180 180 a) utworzenie 180 180 b) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) wykorzystanie b) rozwiązanie zbędnej c) inne II. Wartość rezerwy na koniec okresu 100 564 0 97 97 0 97 97 0 644 3 647 Rok zakończony 31 grudnia 2010 (przekształcone) Poz. wyszczególnienie Świadczenia emerytalne i podobne Na roszczenia pacjentów Na przyszłe zobowiązania Roszczenia pacjentów Razem długoterminowe Długoterminowe I. wartość rezerwy na początek okresu 235 235 1. zwiększenia z tytułu 27 27 a) utworzenie 27 27 b) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) wykorzystanie b) rozwiązanie zbędnej c) inne II. wartość rezerwy na koniec okresu 262 0 0 0 262 100 564 100 564 Krótkoterminowe I. wartość rezerwy na początek okresu 1. zwiększenia z tytułu a) utworzenie b) inne 2. zmniejszenia z tytułu a) wykorzystanie b) rozwiązanie zbędnej c) inne II. wartość rezerwy na koniec okresu 464 464 0 0 RóŜnica między danymi opublikowanymi a przedstawionymi w powyŜszej nocie polega na wykazaniu krótkoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne i podobne – korekta szczegółowo została opisana w nocie nr 3 dodatkowych informacji i objaśnień. 45 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 16. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE - STRUKTURA Rok zakończony 31 grudnia 2011 Poz. Zobowiązania długoterminowe 1 do 3 lat 3 - 5 lat powyŜej 5 lat Razem I Wobec Jednostek powiązanych 863 1. PoŜyczki 863 II Wobec pozostałych jednostek 8 335 4 053 12 077 24 465 1. Kredyty i poŜyczki 6 829 3 890 12 077 22 796 2. Z tytułu emisji obligacji 3. Z tytułu leasingu 1 506 163 9 198 4 053 Razem 863 863 1 669 12 077 25 328 Rok zakończony 31 grudnia 2010 - przekształcone Poz. Zobowiązania długoterminowe 1 do 3 lat 3-5 lat 1 854 powyŜej 5 lat 1. kredyty i poŜyczki 4 941 2. z tytułu emisji obligacji 4 500 4 500 3. z tytułu leasingu 1 253 1 253 Razem 10 694 493 Razem 1 854 493 7 288 13 041 Rok zakończony 31 grudnia 2010 Poz. Zobowiązania długoterminowe 1 do 3 lat 3-5 lat 15 406 powyŜej 5 lat 1. kredyty i poŜyczki 2. z tytułu emisji obligacji 4 500 4 500 3. z tytułu leasingu 1 253 1 253 Razem 17. 7 299 21 159 10 083 Razem 7 299 10 083 32 788 38 541 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE stan na Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności inne Wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług kredyty i poŜyczki 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone 31.12.2010 780 850 850 94 490 490 686 360 360 37 770 51 900 26 400 6 733 10 030 10 030 22 768 37 148 11 648 z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych 4 641 128 128 zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 1 174 1 166 1 166 z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, w tym: 1 369 1836 1836 105 0 955 1 420 - z tytułu VAT - z tytułu CIT - z tytułu ZUS - z tytułu PFRON - z tytułu PIT z tytułu wynagrodzeń 0 1 420 20 25 25 289 391 391 1 085 1 569 1 569 46 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia inne 23 23 52 750 27 250 Fundusze specjalne Razem 38 550 Wszystkie zobowiązania krótkoterminowe Spółka zaciągała w walucie polskiej. 18. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA SOCJALNE Ustawa o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z dnia 4 marca 1994 roku, wraz z późniejszymi zmianami wymaga od przedsiębiorstwa, którego liczba pracowników wynosi 20 osób lub więcej, utworzenia i prowadzenia zakładowego funduszu świadczeń socjalnych. Zgodnie z uzgodnieniami z Przedstawicielami Załogi Spółka nie tworzy odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. 19. Poz. 1. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE Inne rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe, w tym: 31.12.2011 31.12.2010 przekształcone 67 78 31.12.2010 Umowa na szkolenie rezydentów 188 110 Dotacje, dopłaty 2. Otrzymane nieodpłatnie środki trwałe Inne 67 Krótkoterminowe, w tym: 28 78 78 0 25 Umowa na szkolenie rezydentów 73 48 Dotacje, dopłaty Otrzymane nieodpłatnie środki trwałe Inne Razem 20. 