DECORA SA_sprawozdanie finansowe 31 12 2015 z 17 03 2016
advertisement
DECORA S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku ŚRODA WIELKOPOLSKA, dnia 17 marca 2016 roku DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Spis treści I. Wybrane dane finansowe ................................................................................................................................................ 6 II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów .......................................................................................................................... 7 III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej................................................................................................................................. 8 IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................. 10 V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych...................................................................................................................... 11 VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ......................................................................................................... 12 1. Informacje ogólne .......................................................................................................................................................... 12 1.1. Informacje o Spółce .............................................................................................................................................. 12 1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej .......................................................................................................................... 12 1.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ................................................................................................................. 13 2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................................................ 14 3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego ...................................................................... 14 3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności .......................................... 14 3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego ...... 14 3.3. Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................................................ 15 3.4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe........................................................................ 15 3.5. Status zatwierdzenia standardów w UE ................................................................................................................ 15 3.6. Nowe i zmienione regulacje MSSF ........................................................................................................................ 15 3.7. Stosowane zasady rachunkowości ........................................................................................................................ 16 3.7.1. Zmiany zasad rachunkowości ................................................................................................................................ 16 3.7.2. Wartości niematerialne......................................................................................................................................... 16 3.7.3. Środki trwałe ......................................................................................................................................................... 16 3.7.4. Środki trwałe w budowie ...................................................................................................................................... 17 3.7.5. Koszty finansowania zewnętrznego ...................................................................................................................... 17 3.7.6. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................................... 17 3.7.7. Utrata wartości ..................................................................................................................................................... 18 3.7.8. Leasing .................................................................................................................................................................. 19 3.7.9. Kapitał własny ....................................................................................................................................................... 19 3.7.10. Rezerwy ............................................................................................................................................................ 19 3.7.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane ........................................................................................................... 19 3.7.12. Odroczony podatek dochodowy ...................................................................................................................... 19 3.7.13. Uznawanie przychodów ................................................................................................................................... 20 3.7.14. Koszty świadczeń pracowniczych ..................................................................................................................... 21 3.7.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ............................................................... 21 3.7.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe ................................................................................................................. 21 3.7.17. Szacunki Zarządu .............................................................................................................................................. 21 Strona 2 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku 4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów....................... 22 4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych .................................................................................................. 22 4.2. Informacje geograficzne........................................................................................................................................ 22 4.3. Istotni klienci z poza grupy kapitałowej ................................................................................................................ 23 5. Noty objaśniające ...................................................................................................................................................... 23 5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł).................................................................... 23 Nota 1. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 23 Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2014 - 2015 ................................................................. 23 Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015 ............................................................... 23 Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2014 ............................................................... 24 Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2014 – 2015 ............................................. 24 Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku ....... 24 Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku ........ 25 Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................. 25 Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 ........................................................ 26 Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015 ....................................................................... 26 Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2014 ....................................................................... 27 Nota 2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 ..................................... 28 Nota 2.2.1. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku 28 Nota 2.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku 28 Nota 2.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2014 - 2015 .................................... 29 Nota 3. Aktywa finansowe ....................................................................................................................................... 30 Nota 3.1. Podział aktywów finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2014 – 2015 .... 30 Nota 3.2. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych w latach 2014 – 2015............................................... 32 Nota 3.2.1. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku .......... 32 Nota 3.2.2. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku .......... 33 Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych – wartość posiadanych udziałów na 31.12.2015............................... 34 Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.............................................................................................................. 34 Nota 6. Pozostałe aktywa krótkoterminowe............................................................................................................ 34 Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia ....................................................................................................... 35 Nota 8. Zapasy ......................................................................................................................................................... 35 Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2014 – 2015 .......................................................................................... 35 Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2014 – 2015................................................................ 35 Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2014 - 2015 ................................................ 35 Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności ........................................................................... 35 Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2014 - 2015 ........................................................ 35 Nota 9.2. Specyfikacja pozostałych należności w latach 2014 – 2015.................................................................... 36 Nota 9.3. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług ............................................................................... 36 Nota 9.3.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku ....... 36 Strona 3 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 9.3.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku ....... 36 Nota 9.4. Odpisy aktualizujące należności ............................................................................................................. 36 Nota 9.4.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku ............................... 37 Nota 9.4.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku ............................... 