Formacje świecowe

advertisement
Formacje świecowe
W tym artykule przybliżone zostaną najpopularniejsze formacje spotykane na wykresie
świecowym. Tak jak każda pojedyncza świeca ma swoje znaczenie, także ich kombinacje
bardzo dużo mówią o rynku i są przydatne w przewidywaniu ruchów cen. Jak pisze S.
Nison: „psychologia uczestników rynku, stan równowagi podaży i popytu oraz stosunek sił
między kupującymi a sprzedającymi – wszystko to znajduje swój wyraz bądź w pojedynczej
świecy, bądź w ich kombinacji”1. Jak zatem wyglądają takie formacje?
1. Pojedyncze świece
Młot
Jest to formacja zwiastująca odwrócenie się trendu ze spadkowego na wzrostowy. Składa
się z długiego dolnego cienia, a korpus świecy jest niewielki. Cena otwarcia może być
zarówno większa od ceny zamknięcia (ciemny korpus) jak mniejsza (biały korpus), może być
też równa (ważka doji). Najważniejsza jest niewielka odległość między tymi cenami. Aby
formacja była skuteczna powinna pojawić się po dłuższym trendzie spadkowym, gdy rynek
jest wyprzedany. Długi cień pokazuje, że dno jest niedaleko – cena, która spadła nisko,
aktywowała kupujących, którzy doprowadzili do jej wzrostu.
Rys: EUR/GBP, wykres dzienny, formacja młota potwierdza poziom wsparcia.
1
Nison S. Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów, WIG-Press, Warszawa 1996
Razem z formacjami świecowymi warto stosować inne narzędzia analizy technicznej dla
potwierdzenia sygnałów. Na powyższym rysunku widać kombinację formacji młota oraz
poziomu wsparcia. Można też dostrzec potrójne dno. Łącznie wszystkie trzy sygnały
pokazały odwrócenie trendu w lutym.