28 25 25 95 103 261 ZOBOWIĄZANIA ZABEZPIECZONE NA MAJĄTKU JEDNOSTKI Spółka nie posiadała zobowiązań zabezpieczonych na jej majątku innych niŜ wykazano w nocie nr 13. 21. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, W TYM RÓWNIEś UDZIELONE PRZEZ JEDNOSTKĘ GWARANCJE I PORĘCZENIA, TAKśE WEKSLOWE Na dzień 31 grudnia 2011 roku Spółka posiadała zobowiązania warunkowe z tytułu zawarcia umowy na kredyt inwestycyjny z Bankiem Zachodnim WBK SA przez spółkę zaleŜną PCZ Kowary Sp. z o.o. : • poręczenie cywilne, • podporządkowanie spłacie kredytu poŜyczek udzielonych/ udzielanych przez EMC Instytut Medyczny SA i/ lub inną spółę Grupy EMC. Na dzień 31 grudnia 2010 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych, w tym równieŜ udzielonych gwarancji i poręczeń, łącznie z wekslowymi. 22. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Emitent zobowiązał się ponieść nakłady inwestycyjne wynikające z następujących umów inwestycyjnych: 47 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 1) Umowa kupna udziałów Powiatu Jeleniogórskiego w PCZ Kowary Sp. z o.o. z dnia 5 grudnia 2008 roku. Zobowiązanie łączne wynikające z umowy wynosiło 18.500,00 zł. Termin realizacji upływa w grudniu 2012 r. Do dnia 31.12.2010 roku Emitent zapłacił kwotę 6.094 tys. zł. , kwota pozostała do zapłacenia 12.406 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2011 roku Emitent zapłacił narastająco kwotę 8.000 tys. zł, 10.500 tys. zł zostało zagwarantowane finansowaniem zewnętrznym. 2) Umowa z Miastem Katowice z dnia 8 stycznia 2009 roku, zgodnie z którą Emitent zobowiązał się do wybudowania na działkach naleŜących do spółki zaleŜnej EMC Silesia Sp. z o.o. nowego oddziału szpitalnego wraz z częścią rehabilitacyjno-szkoleniową oraz wyposaŜenia tych obiektów w sprzęt. Szacowana wartość inwestycji wynosi 10.648,00 tys. PLN. Termin realizacji wynosi 12 miesięcy od daty otrzymania pozwolenia na budowę, z moŜliwością wydłuŜenia o dalsze 6 m-cy. Na dzień 31 grudnia 2010 roku Emitent wniósł w formie aportu oraz w formie gotówkowej ogółem 7.064 tys. PLN – tym samym pozostałe zobowiązanie wynosiło ok. 3.584 tys. PLN. Z tytułu umowy z Miastem Katowice na dzień 31 grudnia 2011 roku Emitent wniósł w formie aportu oraz w formie gotówkowej ogółem 7.418 tys. PLN – tym samym pozostałe zobowiązanie wynosi ok. 3.230 tys. PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd nie widzi zagroŜenia co do moŜliwości realizacji powyŜszych zobowiązań. 23. STRUKTURA RZECZOWA I TERYTORIALNA SPRZEDAśY Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaŜy w 2011 i 2010 roku była następująca: Pozycja 2011 2010 - przekształcone dynamika 2010 dynamika NFZ 52 848 74,84 % 58 305 80,08 % 91 % 58 639 80,17 % 90 % Klienci komercyjni 11 688 16,55 % 11 741 16,13 % 100 % 11 741 16,05 % 100% 3 058 4,33 % 2 243 3,08 % 128 % 2 243 3,07 % 128% Towarzystwa ubezpieczeniowe Pozostałe przychody Ogółem W tym od jednostek powiązanych 3 016 4,27 % 523 0,72 % 612 % 523 0,72 % 612% 70 610 100 % 72 812 100 % 97 % 73 146 100 % 97 % 2 460 3,48 % 83 0,11 % 2 964 % 83 0,11 % 2 964 % Całość przychodów ze sprzedaŜy w bieŜącym i poprzednim roku obrotowym została osiągnięta w obrocie krajowym. 24. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ŚRODKÓW TRWAŁYCH Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych. 25. ZAPASY W CENIE SPRZEDAśY NETTO Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów w bieŜącym ani w poprzednim roku obrotowym. 48 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 26. INFORMACJE O PRZYCHODACH, KOSZTACH I WYNIKACH DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ W ROKU OBROTOWYM LUB PRZEWIDZIANEJ DO ZANIECHANIA W ROKU NASTĘPNYM W roku obrotowym Spółka nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania Ŝadnego rodzaju działalności. 27. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE Poz. Pozostałe przychody operacyjne 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Zysk ze sprzedaŜy środków trwałych Dotacje Niewykorzystane rezerwy Darowizny, refundacje Korekta odpisów aktualizacyjnych NadwyŜki inwentaryzacyjne Przedawnione zobowiązania Otrzymane odszkodowania Refundacje Ministerstwa Zdrowia i in. Wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa aportem NZOZ Piaseczno Zwrot nadpłaty ZUS Inne 10. 11. 12. 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 1 1 2 53 308 01.01.2011 31.12.2011 Razem 7 99 78 232 1 140 108 01.01.2010 31.12.2010 1 1 2 53 308 74 85 74 85 16 25 33 33 5 359 557 557 4 653 W lutym bieŜącego roku Emitent wniósł zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci NZOZ Szpital św. Anny w Piasecznie w formie aportu, do spółki EMC Piaseczno Sp. z o.o. obejmując w zamian nowo utworzone udziały. Wartość wniesionego aportu ustalona przez niezaleŜnego rzeczoznawcę w podejściu dochodowym wyniosła 6.001 tys. zł. Wartość rynkowa aktywów i pasywów zorganizowanej części przedsiębiorstwa przekazanej w ramach aportu (liczona jako róŜnica wartości rynkowej aktywów i wartości kapitałów obcych) na dzień przekazania wynosiła 1.347 tys. zł. Zysk zrealizowany na powyŜszej transakcji w kwocie 4.654 tys. zł został odniesiony na wynik okresu. 28. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Poz. 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2011 31.12.2011 Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2010 31.12.2010 I Aktualizacja aktywów niefinansowych 170 33 367 II. Inne koszty operacyjne w tym: 298 458 458 1. Rezerwy na odprawy emerytalne 2. Rezerwa na niewykorzystane urlopy 3. Rezerwy na zobowiązania 4. Odszkodowania, kary 5. Spisane naleŜności 6. Spisane przeterminowane leki 7. Darowizny 11 8. Koszty napraw związane z otrzymanymi odszkodowaniami 43 9. Koszty likwidacji środków trwałych 26 10. Inne Razem 0 27 27 180 0 0 3 2 2 31 64 64 4 275 275 15 15 26 26 29 29 0 20 20 468 491 825 49 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 29. PRZYCHODY FINANSOWE Poz. 1. 2. Przychody finansowe 414 329 329 - w tym od jednostek powiązanych 398 283 283 329 329 Dywidendy 506 - w tym od jednostek powiązanych 506 920 KOSZTY FINANSOWE Poz. 1. Koszty finansowe Odsetki od kredytów i poŜyczek 2 962 1 240 1 240 51 166 166 Koszty Giełdy Papierów Wartościowych 151 166 166 3. NadwyŜka ujemnych róŜnic kurs. nad dodatnimi 110 16 16 4. Odsetki od obligacji 353 341 341 5. Odsetki od leasingu 269 204 204 6. Inne koszty finansowe 346 157 157 4 191 2 124 2 124 KOSZT WYTWORZENIA ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE 01.01.2011 31.12.2011 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym: odsetki od zobowiązań (zaciągniętych w celu finansowania wytworzenia środków trwałych) 32. 01.01.2010 31.12.2010 2. Razem - 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2011 31.12.2011 - w tym od jednostek powiązanych 31. 01.01.2010 31.12.2010 Odsetki Razem 30. 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2011 31.12.2011 221 138 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 1 549 1 214 01.01.2010 31.12.2010 1 549 1 214 ZYSKI I STRATY NADZWYCZAJNE W bieŜącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zrealizowała nadzwyczajnych zysków ani nie poniosła nadzwyczajnych strat. 50 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 33. PODATEK DOCHODOWY Uzgodnienia zysku brutto do podstawy opodatkowania przedstawia się następująco: Za okres Poz. Podatek dochodowy 01.01.2011 31.12.2011 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2010 31.12.2010 Przychody ogółem 77 566 74 072 74 072 Koszty ogółem 72 268 73 868 73 868 1 951 1 831 1 831 I. Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 1. odpisy aktualizujące naleŜności 2. amortyzacja niepodatkowa 3. 4. 5. 