plik ppt

Zgromadzenie Prezesów Banków
Spółdzielczych zrzeszonych z
Bankiem BPS SA
Partnerzy w biznesie
Ossa
19 listopada 2009 r.
„Pieniądzom trzeba rozkazywać a nie służyć.”
/Seneka/
2
AŻ
Agenda
1
Liderzy w biznesie.
2
Union Investment TFI SA
partnerem banków
spółdzielczych
3
Rekomendacje produktowe Union
Investment TFI SA
4
Wspólne cechy inwestora
3
AŻ
1
Liderzy w biznesie
2
Union Investment TFI SA
partnerem banków
spółdzielczych
3
Rekomendacje produktowe
Union Investment TFI SA
4
Wspólne cechy inwestora
4
AŻ
1. Liderzy w biznesie
Union Investment najlepszym TFI w 2009 roku!
 Union Investment już po raz siódmy z rzędu – piąty jako zwycięzca – stanęło
na podium dorocznego rankingu dziennika Rzeczpospolita oraz firmy Analizy
Online uzyskując 85,3 punktów na 100 możliwych.
 W grupie funduszy bezpiecznych na pierwszym miejscu znalazł się
subfundusz UniKorona Pieniężny.
 Wiceliderami w swojej grupie zostały: UniKorona Akcje i UniKorona
Zrównoważony.
 Maksymalną liczbę punktów Union Investment TFI SA zdobyło za politykę
informacyjną.
 Wysokie noty przyznano za stabilność zespołu zarządzających.
5
AŻ
1. Liderzy w biznesie
Union Investment najlepszym TFI w 2009 roku!
- co to oznacza dla inwestorów?
 Union Investment TFI potwierdza swoją mocną pozycję rynkową –
profesjonalnego TFI, które stosuje najwyższe standardy i wysoką
skuteczność w zarządzaniu funduszami.
 Union Investment TFI jest niezawodnym partnerem nie tylko w latach
hossy, ale również kryzysu.
6
AŻ
1
Lider na Forum liderów – krótko
o Union Investment TFI SA
2
Union Investment TFI SA
partnerem banków
spółdzielczych
3
Rekomendacje produktowe
Union Investment
4
Wspólne cechy inwestora
7
AŻ
2. Union Investment TFI SA partnerem Banków Spółdzielczych
Union Investment TFI SA partnerem banków
spółdzielczych
 Aktywa w zarządzaniu: 3 mld PLN*
– 52% stanowią środki instytucjonalne
– 48% środki klientów detalicznych.
 149 umów podpisanych z bankami
spółdzielczymi
 119 banków spółdzielczych przeszkolonych
przez Towarzystwo i zarejestrowanych
w Systemie Agenta Transferowego:
Stan na 31.07.2009 r.
8
AŻ
2. Union Investment TFI SA partnerem Banków Spółdzielczych
Bank spółdzielczy dziś i jutro
Ograniczona oferta produktowa
Rosnące wymagania klientów
Spadek marżowości produktów
Rosnąca konkurencja
9
AŻ
2. Union Investment TFI SA partnerem Banków Spółdzielczych
Zmiana pozycjonowania banków spółdzielczych
Bank Przyszłości
Oferta dopasowana do oczekiwań klientów
Kompleksowa obsługa finansowa
Zysk z produktów parabankowych
Troska o klienta
Zawsze o krok przed konkurencją
10
AŻ
2. Union Investment TFI SA partnerem Banków Spółdzielczych
Wsparcie sprzedaży
Operacyjno-prawne
Szkolenia
Obsługa
operacyjna
i prawna
Profesjonalnie
przygotowany
system szkoleń
Wsparcie
sprzedaży
Materiały
reklamowe,
konkursy
Stałe
komentarze
rynkowe
Marketing
Komunikacja
11
AŻ
1
Lider na Forum liderów – krótko
o Union Investment TFI SA
2
Union Investment TFI SA
partnerem banków
spółdzielczych
3
Rekomendacje produktowe
Union Investment
4
Wspólne cechy inwestora
12
AŻ
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
Typy inwestycyjne Union Investment dla klienta
detalicznego
Optional:
Akcje na start!
Feld für Logo des Kunden
(Stand = optisch ausgeglichen)
oder für geeignetes Bildmotiv
(Höhe = 6,49 cm, Breite nach links variabel,
maximal 10,5 cm)
13 09.11.2009
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
Co ma potencjał zysku?
Typy inwestycyjne na najbliższe 12 miesięcy
Inwestycje
n Potencjał wzrostu kategorii
aktywów
UniKorona Akcje
(12 mies.)
n Pozytywny odbiór rynkowy
n Potencjał wzrostu kategorii
aktywów
UniAkcje Małych i Średnich Spółek (12 mies.)
UniSicav-Balanced Strategy
Ryzyko inwestycyjne: niskie umiarkowane podwyższone wysokie bardzo wysokie
14 09.11.2009
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniKoronaAkcje – dobre perspektywy dla indeksu WIG w
horyzoncie 12 miesięcy
+