37 Nota 10. Kapitał akcyjny ........................................................................................................................................ 37 Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego .................................................................................................................. 37 Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego ................................................................................................. 37 Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję.............................................................................................. 38 Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................ 38 Nota 12. Kapitał zapasowy .................................................................................................................................... 38 Nota 13. Zyski zatrzymane .................................................................................................................................... 38 Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte ................................................................................................. 39 Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2014 – 2015 .... 39 Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 ...... 39 Nota 14.2.1. roku Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 39 Nota 14.2.2. 2014 roku Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 39 Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 .............. 39 Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku.......................................................................................................................................................... 39 Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku.......................................................................................................................................................... 40 Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2014 – 2015 ....................................................... 40 Nota 15. Inne zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 40 Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2014 – 2015 ..................................................... 40 Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2014 – 2015 .............. 41 Nota 16. Rezerwy .................................................................................................................................................. 41 Nota 16.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2014 – 2015 ................................................................ 41 Nota 16.1.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2015 roku ......................................................................... 41 Nota 16.1.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2014 roku ......................................................................... 41 Nota 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ..................................................................................................... 41 Nota 17.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług ......................................................................... 41 Nota 18. Pozostałe zobowiązania.......................................................................................................................... 42 Nota 19. Zobowiązania z tytułu leasingu ............................................................................................................... 43 Nota 19.1. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ......................................................................................... 43 Nota 20. Przychody ze sprzedaży .......................................................................................................................... 44 Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2014-2015 ............................ 44 Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2014-2015 ........................................................................ 44 Nota 21. Koszty działalności operacyjnej .............................................................................................................. 44 Strona 4 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................... 45 Nota 23. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 45 Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony............................................................................................... 46 Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2014 – 2015 ..................................................................................................................................................... 46 Nota 24.2. Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ............................................... 46 Nota 24.3. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2014 – 2015 ...... 47 Nota 24.4. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2014 - 2015 ........................................ 47 Nota 25. Struktura zatrudnienia ............................................................................................................................ 47 Nota 26. Zobowiązania warunkowe ...................................................................................................................... 47 Nota 27. Działalność zaniechana ........................................................................................................................... 48 Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych ....................................................... 48 Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ........................................................................................................ 48 Nota 30. Zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................................................... 48 Nota 31. Ryzyko kredytowe .................................................................................................................................. 49 Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej ....................................................................................................... 49 Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2015 ....... 50 Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne ...................................................................................................... 50 Nota 33. Ryzyko towarowe ................................................................................................................................... 50 Nota 34. Ryzyko walutowe .................................................................................................................................... 50 Nota 35. Ryzyko stóp procentowych ..................................................................................................................... 50 Nota 36. Instrumenty finansowe........................................................................................................................... 51 Nota 37. Ustalenie wartości godziwej ................................................................................................................... 51 Nota 37.1. Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań ..... 52 Nota 37.2. Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe) ............................................ 52 Nota 38. Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne ................................................................................ 52 Nota 39. Programy opcji menadżerskich ............................................................................................................... 53 Nota 40. Transakcje z podmiotami powiązanymi.................................................................................................. 53 Nota 40.1. Transakcje z jednostkami zależnymi ....................................................................................................... 54 Nota 40.2. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................................................ 55 Nota 41. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ....................................................................................................... 55 Nota 42. Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce. ......................................................................................... 55 Nota 43. Zdarzenia po dacie bilansowym.............................................................................................................. 55 Strona 5 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku I. Wybrane dane finansowe 2015 2014 2015 2014 PLN`000 PLN`000 EUR`000 EUR`000 WYBRANE DANE FINANSOWE Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 165 992 213 823 39 665 51 040 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 55 876 60 316 13 352 14 398 Zysk (strata) ze sprzedaży 11 492 4 132 2 746 986 7 642 (933) 1 826 (223) 15 428 7 827 3 687 1 868 Zysk (strata) brutto 7 338 (8 502) 1 753 (2 030) Zysk (strata) netto 5 106 (7 677) 1 220 (1 832) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 36 899 17 086 8 817 4 078 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 944) (5 271) (465) (1 258) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (15 292) (9 622) (3 654) (2 297) 19 663 2 193 4 699 523 191 659 204 767 44 975 48 041 89 392 94 801 20 977 22 242 Aktywa obrotowe 102 267 109 966 23 998 25 800 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta 119 775 114 669 28 106 26 903 71 884 90 098 16 868 21 138 4 338 8 151 1 018 1 912 Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBITDA Przepływy pieniężne netto – razem Aktywa / Pasywa razem Aktywa trwałe Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 66 391 81 947 15 579 19 226 11 303 320 11 303 320 11 303 320 11 303 320 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR ) 0,45 -0,68 0,11 -0,16 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR ) 10,60 10,14 2,49 2,38 Liczba akcji Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności: • kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (31.12.2015 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 254/A/NBP/2015 z dnia 2015-12-31 tj. 4,2615 zł; 31.12.2014 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2014 z dnia 31.12.2014 tj. 4,2623 zł), • kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (2015r. – 4,1848 zł; 2014r. – 4,1893 zł). DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 2015 2014 PLN`000 PLN`000 165 992 213 823 107 885 134 672 58 107 79 152 110 116 153 507 67 852 91 708 42 264 61 799 55 876 60 316 Działalność kontynuowana Przychody 20 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług Przychody netto materiałów ze sprzedaży towarów i 20 Koszty własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów 21 21 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 21 37 220 45 498 Koszty zarządu 7 164 10 686 Pozostałe przychody operacyjne 21 22 4 409 2 327 Pozostałe koszty operacyjne 22 8 259 7 393 7 642 (933) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe 23 1 067 2 615 Koszty finansowe 23 1 371 10 184 7 338 (8 502) 2 231 (826) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 24 5 106 (7 677) Działalność zaniechana - - Wynik netto z działalności zaniechanej - - 5 106 (7 677) - - 5 106 (7677) Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł) 0,45 -0,68 Zwykły 0,45 -0,68 Rozwodniony 0,45 -0,68 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota Aktywa trwałe 2015 2014 PLN’000 PLN’000 89 392 94 801 Wartości niematerialne 1 1 684 2 801 Rzeczowe aktywa trwałe 2 46 023 50 569 Udziały w jednostkach zależnych 4 31 443 31 492 Pożyczki udzielone 3 5 548 2 801 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 4 694 7 138 - - 102 267 109 966 Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy 8 41 493 47 148 Należności z tytułu dostaw i usług 9 31 125 49 731 Należności pozostałe 9 3 085 3 923 Należność z tytułu podatku dochodowego - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 25 996 6 333 Krótkoterminowe aktywa finansowe 3 217 1 771 Pozostałe aktywa 6 351 376 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 7 - 685 191 659 204 767 Aktywa razem Strona 8 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku PASYWA Nota Kapitał własny 2015 2014 PLN`000 PLN`000 119 775 114 669 Kapitał akcyjny 10 565 565 Kapitał zapasowy 12 114 104 121 781 Zyski zatrzymane 13 5 106 (7 677) - w tym zysk (strata) netto 5 106 (7 677) Zobowiązanie długoterminowe 4 338 8 151 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 24 2 310 2 524 Rezerwy na świadczenia pracownicze 16 19 19 Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 14 1 409 4 802 Inne zobowiązania finansowe 15 600 806 67 546 81 947 46 903 58 587 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 14 Inne zobowiązania finansowe 15 329 366 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 15 422 18 982 Zobowiązania pozostałe 18 2 474 2 760 - - Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia pracownicze 16 1 263 1 253 Pozostałe rezerwy 16 1 155 - 71 884 90 098 191 659 204 767 Zobowiązania razem Pasywa razem Strona 9 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 2015 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Stan na 1 stycznia 2015 roku Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał własny razem Zyski zatrzymane 565 121 781 (7 677) 114 669 Całkowite dochody: - - 5 106 5 106 Zysk/strata netto za rok obrotowy obrotowego - - 5 106 5 106 Transakcje z właścicielami: - - - - Emisja akcji/wydanie udziałów - - - - - - - - Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną wyemitowanych akcji Koszty emisji akcji Podział wyniku roku ubiegłego: Stan na 31 grudnia 2015 roku - - - - - (7 677) 7 677 - 565 114 104 5 106 119 775 2014 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Stan na 1 stycznia 2014 roku Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał własny razem 565 123 889 2 639 127 093 Całkowite dochody: - - (7 677) (7 677) Zysk/strata netto roku obrotowego - - (7 677) (7 677) Transakcje z właścicielami: - - - - Emisja akcji/wydanie udziałów - - - - Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalną wyemitowanych akcji - - - - Koszty emisji akcji - - - - Podział wyniku roku ubiegłego: - (2 108) (2 639) (4 747) 565 121 781 (7 677) 114 669 Stan na 31 grudnia 2014 roku Strona 10 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2015 2014 PLN’000 PLN’000 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk / strata brutto 7 338 (8 502) 29 561 25 588 7 786 8 760 2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (89) (139) 3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (306) (459) 4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 1 432 1 434 5. Zmiana stanu rezerw 1 165 (424) II. Korekty 1. Amortyzacja 6. zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Podatek dochodowy zapłacony 5 655 (777) 19 791 20 956 (6 227) (4 100) - - 10. Wycena instrumentów pochodnych - - 11. Zmiana stanu pozostałych aktywów 354 336 36 899 17 086 4 172 3 255 995 2 045 - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2. Zbycie udziałów 3. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 2 511 - 666 1 210 II. Wydatki (6 116) (8 526) 1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (2 405) (5 015) 2. Udzielone pożyczki (3 710) (3 511) 4. Otrzymane dywidendy 3. Zaliczki na ŚT w budowie - - (1 944) (5 271) 1 154 2 325 1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 544 2 325 2. Inne wpływy finansowe 610 - II. Wydatki (16 446) (11 947) 1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy (13 873) (5 634) 2. Odsetki (898) (1 071) 3. Płatności z tytułu umów leasingu finansowego (243) (495) - (4 747) 4. Dywidendy wypłacone (1 432) - (15 292) (9 622) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM 19 663 2 193 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM 19 663 2 193 - - 5. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM - o ograniczonej możliwości dysponowania 6 333 4 140 25 996 6 333 - - Strona 11 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku VI. 1. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego Informacje ogólne 1.1. Informacje o Spółce Decora S.A. (Spółka, Jednostka) została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku w Poznaniu na czas nieokreślony, jako następca prawny Spółki Decora Sp. z o.o.. Siedziba Jednostki mieści się w Środzie Wielkopolskiej, przy ulicy Prądzyńskiego 24A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 224559, w dniu 30 grudnia 2004 roku. Jednostka posiada numer NIP 7861000577 oraz symbol REGON 630247715. Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki. Na dzień 31 grudnia 2015 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki jest następujący: Zarząd: Waldemar Osuch - Prezes Zarządu, Artur Hibner - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza: Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Andrzej Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej, Jacek Dąbrowski - Członek Rady Nadzorczej, Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej, Hermann-Josef Christian - Członek Rady Nadzorczej, Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca: STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO Udział w kapitale podstawowym Liczba akcji Udział w ogólnej liczbie głosów Liczba głosów Włodzimierz Lesiński 2 747 24,3% 2 747 24,3% Aviva OFE BZ WBK 1 130 10,0% 1 130 10,0% BPH TFI 845 7,5% 845 7,5% ING OFE+ING DFE 717 6,3% 717 6,3% FAMILIAR S.A. SICAV-SIF 628 5,6% 628 5,6% 5 236 46,3% 5 236 46,3% 11 303 100,0% 11 303 100,0% Pozostali RAZEM: 1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora S.A. Na dzień 31 grudnia 2015 roku w skład grupy kapitałowej dla której Decora S.A. jest jednostką dominującą przedstawiał się następująco: Nazwa Trans sp. z o.o. Optimal sp. z o.o. % udziałów w kapitale Główna działalność Kraj założenia spółka usługowa Polska 76%* 76%* spółka holdingowa Polska 100% 100% 2015 2014 Strona 12 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Decora Ukraina TЗOB spółka dystrybucyjna Ukraina 95% 95% Decora Bulgaria EOOД - w likwidacji spółka dystrybucyjna Bułgaria 100% 100% Decora Croatia d.o.o. spółka dystrybucyjna Chorwacja 100% 100% Decora Nova s.r.o. - w likwidacji spółka dystrybucyjna Czechy 100% 100% Decora Balt u.a.b. - w likwidacji spółka dystrybucyjna Litwa 100% 100% Ewifoam E. Wicklein GmbH spółka dystrybucyjna Niemcy 100% 100% Decora Trade sp. z o.o. spółka dystrybucyjna Polska 100% 100% Decora RU o.o.o. spółka dystrybucyjna Rosja 100% 100% Decora Distribution s.r.l. spółka dystrybucyjna Rumunia 100% 100% zakład produkcyjny Białoruś 100% 100% Decora Hungaria k.f.t. spółka dystrybucyjna Węgry 100% 100% Decora Invest sp. o.o. spółka inwestycyjna Polska 100% 100% IP Decora East * 24% udziałów Trans sp. z o.o. jest w posiadaniu Optimal sp. z o.o., 5% udziałów Decora Ukraina TЗOB jest w posiadaniu Dyrektora Spółki Decora Ukraina TЗOB Czas trwania działalności jednostek zależnych dla Decora S.A. jest nieograniczony. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdania finansowe Jednostek zależnych, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje: Flooring – artykuły wykończenia i dekoracji podłóg, Home Fashion – artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian. 1.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy. Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po średnim kursie waluty opublikowanym przez NBP w dniu poprzedzającym dzień przeprowadzenia transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu kupnasprzedaży banku, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień. Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według kursu kupna-sprzedaży banku, z którego usług Jednostka korzysta, obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do sprawozdania z całkowitych dochodów, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. Kursy bilansowe: KURSY WALUT PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI AKTYWÓW (kurs kupna banku) 31.12.2015 31.12.2014 EUR/PLN 4,0945 4,1302 USD/PLN 3,7475 3,3980 HUF/PLN 0,0130 0,0131 CZK/PLN 0,1515 0,1491 RUB/PLN 0,0508 0,0589 HRK/PLN 0,5578 0,5566 Strona 13 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku RON/PLN 0,9064 0,9217 UAH/PLN 0,1622 0,2246 KURSY WALUT PRZYJĘTE DO WYCENY POZYCJI PASYWÓW (kurs sprzedaży banku) 31.12.2015 31.12.2014 EUR/PLN 4,3915 4,4298 USD/PLN 4,0193 3,6444 HUF/PLN 0,0140 0,0140 CZK/PLN 0,1625 0,1599 RUB/PLN 0,0544 0,0631 HRK/PLN 0,5578 0,5566 RON/PLN 0,9722 0,9885 UAH/PLN 0,1622 0,2246 2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 17.03.2016 roku. 3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Spółki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Jednostki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny. 3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z: Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”), Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (UoR) (Dz. U. z 2013 r., poz. 330). Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 19 lutego 2009 roku (Dz.U.2014.133). Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie finansowe składa się z: sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych, not objaśniających. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. PLN”). 3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje okres 12 miesięcy. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2014 roku. Strona 14 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta. 3.3. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę. 3.4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). W punkcie 3.7 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości. 3.5. Status zatwierdzenia standardów w UE Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Jednostkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. 