zasady i metody rachunkowości, metody wyceny aktywów i
advertisement
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agora SA z siedzibą w Warszawie (Spółka, Emitent), ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem 59944 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność medialna (branża media wg klasyfikacji GPW w Warszawie), w tym głównie wydawanie gazet – PKD 22.12.Z, oraz usługi reklamowe PKD 74.40.Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD 22.13.Z. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wszystkie podstawowe działalności Grupy, z wyjątkiem prowadzenia radiostacji, które to działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe obszary działalności Grupy to: sprzedaż nakładu i powierzchni ogłoszeniowej dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, reklama zewnętrzna, działalność radiowa , internet (portal www.gazeta.pl). Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za rok 2003 oraz porównywalne dane finansowe za rok 2002. W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy za rok 2003 zostały ujęte wyniki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku spółek: Bis Media Sp. z o.o., Radio Klakson Sp. z o.o. oraz Regionalne Przedsiębiorstwo Związkowe Sp. z o.o. W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy za rok 2002 został ujęty wynik grupy kapitałowej Art. Marketing Syndicate SA (AMS S.A.) za czwarty kwartał 2002 roku, a spółki Pomoże Sp. z o.o. za drugie półrocze 2002 roku (od momentu objęcia kontroli nad tymi spółkami przez Emitenta). W skład Zarządu Agory SA wchodzą: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Helena Łuczywo - Zbigniew Bąk W skład Rady Nadzorczej Agory SA wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Sandford Schwartz Grupa nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok 2002 zostało sporządzone po połączeniu ze spółką City Magazine Sp. z o.o. Połączenie zostało ujęte w księgach Grupy metodą nabycia z dniem 31 października 2002. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności, z wyjątkiem Barys Sp. z o.o. (spółka radiowa) oraz spółek zależnych od AMS S.A., Aktis Media sp. z o.o., IDM Serwis sp. z o.o. oraz Active Media sp. z o.o. Niepewność związana z kontynuowaniem działalności przez Barys Sp. z o.o., wynika z faktu że spółce nie przedłużono koncesji na prowadzenie działalności radiowej i prawdopodobnie spółka zaprzestanie kontynuować działalność gospodarczą. Spółka odwołuje się od tej decyzji i efekty tych działań nie są jeszcze znane. Wartość firmy z konsolidacji Barys Sp. z o.o. została w pełni umorzona w bieżącym okresie. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN W październiku i listopadzie 2002 roku zarządy spółek Aktis Media sp. z o.o., IDM Serwis sp. z o.o. oraz Active Media sp. z o.o. złożyły we właściwym sądzie wnioski o ogłoszenie upadłości w/w spółek. W dniu 20 lutego 2003 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu ogłosił upadłość spółki Aktis Media sp. z o.o. Jednocześnie ten sam sąd w dniu 11 lutego 2003 roku oddalił wniosek spółki IDM Serwis sp. z o.o. o ogłoszenie upadłości, z uwagi na to, że majątek spółki nie wystarczy na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. Postanowieniem z dnia 30 września 2003 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu ogłosił upadłość firmy Active Media Sp. z o.o. Udziały, pożyczki, zobowiązania z tytułu poręczeń i wszelkie inwestycje Grupy w tych spółkach na dzień 31 grudnia 2002 zostały w całości pokryte odpisami aktualizującymi, na 31 grudnia 2003 roku wartość bilansowa tych inwestycji wyniosła zero. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN Struktura organizacyjna Grupy Jednostki w Grupie są powiązane kapitałowo. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN W roku 2003 konsolidacją objęto prócz Agory S.A. 28 spółek, w tym Agorę Poligrafię Sp. z o.o., Art. Marketing Syndicate S.A. ( trzy spółki) i 24 spółki radiowe. WYKAZ JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI a b c d nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem siedziba przedmiot przedsiębiorstwa organ prowadzący rejestr Lp. e f procent udział w ogólnej posiadanego liczbie głosów kapitału zakładowego formy prawnej na walnym zgromadzeniu JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ: 1 2 3 4 AGORA SA KKK FM SA Elita Sp. z o.o. Radio Trefl Sp. z o.o. 5 IM 40 Sp. z o.o. 6 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 7 8 9 O`LE Sp. z o.o. Karolina Sp. z o.o. CITY Radio Sp. z o.o. 10 BARYS Sp. z o.o. 11 Radio Na fali Sp. Z o.o. ( dawna ZUH UZNAM Sp. z o.o.) 12 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Warszawa wydawanie gazet , usługi reklamowe, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy , XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wrocław nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 84,2% 84,2% Bydgoszcz nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,8% 99,8% Sopot nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Gdańsku,XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,96% 99,96% Warszawa nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.Warszawy,XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 72,0% 72,0% działalność radiowa Sąd Rejonowy dla m.st.Warszawy,XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Opole nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Opolu,VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Tychy nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Częstochowa nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 89,8% 89,8% nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Szczecinie, Wydział XVII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% prowadzenie działalności poligraficznej Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Warszawa Tychy Szczecin Tychy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA 13 14 15 16 17 18 19 20 ROM Sp. z o.o. Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. Radio Pomoże Sp. z o.o. Twoje Radio Sp. o.o. Wibor Sp. z o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Adpol Sp. z o.o. Akcent Media Sp. z o.o SA_RS 2003 w tys. PLN Warszawa rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.Warszawy,XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Jelenia Góra rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% działalność radiowa i telewizyjna,świadczenie usług reklamowych Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% Wałbrzych rozpowszechnianie programów radiowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 23,0% 23,0% Nowy Sącz świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% reklama zewnętrzna Sąd Rejonowy dla m. Poznania, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99,83% 99,86% reklama Sąd Rejonowy dla m.st.Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% reklama Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100,0% 100,0% 42,0% 42,0% Bydgoszcz Poznań Warszawa Poznań JEDNOSTKI OBJĘTE WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI: 21 22 23 24 25 26 27 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. Multimedia Plus Sp. z o.o. Inforadio Sp. z o.o. Radio Wanda Sp. z o.o. Radio Mazowsze Sp. z o.o. Radio Klakson Sp.z o.o. 28 Bis Media Sp. z o.o 29 Regionalne Przedsiębiorstwo Związkowe Sp. z o.o. Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Poznań nadawanie lokalnych programów radiowych Poznań świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 48,2% 48,2 % Śrem świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 24,0% 24,0% nadawanie ponadregionalnych programów radiowych Sąd Rejonowy dla m.st.Warszawy,XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 41,6% 41,6% 27,0% 27,0% Warszawa Kraków świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej Łomianki działalność radiowa i telewizyjna,świadczenie usług reklamowych Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 24,0% 24,0% działalność radiowa i telewizyjna,świadczenie usług reklamowych Sąd Rejonowy dla WrocławiaFabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 49% 49% Lublin nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Lublinie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 49% 49% Katowice nadawanie lokalnych programów radiowych Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 49% 49% Wrocław Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK GRUPY NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Emitent wyłączył z konsolidacji następujące spółki podporządkowane jako nieistotne na podstawie art. 58 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku. Dane za okres kończący się 31 grudnia 2003 r. Kwoty podano w tys. zł Lp. Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych nazwa jednostki 1 2 3 4 Radio Wawel Sp. z o.o. CHI Sp. z o.o. Jamar Sp. z o.o. Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. Wynik finansowy netto Suma bilansowa 60 0 0 42 (10) (10) 2 088 24 25 5 Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. 6 Aktis Media Sp. z o.o. w upadłości 7 IDM Serwis Sp. z o.o. 785 brak danych 0 60 (174) 221 10 Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej 8 Sp. z o.o. 9 Active Media Sp. z o.o. w upadłości 10 Media System Sp. z o.o. 287 brak danych 2 577 (124) (604) 80 1 885 Radio Wawel Sp. z o.o. do 31 grudnia 2003 r. nie rozpoczęła działalności. Wartość udziałów w spółkach: Aktis Media Sp. z o.o. , IDM Serwis Sp. z o.o. , Active Media Sp. z o.o. w całości została objęta odpisem aktualizującym. W roku 2002 Grupa zawiązała rezerwę w kwocie 707 tys. PLN na oszacowany wpływ na wynik finansowy bieżącego roku konsolidacji CHI Sp. z o.o., wyłączonej z konsolidacji. Kwota ta odpowiadała udziałom Agory w stratach CHI Sp. z o.o. za rok 2002. Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość udziałów w CHI Sp. z o.o. w 2003 r. WYKAZ UDZIAŁU JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ KAPITAŁACH INNYCH PODMIOTÓW WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Jednostka posiadająca udziały jednostka W procent posiadanego kapitału Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. Twoje Radio Sp. z o.o. 77% Art Marketing Syndicate S.A. Art Marketing Syndicate S.A. Art Marketing Syndicate S.A. Aktis Media Sp. z o.o. IDM Serwis Sp. z o.o. Polskie Badania Reklamy Zewnętrznej Sp. z o.o. 90% 58% 51% Art Marketing Syndicate S.A. Art Marketing Syndicate S.A. IDM Serwis Sp. z o.o. Art Marketing Syndicate S.A. Adpol Sp. z o.o. Akcent Media Sp. z o.o. Active Media Sp. z o.o. Media System Sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% W roku 2003 Radio Klakson Sp. z o.o., Bis Media Sp. z o.o., Regionalne Przedsiębiorstwo Związkowe Sp. z o.o. stały się spółkami powiązanymi i zostały objęte w bieżącym okresie konsolidacją metodą praw własności . Podstawowe wielkości ich sprawozdań za okres do 31 grudnia 2003 zawiera poniższa tabela. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN Dane za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2003 r. kapitał własny jednostki, w tym: Lp. zysk (strata) zysk (strata) zobowiązania należności z lat netto i rezerwy na jednostki ubiegłych zobowiązania kapitał zapasowy kapitał zakładowy suma przychody ze aktywów sprzedaży jednostki nazwa jednostki 1 Radio Klakson Sp. z o.o. (2 165) 50 - (869) (1 346) 3 171 393 1 006 1 784 2 Bis Media Sp. z o.o. (1 030) 1 000 - (1 631) (399) 1 524 218 494 1 150 Regionalne Przedsiębiorstwo 3 Związkowe Sp. z o.o. (6 223) 50 907 (4 922) (2 271) 7 091 347 868 649 Wibor Sp. z o.o. stała się spółką zależną na dzień 31 grudnia 2003 r. W konsekwencji rachunek zysków i strat spółki Wibor został przyłączony do rachunku zysków i strat Grupy przy zastosowaniu metody praw własności, natomiast bilans przy użyciu metody pełnej. Dane Spółki za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2003 roku przedstawia poniższa tabela. kapitał kapitał kapitał zysk (strata) zysk własny zakładowy zapasowy z lat (strata) jednostki, ubiegłych netto w tym: zobowiązani należności suma a i rezerwy jednostki aktywów na zobowiązani a jednostki przychody ze sprzedaży Lp. nazwa jednostki 1 Wibor Sp. z o.o. 1 339 3 300 - (1 357) (604) 1 087 272 2 426 1 418 Do 30 czerwca 2002 wszystkie podmioty, za wyjątkiem Agory Poligrafii Sp. z o.o., nie były objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie za okres do 31 grudnia 2002 było pierwszym rocznym sprawozdaniem obejmującym te jednostki, sporządzonym po tych zmianach. Podstawowe wielkości ich sprawozdań za okres do 31 grudnia 2002 r. zawiera poniższa tabela. Dane za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2002 r. kapitał własny jednostki, w tym: zysk (strata) Lp. nazwa jednostki z lat ubiegłych kapitał zakładowy 1 KKK FM SA zobowiązania zysk (strata) i rezerwy na należności netto zobowiązania jednostki suma przychody aktywów ze sprzedaży jednostki kapitał zapasowy 73 1 947 - (1 355) (519) 2 082 690 2 155 2 953 (42 045) 14 490 640 (52 227) (4 938) 43 143 718 1 098 1 521 3 Elita Sp. z o.o. (41) 3 629 384 (3 441) (613) 874 212 833 1 088 4 Radio Trefl Sp. z o.o. 442 2 683 900 (3 155) 15 827 571 1 269 3 103 2 Inforadio Sp. z o.o. 5 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. 194 600 - (351) (55) 495 542 689 1 224 5 077 1 000 465 - 3 612 1 125 2 595 6 202 12 198 (41) 804 525 (834) (536) 1 244 876 1 203 1 669 8 O`LE Sp. z o.o. (105) 1 994 1 082 (2 415) (766) 1 003 211 898 757 9 Karolina Sp. z o.o. 3 415 1 100 - - 2 315 835 1 779 4 250 7 713 10 CITY Radio Sp. z o.o. (2 270) 1 701 181 (3 280) (872) 2 813 228 543 915 11 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. (2 488) 1 336 500 (2 920) (1 404) 4 387 1 181 1 899 8 883 12 BARYS Sp. z o.o. (3 094) 269 - (2 437) (926) 3 743 166 649 304 6 IM 40 Sp. z o.o. 7 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. Radio Na fali Sp. z o.o (dawna ZUH UZNAM 13 Sp z o.o.) 368 2 544 677 (1 893) (960) 1 049 367 1 417 984 14 ROM Sp. z o.o. (5 437) 684 1 075 (5 272) (1 924) 5 949 446 512 193 15 Radio Mazowsze Sp. z o.o. (2 366) 269 714 (1 928) (1 421) 2 685 53 319 105 16 Radio Wanda Sp. z o.o. (1 031) 250 - - (1 281) 2 696 648 1 665 1 859 (830) 10 26 (500) (366) 991 50 161 300 1 057 17 Twoje Radio Sp. z o.o. 18 Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. (1 912) 114 - (838) (1 188) 2 474 163 562 19 Multimedia Plus Sp. z o.o. (506) 1 121 - (414) (1 213) 1 104 208 598 659 20 Wibor Sp. z o.o. 1 943 3 300 - (721) (636) 571 291 2 514 1 776 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA 21 Radio Pomoże Sp. z o.o. SA_RS 2003 w tys. PLN (516) 20 - (116) (420) 728 141 212 743 22 Art Marketing Syndicate S.A. 14 338 8 434 54 226 - (48 322) 127 898 35 149 142 236 88 362 23 Adpol sp. zo.o. (2 038) 200 2 000 (634) (3 784) 13 765 3 824 11 727 32 311 24 Akcent Media Sp. z o.o. (2 633) 100 - (290) (2 443) 3 187 484 554 3 009 W roku 2003 Grupa zmieniła w bilansie klasyfikację krótkoterminowych aktywów pieniężnych (papierów skarbowych i jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych) o terminie płatności lub wymagalności do 3 miesięcy od dnia