Szanse
Wzrost indeksu WIG od początku roku (do 31.10.09)
o 41,13%.
UniKorona Akcje
97
Gospodarka światowa wychodzi z recesji – w
trzecim
kwartale
2009
Stany
Zjednoczone
odnotrowały wzrost PKB 3,5% (kwartał do kwartału)
87
Polska gospodarka jest odporna na światowy
kryzys - Polska jako jedyny kraj w Unii Europejskiej
odnotowała wzrost PKB w drugim kwartale 2009 roku
+1,1% r/r.
57

Poprawa nastrojów przedsiębiorstw – 73% firm w
Polsce ocenia swoją sytuację jako dobrą lub bardzo
dobrą (wzrost wskaźnika drugi kwartał z rzędu).

Wzrost zaangażowania w akcje inwestorów
instytucjonalnych (fundusze emerytalne), oraz
napływ środków inwestorów indywidualnych do
funduszy akcyjnych (TFI) szansą na dalsze wzrosty
na warszawskiej giełdzie.

107
77
67
47
37
maj 07 sie 07
lis 07
lut 08
maj 08 sie 08 paź 08
s ty 0 9
UniKorona Akcje
Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniKorona Akcje
od początku roku (do 31.10.2009): 40,41%.
15 09.11.2009
kw i 0 9
li p 0 9
pa ź 0 9
Typy inwestycyjne
UniAkcje Małych i Średnich Spółek – małe i średnie spółki
liderami wzrostów w perspektywie 12 miesięcy
+


Szanse
Fundusze małych i średnich spółek są liderami
wzrostów wśród funduszy akcyjnych w bieżącym
roku.
Ceny akcji małych i średnich przedsiębiorstw w
Polsce odnotowały w 2008 roku większe spadki od
dużych spółek. W okresie odbicia na światowych
giełdach w największym stopniu odreagowują
wcześniejsze spadki
 Wzrost
indeksów sWIG80 i mWIG40 od
początku roku odpowiednio o 60,75% i 48,02%,
w zestawieniu ze wzrostem indeksu WIG20 o
27,10%

Dobre nastroje na giełdach światowych, wzrost
konsumpcji w Polsce, oraz poprawa wyników
spółek szansą na dalsze wzrosty kursów małych i
średnich spółek.

Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniAkcje: Małych
i Średnich Spółek od początku roku (do 31.10.2009):
50,95%.
111
UniAkcje: Małych i Średnich Spółek
101
91
81
71
61
51
41
wrz 07
gru 07
Mar-09
lip 08
wrz 08
sty 09
kwi 09
UniAkcje Małych i Średnich
Spółek
16 09.11.2009
lip 09
paź 09
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniSicav-Balanced Strategy – Luksemburski subfundusz
funduszy z wypłatą zysku w postaci dywidendy
+




Szanse
Fundusz przeznaczony jest dla osób o
zrównoważonym profilu ryzyka - dywersyfikacja
portfela zarówno pod kątem klas aktywów (47,5%
akcje, 47,5% dług, 5% gotówka) jak i pod kątem
geograficznym (Polska, Węgry, Czechy, Słowacja,
Rosja, Turcja) – szansą na zainteresowanie
szerokiego spektrum klientów
Trend wzrostowy na giełdach może mieć
długoterminowy charakter, odreagowanie cen na
rynkach akcji i surowców daje większy potencjał
wzrostów dla giełd regionu Europy Środkowej i
Wschodniej (Rosja, Polska, Węgry, Czechy)
125
UniSicav-Balanced Strategy
120
115
110
105
100
Mar-09
Apr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Zwrot z funduszu z uwzględnieniem wypłaconej dywidendy
Stabilizacja stóp procentowych w Polsce na niskim
poziomie i oraz kursu złotego szansą na dobre wyniki
z inwestycji w obligacje skarbowe, wysokie nominalne
stopy procentowe na Węgrzech i w Turcji szansą na
dodatkowe zyski
UniSicav-Balanced Strategy
Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniSicavBalanced Strategy od początku istnienia do
31.10.2009 (siedem miesięcy): 22,58%.
17 09.11.2009
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
Typy inwestycyjne Union Investment dla klienta
instytucjonalnego
Optional:
Więcej niż lokata!
Feld für Logo des Kunden
(Stand = optisch ausgeglichen)
oder für geeignetes Bildmotiv
(Höhe = 6,49 cm, Breite nach links variabel,
maximal 10,5 cm)
18 09.11.2009
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
W co lokować nadwyżki?
Zarządzanie płynnością PLN
Stały wzrost wartości
UniWIBID SFIO
Zarządzanie płynnością EUR
Stały wzrost wartości
UniEURIBOR
Lokaty krótkoterminowe
Potencjał wzrostu
(od 1 miesiąca) PLN
Małe wahania wartości
Lokaty średnioterminowe
(powyżej 3 miesięcy) PLN
UniKorona Pieniężny
Duży potencjał wzrostu
Możliwa duża zmienność
wartości inwestycji
Ryzyko inwestycyjne: niskie umiarkowane podwyższone wysokie bardzo wysokie
19
UniObligacje: Nowa Europa
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniWIBID SFIO – rentowność lokaty z natychmiastową
płynnością
+




Szanse
Poziom rynkowych stóp procentowych w Polsce
jest nadal wysoki w porównaniu do strefy euro oraz
innych krajów wysokorozwiniętych.
Utrzymywanie się inflacji na podwyższonym poziomie
skutkuje
zahamowaniem
spadku
stóp
procentowych na rynku pieniężnym w Polsce w
najbliższym czasie.
Wyniki z inwestycji w fundusz UniWibid SFIO były
wyższe od rentowności lokat opartych o
oprocentowanie 1-miesięcznego WIBID-u, zarówno w
średnim okresie jak i w krótkich okresach.
106
UniWIBID SFIO
105
104
103
102
101
100
paź 08
Stabilna stopa zwrotu przy zachowaniu wysokiej
płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa o
5,80% w ciągu roku (do 31 października 2009 r.);
s ty 0 9
M a r- 0 9
kw i 0 9
c ze 0 9
UniWIBID SFIO
 zwrot z lokaty bankowej oprocentowanej według
stawki 1-miesięcznego WIBID-u pomniejszonego
o stopę rezerwy obowiązkowej w tym okresie
wyniósł 4,13%.
20
s ie 0 9
pa ź 0 9
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniWIBIDSFIO – odporny na giełdowe zawirowania
WIG
120,00
UniWIBID SFIO
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
50,00
21
AŻ
20
08
-1
029
20
08
-0
917
20
08
-0
805
20
08
-0
624
20
08
-0
512
20
08
-0
327
20
08
-0
212
20
07
-1
228
20
07
-1
113
20
07
-1
001
40,00
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniKorona Pieniężny – bezpieczna inwestycja w czasie
wahań na rynkach finansowych
+



