magisterska-licencjacka-dyplomowa-praca-ocena
advertisement
Finanse i controlling Ocena zdolności kredytowej przedsiębiorstwa WAWEL S.A. (Analiza ekonomiczna) SPIS TREŚCI: WSTĘP I. ZNACZENIE PRZEDSIĘBIORSTW W GOSPODARCE RYNKOWEJ 1.1 Przedsiębiorstwo – definicje i funkcje 1.2 Klasyfikacja przedsiębiorstw 1.3 Źródła finansowania działalności podmiotów gospodarczych II. KREDYT BANKOWY I JEGO ROLA W FINANSOWANIU DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ 2.1 Kredyty bankowe i ich znaczenie w finansowaniu przedsiębiorstw w gospodarce rynkowej 2.1.1 Pojęcie i podstawowe funkcje kredytu bankowego 2.1.2 Klasyfikacja kredytów bankowych 2.2 Ryzyko kredytowe w działalności banków komercyjnych 2.3 Metody ograniczania ryzyka kredytowego banku 2.3.1 Prawne formy zabezpieczenia zwrotności kredytów 2.3.2 Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej (zdolności kredytowej) i jej rola w ograniczaniu ryzyka kredytowego 2.4 Procedura kredytowa III. ANALIZA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH JAKO NARZĘDZIE OGRANICZANIA RYZYKA KREDYTOWEGO III.1 Charakterystyka badanego przedsiębiorstwa III.2 Ocena ryzyka kredytowego na podstawie bilansu III.2.1 Analiza struktury aktywów i pasywów III.2.2 Analiza powiązań kapitałowo-majątkowych III.3 Analiza wyników finansowych i przepływów pieniężnych III.3.1 Wstępna ocena wyników finansowych na podstawie rachunku zysków i strat III.3.2 Ocena płynności finansowej i potencjału finansowego na podstawie rachunku przepływów pieniężnych IV. ANALIZA WSKAŹNIKOWA I JEJ WYKORZYSTANIE DO OCENY ZDOLNOŚCI KREDYTOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA IV.1 Istota analizy wskaźnikowej IV.2 Wskaźnikowa ocena rentowności IV.3 Analiza wskaźnikowa płynności finansowej IV.3.1 Ocena podstawowych relacji bilansowych IV.3.2 Ocena aktywności gospodarczej i cyklu kapitału obrotowego IV.4 Analiza wskaźnikowa poziomu zadłużenia i zdolności do obsługi długu IV.5 Analiza wskaźnikowa pozycji rynkowej przedsiębiorstwa V. SYNTETYCZNE METODY BADANIA ZDOLNOŚCI KREDYTOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA V.1 Metody badania zagrożenia finansowego przedsiębiorstw V.1.1 Ogólna charakterystyka metod badania zagrożenia upadłością V.1.2 Praktyczne wykorzystanie wybranych metod dyskryminacji do oceny ryzyka kredytowego Wawel S.A. V.2 Punktowa ocena ryzyka kredytowego (Credit – scoring) ZAKOŃCZENIE BIBLIOGRAFIA SPIS RYSUNKÓW SPIS TABEL. SPIS WYKRESÓW SPIS ZAŁĄCZNIKÓW WSTĘP We współczesnej gospodarce ciężko jest funkcjonować przedsiębiorstwom bez możliwości finansowania swojej działalności ze źródeł zewnętrznych. Jednym z najważniejszych instrumentów w tym względzie jest kredyt bankowy. Dla jednostek gospodarczych jest on ważnym, uzupełniającym w stosunku do kapitałów własnych, źródłem finansowania działalności, dla banku zaś stanowi podstawowy rodzaj usługi, która obarczona jest niepewnością co do wypłacalności kredytobiorcy. Jest również najcenniejszym generatorem jego dochodów. Bezpieczne kredyty, to kredyty udzielane przedsiębiorstwu, którego zasady działania są znane, a jego procesy gospodarcze i sposoby sterowania nimi, rozumiane. Ważne jest poznanie celów i strategii przedsiębiorstwa, czemu służy analiza ekonomiczno-finansowa. Stanowi ona