6. PFRON rezerwy na przewidywane zobowiązania i straty rezerwy na odprawy emerytalna i na urlopy róŜnice kursowe niezrealizowane 7. opłaty karne i odsetki na rzecz budŜetu 16 6 6 8. inne kary i odszkodowania, reklamacje 10 24 24 9. wydatki na reprezentację 10. odsetki naliczone 581 367 81 39 367 39 271 3 141 115 312 2 27 28 312 2 27 28 30 43 43 131 218 218 11. odpisane naleŜności 12. składki członkowskie 13. niezapłacony ZUS 14. ubezpieczenia 15. przekazane darowizny 16. inne II. Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów 1. koszty pozyskiwania kapitału 2. opłaty leasingowe 23 23 23 3. ZUS + wynagrodzenia z lat ubiegłych 707 727 727 4. Zapłacone odsetki z lat poprzednich 218 5. inne koszty III. Przychody księgowe nie zaliczane do podatkowych 1. rozwiązane odpisy aktualizujące naleŜności 2. 3. 4. rozwiązane rezerwy niezrealizowane róŜnice kursowe dotacje 5. naliczone odsetki 6. dywidendy 7. korekta odpisów aktualizacyjnych naleŜności 8. 10. wycena kredytów wniesienie aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa inne przychody IV. Przychody podatkowe nie zaliczane do księgowych 1. nieodpłatna dzierŜawa śr. trwałych 2. zapłacone odsetki z lat ubiegłych 3. wycena aportu V. Dochód VI. 1. 9. 3 2 2 14 10 10 511 707 707 16 14 14 4 5 5 24 27 27 956 1 445 1 445 684 684 0 8 11 11 5 717 328 328 231 99 1 0 2 18 1 2 18 1 36 0 506 0 307 307 191 0 4 653 0 0 0 5 161 161 5 5 5 156 156 581 423 423 Odliczenia od dochodu 0 0 0 Strata podatkowa do odliczenia 0 0 0 0 51 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Poz. Podatek dochodowy Za okres VII. Podstawa podatku dochodowego 581 423 423 VIII. Podatek dochodowy bieŜący 109 80 80 10 -53 -53 IX. Podatek dochodowy odroczony Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają równieŜ niejasności, które powodują róŜnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, Ŝe ryzyko podatkowe w Polsce jest wyŜsze niŜ istniejące zwykle w krajach o rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Na rezerwy/ aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego składają się róŜnice z następujących tytułów: Bilans Poz. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2011 Nadwykonania Niezapłacone wynagrodzenia i ZUS Wycena aportu Odsetki od zobowiązań Niezapłacone delegacja Rezerwa na odprawy emerytalne Odsetki od poŜyczek NaleŜności zagroŜone spłatą Odsetki od obligacji RóŜnice kursowe memoriałowe Inne Niewykorzystane urlopy Razem Rachunek zysków i strat 31.12.2010 przekształcone 31.12.2010 164 97 126 134 3 1 3 50 41 126 134 807 1 3 50 41 24 24 27 22 32 27 22 122 89 516 468 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku 31.12.2011 1. Odsetki od poŜyczek 14 2. Wycena kredytu DnB Nord 36 3. RóŜnice netto środków trwałych Razem -38 37 41 4 -2 3 23 19 -32 -3 -22 -3 -5 -41 1 -33 1 186 Bilans Poz. 01.01.2010 31.12.2010 przekształcone 01.01.2011 31.12.2011 -48 -3 Rachunek zysków i strat 31.12.2010 przekształcone 3 31.12.2010 SF 3 01.01.201131.12.2011 11 01.01.201031.12.2010 przekształcone -50 36 1 169 1 158 1 219 1 161 11 3 58 -50 52 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 34. Poz. 1. STRUKTURA PIENIĘśNYCH ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Krótkoterminowe aktywa finansowe DO 31.12.2011 Środki pienięŜne w kasie 2. Środki na rachunkach bankowych 3. Lokaty 4. Środki pienięŜne w drodze 77 NaleŜności Bilansowa zmiana naleŜności długo- i krótkoterminowych Naliczone odsetki(niezrealizowane) 361 2 467 549 549 107 1 883 1 883 2 674 2 793 2 793 Zobowiązania Rok zakończony dnia 31.12.2010 przekształcone Rok zakończony dnia 31.12.2011 Rok zakończony dnia 31.12.2010 6 121 -5 618 5 776 -238 0 0 -830 0 0 5 053 -5 618 5 776 -4 242 6 231 6 231 -424 251 251 0 0 174 Przekazania aportu ZORG 1 143 0 0 Zmiana zobowiązań inwestycyjnych Zmiana stanu zobowiązań operacyjnych w rachunku przepływów pienięŜnych 3 263 -6 458 -6 458 -260 24 198 Bilansowa zmiana zapasów 124 -136 -136 Przekazania aportu