Szanse
Poziom rynkowych stóp procentowych w Polsce
jest nadal relatywnie wysoki w najbliższym czasie
oczekiwana jest stabilizacja.
109
UniKorona Pieniężny
108
107
106
Szansa uzyskania stopy zwrotu wyższej od lokat
bankowych dzięki zyskom z inwestycji w papiery
skarbu państwa.
105
104
103
102
Bezpieczna alternatywa dla innych inwestycji w
obliczu możliwych wahań cen na światowych rynkach
akcji i rynkach surowców.

Niskie wahania wartości rynkowej portfela
subfunduszu UniKorona Pieniężny w porównaniu do
rynku akcji oraz rynku obligacji.

Stopa zwrotu zapewniająca ochronę realnej
wartości aktywów przy zachowaniu dużej
płynności: wzrost wartości jednostki uczestnictwa
o 8,62% w ciągu roku (do 31 października 2009 r.).
101
100
paź 08
s ty 0 9
mar 09
kw i 0 9
c ze 0 9
UniKorona Pieniężny
22
s ie 0 9
pa ź 0 9
3. Rekomendacje produktowe Union Investment
UniObligacje: Nowa Europa – zyskaj na stabilizacji krajów
regionu Europy Środkowo-Wschodniej
+




Szanse
Wysokie nominalne stopy procentowe w krajach
regionu Europy Środkowo-Wschodniej szansą na
wyższe zyski
Możliwość dalszych obniżek stóp procentowych ze
strony banków centralnych niektórych krajów szansą
na wzrost cen obligacji w tych krajach.
Możliwe dalsze umocnienie się walut krajów
regionu powinno przyczynić się do wzrostów cen
obligacji rządowych.
132
UniObligacje: Nowa Europa
127
122
117
112
107
102
97
paź 08
s ty 0 9
M a r- 0 9
kw i 0 9
c ze 0 9
s ie 0 9
Dywersyfikacja portfela wśród krajów takich jak
Polska, Czechy, Węgry czy Turcja:
 geograficzne
rozproszenie
ryzyka
inwestycyjnego.