jednocześnie podstawowy instrument ograniczania ryzyka kredytowego banku. Nie przestrzeganie przez banki odpowiednich zasad oceny zdolności kredytowej spowodowało w ubiegłym 2008r. powstanie kryzysu finansowego na świecie. Szczególnym przykładem są udzielane kredyty hipoteczne w Stanach Zjednoczonych. Dążenie sektora bankowego do uzyskiwania bardzo dużych zysków, poprzez udzielanie kredytów indywidualnym klientom jak i jednostkom gospodarczym, nie przeprowadzając odpowiednio wnikliwych procedur analiz zdolności kredytowej, doprowadziło do bardzo trudnej sytuacji finansowej, a nawet do upadku niektórych banków. Natomiast ograniczenie przez banki ilości i wielkości udzielanych kredytów utrudniło funkcjonowanie wielu przedsiębiorstw na świecie. Celem pracy jest dokonanie analizy ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa, niezbędnej do oceny jego zdolności kredytowej. Posiadanie zdolności kredytowej oraz jej właściwe oszacowanie przez bank pozwala na uniknięcie sytuacji, z których kredytobiorca nie jest w stanie spełnić w terminie zaciągniętej pożyczki wraz z odsetkami. Podstawą opracowania zagadnień teoretycznych były informacje uzyskane w wyniku studiowania bogatej literatury naukowej oraz aktów prawnych. Źródłem do empirycznej części pracy były przede wszystkim informacje pochodzące z rocznych sprawozdań finansowych Spółki Wawel. Podstawową metodą oceny była analiza wskaźnikowa, została rozpatrzona w najszerszym znaczeniu, zastosowane zostały także syntetyczne metody analizy. Analizą objęte zostały cztery kolejne lata funkcjonowania Spółki 2004-2007. Praca składa się z pięciu rozdziałów. W rozdziale pierwszym przedstawione zostały definicje i główne funkcje przedsiębiorstwa. Dokonano klasyfikacji przedsiębiorstw, a także przedstawiono główne źródła finansowania działalności podmiotów gospodarczych. W drugim rozdziale została przedstawiona problematyka kredytu bankowego i jego znaczenie w finansowaniu przedsiębiorstwa. Przedstawione zostały definicje i klasyfikacja kredytów bankowych. Zwrócono również uwagę na rolę ryzyka kredytowego w działalności banków komercyjnych, jak również sposoby ograniczania tego ryzyka. W rozdziale trzecim przedstawiono charakterystykę Spółki Wawel S.A.. Przeprowadzono ocenę ryzyka kredytowego na podstawie wstępnej analizy bilansu. Zwrócono szczególną uwagę na strukturę kapitałowo-majątkową przedsiębiorstwa. Dokonano również analizy wyników finansowych i przepływów pieniężnych Spółki. Rozdział czwarty zawiera analizę wskaźnikową sytuacji ekonomiczno-finansowej i jej zastosowanie do oceny zdolności kredytowej przedsiębiorstwa. Zakres tej analizy dotyczył przede wszystkim rentowności, płynności finansowej, zadłużenia oraz pozycji rynkowej przedsiębiorstwa. Piąty – ostatni rozdział przedstawia syntetyczne metody badania zdolności kredytowej przedsiębiorstwa. Omówione zostały metody badania zagrożenia finansowego przedsiębiorstwa oraz dokonano oceny zdolności kredytowej omawianej Spółki przy zastosowaniu syntetycznej metody punktowej. Przy pisaniu pracy skorzystano z podręczników akademickich, literatury poświęconej tematyce bankowej i analizie ekonomiczno – finansowej, aktów prawnych oraz raportów rocznych zawierających sprawozdania finansowe Spółki Wawel. ×