ZORG Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pienięŜnych -88 0 0 36 -136 -136 Bilansowa zmiana rezerw 19 1 598 -24 Przekazania aportu ZORG Zmiana stanu rezerw-korekta wyniku lat ubiegłych Rezerwy na niewykorzystane urlopy wynik lat ubiegłych Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pienięŜnych 83 0 0 0 -1 622 0 0 0 0 102 -24 -24 -297 512 -48 -9 0 0 0 -718 0 -306 -206 -48 Przekazania aportu ZORG Zmiana stanu naleŜności w rachunku przepływów pienięŜnych Bilansowa zmiana zobowiązań operacyjnych Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego Zapłacone odsetki za lata ubiegłe Rezerwy 361 31.12.2010 SF PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓśNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśYCH Wyszczególnienie Zapasy 31.12.2010 przekształcone 23 Krótkoterminowe aktywa finansowe razem 35. RACHUNKUPRZEPŁYWÓW Rozliczenia Bilansowa zmiana rozliczenia międzyokresowe międzyokresowe Przekazania aportu ZORG Aktywa z tyt. odroczonego podatku Dochodowego wynik lat ubiegłych Zmiana stanu rezerw w rozliczeń międzyokresowych przepływów pienięŜnych 53 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Inne korekty 36. Zysk wynikający z nadwyŜki objętych udziałów nad wniesionym aportem ZORG do spółki zaleŜnej EMC Piaseczno Prowizje od kredytów i koszty obsługi GPW Przekazania aportu ZORG Zmiana stanu rezerw w rozliczeniach międzyokresowych przepływów pienięŜnych INFORMACJE O PRZECIĘTNYM ZAWODOWE Grupa zatrudnionych -4 653 627 207 166 -9 0 0 -4 035 207 166 ZATRUDNIENIU, Z PODZIAŁEM NA GRUPY Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Zarząd Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni 3 426 93 3 497 124 Zatrudnienie, razem 522 624 37. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH PoniŜsza tabela przedstawia wynagrodzenie netto podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub naleŜne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku i dnia 31 grudnia 2010 roku w podziale na rodzaje usług: Rodzaj usługi Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego Inne usługi poświadczające Usługi doradztwa podatkowego Pozostałe usługi 110 - 51 Razem, w tym: 110 51 - naleŜne na dzień bilansowy 70 29 - wypłacone na dzień bilansowy 40 22 38. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU, WYPŁACONYCH LUB NALEśNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ALBO ADMINISTRUJĄCYCH Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących Spółki wyniosły: Wynagrodzenia Zarząd Spółki Rok zakończony dnia 31 grudnia2011 roku 815 Rok zakończony dnia 31 grudnia2010 roku 846 54 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Rada Nadzorcza 55 Rada Naukowa 72 Wynagrodzenia, razem 942 39. 36 882 INFORMACJE O POśYCZKACH I ŚWIADCZENIACH O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ALBO ADMINISTRUJĄCYCH Zarówno w roku obrotowym kończącym się dnia 31 grudnia 2011 roku jak i w roku poprzednim Spółka nie udzieliła osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących bądź administrujących Ŝadnych poŜyczek i świadczeń o podobnym charakterze. 40. INFORMACJE O WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ KONSOLIDACJI Spółka nie podejmowała wspólnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji. 41. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI a) Grupa kapitałowa Spółka jest jednostką dominującą grupy kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA i przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyŜszym szczeblu grupy kapitałowej. b) Transakcje z podmiotami zaleŜnymi Strona transakcji Rodzaj transakcji Emitenta SprzedaŜ Lubmed Sp. z o.o. Zakup Wartość transakcji SprzedaŜ Zakup DzierŜawa aparatu RTG Usługi medyczne Zakup środków trwałych Refaktura szkolenie pracowników Refaktura - OC Zarządu SprzedaŜ Zakup Saldo na 31.12.2011 NaleŜności Zobowiązania 9 0,0127% 4 2 0,0028% 2 25 0,0354% 25 0,0000% 2 Razem Lubmed Sp. z o.o. Mikulicz Sp. z o.o. Udział w