3.6. Nowe i zmienione regulacje MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji, za wyjątkiem wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które Spółka zastosowała w okresie rozpoczynającym się od 1 stycznia 2015 roku. Ich zastosowanie nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. • • Zmiany do MSR 19 Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 lutego 2015 r. Poprawki do MSSF (cykl 2011-2013), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2015 r. Nowe standardy i interpretacje Nowe lub zmienione regulacje MSR i MSSF oraz nowe interpretacje KIMSF, które zostały zatwierdzone lecz jeszcze nie obowiązują, a których Spółka nie zastosowała dobrowolnie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2015 roku ani dla lat wcześniejszych. Nie wystąpiły. Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, lecz nie zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Opublikowane Standardy i Interpretacje, które jeszcze nie obowiązują, nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę. Ich zastosowanie w ocenie Zarządu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe: • • • MSSF 9 Instrumenty finansowe z późniejszymi zmianami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r. MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. MSSF 15 Przychody z umów z klientami, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 r. Strona 15 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku • • • • • • • • • • • Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014), obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSR 27 Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny produkcyjne, obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowalnych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany do MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach. Zmiany będą obowiązywały prospektywne począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się w dniu 1 stycznia 2016 r. lub później. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSFF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne – zastosowanie wyłączeń z konsolidacji, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, obowiązujące za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 r. MSSF 16 Leasingi obowiązujący za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2019 r. Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Zmiany wprowadzono w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień. Zmiany będą obowiązywały prospektywnie począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r. Zmiany do MSR 7 Podatek dochodowy. RMSR proponuje, aby zmiany obowiązywały retrospektywnie zgodnie z MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” począwszy od pierwszego okresu rocznego zaczynającego się 1 stycznia 2017 r. Zarząd Jednostki jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 3.7. Stosowane zasady rachunkowości 3.7.1. Zmiany zasad rachunkowości W prezentowanych okresach Spółka nie zmieniała zasad rachunkowości. 3.7.2. Wartości niematerialne Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji „Amortyzacja”. Wartości niematerialne występujące w Jednostce oraz stawki amortyzacji: Oprogramowanie komputerowe Patenty, licencje, znaki firmowe od 2 lat do 12 lat, 5 lat. 3.7.3. Środki trwałe Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie). W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji. Strona 16 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny 22 - 40 lat 2 - 15 lat Środki transportu 5 - 7 lat Inne środki trwałe 5 - 10 lat Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 3,5 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności. 3.7.4. Środki trwałe w budowie Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. 3.7.5. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione. 3.7.6. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki w momencie, gdy Jednostka staje się stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej uiszczanej (aktywa) lub otrzymanej (zobowiązania) zapłaty. Wartość tę określa się na podstawie ceny transakcji lub ( w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych odpowiednio otrzymanych lub uiszczanych płatności. Da celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na cztery grupy: Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Pożyczki i należności, Utrzymywane do terminu zapadalności, Dostępne do sprzedaży, Zobowiązania finansowe dzielą się na: Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu, Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące: Grupa aktywów lub zobowiązań Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Utrzymywane do terminu zapadalności Charakterystyka Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako zabezpieczające). Inne pozycje które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych. Każda pozycja wyznaczona jako taka w momencie powstania. Aktywa dłużne nabyte przez Jednostkę, co do których nie ma intencji sprzedaży przez Jednostkę przed terminem wykupu, Zasady wyceny Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Strona 17 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Pożyczki i należności Dostępne do sprzedaży Zobowiązania wyceniane w godziwej przez wynik finansowy wartości Zobowiązania wyceniane zamortyzowanego kosztu metodą niezależnie od ceny rynkowej instrumentu lub sytuacji Jednostki. Akcje nie mają określonego terminu zapadalności dlatego nie są jako takie klasyfikowane. Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, Pożyczki/kredyty, zarówno udzielone przez Jednostkę jak i nabyte, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności) Wszystkie aktywa nieuwzględnione w powyższych kategoriach lub wyznaczone do tej kategorii. Np. Spółka może klasyfikować jako takie niektóre inwestycje w akcje lub instrumenty dłużne. Aktywa przeznaczone do obrotu w tym instrumenty pochodne nie mogą być klasyfikowane do tej pozycji. Zobowiązania przeznaczone do obrotu, albo wyznaczone jako takie w momencie początkowego ujęcia. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii (z wyjątkiem efektywnej części instrumentu zabezpieczającego). Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka nie zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu. Inne zobowiązania niż wykazane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów. Najczęściej spotykana kategoria zobowiązań finansowych, np. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyemitowane instrumenty dłużne, zaciągnięte pożyczki, kredyty, lokaty klientów. w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Według zamortyzowanego kosztu. Różnica wykazywana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana jest w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. W pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty. 3.7.7. Utrata wartości W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat. Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Dla celów przeprowadzenia testów na utratę wartości ośrodek wypracowujący środki pieniężne ustala się każdorazowo. Na najwyższym poziomie w Grupie Strona 18 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku ośrodkiem odpowiedzialności jest Grupa, z kolei ośrodki odpowiedzialności na najniższym poziomie w Grupie są wybrane aktywa w ramach Grupy. Utrata wartości aktywów finansowych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje się oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły wartość. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu. Utrata wartości należności handlowych Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odwrócenie odpisu ujmuje się, jeżeli w kolejnych okresach utrata wartości ulega zmniejszeniu i zmniejszenie to może być przypisane do zdarzeń występujących po momencie ujęcia odpisu. 3.7.8. Leasing Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny. W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą. Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności. 3.7.9. Kapitał własny Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych. 3.7.10. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. 3.7.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Spółka może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy. 3.7.12. Odroczony podatek dochodowy Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Strona 19 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy. 3.7.13. Uznawanie przychodów Przychody ze sprzedaży towarów i usług Jednostka działa na rynku sprzedaży artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego. Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki: przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr; przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli; kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób; istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Jednostka ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki: kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji, stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób, koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób. Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać. Dotacje Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Dotacje. Dotacje do środków trwałych i wartości niematerialnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako pozostałe przychody w sposób systematyczny przez okres użytkowania składnika aktywów. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Odsetki Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Strona 20 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku 3.7.14. Koszty świadczeń pracowniczych Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia w Spółce koszty ewentualnych świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne. Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. 3.7.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. 3.7.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe Przez zobowiązania warunkowe rozumie się: a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki; lub b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki. 3.7.17. Szacunki Zarządu Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej. Odpisy aktualizujące wartość należności Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności. Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych Strona 21 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Jednostki. Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców Zarząd określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego. 4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów 4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Spółki oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ: a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez jednostkę; b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe; c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji; d) Zarząd DECORA S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia. 4.2. Informacje geograficzne Jednostka działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne: Przychody od klientów zewnętrznych Polska Europa Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Europa Wschodnia Pozostałe Razem przychody z działalności kontynuowanej W okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015 66 025 51 468 31 193 17 247 60 165 992 W okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014 66 937 44 070 37 182 65 603 30 213 823 Strona 22 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku W okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015 Aktywa trwałe Polska Europa Zachodnia Europa Środkowa i Południowa Europa Wschodnia Pozostałe W okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014 89 392 89 392 Razem aktywa trwałe 94 801 94 801 4.3. Istotni klienci z poza grupy kapitałowej W 2015 roku z żadnym z klientów z poza grupy kapitałowej obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem. 5. Noty objaśniające 5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) Nota 1. Wartości niematerialne Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2014 - 2015 Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2015 WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH Wartość brutto na początek okresu Koszty zakończonych prac rozwojowych Patenty i licencje Wartości niematerialne razem Inne wartości niematerialne - 7 013 2 125 9 138 zwiększenia - 243 - 243 nabycie - 116 - - - 121 - - - 6 - - - 857 6 863 zbycie - - - - likwidacja - - - - inne - 857 6 - - 6 399 2 119 8 518 - 5 884 453 6 337 - 932 795 1 727 - 932 423 1 355 - - 373 - zmniejszenia - 1 229 - 1 229 likwidacja - - - - transfery - - - - inne - 1 229 - - - 5 587 1 248 6 834 - - - - wytworzenie we własnym zakresie inne zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu Skumulowane umorzenie na początek okresu zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego inne Skumulowane umorzenie na koniec okresu odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu Strona 23 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu - - - - - 813 871 1 684 Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2014 WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH Wartość brutto na początek okresu Koszty zakończonych prac rozwojowych Inne wartości niematerialne Patenty i licencje Wartości niematerialne razem - 7 198 2 125 9 323 zwiększenia - 35 - 35 nabycie - 35 - 35 - - - - - - - - - 220 - 220 zbycie - 220 - 220 likwidacja - - - - inne - - - - - 7 013 2 125 9 138 - 4 600 218 4 818 - 1 284 235 1 519 - 1 284 235 1 519 - - - - zmniejszenia - - - - likwidacja - - - - transfery - - - - inne - - - - - 5 884 453 6 337 - - - - - - - - - 1 129 1 672 2 801 wytworzenie we własnym zakresie inne zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu Skumulowane umorzenie na początek okresu zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego inne Skumulowane umorzenie na koniec okresu odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2014 – 2015 Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) Własne Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu RAZEM: 31.12.2015 1 684 1 684 Strona 24 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2014 2 801 Własne - Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 2 801 RAZEM: Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2015 31.12.2014 45 666 48 590 706 706 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 25 106 26 180 urządzenia techniczne i maszyny Środki trwałe grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 18 425 19 736 środki transportu 1 232 1 807 inne środki trwałe 196 160 Środki trwałe w budowie 342 1 960 Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM: 15 19 46 023 50 569 Strona 25 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2015 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH Wartość brutto na początek okresu grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe RAZEM 706 34 123 66 872 5 251 5 946 112 898 Zwiększenia - - 3 378 62 171 3 611 nabycie - - 1 178 62 171 1 411 przyjęcie ze środków trwałych w budowie - - 2 200 - - 2 200 zawarcie umowy leasingu finansowego - - - - - - - - 697 1 492 156 2 344 Zbycie - - 185 1 492 12 1 688 likwidacja - - 512 - 144 656 Inne - - - - - - 706 34 123 69 554 3 821 5 961 114 165 - 7 943 47 136 3 444 5 786 64 308 - 1 074 4 630 593 134 6 431 - 1 074 4 630 593 134 6 431 zmniejszenia - - 638 1 447 156 2 241 Sprzedaż - - 126 1 447 12 1 585 Inne - - 512 - 144 656 - 9 017 51 128 2 589 5 765 68 499 odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - - - odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - - - 706 25 106 18 425 1 232 196 45 666 zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu Skumulowane umorzenie na początek okresu zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego Skumulowane umorzenie na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu Strona 26 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2014 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH Wartość brutto na początek okresu grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe RAZEM 706 34 123 64 939 5 553 6 075 111 396 zwiększenia - - 2 881 208 - 3 089 nabycie - - 2 881 208 - 3 089 przyjęcie ze środków trwałych w budowie - - - - - - zawarcie umowy leasingu finansowego - - - - - - - - 948 510 129 1 587 zbycie - - - - 122 122 likwidacja - - - - - - zmniejszenia Inne Wartość brutto na koniec okresu Skumulowane umorzenie na początek okresu zwiększenia amortyzacja okresu bieżącego - - 948 510 7 1 465 706 34 123 66 872 5 251 5 946 112 898 - 6 867 42 703 3 156 5 789 58 515 - 1 076 5 381 797 3 7 257 - 1 076 5 381 797 3 7 257 zmniejszenia - - 948 509 6 1 463 sprzedaż - - - - - - Inne - - 948 509 6 1 463 Skumulowane umorzenie na koniec okresu - 7 943 47 136 3 444 5 786 64 308 odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu - - - - - - odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - - - - - - 706 26 180 19 736 1 807 160 48 590 Wartość netto na koniec okresu Strona 27 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2014 – 2015 Nota 2.2.1. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) Własne grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe RAZEM 706 25 007 17 482 523 196 43 916 - 99 943 709 - 1 750 706 25 106 18 425 1 232 196 45 666 Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu RAZEM: budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Nota 2.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) Własne Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu RAZEM: grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe RAZEM 706 26 180 18 636 688 160 46 370 - - 1 101 1 119 - 2 220 706 26 180 19 736 1 807 160 48 590 Strona 28 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 2.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2014 - 2015 SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE Wartość brutto na początek okresu 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 1 960 2 088 zwiększenia 883 557 nabycie 883 557 - - 2 500 685 2 144 - 45 685 312 - 342 1 960 - - - - - - - - - - - - 342 1 960 wytworzenie we własnym zakresie zmniejszenia przyjęcie do użytkowania sprzedaż Inne Wartość brutto na koniec okresu Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu zwiększenia odpisy aktualizujące zmniejszenia rozwiązanie odpisów aktualizujących Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE Wartość na koniec okresu 31.12.2015 31.12.2014 15 19 Strona 29 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 3. Aktywa finansowe Nota 3.1. Podział aktywów finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 2015 Długoterminowe aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki udzielone i należności własne Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności w tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych Razem - 5 548 - 31 443 - 31 443 36 991 a) w jednostkach powiązanych - - - 31 443 - 31 443 31 443 - udziały lub akcje - - - 31 443 - 31 443 31 443 - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - - - - - - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - b) w pozostałych jednostkach - 5 548 - - - - 5 548 - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - 5 548 - - - - 5 548 - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - 157 60 - - - - 217 a) w jednostkach powiązanych - - - - - - - - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - - - - - - - - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - Krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 157 60 - - - - 217 - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - 60 - - - - 60 157 - - - - - 157 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward) Strona 30 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Wyszczególnienie 2014 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki udzielone i należności własne Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności w tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych Razem Długoterminowe aktywa finansowe - 2 801 - 31 492 - 31 492 34 293 a) w jednostkach powiązanych - - - 31 492 - 31 492 31 492 - udziały lub akcje - - - 31 492 - 31 492 31 492 - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - - - - - - - - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - b) w pozostałych jednostkach - 2 801 - - - - 2 801 - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - 2 801 - - - - 2 801 - inne długoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - 446 1 325 - - - - 1 771 a) w jednostkach powiązanych - 1 325 - - - - 1 325 - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - 1 325 - - - - 1 325 Krótkoterminowe aktywa finansowe - inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - - - - - - 446 - - - - - 446 - udziały lub akcje - - - - - - - - inne papiery wartościowe - - - - - - - - udzielone pożyczki - - - - - - - 446 - - - - - 446 b) w pozostałych jednostkach - inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward) Strona 31 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 3.2. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych w latach 2014 – 2015 Nota 3.2.1. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Wyszczególnienie Aktywa finansowe na początek okresu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Pożyczki udzielone i należności własne w tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych Razem 446 4 126 - 31 492 - 31 492 36 064 Zwiększenia (tytuły): - 4 731 - - - - 4 731 nabycie/ udzielenie pożyczki - 3 973 - - - - 3 973 przeszacowanie odniesione na przychody finansowe, w tym różnice kursowe - 758 - - - - 758 przeszacowanie odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione na przychody - - - - - - - zmiana kategorii składnika aktywów - - - - - - - wycena kontraktów forward - - - - - - - nabycie spółki zależnej - - - - - - - 289 3 248 - 49 - 49 3 586 zbycie/ splata pożyczki - 2 511 - - - - 2 511 przeszacowanie odniesione na koszty finansowe, w tym różnice kursowe - 737 - 49 - 49 786 przeszacowanie odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - odpisy z tytułu utraty wartości odniesione na koszty - - - 49 - 49 49 zmiana kategorii składnika aktywów - - - - - - - 289 - - - - - 289 - - - - - - - 157 5 609 - 31 443 - 31 443 37 209 Zmniejszenia (tytuły) wycena kontraktów forward sprzedaż spółki zależnej Aktywa finansowe na koniec okresu Strona 32 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 3.2.2. Szczegółowy zakres zmian aktywów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku Wyszczególnienie Aktywa finansowe na początek okresu Zwiększenia (tytuły): Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Pożyczki udzielone i należności własne w tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży w tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych Razem - 2 642 - 31 765 - 31 765 34 407 446 3 542 - - - - 3 988 nabycie/ udzielenie pożyczki - 3 439 - - - - 3 439 przeszacowanie odniesione na przychody finansowe, w tym różnice kursowe - 104 - - - - 104 przeszacowanie odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej - - - - - - - odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości odniesione na przychody - - - - - - - zmiana kategorii składnika aktywów - - - - - - - 446 - - - - - 446 nabycie spółki zależnej - - - - - - - Zmniejszenia (tytuły) - 2 058 - 274 - - 2 332 zbycie/ splata pożyczki - 1 300 - - - - 1 300 przeszacowanie odniesione na koszty finansowe, w tym różnice kursowe - 758 - - - - 758 przeszacowanie odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny - - - - - - - odpisy z tytułu utraty wartości odniesione na koszty - - - 274 - - 274 zmiana kategorii składnika aktywów - - - - - - - wycena kontraktów forward - - - - - - - sprzedaż spółki zależnej - - - - - - - 446 4 126 - 31 492 - 31 765 36 064 wycena kontraktów forward Aktywa finansowe na koniec okresu Strona 33 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych – wartość posiadanych udziałów na 31.12.2015 % posiadanych akcji/udziałów % ogólnej liczby głosów w organie stanowiącym wartość posiadanych udziałów z uwzględnieniem odpisów Trans sp. z o.o. 76%* 76%* 5 869 Optimal sp. z o.o. 100% 100% 3 544 Nazwa i siedziba Decora Ukraina TЗOB 95% 95% - 100% 100% - Decora Croatia d.o.o. 100% 100% 406 Decora Nova s.r.o. - w likwidacji 100% 100% - Decora Balt u.a.b. - w likwidacji 100% 100% - Ewifoam E. Wicklein GmbH 100% 100% 20 909 Decora Trade sp. z o.o. 100% 100% 5 Decora RU o.o.o. 100% 100% 22 Decora Distribution s.r.l. 100% 100% 391 IP Decora East 100% 100% 290 Decora Hungaria k.f.t. 100% 100% - Decora Invest sp. o.o. 100% 100% 5 Decora Bulgaria EOOД - w likwidacji Razem 31 442 Zarząd Jednostki przeprowadził test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych na dzień 31 grudnia 2015 r. zgodnie z wymaganiami MSR 36. Na podstawie przeprowadzonych testów dokonano odpisania wartości posiadanych udziałów w spółkach Decora Ukraina i Decora Bułgaria na łączną kwotę 49 tys zł w ciężar kosztów okresu sprawozdawczego. Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Środki pieniężne w kasach Środki pieniężne na rachunkach bankowych Depozyty Ekwiwalenty środków pieniężnych RAZEM: 31.12.2015 31.12.2014 5 - 5 133 2 148 20 857 4 185 - - 25 996 6 333 Nota 6. Pozostałe aktywa krótkoterminowe Wyszczególnienie Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: Polisy ubezpieczeniowe 31.12.2015 31.12.2014 351 376 61 45 126 151 Licencje do 1 roku 4 41 Prowizje od kredytów - 15 Pozostałe 159 124 RAZEM: 351 376 Koszty uczestnictwa w targach Strona 34 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 Środki trwałe w budowie - 685 Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia - 685 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia - - 31.12.2015 31.12.2014 materiały 9 167 9 383 produkty i produkty w toku 3 316 2 672 produkty gotowe 5 393 8 119 22 639 24 768 978 2 207 41 493 47 148 Nota 8. Zapasy Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie towary zaliczki na dostawy RAZEM: Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 4 341 4 291 zwiększenia 596 500 zmniejszenia 601 450 4 336 4 341 Odpisy aktualizujące na początek okresu Odpisy aktualizujące na koniec okresu Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2014 - 2015 Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 45 829 51 489 4 336 4 341 41 493 47 148 31.12.2015 31.12.2014 Należności od jednostek powiązanych 7 363 27 117 z tytułu dostaw i usług 7 363 27 117 - - wartość brutto zapasów odpisy aktualizujące wartość zapasów RAZEM NETTO: Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2014 - 2015 Wyszczególnienie inne Strona 35 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Należności od pozostałych jednostek 26 847 26 537 z tytułu dostaw i usług 23 762 22 614 z tytułu podatków, dotacji i ceł 1 690 2 823 inne 1 395 1 100 34 210 53 653 31.12.2015 31.12.2014 należności publicznoprawne 1 690 2 823 należności inne, w tym: 1 395 1 100 - - 1 019 1 084 376 16 3 085 3 923 RAZEM: Nota 9.2. Specyfikacja pozostałych należności w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie nadpłaty za zobowiązania wypłacone zaliczki pozostałe RAZEM: Nota 9.3. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Nota 9.3.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2015 roku Wyszczególnienie nieprzeterminowane Odpis aktualizujący wartość należności Wartość brutto Wartość bilansowa 27 191 - 27 191 przeterminowane, w tym: 8 956 5 022 3 934 15- 21 dni 652 - 652 22-30 dni 419 - 419 31-60 dni 1 581 - 1 581 powyżej 60 dni 6 304 5 022 1 281 36 148 5 022 31 125 RAZEM: Nota 9.3.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku Wyszczególnienie Odpis aktualizujący wartość należności Wartość brutto Wartość bilansowa nieprzeterminowane 25 876 - 25 876 przeterminowane, w tym: 28 335 4 480 23 855 15- 21 dni 639 - 639 22-30 dni 411 - 411 31-60 dni 609 - 609 powyżej 60 dni 26 676 4 480 22 196 RAZEM: 54 211 4 480 49 731 Nota 9.4. Odpisy aktualizujące należności Na dzień 31 grudnia 2015 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 5.022 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmian odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące: Strona 36 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 9.4.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku Wyszczególnienie Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych RAZEM: Wartość na dzień 01.01.2015 Zwiększenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015 Zmniejszenia w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015 Ujęte jako koszt w trakcie okresu Wartość na dzień 31.12.2015 2 950 2 191 1 600 2 191 3 541 1 530 401 449 401 1 482 4 480 2 592 2 049 2 592 5 022 Nota 9.4.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku Wyszczególnienie Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych RAZEM: Nota 10. Wartość na dzień 01.01.2014 Zwiększenia w okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014 Zmniejszenia w okresie od 01.01.2014 do 31.12.2014 Ujęte jako koszt w trakcie okresu Wartość na dzień 31.12.2014 3 950 - 1 000 - 2 950 2 965 364 1 799 364 1 530 6 915 364 2 799 364 4 480 Kapitał akcyjny Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 emisja akcji serii A 10 000 10 000 emisja akcji serii B 993 993 emisja akcji serii C 311 311 11 303 11 303 RAZEM: Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego Wyszczególnienie Wartość nominalna akcji Liczba akcji Udział w kapitale podstawowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Włodzimierz Lesiński 2 747 137 24,3% 2 747 24,3% Aviva OFE BZ WBK 1 130 57 10,0% 1 130 10,0% BPH TFI 845 42 7,5% 845 7,5% ING OFE+ING DFE 717 36 6,3% 717 6,3% FAMILIAR S.A. SICAV-SIF Pozostali RAZEM: 628 31 5,6% 628 5,6% 5 236 262 46,3% 5 236 46,3% 11 303 565 100,0% 11 303 100,0% Strona 37 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy spółki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Zysk na akcję Średnia liczba akcji zwykłych w okresie Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą Zysk na akcję w złotych Rozwodniony zysk na akcję Średnia liczba akcji zwykłych w okresie 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 11 303 11 303 5 106 (7 677) 0,45 -0,68 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 11 303 11 303 Zdarzenia wpływające na zmianę podstawy wyliczenia zysku na akcję: - - konsolidacja akcji - - 5 106 0,45 (7 677) -0,68 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych - 4 747 Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty - - emisja akcji Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą Rozwodniony zysk na akcję w złotych Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Wyszczególnienie Nota 12. Kapitał zapasowy Wyszczególnienie Kapitał zapasowy na początek okresu 31.12.2015 31.12.2014 121 781 123 889 - - - - 7 677 2 108 7 677 - zwiększenia z tyt. podziału zysku zmniejszenia z tyt. pokrycia straty z tyt. wypłaty dywidendy Kapitał zapasowy na koniec okresu Nota 13. - 2 108 114 104 121 781 Zyski zatrzymane Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 (7 677) 2 639 zwiększenia, w tym: 5 106 (7 677) zysk netto okresu bieżącego 5 106 (7 677) Zyski zatrzymane na początek okresu Strona 38 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku zmniejszenia, w tym: (7 677) 2 639 podział zysku z lat ubiegłych (7 677) 2 639 korekta błędów podstawowych Zyski zatrzymane na koniec okresu Nota 14. - - 5 106 (7 677) Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 Kredyty bankowe 48 221 63 389 długoterminowe 1 409 4 802 krótkoterminowe 46 813 58 587 90 - - - 90 - 48 312 63 389 Pożyczki długoterminowe krótkoterminowe RAZEM: Nota 14.2. Nota 14.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Okres spłaty Wyszczególnienie powyżej 1 roku do 3 lat do 1 roku powyżej 3 do 5 lat krótkoterminowe długoterminowe powyżej 5 lat Razem pożyczki i kredyty Kredyty 46 813 1 409 - - 46 813 1 409 48 221 Pożyczki 90 - - - 90 - 90 RAZEM: 46 903 1 409 - - 46 903 1 409 48 312 Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku Okres spłaty Wyszczególnienie powyżej 1 roku do 3 lat do 1 roku powyżej 3 do 5 lat krótkoterminowe długoterminowe powyżej 5 lat Razem pożyczki i kredyty Kredyty 58 587 4 802 - - 58 587 4 802 63 389 Pożyczki - - - - - - - RAZEM: 58 587 4 802 - - 58 587 4 802 63 389 Nota 14.3. Nota 14.3.1. roku Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2014 – 2015 Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 Wyszczególnienie Kredyty Kwota pozostała do spłaty Kwota z umowy Termin spłaty - 48 221 - Kredyt inwestycyjny 33 879 4 760 31.05.2017 Kredyt rewolwingowy 30 000 24 062 31.03.2016 Kredyt rewolwingowy 22 000 19 399 30.06.2016 - 90 - Pożyczki Strona 39 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Umowa pożyczki RAZEM: 108 90 31.10.2016 - 48 312 - Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku Wyszczególnienie Kwota pozostała do spłaty Kwota z umowy Kredyty Termin spłaty - 63 389 - 33 885 8 473 31.05.2017 - 1 036 - Kredyt rewolwingowy 37 000 32 738 30.06.2016 Kredyt rewolwingowy 22 000 20 416 30.06.2015 Kredyt inwestycyjny 14 641 726 31.08.2015 - - - Kredyt inwestycyjny Kredyt w rachunku bieżącym Pożyczki 63 389 RAZEM: Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 31.12.2015 składnik majątku stanowiący zabezpieczenie: wartość zabezpieczenia Zabezpieczenia na nieruchomościach 96 532 Zabezpieczenia na zapasach 24 500 Cesja należności handlowych 30 500 Wyszczególnienie 31.12.2014 składnik majątku stanowiący zabezpieczenie: wartość zabezpieczenia Zabezpieczenia na nieruchomościach 120 945 Zabezpieczenia na zapasach 29 500 Cesja należności handlowych 25 500 Nota 15. Inne zobowiązania finansowe Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2014 – 2015 Inne zobowiązania finansowe 31.12.2015 31.12.2014 Leasing finansowy 929 1 171 - długoterminowa 600 806 - krótkoterminowa 329 366 Instrumenty pochodne - - - długoterminowe - - - krótkoterminowe - - 929 1 171 RAZEM: Strona 40 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2014 – 2015 Inne zobowiązania finansowe Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 31.12.2015 31.12.2014 929 1 171 - - Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy Nota 16. Rezerwy Nota 16.1. Nota 16.1.