nabycia oraz w rachunku przepływów pieniężnych prezentację korekt związanych z aktualizacją składników aktywów trwałych. Zakres zmian przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych, poza zastrzeżeniem w opinii z badania sprawozdania finansowego za rok 2002 Grupy AMS, które miało brzmienie: „W związku z badaniem sprawozdania finansowego za 2002 rok uzyskaliśmy pisemne oświadczenie Zarządu między innymi o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w sprawozdaniu finansowym, ujawnieniu wszelkich istotnych zdarzeń po dacie bilansu oraz przekazaniu na potrzeby badania rzetelnych i kompletnych informacji. Oświadczenie to dotyczy zdarzeń, działań, zaniechania działania, planów i innych faktów, które miały miejsce po dniu 2 września 2002 roku, w którym to dniu został powołany nowy Zarząd Spółki. W trakcie badania nie uzyskaliśmy oświadczenia dotyczącego okresu sprzed 2 września 2002 roku.” Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). I. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW NA DZIEŃ BILANSOWY ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSÓB SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 roku obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych zgodnie z zamieszczonym wyżej wykazem jednostek wchodzących w skład objętych konsolidacją lub wyceną metodą praw własności. Konsolidacją nie objęto spółek wymienionych w powyższym wykazie jednostek nieobjętych konsolidacją, które były nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2002 roku nr 76, poz. 694), przepisami wydanymi na jej podstawie oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 139, poz. 1568 z późniejszymi zmianami) oraz polskimi zasadami rachunkowości. Nie ma niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę. 1. Wartości niematerialne i prawne Składają się na nie, z wyłączeniem inwestycji, nabyte przez Grupę, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, a w szczególności: a) autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, b) prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, c) know-how. Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Umarzane są metodą liniową w okresie ich przewidywanego użytkowania (okresie, w którym wykorzystanie tych aktywów daje korzyści ekonomiczne). Aktywa zaliczone do wartości niematerialnych i prawnych o wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe wartość firmy tytuły czasopism pozostałe 14,0 - 50,0% 20,0% 5,0-20,0% 5,0 - 20,0% 20,0% 2. Środki trwałe Środki trwałe to, z wyłączeniem inwestycji, rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy. Zalicza się do nich w szczególności: a) nieruchomości - w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntu, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego oraz spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego, b) maszyny, urządzenia, środki transportu i inne, c) ulepszenia w obcych środkach trwałych. Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Nie zalicza się do środków trwałych aktywów o nieistotnej wartości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Grunty nie są umarzane. Grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3.500 PLN umarzane są w okresie ich ekonomicznego wykorzystania, jeśli jest to istotne. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle maszyny i urządzenia środki transportu prawo wieczystego użytkowania gruntu pozostałe środki trwałe 2,5-10,0% 5,0-60,0% 14,0-20,0% 1,1% 10,0- 25,0% 3. Środki trwałe w budowie Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: 1) nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, 2) koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN 4. Inwestycje długoterminowe w spółkach zależnych, stowarzyszonych i innych (nie podlegających konsolidacji) Udziały, akcje, dopłaty do kapitału i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Trwałą utratę wartości inwestycji określa się zgodnie z punktem 10. Odpisy aktualizacyjne związane z trwałą utratą wartości tworzy się w ciężar kosztów finansowych. 5. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady cen rzeczywistych dla farb i „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” dla pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. 6. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności i roszczenia wykazuje się kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (w uzasadnionych przypadkach z wyjątkiem kwot, których dotyczyły ugody z dłużnikami, a które zostały spłacone po dniu bilansowym), oraz te, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zapłata należności i zobowiązań w walutach obcych wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzystają Spółki z Grupy Agora. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się w wartości godziwej. 7. Pożyczki udzielone Do pożyczek udzielonych zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek udzielonych zalicza się pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym, innym jednostkom nie podlegającym konsolidacji oraz bony skarbowe typu „buy sell back”. Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych odsetek w momencie ich naliczenia. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN 8. Krótkoterminowe aktywa finansowe Do krótkoterminowych aktywów finansowych zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. 9. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2003 r. Grupa była stroną kontraktów, których składnikiem był wbudowany instrument finansowy. W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyko z nim związane są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym, czy instrument finansowy zawierający wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniany według wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane w rachunku zysków i strat) oraz czy odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego to wbudowany instrument pochodny wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Instrumenty pochodne wprowadzane są do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń i zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. 10. Ustalanie utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek z Grupy, za wyjątkiem zapasów, instrumentów finansowych, inwestycji krótkoterminowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, dla których należy stosować inne procedury wyceny, badane są pod kątem czy nie występują przesłanki utraty ich wartości. Badanie to i ewentualne ustalenie utraty wartości aktywów odbywa się zgodnie z zasadami przedstawionymi w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” oraz Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez Grupę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości korzyści ekonomicznych w wysokości co najmniej równej wartości danego aktywa na dany dzień bilansowy. Należy wtedy dokonać odpisu aktualizującego doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku - do ustalonej w inny sposób wartości godziwej, za którą przyjmuje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dane aktywo. Odpisy aktualizacyjne dokonywane są w ciężar rachunku wyników, w koszty odpowiednie dla charakteru aktywa, którego odpis dotyczy. Na każdy dzień bilansowy należy oszacować czy nie wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizacyjny jest zbędny. W takim przypadku należy odwrócić ten odpis lub jego część, przywracając taką wartość danemu aktywu jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość. Odwrócenie odpisu aktualizacyjnego zaliczane jest do rachunku wyników, do pozostałych przychodów operacyjnych lub finansowych, odpowiednio dla charakteru aktywa, którego to dotyczy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN 11. Kapitały własne Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy wynosi 56.758 tys. PLN i dzieli się na 56.757.525 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Kapitał zapasowy Grupy składa się z kapitału własnego jednostki dominującej oraz z kapitałów własnych jednostek podporządkowanych obliczonych wg metody opisanej poniżej. Wykazywany kapitał zapasowy jednostki dominującej ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy jednostki dominującej zasilany jest także z nadwyżki wartości godziwej korzyści ekonomicznych uzyskanych w zamian za wyemitowane akcje nad ich wartością nominalną. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy jednostki dominującej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej (znaczącego inwestora) w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w bilansie jednostki dominującej (znaczącego inwestora) na dzień nabycia (różnica stanowi wartość firmy). Przyrost (spadek) kapitałów po dniu nabycia udziałów w części przypadającej jednostce dominującej (znaczącemu inwestorowi) zalicza się do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek konsolidowanych metodą pełną zalicza się do kapitałów mniejszości, które zostały opisane poniżej. Skonsolidowany zysk (strata) netto jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności oraz zysku/(straty) jednostek konsolidowanych metodą pełną pomniejszoną o zyski (straty) mniejszości, po uwzględnieniu wpływu korekt konsolidacyjnych. 12. Kapitał własny akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych Kapitał własny akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych wylicza się jako procent kapitałów własnych posiadanych przez akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych na dzień bilansowy. Wartość ta jest zgodna z wartością kapitałów mniejszości wyliczoną poprzez dodanie do wartości kapitałów mniejszości na koniec poprzedniego okresu (będącego jednocześnie bilansem otwarcia) zmian w wartości kapitałów przypadających mniejszości w roku bieżącym. Zmiany te mogą wynikać: - ze zmian w procencie udziałów posiadanych przez mniejszość - np. zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego, - ze zmian wartości kapitałów własnych nie związanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów - np. podwyższenie lub obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców mniejszościowych, wynik roku bieżącego, kapitały z przeszacowania jeśli miało ono miejsce w roku bieżącym, wypłaty nagród z zysku poprzedniego roku. Kapitały własne akcjonariuszy/udziałowców mniejszościowych nie mogą być ujemne. W przypadku, gdy aktywa netto przypadające udziałowcom mniejszościowym są ujemne, strata przypadająca mniejszości w części przekraczającej kapitał własny mniejszości obciąża kapitały Grupy. Jeżeli dana spółka zależna osiągnie zysk w kolejnych latach, będzie on w całości przypadał Grupie, dopóki strata mniejszości, którą obciążono kapitały Grupy nie zostanie w całości pokryta. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN 13. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne, a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne, w szczególności na: - straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, skutków toczącego się postępowania sądowego, - przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów spółki z Grupy jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, lub w inny sposób spółki z Grupy zobowiązały się do przeprowadzenia restrukturyzacji tak, że realnie nie mają możliwości się wycofać, a dodatkowo plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi te zobowiązania się wiążą. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. Nie tworzy się rezerwy na przyszłe koszty operacyjne. 14. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów Koszty i przychody zgodnie z zasadą memoriałową i dla zachowania ich współmierności rozlicza się w czasie jako rozliczenia międzyokresowe. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych rozlicza się w czasie jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów (np. koszty ubezpieczeń), tak aby każdy okres sprawozdawczy zawierał kwotę kosztów dotyczących tego okresu, jeżeli jest to istotne. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności z kosztów przypadających na dany okres sprawozdawczy, między innymi z tytułu: - niewykorzystanych urlopów - koszty do rozliczeń ujmuje się w szacowanej wysokości wynagrodzenia jakie otrzyma pracownik gdy wykorzysta urlop, - planów motywacyjnych dla kierowników i wybitnych pracowników - koszty ujmuje się w wysokości szacowanej premii gotówkowej, która zostanie wypłacona pracownikom, - innych kosztów poniesionych memoriałowo w okresie, wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy przez kontrahentów Grupy, które zostaną zafakturowane i zapłacone w przyszłości, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, np.: koszty wynagrodzeń za okres, inne koszty operacyjne – telekomunikacji rozliczane zwykle z opóźnieniem, itp. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Jeżeli zgodnie z umową wartość otrzymanych finansowych składników aktywów jest niższa od zobowiązania do zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez Grupę papierów wartościowych, to różnica stanowi czynne rozliczenie międzyokresowe kosztów, które odpisuje się w koszty finansowe, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie wykorzystując metodę efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania ujęte w poprzednich okresach sprawozdawczych jako bierne rozliczenia międzyokresowe zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały lub występują w niższej wartości, co skutkuje rozwiązaniem tych biernych rozliczeń kosztów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane z zachowaniem zasady ostrożności, obejmują w szczególności: - równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, i tak przedpłacone usługi reklamowe i prenumerata rozliczane są w okresach, w których świadczenia są realizowane, - środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, oraz wartość godziwą przejętych nieodpłatnie, także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł, - ujemną wartość firmy, powstałą w wyniku połączenia lub inkorporacji innych podmiotów. 15. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. 16. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. 17. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z aktualizacją wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, aktualizacją wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. 18. Transakcje w walutach obcych i różnice kursowe Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych: 1) składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności) - po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, 2) składniki pasywów - po kursie sprzedaży stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy, nie niższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy dla rozliczenia danej transakcji w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, - średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym daną jednostkę Grupy dokumencie ustalony został inny kurs - w przypadku pozostałych operacji. Jeżeli aktywa i pasywa są wyrażone w walutach, dla których bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy, lub Narodowy Bank Polski nie ustalają kursu, to kurs tych walut określa się w relacji do wskazanej przez daną jednostkę Grupy waluty odniesienia, której kurs jest ustalany przez Narodowy Bank Polski. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów walut są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Wyłącznie dla celów prezentacji w sprawozdaniu finansowym dokonuje się statystycznej kompensaty różnic kursowych zarówno zrealizowanych, jak i nie zrealizowanych (łącznie w ramach wszystkich walut). Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny rozlicza się w następujący sposób: - dodatnie różnice kursowe powodujące wzrost wartości inwestycji długoterminowych zwiększają kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, - dodatnie różnice kursowe zalicza się do przychodów finansowych do wysokości kwot ujemnych różnic kursowych zaliczonych uprzednio do kosztów finansowych dla danej inwestycji, - ujemne różnice kursowe powodujące obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej, do wysokości nierozliczonej do dnia bilansowego kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, zmniejszają ten fundusz, w pozostałych przypadkach zalicza się je do kosztów finansowych. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. 19. Zyski i straty nadzwyczajne Straty i zyski nadzwyczajne - straty i zyski powstające na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną i nie związane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia, np. skutki kataklizmów, losowego działania „siły wyższej”. 20. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmujący część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN 21. Ulga inwestycyjna Grupa amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Grupy. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Grupa tworzy rezerwy na odroczony podatek dochodowy z tytułu ulg inwestycyjnych. 22. Prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Grupa sporządza sprawozdania finansowe w zakresie i szczegółowości przewidzianych dla spółek publicznych, wynikających z właściwych przepisów prawa. Grupa sporządza kalkulacyjny rachunek wyników, koszty w układzie rodzajowym prezentowane są w dodatkowej nocie objaśniającej w sprawozdaniach półrocznych i rocznych. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią. Agora SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Agory SA, która sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe według polskich przepisów rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). 23. Konsolidacja Grupy Kapitałowej Agory SA Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wydawanie Gazety Wyborczej, czasopism i wydawnictw oraz działalność internetową, pozostałe działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe obszary działalności Grupy to: wydawanie dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, reklama zewnętrzna, działalność radiowa , internet (portal www.gazeta.pl). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA, sprawozdania spółek zależnych oraz prezentuje udziały w spółkach stowarzyszonych wycenione metodą praw własności. Konsolidacją nie obejmuje się spółek, które są nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 Ustawy. W sytuacji kiedy spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujęto jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli, bądź uzyskania znaczącego wpływu. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, natomiast udziały w spółkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności. Konsolidacja dokonana metodą pełną polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów finansowych jednostki dominującej Agora SA i jednostek zależnych oraz dokonaniu następujących wyłączeń: wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce zależnej i części aktywów netto jednostki zależnej, według ich wartości godziwej na dzień nabycia, wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących wzajemnie dokonanych operacji, zysków i strat powstałych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w podlegających konsolidacji aktywach i pasywach, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 16 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN dywidend wypłaconych przez jednostkę zależną jednostce dominującej i otrzymanych przez nią. Przy stosowaniu metody praw własności do wyceny inwestycji w spółkach stowarzyszonych w aktywach trwałych skonsolidowanego bilansu wyodrębnia się pozycję "Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności", wykazując udziały w cenach ich nabycia skorygowanych o różnicę między cenami nabycia udziałów, a wartością udziałów w kapitale własnym tych jednostek. Różnicę tę ustala się i wykazuje w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy oraz odnosi się na skonsolidowany rachunek zysków i strat poprzez odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych. Skorygowaną cenę nabycia, o której mowa powyżej, ustaloną na dzień uzyskania znaczącego wpływu albo na dzień rozpoczęcia