obrotach emitenta 2 Usługi medyczne DzierŜawa pomieszczeń Zakup materiałów 0,0028% 36 0,0028% 0,0510% 12 0,0170% 150 0,2124% 2 0,0028% SprzedaŜ materiałów 3 0,0042% Refaktura - OC Zarządu 3 0,0042% 0 31 55 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Razem Mikulicz Sp. z o.o. EMC Health Care Limited Usługi medyczne 0,0014% Usługi pozostałe 2 0,0028% SprzedaŜ materiałów Refaktura OC Zarządu Refaktura ochrona mienia 3 0 0,0042% 1 0,0014% 1 0,0014% 0,2025% 0 22 0 22 0 0 0,0000% Usługi medyczne Refaktura OC Zarządu 989 DzierŜawa PCZ Kowary środków Sp. z o.o. trwałych Refaktura OC Zarządu SprzedaŜ materiałów Razem PCZ Kowary Sp. z o.o. DzierŜawa środków trwałych SprzedaŜ towarów i materiałów SprzedaŜ środków trwałych Refaktura ubezpieczeń Razem EMC Piaseczno Sp. z o.o. 989 0,0028% 1,4007% 71 156 0,1006% 0,2209% 72 156 0,1020% 0,0283% 3 0,0042% 10 0,0142% 33 0 0,0467% 2 358 3,3395% 388 0,5495% 65 0,0921% 4 0,0057% 2 815 Razem SMS Sp. z o.o. 2 933 19 0,0014% 20 Usługi medyczne Pozostałe usługi OGÓŁEM 1,4007% 2 1 Razem Formica Sp. z o.o. SMS Sp. z o.o. 143 0,2322% 0,2025% 1 RAZEM EMC Silesia Sp. z o.o. EMC Piaseczno Sp. z o.o. 0,0084% 143 Refaktura kosztów uzdatniania gruntu Formica Sp. z o.o. 164 Refaktura OC Zarządu Razem EMC Health Care Limited EMC Silesia Sp. z o.o. 6 0 3,9868% 0,2209% 0 14 0 650 0 0,3158% 13 0,0184% 236 0,3342% 4,1537% 19 14 223 1 724 0 2,4416% 650 0 23 23 664 95 56 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia c) Inne podmioty powiązane Rodzaj transakcji Emitenta Wartość transakcji SprzedaŜ SprzedaŜ Strona transakcji Start Management Piotr Gerber Start Menagement Piotr Gerber Zakup DzierŜawa powierzchni w budynku przychodni przy ul. Pilczyckiej Wrocław Refaktura opłat za media Razem Start Menagement - Piotr Gerber Gabinet stomatologiczny dr n. med. Hanna Gerber 0 Usługi stomatologiczne 0 Zakup Udział w obrotach emitenta SprzedaŜ Zakup 686 0,9715% 43 0,0609% 729 1,0324% 5 0,0071% 734 0 1,0395% Saldo na 31.12.2011 NaleŜności Zobowiązania 0 0 0 0 Warunki transakcji zawieranych przez Spółkę ze stronami powiązanymi w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2011 roku i 31 grudnia 2010 roku nie odbiegały od warunków rynkowych. 42. WYKAZ PODMIOTÓW, W KTÓRYCH SPÓŁKA POSIADA CO NAJMNIEJ 20% UDZIAŁÓW W KAPITALE LUB W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM PODMIOTU 31 grudnia 2011 roku Zysk/(strata) netto za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku* Kapitały własne na dzień 31 grudnia 2011 roku* Siedziba Wartość bilansowa udziałów/ akcji Udział w kapitale własnym (%) Lubmed Sp. z o.o. Lubin 1 820 100,00% 671 4 067 Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice 2 506 94,27% 371 1 605 Irlandia 1 981 100,00% 216 2 429 EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice 6 031 84,58% 146 8 466 PCZ Kowary Sp. z o.o. Kowary 8 010 95,67% 351 10 254 Formica Sp. z o.o. Wrocław 3 980 92,13% 138 1 322 Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice 163 100,00% -6 38 „EMC Piaseczno” Sp. z o.o.* Piaseczno 6 324 100,00% -2 211 4 090 Nazwa podmiotu EMC Health Care Limited * Łączne dane przypisane do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałowców niekontrolujących. W dniu 24 stycznia 2012 roku dokonano rejestracji podwyŜszenia kapitału w Spółce PCZ w Kowarach o kwotę 1.507 tys. zł., w wyniku czego wartość bilansowa udziałów wzrosła do kwoty 9.516 tys. zł a udział w kapitale spółki wyniósł 96,17 %. 57 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 31 grudnia 2010 roku Nazwa podmiotu Siedziba Wartość bilansowa udziałów/ akcji Udział w kapitale własnym (%) Zysk/(strata) netto za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku Kapitały własne na dzień 31 grudnia 2010 roku Lubmed Sp. z o.o. Lubin 1 820 100,00% 310 3 750 Mikulicz Sp. z o.o. Świebodzice 2 506 94,27% -170 1 349 Irlandia 1 981 100,00% 44 1 973 EMC Silesia Sp. z o.o. Katowice 6 031 69,28% -53 8 320 PCZ Kowary Sp. z o.o. Kowary 5 030 95,67% 181 8 646 Formica Sp. z o.o. Wrocław 3 980 92,13% 215 1 426 Silesia Med Serwis Sp. z o.o. Katowice 163 100,00% -22 44 „EMC Piaseczno” Sp. z o.o.