UniObligacje: Nowa Europa
Bardzo dobre wyniki subfunduszu UniObligacje:
Nowa Europa na przestrzeni roku (do 31.10.2009):
30,04%.
UWAGA! Ryzyko walutowe
23
pa ź 0 9
1
Lider na Forum liderów – krótko
o Union Investment TFI SA
2
Union Investment TFI SA
partnerem banków
spółdzielczych
3
Rekomendacje produktowe
Union Investment
4
Wspólne cechy inwestora
24
AŻ
4. Wspólne cechy inwestora
Kim jestem? Cykl emocjonalny przeciętnego inwestora
25
4. Wspólne cechy inwestora
Dni które zrobiły 90% na WIG od 31-Gru-02 do 31-Gru-08
29 paź 08
19 wrz 08
27 cze 06
30 lip 08
17 lip 08
19 wrz 07
WIG
8 gru 08
5 sty 04
24 lis 08
6 paź 03
14 paź 08
8 mar 07
1 wrz 03
4 lis 08
24 sty 08
Całkowita liczba sesji na GPW: 1518. Pominięcie podanych sesji sprowadza zwrot
na WIG do -0,32%. Obliczenia własne Union Investment TFI
26
AŻ
22 sie 07
4. Wspólne cechy inwestora
Ryzyko nieobecności
Uciekając z inwestycji w okresie korekty ryzykujesz utratę zysków.
Ryzyko ominięcia dnia odbicia się rynku.
Okres 10-letni (zakończony 31 grudnia 2005)
Okres inwestycji klienta:
S&P 500
Średnioroczna stopa zwrotu
Utrzymywał kapitał pełne 10 lat
9,49%
Opuścił 10 najlepszych dni
4,44%
Opuścił 20 najlepszych dni
0,61%
Opuścił 30 najlepszych dni
-2,70%
Opuścił 40 najlepszych dni
-5,48%
Źródło: Standard&Poor’s Micropal
27
AŻ
Dziękuję za uwagę
Anna Żelazna
Dyrektor ds. Bankowości Spółdzielczej
Tel.
(022) 449 04 58
Tel. kom. (+48) 603 93 34 61
Mail. [email protected]
Union Investment
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
ul. Polna 11
00-633 Warszawa
Agent Transferowy
(022) 588 18 51
Ulgowa Infolinia dla sprzedawców 0 800 567 662
28
AŻ
Zastrzeżenia
Union Investment TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyższego opracowania i zawartych w nim
treści. Niniejsze opracowanie stanowi wyraz najlepszej wiedzy autorów popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źrodeł, jednakże nie
możemy gwarantować ich pełnej wiarygodności i kompletności. Wszelkie oceny zawarte w niniejszym dokumencie wyrażają nasze opinie w
momencie wydania opracowania. Dystrybucja lub przedruk części lub całości opracowania możliwa jest za uprzednią zgodą autorów.
Fundusze ani subfundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi
liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Wymagane prawem informacje, w tym informacje o ryzyku inwestycyjnym związanym z inwestycjami w jednostki uczestnictwa funduszy i subfunduszy,
znajdują się w prospektach informacyjnych i w skrótach prospektów informacyjnych funduszy dostępnych w internecie na stronie www.union-investment.pl, w
Union Investment TFI S.A. oraz w sieci sprzedaży.
Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniKorona Pieniężny, UniKorona Obligacje, UniStoProcent Plus, UniKorona Zrównoważony,
UniAktywnaAlokacja(95%), UniStoProcent Bis, UniStabilny Wzrost mogą lokować więcej niż 35% wartości swoich Aktywów w papiery wartościowe
emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP. Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniDolar Obligacje i
UniObligacje: Nowa Europa mogą lokować więcej niż 35% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez:
(i) Skarb Państwa, NBP, (ii) następujące kraje należące do Unii Europejskiej lub OECD: Australia, Austria, Belgia, Bułgaria, Czechy, Cypr, Dania, Estonia,
Finlandia, Francja, Grecja, Hiszpania, Holandia, Irlandia, Islandia, Japonia, Kanada, Korea Południowa, Litwa, Luksemburg, Łotwa, Malta, Meksyk, Niemcy,
Norwegia, Nowa Zelandia, Polska, Portugalia, Rumunia, Słowacja, Słowenia, Stany Zjednoczone, Szwajcaria, Szwecja, Turcja, Węgry, Wielka Brytania,
Włochy, (iii) następujące międzynarodowe instytucje finansowe: Europejski Bank Inwestycyjny i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy
i Rozwoju).
Wydzielone w ramach funduszu UniFundusze FIO subfundusze: UniMaxAkcje, UniMax Zagranica i UniMaxZrównoważony lokują większość aktywów w
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych i tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania w związku z
czym, istnieje ryzyko związane z inwestycjami w te instrumenty. Szczegółowy opis ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym UniFundusze FIO.
Wartość aktywów netto subfunduszy: UniKorona Akcje, UniAkcje: Nowa Europa, UniAkcje Polska 2012, UniMax Akcje, UniMaxZagranica,
UniAkcje Małych i Srednich Spółek oraz UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa może się cechować wysoką zmiennością.
Fundusze udostępniają inwestorom aktualne informacje finansowe m.in. poprzez publikacje zamieszczane na stronach internetowych www.unioninvestment.pl
29