kontroli lub współkontroli, powiększa się lub pomniejsza o przypadające na rzecz jednostki dominującej lub innej jednostki grupy kapitałowej objętej konsolidacją zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły od dnia uzyskania znaczącego wpływu albo od dnia rozpoczęcia kontroli lub współkontroli do dnia bilansowego, w tym zmniejszenia z tytułu rozliczeń z jej właścicielami. Powiększenia lub pomniejszenia te wykazywane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności. Łączna suma odpisów wartości firmy i udziałów w stratach netto spółki stowarzyszonej wycenianej metodą praw własności, nie może przekroczyć ceny nabycia udziałów w tej jednostce. Nadwyżkę wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych - wartość firmy, wykazuje się w aktywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji aktywów trwałych jako "Wartość firmy jednostek podporządkowanych". Od wartości firmy Grupa dokonuje odpisów amortyzacyjnych. Okres amortyzacji wartości firmy dla AMS-u wynosi 20 lat, dla spółek radiowych do 10 lat. Nadwyżkę odpowiedniej części aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych nad wartością udziałów ujemną wartość firmy, wykazuje się w pasywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji jako "Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych". Ujemną wartość firmy, do wysokości nie przekraczającej wartości godziwej nabytych aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, jednostka zalicza do rozliczeń międzyokresowych przychodów przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych i podlegających amortyzacji aktywów. Ujemna wartość firmy w wysokości przekraczającej wartość godziwą aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, zaliczana jest do przychodów na dzień uzyskania znaczącego wpływu lub objęcia kontroli. Ujemną wartość firmy odpisuje się w pozostałe przychody operacyjne do wysokości, w jakiej dotyczy oszacowanych w sposób wiarygodny przyszłych strat i kosztów, ustalonych przez Spółkę na dzień uzyskania znaczącego wpływu lub objęcia kontroli, nie stanowiących jednak zobowiązania, istniejącego lub ujawnionego na ten dzień. Odpis ten następuje w tym okresie sprawozdawczym, w którym straty i koszty wpływają na wynik finansowy. Jeżeli straty i koszty te nie zostały poniesione w uprzednio przewidywanych okresach sprawozdawczych, to dotyczącą ich ujemną wartość firmy odpisuje się w sposób określony powyżej. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 17 GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_RS 2003 w tys. PLN II. WYBRANE DANE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ORAZ ZASADY PRZELICZANIA ICH NA EURO KURSY WYMIANY EURO Średni kurs w Minimalny kurs Maksymalny kurs Kurs na ostatni okresie w okresie w okresie dzień okresu za rok rok 2003 4,4268 3,9773 4,7170 4,7170 rok 2002 3,8599 3,5015 4,2116 4,0202 rok bieżący w tys. zł rok poprzedni WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 853 507 17 338 (4 973) 2 118 134 360 (58 812) (36 059) 39 489 1 362 311 295 792 139 564 82 305 1 065 246 56 758 56 757 525 0,04 18,77 - 785 289 74 351 78 437 52 405 187 483 (356 682) 80 836 (88 363) 1 431 759 367 204 140 142 137 593 1 063 079 56 758 56 757 525 0,92 18,73 - w tys. EUR rok bieżący rok poprzedni 192 805 3 917 (1 123) 478 30 351 (13 285) (8 146) 8 920 288 809 62 708 29 587 17 449 225 831 12 033 56 757 525 0,01 3,98 - 203 448 19 262 20 321 13 577 48 572 (92 407) 20 943 (22 893) 356 141 91 340 34 859 34 225 264 434 14 118 56 757 525 0,24 4,66 - Wybrane dane finansowe ze sprawozdania oraz porównywalne dane finansowe zostały przeliczone na EURO zgodnie z następującymi zasadami: 1. poszczególne pozycje bilansu przelicza się na EURO według kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalony przez Narodowy Bank Polski, 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. III. ISTOTNE RÓŻNICE POMIĘDZY PREZENTOWANYM SPRAWOZDANIEM PRZYGOTOWANYM WG POLSKICH ZASAD RACHUNKOWOŚCI (PZR) A SPRAWOZDANIEM WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ (MSSF) Ponieważ Agora SA sporządza zgodnie z MSSF skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniżej opisano obszary rzeczywiście występujących różnic między PZR a MSSF, właściwych dla działalności Grupy: 1. 2. W sprawozdaniu zgodnym z MSSF oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako składnik środków trwałych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono składnik wartości niematerialnych i prawnych. W sprawozdaniu zgodnym z MSSF amortyzacja wartości firmy prezentowana jest w pozycji „koszty operacyjne”, natomiast w sprawozdaniu zgodnym z PZR w pozycji „odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych”. Konsekwencją różnej prezentacji jest inny poziom wskaźnika EBIT. W sprawozdaniu finansowym wg PZR wskaźnik EBIT nie zawiera tego odpisu; wg MSSF wskaźnik jest o ten odpis pomniejszony. Nie występują inne istotne różnice między PZR a MSSF, właściwe dla działalności Grupy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 18