* Piaseczno 5 100,00% 0 EMC Health Care Limited W dniu 23 listopada 2010 aktem notarialnym została zawiązana spółka pod firmą „EMC Piaseczno” Sp. z o.o. Kapitał zakładowy spółki wynosi 300 tys. PLN i dzieli się na 300 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. PLN kaŜdy. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym objął jedyny wspólnik EMC IM SA. Podstawowym przedmiotem działalności spółki zgodnie z PKD jest opieka zdrowotna. W dniu 10 stycznia 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na podstawie art. 393 pkt. 3 Ksh wyraziło zgodę na wniesienie aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Niepublicznego Zakładu Opieki Zdrowotnej Szpital Św. Anny w Piasecznie do spółki EMC Piaseczno sp. z o.o. w organizacji. W dniu 29 stycznia 2011 roku podpisano aneks do aktu załoŜycielskiego, zgodnie z którym kapitał zakładowy Spółki wynosi 6.301 tys. PLN i dzieli się na 6.301 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. PLN kaŜdy. Wszystkie udziały w kapitale zakładowym Spółki obejmuje jedyny wspólnik EMC IM SA. W związku z zakwestionowaniem przez Sąd rejestrowy formy w/w aktu prawnego (spółka nie miała informacji o zakończeniu procesu rejestracji, w związku z czym wszelkie zmiany wymagały zmiany aktu załoŜycielskiego spółki a nie aneksu do aktu załoŜycielskiego) w dniu 24 lutego 2011 roku Nadzwyczajne Zgromadzone Wspólników „EMC Piaseczno” Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie zmiany aktu załoŜycielskiego w ten sposób, Ŝe: • kapitał zakładowego Spółki wynosi 6.301 tys. PLN, • kapitał zakładowy dzieli się na 6.301 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. PLN kaŜdy, • w terminie do 31.12.2020 roku kapitał zakładowy Spółki moŜe zostać podwyŜszony uchwała Zgromadzenia Wspólników do kwoty 50.000 tys. PLN. wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki o łącznej wartości 6.301 tys. PLN obejmuje jedyny wspólnik – EMC IM SA i pokrywa je w następujący sposób: 300 udziałów o wartości 300 tys. PLN wkładem pienięŜnym, 6.001 udziałów o wartości 6.001 tys. PLN wkładem niepienięŜnym (aportem) w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa EMC IM SA, stanowiącej Niepubliczny Zakład Opieki Zdrowotnej – Szpital Św. Anny w Piasecznie, zgodnie z wyceną rzeczoznawcy majątkowego z dnia 15 stycznia 2011 roku. 43. ODSTĄPIENIE OD FINANSOWEGO SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 44. POŁĄCZENIE SPÓŁEK HANDLOWYCH W ciągu roku obrotowego Spółka nie dokonała połączenia z innymi jednostkami. 58 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia 45. INSTRUMENTY FINANSOWE Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka naraŜona jest na ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko zmiany stóp procentowych. Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Ryzyko stopy procentowej NaraŜenie Spółki na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zaciągniętych kredytów krótko- i długoterminowych oraz obligacji korporacyjnych. Spółka nie zabezpiecza stóp procentowych za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Ryzyko walutowe Spółka naraŜona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną transakcji sprzedaŜy lub zakupów w walutach innych niŜ jej waluta wyceny. Transakcje w walucie obcej są incydentalne i nie stanowią istotnej wartości w działalności Spółki. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe wynikające z niemoŜności wypełnienia przez Spółkę warunków określonych w umowach kredytowych. Zasadniczo polega ono na niespełnieniu w poszczególnych obszarach umownego poziomu wskaźników zadłuŜenia co moŜe skutkować podniesieniem marŜy, Ŝądaniem dodatkowego zabezpieczenia, renegocjowania warunków umowy, przedstawienia programu naprawczego lub w skrajnym przypadku wypowiedzeniem przez Bank umowy kredytowej. Spółka na bieŜąco monitoruje wskaźniki i w przypadku naruszenia podejmuje negocjacje z kredytodawcami. Przychody i koszty odsetkowe wynikające z zawartych kontraktów PoniŜsza tabela przedstawia przychody i koszty odsetkowe wynikające z zawartych kontraktów, a dotyczące wszystkich instrumentów finansowych Spółki, które wykazane zostały w sprawozdaniu finansowym. Rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 Kategoria aktywów/ pasywów PoŜyczki udzielone Środki na rachunkach bankowych Zaciągnięte poŜyczki Kredyty bankowe odsetki naliczone (niezrealizowane) odsetki zrealizowane do 3 m-cy 345 od 3-12 m-cy 16 140 77 39 2 706 Leasing finansowy 269 Obligacje 212 141 45 15 Operacyjne zobowiązania krótkoterminowe powyŜej 12 m-cy 53 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 odsetki naliczone (niezrealizowane) Kategoria aktywów/ pasywów PoŜyczki udzielone Środki na rachunkach bankowych Zaciągnięte poŜyczki Kredyty bankowe odsetki zrealizowane 266 do 3 m-cy od 3-12 m-cy powyŜej 12 m-cy 17 46 0 57 156 1 027 Leasing finansowy 204 Obligacje 213 128 W powyŜszej nocie nie występują róŜnice w stosunku do opublikowanego sprawozdania finansowego za rok 2010. 59 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Wyszczególnienie Aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności PoŜyczki udzielone i naleŜności własne Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe zobowiązania finansowe Udzielone poŜyczki wartość na początek okresu 3 943 zwiększenia z tytułu 3 673 wypłaty kapitału 3 435 naliczenia odsetek 238 reklasyfikacje Inne zmniejszenia z tytułu 0 1 051 wpłaty kapitału 898 wpłaty odsetek 153 reklasyfikacje Inne wartość na koniec okresu 6 565 Gotówka wartość na początek okresu 361 zwiększenia z tytułu 7 412 otrzymane wpłaty gotówkowe 7 402 naliczenia odsetek reklasyfikacje Inne 10 zmniejszenia z tytułu 7 696 dokonane wypłaty gotówkowe 7 696 wpłaty odsetek reklasyfikacje Inne wartość na koniec okresu Środki na rachunkach bankowych wartość na początek okresu 77 2 432 zwiększenia z tytułu 433 353 otrzymane wpłaty 433 353 naliczenia odsetek reklasyfikacje inne zmniejszenia z tytułu 433 211 dokonane wypłaty gotówkowe 433 211 wpłaty odsetek reklasyfikacje inne wartość na koniec okresu 2 574 Kredyty bankowe wartość na początek okresu 41 483 zwiększenia z tytułu 21 840 zaciągnięte kredyty 21 840 naliczenia odsetek reklasyfikacje inne zmniejszenia z tytułu 19 686 spłacone kredyty 19 686 wpłaty odsetek reklasyfikacje 60 EMC Instytut Medyczny SA Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku Dodatkowe informacje i objaśnienia Wyszczególnienie Aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności PoŜyczki udzielone i naleŜności własne Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe zobowiązania finansowe inne wartość na koniec okresu 43 637 Otrzymane poŜyczki wartość na początek okresu 3 313 zwiększenia z tytułu 2 535 zaciągnięte poŜyczki 2 535 naliczenia odsetek reklasyfikacje inne zmniejszenia z tytułu 2 373 spłacone poŜyczki 2 373 wpłaty odsetek reklasyfikacje inne wartość na koniec okresu 3 475 DłuŜne papiery wartościowe wartość na początek okresu 4 628 zwiększenia z tytułu 353 wyemitowane obligacje 353 naliczenia odsetek reklasyfikacje inne zmniejszenia z tytułu 340 wykupione obligacje wpłaty odsetek 340 reklasyfikacje inne wartość na koniec okresu 4 641 Leasing finansowy wartość na początek okresu 2 419 zwiększenia z tytułu 2 034 nowe umowy 2 034 naliczenia odsetek reklasyfikacje inne zmniejszenia z tytułu 1 610 spłaty kapitału 1 610 wpłaty odsetek reklasyfikacje inne 0 wartość na koniec okresu 2 843 Wszystkie wartości bilansowe prezentowane powyŜej są zgodne z ich wartością godziwą. ……………………. ……………………. ……………………. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Piotr Gerber Krystyna Wider Poloch Józef Tomasz Juros 61