Stawianie zleceń
Rys: poprzednia sytuacja w przybliżeniu
Są dwa sposoby: można użyć zlecenia buy limit w połowie cienia albo buy stop tuż nad
ceną maksymalną młota (niebieskie strzałki). Zlecenie stoploss powinno być umieszczone
poniżej ceny minimalnej tej świeczki (czerwona linia).
Wisielec
Wisielec jest formacją pojawiającą się na szczytach cenowych i zwiastującą zmianę trendu
na spadkowy. Wygląda on identycznie jak młot – posiada długi dolny cień oraz niewielki
korpus. Tutaj długi cień pokazuje, że na rynku jest coraz więcej sprzedających, którzy chcą
realizować zyski powstałe w kończącym się trendzie wzrostowym
Rys: EUR/GBP, wykres dzienny, formacja wisielca
W przedstawionym wyżej przypadku, wisielec zwiastował tylko korektę w dłuższym trendzie
wzrostowym.
Odwrócony młot
Pojawienie się takiej formacji zwiastuje zmianę trendu ze spadkowego na wzrostowy. W
przeciwieństwie do młota, jego odwrócona wersja posiada długi górny cień, korpus
pozostaje natomiast mały. Formacja ta pokazuje rosnącą siłę popytu, który mimo spadków
cen, był w stanie poruszyć cenę do góry.
Rys: EUR/CHF, wykres dzienny, formacja odwróconego młota oraz potrójne dno zwiastują
odwrócenie trendu
Spadająca gwiazda
Spadająca gwiazda jest formacją odwrócenia trendu ze wzrostowego na spadkowy.
Podobnie jak odwrócony młot posiada długi górny cień oraz niewielki korpus. Tym razem
długi cień pokazuje słabość kupujących, którzy nie byli w stanie utrzymać ceny na wysokim
poziomie.
Rys: EUR/GBP, wykres dzienny, spadająca gwiazda dała sygnał odwrócenia trendu w maju.
Rys: EUR/GBP, wykres dzienny, widać tutaj dwie spadające gwiazdy. Tym razem pierwsza z formacji
zapowiedziała tylko krótką korektę, dopiero pojawienie się drugiej spadającej gwiazdy i przerwanie
linii krótkoterminowego trendu, spowodowało większe spadki.
Zlecenia w tej formacji można składać w analogiczny sposób, jak przy młocie – sell limit
można ustawić w połowie cienia, natomiast sell stop poniżej minimum świecy. Stoploss
powinien być ustawiony ponad maksimum spadającej gwiazdy.
2. Formacje dwóch świec
Zasłona ciemnej chmury
Tak jak pojawienie się ciemnej chmury na niebie zwiastuje koniec dobrej pogody, tak
formacja o tej samej nazwie na rynku zapowiada zakończenie trendu wzrostowego. Składa
się ona z dwóch elementów: pierwsza z nich jest długą białą świecą. Kolejna świeca otwiera
się z luką, co sugeruje dużą przewagę kupujących. Świeca ta szybko zmienia się jednak w
długą czarną świecę – luka wzrostowa jest szybko zamykana, co uwidacznia rosnącą presję
podaży. Formacja ta ma większy potencjał, gdy druga świeca zamknie się poniżej połowy
pierwszej świecy. W przeciwnym razie należy poczekać na dodatkowe potwierdzenie, czy
nastąpi zmiana trendu, czy tylko krótka konsolidacja.
Rys: USD/CHF, wykres dzienny, zasłona ciemnej chmury
Na wykresie widać „silną” formację zasłony ciemnej chmury - zakończyła konsolidację
trwającą przez miesiąc. Jest ona istotna, ponieważ czarna świeca zamknęła się bardzo
nisko – w pobliżu otwarcia świecy poprzedniej. Ponadto potwierdzony został opór na
poziomie 1,2550.
Formacja przenikania
Jest ona odwrotną formacją do zasłony ciemnej chmury. Pojawia się pod koniec trendu
spadkowego i zwiastuje jego zakończenie. Pierwsza świeca jest długą czarną świecą. Druga
świeca otwiera się z luką w dół, która jest szybko zapełniana przez kupujących. Aby
formacja była kompletna, biała świeca powinna zamknąć się powyżej połowy świecy
poprzedniej.
Rys: AUD/CHF, wykres dzienny, formacja przenikania rozpoczęła nowy trend wzrostowy.
Objęcie hossy i objęcie bessy
Są to kolejne dwie przeciwne formacje japońskie. Ich interpretacja jest zgodna z nazwą –
objęcie hossy zapowiada wzrosty, natomiast objęcie bessy poprzedza spadki.
Rys: Wawel, wykres tygodniowy, objęcie hossy
Formacja objęcia hossy wygląda następująco: pierwsza świeca jest najczęściej niewielką
czarną świecą, druga świeca jest długą świecą białą, która „obejmuje” poprzednią świecę.
Oznacza to, że otwarcie świecy wzrostowej znajduje się poniżej minimum ciemnej świecy, a
zamknięcie świecy wzrostowej leży powyżej maksimum ciemnej świecy.
Rys: PKN Orlen, wykres dzienny, formacja przenikania (na czerwono) oraz objęcie hossy (na zielono).