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2014 – 2015 Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2015 roku Wyszczególnienie Stan na 01.01.2015 roku Rezerwy utworzone Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na podatek odroczony 19 1 253 2 524 - 3 796 - 10 - 1 155 1 165 Pozostałe RAZEM Rezerwy wykorzystane - - - - - Rezerwy rozwiązane - - 213 - 213 Stan na 31.12.2015 roku, w tym: 19 1 263 2 310 1 155 4 747 - długoterminowe 19 - 2 310 - 2 329 - krótkoterminowe - 1 263 - 1 155 2 418 Pozycja pozostałe obejmuje rezerwę na koszty restrukturyzacji w spółkach wschodnich w kwocie 830 tys. zł. Nota 16.1.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2014 roku Wyszczególnienie Stan na 01.01.2014 roku Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na podatek odroczony Pozostałe RAZEM 19 1 353 2 847 - 4 220 Rezerwy utworzone - - - - - Rezerwy wykorzystane - 100 324 - 424 Rezerwy rozwiązane - - - Stan na 31.12.2014 roku, w tym: 19 1 253 2 524 - 3 796 - długoterminowe 19 - 2 524 - 2 543 - krótkoterminowe - 1 253 - - 1 253 Nota 17. - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Nota 17.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 15 067 18 944 przeterminowane, w tym: 356 38 15-21 dni 193 19 22-30 dni 60 6 31-60 dni 32 10 powyżej 60 dni 71 4 15 422 18 982 nieprzeterminowane RAZEM: Strona 41 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 18. Pozostałe zobowiązania Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 zobowiązania publicznoprawne 1 375 1 506 zobowiązania pozostałe, w tym: 1 099 1 254 z tytułu usług ubezpieczenia spłaty należności spółki - - z tytułu nadpłat otrzymanych od kontrahentów - - 1 070 1 254 29 - 2 474 2 760 z tytułu wynagrodzeń pozostałe RAZEM: Strona 42 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 19. Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 19.1. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Wyszczególnienie Minimalne raty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 929 1 171 808 959 do 1 roku 329 366 286 299 od 1 roku do 5 lat 600 806 522 660 - - - - Razem 929 1 171 808 959 Uzgodnienie do wartości bieżącej minimalnych rat leasingowych 929 1 171 808 959 Koszty w okresie - - - - warunkowe opłaty leasingowe - - - - Przyszłe minimalne opłaty subleasingowe - - - - Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych - - - - Krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 329 366 286 299 Długoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego 600 806 522 660 RAZEM: 929 1 171 808 959 powyżej 5 lat Strona 43 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 20. Przychody ze sprzedaży Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2014-2015 Przychody z działalności kontynuowanej 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 Przychody ze sprzedaży, w tym: 165 992 213 823 przychody ze sprzedaży produktów 105 776 131 238 przychody ze sprzedaży usług przychody ze sprzedaży towarów przychody ze sprzedaży materiałów 3 434 74 744 2 214 4 408 165 992 213 823 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 RAZEM: Nota 20.2. 2 109 55 893 Struktura terytorialna przychodów w latach 2014-2015 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży Sprzedaż produktów 105 776 131 238 Kraj 40 937 41 533 Zagranica 64 838 89 705 2 109 3 434 26 172 Sprzedaż usług Kraj Zagranica 2 083 3 262 Sprzedaż towarów 55 893 74 744 Kraj 24 446 24 597 Zagranica 31 447 50 146 2 214 4 408 Sprzedaż materiałów Kraj Zagranica RAZEM: Nota 21. 616 635 1 598 3 773 165 992 213 823 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 65 395 91 499 Koszty działalności operacyjnej Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów Koszt wytworzenia sprzedanych usług Wartość sprzedanych towarów Wartość sprzedanych materiałów RAZEM Koszty według rodzaju Amortyzacja 2 457 209 39 993 57 568 2 271 4 231 110 116 153 507 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 7 786 8 761 Zużycie materiałów i energii 48 516 73 534 Usługi obce 19 398 24 698 790 898 Podatki i opłaty Strona 44 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Wynagrodzenia 19 459 21 426 4 266 4 505 Pozostałe koszty rodzajowe 12 894 14 957 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 42 264 61 799 (874) (887) - - Koszty operacyjne razem: 154 500 209 691 Koszty sprzedaży (-) (37 220) (45 498) (7 164) (10 686) 110 116 153 507 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Zmiana stanu produktów (-/+) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - Koszty zarządu (-) Koszt własny sprzedaży Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 2 436 1 116 odszkodowanie z tyt. szkód środków transportu - 13 pozostała sprzedaż 585 - pozostałe odszkodowania, kary 73 5 nadwyżki majątku obrotowego 195 - otrzymane dotacje 114 - zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych 310 459 rozwiązane rezerwy na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych 610 inne RAZEM: Pozostałe koszty operacyjne 85 734 4 409 2 327 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 13 16 spisane, umorzone należności 2 712 6 714 odpis aktualizujący wartość należności 2 580 205 312 88 1 440 - 21 97 darowizny niedobory majątku obrotowego rezerwy na koszty restrukturyzacji w spółkach zależnych kary, odszkodowania, koszty sądowe inne 1 181 273 RAZEM: 8 259 7 393 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 305 310 - - Nota 23. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Odsetki Zysk ze zbycia inwestycji Strona 45 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Otrzymane dywidendy 666 2 305 97 - wycena instrumentów pochodnych - - nadwyżka dodatnich różnic kursowych - - Inne, w tym: pozostałe przychody finansowe 97 - 1 067 2 615 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 Odsetki, w tym: 940 1 089 odsetki od kredytów 940 1 089 odsetki od leasingu - - pozostałe odsetki - - 432 9 095 - - wycena instrumentów pochodnych 157 446 nadwyżka ujemnych różnic kursowych 275 8 649 RAZEM: Koszty finansowe Inne, w tym: prowizje od kredytów pozostałe koszty finansowe RAZEM: Nota 24. - - 1 371 10 184 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 - - Podatek odroczony 2 231 (826) RAZEM: 2 231 (826) Podatek bieżący Nota 24.2. Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Wyszczególnienie 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 7 338 (8 502) Różnice pomiędzy zyskiem/stratą brutto a podstawą opodatkowania (5 240) 4 712 Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych (3 637) (2 745) Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów 14 603 19 799 799 550 (16 340) (10 587) Przychody z tytułu dywidend (666) (2 305) Podstawa opodatkowania 2 098 (3 791) Zysk przed opodatkowaniem Korekty zwiększające przychody podatkowe Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodu Strona 46 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Strata podatkowa z lat ubiegłych Podatek dochodowy od osób prawnych (19%) Nota 24.3. (2 098) - - - Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2014 – 2015 Wyszczególnienie 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 911 804 1 023 2 886 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 824 825 Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne 111 120 11 8 Strata podatkowa 749 1 708 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 240 238 Odpisy aktualizujące należności Wycena bilansowa -rozrachunki walutowe Niezapłacone wynagrodzenia Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na bonusy i inne Pozostałe RAZEM 4 4 759 435 62 111 4 694 7 138 Spółka tworzy aktywa od pełnej straty podatkowej za 2014 r. w wysokości 3 942 tys. zł, gdyż spodziewa się w nadchodzących latach wykorzystania go w danej wysokości na podstawie planów działalności na kolejne okresy sprawozdawcze. Kwota straty podatkowej została przez Spółkę w trakcie 2015 roku skorygowana, w stosunku do straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym sporządzonym dzień na 31 grudnia 2014 r. Po korekcie strata podatkowa wzrosła z 3 791 tys. zł do kwoty 3 942 tys. zł. Nota 24.4. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2014 - 2015 Wyszczególnienie 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014 1 605 1 666 54 132 600 708 Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych Wycena bilansowa Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu Pozostałe różnice przejściowe RAZEM: Nota 25. 51 18 2 310 2 524 Struktura zatrudnienia Struktura zatrudnienia 31.12.2015 31.12.2014 Pracownicy umysłowi 117 134 Pracownicy fizyczni 279 311 RAZEM: 396 445 Nota 26. Zobowiązania warunkowe Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 Strona 47 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Poręczenia udzielone jednostkom powiązanym - - 10 204 10 204 Gwarancje udzielone jednostkom powiązanym - - Gwarancje udzielone pozostałym jednostkom - - Poręczenia udzielone pozostałym jednostkom Pozostałe zobowiązania warunkowe RAZEM: - - 10 204 10 204 Na dzień 8 lutego2016 roku udzielone poręczenia wykazane w powyższej tabeli zostały zwolnione. Nota 27. Działalność zaniechana Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła. Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2014-2015 zostało sporządzone metodą pośrednią. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2014-2015 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji. Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Zarząd Decora S.A. zarządza kapitałem dążąc do maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Struktura finansowania 31.12.2015 31.12.2014 Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania leasingowe Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto 48 312 929 17 896 (25 996) 41 140 63 389 1 171 21 742 (6 333) 79 969 Zmienne akcje uprzywilejowane Kapitał własny Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto Kapitał razem Kapitał i zadłużenie netto Wskaźnik dźwigni 119 775 119 775 160 916 0,74 114 669 114 669 194 638 0,59 - Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Decora S.A.- na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Warunek ten został spełniony w pełni w poprzednich latach. Zarząd Decora S.A. dokonuje przeglądu struktury kapitałowej raz do roku. W ramach przeglądu zarząd analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. W ramach tego przeglądu, Zarząd ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej klasy kapitału. Nota 30. Zarządzanie ryzykiem finansowym Działalność Decora S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi: ryzyko kredytowe, ryzyko płynności finansowej, ryzyko towarowe, ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych. Strona 48 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem .Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki. Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Spółka poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Jednostkę. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej. Nota 31. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Decora S.A. strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to: duża liczba drobnych odbiorców wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności, zakres ochrony ubezpieczeniowej dla kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka; sprzedaż do klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Każdy klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów wymagających kredytowania. Zarówno weryfikacja klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd spółki strategią. Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistych lub potencjalnej marży generowanych na danym kliencie. W Decora S.A. nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialność za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego klienta. Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z klientami, oraz współpracujące kancelarie prawne jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni. Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek. Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku: ewentualnego niewypełnienia przez Spółkę warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące zbyt długiego cyklu konwersji gotówki Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka. W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont. Strona 49 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Jednocześnie jednostka w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego. Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2015 31.12.2015 Okres spłaty Wyszczególnienie powyżej 1 roku do 3 lat do 1 roku Razem pożyczki i kredyty powyżej 5 lat powyżej 3 do 5 lat Kredyty 46 813 1 409 - - 48 221 Pożyczki 90 - - - 90 RAZEM: 46 903 1 409 - - 48 312 Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne Wyszczególnienie Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie 31.12.2015 31.12.2014 - - Kwota wykorzystana - - Kwota niewykorzystana - - 52 000 59 000 43 461 54 916 8 539 4 084 52 000 59 000 Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe Kwota wykorzystana Kwota niewykorzystana Razem Nota 33. Ryzyko towarowe Ryzyko towarowe związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w generowanych przez Jednostkę przychodach/przepływach pieniężnych wskutek, przede wszystkim, zmienności cen towarów, wahań w zakresie popytu na oferowane produkty. Celem zarządzania ryzykiem towarowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Nota 34. Ryzyko walutowe Decora jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RUB, RON w których dokonywane są rozliczenia z kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w ogóle sprzedaży. Pomimo starań i zwiększania hedgingu naturalnego, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Spółka nadal jest narażona na ryzyko kursowe. W ostatnim okresie w związku z bardzo dużą niestabilnością na rynkach finansowych i walutowych ryzyko to ulega systematycznemu zwiększeniu. Nota 35. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Jednostka stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi) Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Główne ryzyko zmiany stóp procentowych spółka identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik brutto byłby niższy/wyższy o 492 tys. zł w 2015 roku a w 2014 roku byłby wyższy/niższy o 646 tys. zł. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Strona 50 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Wartość narażona na ryzyko Wpływ na wynik finansowy brutto przy zmniejszeniu o punkt procentowy Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu o punkt procentowy Rok zakończony dnia 31 .12.2015 Środki pieniężne 25 996 -260 260 Kredyty i pożyczki 48 312 483 -483 Leasing finansowy 929 9 -9 Wartość narażona na ryzyko Wpływ na wynik finansowy brutto przy zmniejszeniu o punkt procentowy Wpływ na wynik finansowy brutto przy zwiększeniu o punkt procentowy Rok zakończony dnia 31 .12.2014 Środki pieniężne 6 333 -63 63 Kredyty i pożyczki 63 389 634 -634 Leasing finansowy 1 171 12 -12 Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunkach rynkowych. Nota 36. Instrumenty finansowe Kategoria zgodnie z MSR 39 Wartość bilansowa 31.12.2015 Wartość godziwa 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług PiN 31 125 49 731 31 125 49 731 Należności pozostałe PiN 3 085 3 923 3 085 3 923 DDS 25 996 6 333 25 996 6 333 PiN 5 609 4 126 5 609 4 126 WwWGpWF 157 446 157 446 Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte PZFwgZK 48 312 63 389 48 312 63 389 Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring) PZFwgZK 929 1 171 929 1 171 WwWGpWF - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług PZFwgZK 15 422 18 982 15 422 18 982 Zobowiązania pozostałe PZFwgZK 2 474 2 760 2 474 2 760 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego PZFwgZK - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pożyczki udzielone Instrumenty pochodne Zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne Użyte skróty: WwWGpWF PiN PZFwgZK DDS – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, – Pożyczki i należności, – Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, – Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów : w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny, instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. Nota 37. Ustalenie wartości godziwej Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią: • ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Strona 51 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku • • dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres. dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko. Na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku Spółka posiadała instrumenty pochodne wycenione w wartości godziwej. Nota 37.1. Ujawnienia ilościowe dotyczące hierarchii ustalania wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań 31.12.2015 Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem Data wyceny Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 - 157 - Aktywa wyceniane według wartości godziwej Instrumenty pochodne 31.12.2015 31.12.2014 Ustalenie wartości godziwej z wykorzystaniem Data wyceny Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 - 446 - Aktywa wyceniane według wartości godziwej Instrumenty pochodne 31.12.2014 W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2. Nota 37.2. Sposób obliczania wartości godziwej (techniki wyceny i dane wejściowe) Wyszczególnienie Kontrakty forward Nota 38. Wartość godziwa na 31.12.2015 157 Wartość godziwa na 31.12.2014 446 Hierarchia wartości godziwej Poziom 2 Techniki wyceny i podstawowe dane wejściowe Znaczące nieobserwowalne informacje Zdyskontowane przepływy pieniężne - Poniesione oraz planowane nakłady inwestycyjne Poniższa tabela przedstawia poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego. Poniesione nakłady inwestycyjne - w tym na ochronę środowiska Nakłady na wartości niematerialne Nakłady na środki trwałe Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe Razem nakłady inwestycyjne Planowane nakłady inwestycyjne - w tym na ochronę środowiska Nakłady na wartości niematerialne Nakłady na środki trwałe Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe 01.01.2015 31.12.2015 01.01.2014 31.12.2014 237 2 173 2 410 2 410 5 015 5 015 5 015 01.01.2016 31.12.2016 300 1 700 2 000 Strona 52 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe Razem nakłady inwestycyjne Nota 39. 2 000 Programy opcji menadżerskich W okresie do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły programy płatności na bazie akcji w Jednostce. Nota 40. Transakcje z podmiotami powiązanymi W 2015 i 2014 roku w Spółce nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane. Należności od lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. Na koniec roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2015 w Spółce saldo odpisu aktualizującego należności od podmiotów powiązanych wynosiło 3,54 mln zł. Strona 53 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 40.1. Transakcje z jednostkami zależnymi 31.12.2015 Sprzedaż Zakupy Należności handlowe oraz pozostałe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Należności z tytułu pożyczek udzielonych Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych Przychody z tytułu odsetek w okresie 24 052 8 113 11 290 1 670 - - 56 Jednostki zależne Sprzedaż Zakupy Należności handlowe oraz pozostałe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Należności z tytułu pożyczek udzielonych Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych Przychody z tytułu odsetek w okresie RAZEM: 62 959 12 225 28 945 2 212 1 325 - 209 Jednostki zależne RAZEM: Koszty odsetek w okresie - 31.12.2014 Koszty odsetek w okresie - Strona 54 z 55 DECORA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2015 roku Nota 40.2. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej 31.12.2015 31.12.2014 1 080 1 080 216 216 1 296 1 296 Zarząd Rada Nadzorcza RAZEM: W latach 2014-2015 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy. Wynagrodzenie członków Zarządu w okresie w bieżącym okresie sprawozdawczym Imię i nazwisko Waldemar Osuch Prezes Zarządu Artur Hibner Członek Zarządu RAZEM: Nota 41. Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto) Podstawa wynagrodzenia Funkcja 600 - 600 - 480 480 - 1 080 1 080 - Wynagrodzenie biegłego rewidenta Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego Pozostałe usługi RAZEM: Nota 42. Dodatki (w zł brutto) 31.12.2015 31.12.2014 30 33 - - 30 33 Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce. Na dzień 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku oraz dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie toczyły się istotne sprawy sporne przeciwko Spółce Decora S.A., które mogłyby wywrzeć bądź też wywarły w przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową oraz wyniki działalności operacyjnej Jednostki. Nota 43. Zdarzenia po dacie bilansowym Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansu, poza opisanymi poniżej: 1. 2. W dniu 23 lutego 2016 roku dokonano sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w spółce zależnej Decora Ukraina. Sprzedaży dokonano w związku ze zmianą strategii sprzedaży produktów na rynku ukraińskim. Już w 2015 roku Spółka Decora rozpoczęła na tym rynku wyłącznie sprzedaż bezpośrednio z Polski eliminując ryzyko ponoszenia dalszych strat z tytułu różnic kursowych w spółce zależnej, która w I kwartale 2015 roku zaprzestała prowadzenia działalności operacyjnej. Na 31 grudnia 2015 r. wartość posiadanych udziałów w Decora Ukraina była w 100% spisana w koszty. W dniu 07.03.2016 roku podpisano aneks z bankiem BZ WBK, w który obniżono zabezpieczenie posiadanego kredytu, w ten sposób że cesja należności zmniejszyła się z 25.500 tys. zł na 10.000 tys. zł. ………………………………………… ……………………………………………. ………………………………………………… Waldemar Osuch Artur Hibner Krzysztof Kubiak Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny księgowy Środa Wielkopolska, dnia 17 marca 2016 r. Strona 55 z 55
