wstęp - ORFE SA
advertisement
ORFE S.A. SA-R 2004 WSTĘP a) ORFE S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie przepisów prawa polskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia w spółkę akcyjną spółki ORGANISATION DES REPARTITEURS FARMACEUTIQUES EUROPEENS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie ( używającej skrótu ORFE Sp. z o.o.), która prowadziła działalność od dnia 9 lutego 1990 r. W dniu 30 grudnia 1997 r. ORFE Spółka Akcyjna została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejestrowy, pod numerem RHB 52504. W dniu 10.09.2001 r., zgodnie z obowiązującym prawem, została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000042088. Spółka od początku koncentrowała się na hurtowej sprzedaży leków i produktów OTC (Over The Counter- bez recepty: głównie paraleków). Przeważający rodzaj działalności prowadzonej przez Spółkę sklasyfikowany jest wg. Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) jako 5146Z. b) Czas działania Spółki nie jest określony . c) Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2004 r. do 31.12.2004 r. oraz porównywalne dane finansowe za analogiczny okres 2003 r. c.1) Skład Zarządu Spółki ORFE S.A. na 31.12.2004 r. : Andrzej Ryszard Stachnik – Prezes Zarządu Ralph Petrus Mandemaker – Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej Spółki ORFE S.A. na 31.12.2004 r.: Robert Joris Peek – Prezes Rady Nadzorczej Frans Emil Eelkman Rooda – Wiceprezes Małgorzata Niezabitowska Wojciech Pawłowski Franciscus Johannes Scheefhals d) W strukturze Spółki nie występują wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. d.1) ORFE S.A. jako Spółka dominująca Grupy Kapitałowej ORFE S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. e) W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie ORFE S.A. z inną spółką. Sprawozdanie finansowe Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 w sprawie szczególnych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. Nr 186 poz.1921) oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 ORFE S.A. SA-R 2004 Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych ( Dz.U. Nr 139 poz. 1569 z późniejszymi zmianami) według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji i instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności. Ważniejsze zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania za okres budowy, montażu i przystosowania. Cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia. Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy leasingu zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie. Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zaliczane są do wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli spełnione są warunki określone w Ustawie. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące środków trwałych, których wycena została zaktualizowana na podstawie odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane aktualizacją wyceny, ewentualna nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych i prawnych. Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji. Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej równej lub niższej niż 3,5 tys. zł. z wyłączeniem komputerów, amortyzowane są jednorazowo. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 ORFE S.A. SA-R 2004 Komputery amortyzowane są przy zastosowaniu stawki 30 %. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu pozostałe środki trwałe 2,5 % - 10 % 6 % - 30 % 20 % 14 % - 20 % Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące: autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne licencje koncesje prawa do: - wynalazków - patentów - znaków towarowych - wzorów użytkowych oraz zdobniczych know - how koszty prac rozwojowych wartość firmy 20 % 30 % - 50 % 20 % 20 % 20 % 20 % 20 % 20 % 20 % 10 % - 20 % Środki trwałe w budowie oraz grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu nie są amortyzowane. Inwestycje Inwestycje długoterminowe Długoterminowe inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się w wartości godziwej. Inwestycje długoterminowe, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Skutki przeszacowania w/w inwestycji powodujące wzrost ich wartości do poziomu wartości godziwej zwiększają kapitał z aktualizacji wyceny. Obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał z aktualizacji wyceny, jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była do dnia wyceny rozliczona, zmniejsza ten kapitał. W pozostałych przypadkach skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do pozostałych kosztów operacyjnych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako pozostałe przychody operacyjne. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych. Zaliczane do inwestycji długoterminowych udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości . Aktywa finansowe zaliczone do inwestycji długoterminowych wyceniane są w następujący sposób (w zależności od kategorii, do której zostały zaliczone zgodnie z Rozporządzeniem o instrumentach finansowych): „pożyczki udzielone i należności własne” do których zalicza się pożyczki, obligacje nabyte bezpośrednio od emitenta – wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 ORFE S.A. SA-R 2004 zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, „aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności” do których zalicza się obligacje, bony komercyjne, bony skarbowe – wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży” do których zalicza się obligacje, bony komercyjne, bony skarbowe] – wycenia się w wartości godziwej. Jeżeli nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej a aktywa te mają ustalony termin wymagalności wówczas wyceny dokonuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; a jeżeli aktywa te nie mają ustalonego terminu wymagalności wyceny dokonuje się w cenie nabycia. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Inwestycje krótkoterminowe Aktywa finansowe zaliczone do inwestycji krótkoterminowych wyceniane są w następujący sposób (w zależności od kategorii, do której zostały zaliczone zgodnie z Rozporządzeniem o instrumentach finansowych):: a) „aktywa finansowe przeznaczone do obrotu” do których zalicza się udziały, akcje, obligacje, bony komercyjne, bony skarbowe – wycenia się w wartości godziwej, b) „pożyczki udzielone i należności własne” do których zalicza się pożyczki, obligacje nabyte bezpośrednio od emitenta – wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, c) „aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności” do których zalicza się obligacje, bony komercyjne, bony skarbowe – wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) „aktywa finansowe dostępne do sprzedaży” do których zalicza się udziały, akcje, obligacje, bony komercyjne, bony skarbowe – wycenia się w wartości godziwej. Jeżeli nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej a aktywa te mają ustalony termin wymagalności wówczas wyceny dokonuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; a jeżeli aktywa te nie mają ustalonego terminu wymagalności wyceny dokonuje się w cenie nabycia. Skutki okresowej wyceny aktywów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Skutki przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Należności Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka, co do zasady, tworzy 100% odpisy aktualizujące na wszystkie należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy oraz na wszystkie należności odsetkowe jednak decyzja o dokonaniu odpisu aktualizującego jest rozważana i podejmowana w każdym indywidualnym przypadku przez Zarząd Spółki. Jeśli istnieją przesłanki, że należność przeterminowana powyżej 180 dni będzie z dużym prawdopodobieństwem spłacona, odpis aktualizujący nie jest tworzony. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4 ORFE S.A. SA-R 2004 Zapasy Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu lub rzeczywistych kosztów ich wytworzenia nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto. W przypadkach uzasadnionych niezbędnym, długotrwałym przygotowaniem towaru lub produktu do sprzedaży, bądź długim okresem wytwarzania produktu, cenę nabycia lub koszt wytworzenia zwiększa się o koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania zapasu towarów lub produktów w okresie ich przygotowania do sprzedaży bądź wytworzenia i związanych z nimi różnic kursowych, pomniejszone o przychody z tego tytułu. Wytworzone przez jednostkę oprogramowanie komputerów, projekty typowe i inne produkty o podobnym charakterze, przeznaczone do sprzedaży, wycenia się w okresie przynoszenia przez nie korzyści ekonomicznych, w wysokości nadwyżki kosztów ich wytworzenia nad przychodami, według cen sprzedaży netto, uzyskanymi ze sprzedaży tych produktów w ciągu tego okresu. Nie odpisane po upływie tego okresu koszty wytworzenia zwiększają pozostałe koszty operacyjne. Aktywa pieniężne Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych. Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością otrzymanych finansowych składników aktywów, a wyższą kwotą zobowiązania zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez jednostkę papierów wartościowych, odpisywane są w koszty finansowe, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie. Kapitał własny Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Kapitał rezerwowy tworzony jest w wysokości kwoty odpowiadającej wartości nabytych przez spółkę akcji własnych według ceny nabycia tych akcji, kwoty równej wysokości obniżenia kapitału zakładowego spółki, w przypadkach określonych w art. 360 § 2 Kodeksu spółek handlowych. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5 ORFE S.A. SA-R 2004 Kapitały własne powstałe z zamiany dłużnych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek na udziały, wykazywane są w wartości nominalnej tych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek, po uwzględnieniu nie zamortyzowanego dyskonta lub premii, odsetek naliczonych i nie zapłaconych do dnia zamiany, które nie będą wypłacone, nie zrealizowanych różnic kursowych oraz skapitalizowanych kosztów emisji. Akcje własne wycenia się w cenie nabycia. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na: pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego; przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań. nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z zakładowego układu zbiorowego pracy} / odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu pracy. Rezerwa tworzona jest w wysokości określonej przez Spółkę przy zastosowaniu podstawowych zasad wyceny aktuarialnej. Zobowiązania Zobowiązania finansowe (z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, instrumentów pochodnych o charakterze zobowiązań oraz pozycji zabezpieczanych) wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne o charakterze zobowiązań wycenia się w wartości godziwej. Zobowiązania inne niż finansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku. Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu / wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują w szczególności: Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6 ORFE S.A. SA-R 2004 równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych; środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł; wartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych; ujemną wartość firmy. Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny. Uznawanie przychodu i kosztu własnego sprzedanych towarów Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru, jeżeli jednostka przekazała znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, lub w momencie wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz wszelkich udzielonych rabatów. Koszt własny sprzedanych towarów obejmuje wartość sprzedanych towarów w cenach zakupu oraz inne koszty związane ze sprzedażą towarów i uznawany jest w momencie uznania przychodów ze sprzedaży. Zmiany zasad rachunkowości W 2004 r. Spółka nie dokonała zmian zasad rachunkowości w związku z nowelizacją ustawy o rachunkowości wprowadzoną ustawą z dnia 12 grudnia 2003 r. o zmianie Ustawy Kodeks Spółek Handlowych oraz niektórych innych ustaw. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7 ORFE S.A. SA-R 2004 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do Euro ustalane przez NBP prezentuje poniższe zestawienie: Kurs obowiązujący na 31.12.2004 r.: 4,0790 zł. Kurs średni : 4,5182 zł. (średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w 2004 roku) Najwyższy kurs w prezentowanym okresie: 4,8746 zł. Najniższy kurs w prezentowanym okresie : 4,0790 zł. Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2003r. : 4,7170 zł Kurs średni : 4,4471 zł. (średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w 2003 roku) Najwyższy kurs w porównywalnym okresie: 4,7170 zł. Najniższy kurs w porównywalnym okresie : 4,1286 zł. Przeliczenia złotych na EURO dokonano zgodnie z & 60 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z 16.10.2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 marca 2002 zmieniającym w/w rozporządzenie. WYBRANE DANE FINANSOWE Przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa obrotowe Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Kapitał własny Kapitał podstawowy Środki pieniężne na koniec okresu 01.01.01-01.01.01.31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 TYS.PLN TYS.EURO TYS.PLN 1 311 853 290 351 1 340 551 01.01.31.12.2003 TYS.EURO 301 446 9 568 2 118 23 543 5 294 9 076 6 160 356 091 288 916 2 009 1 363 87 299 70 830 21 562 14 692 339 211 279 866 4 849 3 304 71 912 59 331 191 675 7 958 82 46 991 1 951 20 185 515 7 958 8 268 39 329 1 687 1 752 Wskazanie i objaśnienie różnic pomiędzy sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi wg PSR a sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, które zostałoby sporządzone według MSSF: Obszary głównych różnic wpływających na wartość kapitałów własnych (aktywów netto) oraz wyniku finansowego netto pomiędzy niniejszym publikowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości a sprawozdaniem finansowym, które zostałoby sporządzone w zgodzie z MSSF: Odwrócenie odpisu kosztów utworzenia spółki akcyjnej Zgodnie z MSSF (MSR 3) koszty emisji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższenia kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Potencjalna korekta wyniku obejmowałaby odwrócenie odpisu kosztów emisji ujętego w wyniku okresu. Zaś korekta Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8 ORFE S.A. SA-R 2004 kapitału obejmowałaby nie odpisaną wartość kosztów emisji prezentowaną w bilansie jako „krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów”. Wpływ hiperinflacji na ustalenie domniemanego kosztu (wartości początkowej) środków trwałych na dzień 01.01.04 tj. dzień przejścia na MSSF Ostatnie przeszacowanie środków trwałych w celu uwzględnienia wpływu hiperinflacji zostało dokonane w 1995 r. na podstawie rozporządzeń Ministra Finansów i obejmowało okres do 30 września 1994. Hiperinflacja trwała w Polsce do końca 1996. Obecnie ORFE S.A. jest w trakcie analizy wpływu hiperinflacji na wartość początkową (domniemany koszt) środków trwałych za okres IV kwartału 1994,1995 oraz roku 1996, które na dzień przejścia na MSSF nie zostały w pełni umorzone. Wycena instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 1 Zgodnie z MSSF 1 dla celów sporządzenia bilansu otwarcia na moment przejścia na MSSF tj. na 01.01.2005 oraz na dzień bilansowy dla danych porównawczych tj. 31.12.2004 ORFE S.A. może stosować dotychczasowe zasady ujmowania, klasyfikacji oraz wyceny instrumentów finansowych, gdyż ma możliwość wyboru opcjonalnego zwolnienia z zastosowania przepisów MSR 32 i 39, z którego korzysta. Zgodnie z MSSF 1 pełna wycena instrumentów finansowych według MSR 32 i 39 zostanie zastosowana począwszy od dnia 1 stycznia 2005 r. Podatek odroczony od korekt Wprowadzenie niektórych powyższych korekt może skutkować korektą podatku odroczonego wynikająca z różnicy w wartości bilansowej i podatkowej. zakres informacji dodatkowej Zakres informacji, prezentowanych w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego, może różnić się w znaczącym stopniu. Wymogi polskich przepisów w tym zakresie są znacznie mniejsze niż wymogi MSSF Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9