Taka „kumulacja” jest silnym sygnałem – formacje potwierdzają się wzajemnie.
Rys: WIG, wykres dzienny, objęcie bessy razem z wisielcem (kształt pierwszej białej świeczki w objęciu
bessy), który potwierdza negatywną wymowę formacji.
Na formację objęcia bessy składają się: pierwsza niewielka świeca wzrostowa, która jest
„zakrywana” przez długą czarną świecę. Otwarcie świecy spadkowej powinno znaleźć się
powyżej poprzedniej świecy, zamknięcie świecy spadkowej natomiast poniżej poprzedniej
świecy.
Harami
Ta formacja także występuje w dwóch odmianach – wzrostowej oraz spadkowej.
Zbudowana jest ona odwrotnie niż formacje objęcia – tutaj to pierwsza świeca jest dłuższa
od drugiej.
Rys: BRE, wykres dzienny, harami wzrostowe
Pierwsza (spadkowa) świeca w harami wzrostowym posiada otwarcie powyżej maksimum
drugiej świecy, natomiast zamknięcie pierwszej świecy wypada poniżej minimum świecy
drugiej. W idealnej sytuacji druga świeca jest świecą wzrostową, jednakże nie musi być to
regułą, aby formacja była istotna (jak widać zresztą na powyższym wykresie).
Rys: Złoto, wykres dzienny, harami spadkowe potwierdza odwrócenie trendu – widzimy tu także
formację wyspy.
Pierwsza (wzrostowa) świeca obejmuje następną świecę. Ta druga świeca może być
zarówno biała (wzrostowa) jak i czarna (spadkowa). Może to być także doji (jak na
wykresie).
Okno
Okno jest to inna nazwa formacji, która znana jest też jako luka. Japońska analiza
wykresów rozróżnia okno hossy (luka wzrostowa) oraz lukę bessy (luka spadkowa). Okno
hossy pojawia się, kiedy maksimum poprzedniej świecy znajduje się poniżej minimum
świecy obecnej. Oknem bessy nazywana jest sytuacja, kiedy minimum świecy poprzedniej
wypada powyżej maksimum aktualnej świecy.
W przypadku analizy formacji okien, istnieje ważna reguła mówiąca, że rynek, na którym
pojawiły się trzy okna, jest rynkiem „dojrzałym”. Oznacza to wyczerpanie obecnego ruchu i
zwiększone prawdopodobieństwo zmiany trendu. Jest to opis sytuacji, w której występują
kolejno luki startu, kontynuacji oraz wyczerpania (dokładnie opisane tutaj).
Rys: Azoty Tarnów, wykres dzienny, luka hossy (zaznaczona na czerwono), działa jako wsparcie
(niebieska linia)
Rys: Comarch, wykres dzienny, luka bessy (zaznaczona na czerwono), działa jako opór (niebieska
linia)
3. Formacje trzech świec
Gwiazda wieczorna
Ta formacja składa się z trzech świec – pierwsza z nich jest długą białą świecą, która
pokazuje dotychczasową siłę popytu. Następnie pojawia się świeca z niewielkim korpusem –
może on być zarówno biały jak i czarny, najlepiej, aby nie stykał się ani z poprzednią, ani z
następną świecą. Druga świeca pokazuje równowagę sił i chwilowe zatrzymanie ruchu. W
tym momencie trzeba czekać na potwierdzenie formacji trzecią, długą i ciemną świecą,
która pokaże siłę podaży.
Rys: Jutrzenka, wykres tygodniowy, formacja gwiazdy wieczornej (zaznaczona na czerwono)
potwierdziła znaczenie oporu w okolicach 4,8 zł i zapowiedziała odwrócenie trendu.
Gwiazda poranna
Jest to formacja odwrotna do gwiazdy wieczornej i zapowiada ona odwrócenie trendu na
wzrostowy. Formuje się ona poprzez pojawienie się najpierw długiej ciemnej świecy,
następnie powstaje świecę z niewielkim korpusem, a jako potwierdzenie formacji powinno
się poszukać długiej wzrostowej świecy.
Rys: CHF/PLN, wykres dzienny, gwiazda poranna zatrzymuje marcową korektę
Trzy czarne kruki
Jest to silna formacja odwrócenia trendu na spadkowy. Jej wygląd jest bardzo prosty – są to
trzy kolejne spadkowe świece, których zamknięcia ustalają kolejne cenowe minima.
Rys: Agora, wykres tygodniowy, formacja trzech czarnych kruków zapowiedziała półroczne spadki
Trzech białych żołnierzy
Formacja ta daje silny sygnał odwrócenia trendu na wzrostowy. Składają się na nią trzy
wzrostowe świece, których zamknięcia wyznaczają kolejne maksima.
Rys: MCI, wykres tygodniowy, formacja trzech białych żołnierzy potwierdziła odbicie od wsparcia,
utworzyło się także podwójne dno.
Download
Random flashcards
123

2 Cards oauth2_google_0a87d737-559d-4799-9194-d76e8d2e5390

ALICJA

4 Cards oauth2_google_3d22cb2e-d639-45de-a1f9-1584cfd7eea2

bvbzbx

2 Cards oauth2_google_e1804830-50f6-410f-8885-745c7a100970

Motywacja w zzl

3 Cards ypy

Create flashcards