Zadanie 2

Zadanie 2
Podwójną metodą najmniejszych kwadratów oszacowano model ekonometryczny postaci:
Yt = α0 + α1Xt + α2Wt + εt
Model 1 1: Estymacja 2MNK, wykorzystane obserwacje 1950:1 – 1999:4 (N -200)
Zmienna zależna (Y) : Y
Zmodyfikowane przez instrumenty: X
Instrumenty: const Z Q W
współczynnik
błąd standardowy
z
wartość
p
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Const
X
W
236,240
1,39939
0,201619
Średnia. aryt. zm. Zależnej
Suma kwadrtów reszt
Wsp. determ. R – kwadrat
F( 3,28)
Autokorel. reszt - rhol
10,1311
0,0121953
0,0471338
4469,419
546516,5
0, 999332
147356, 2
0, 849040
23,32
114,7
4,278
Odch. Stand.zm.zależnej
Błąd standardowy reszt
Skorygowany R- kwadrat
Wartość p dla testu F
Stat Durbina – Watsona
Test Hausmana Hipoteza zerowa: Estymator MNK jest zgodny
Asymptotyczna statystyka testu: Chi – kwadrat (1) = 10, 3654
z wartością p = 0, 00128399
Test Sargana – nadmiernej indentyfikacji –
Hipoteza zerowa: wszystkie instrumenty są
Statystyka testu: LM = 4, 6861
z wartością p = P (Chi – kwadrat (1) > 1, 0569) = 0, 303923
Weak instrument test –
First – stage – statystyka F (2, 196 ) = 2372,85 = 3510,7
Critical values for desired TSLS maximal size, when running
Tests at a nominal 5% significance level:
Size
Wartość
10%
19,93
15%
11,59
20%
8,75
Maximal size is probably less than 10%
Test na normalność rozkładu reszt –
Hipoteza zerowa: składnik losowy ma rozkład normalny
Statystyka testu: Chi – kwadrat (2) = 0,134036
z wartością p = 0, 993321
25%
7,25
2,89e-120 ***
0,0000 ***
1, 89e-05 ***
2028,071
52, 67063
0, 999326
0,000000
0,265001
Test LM na autokorelację rzędu 1 Hipoteza zerowa: brak autokorelacji składnika losowego
Satatystyka testu: LMF = 510,299
z wartością p – P (F( 1,197) > 510, 299) = 1, 84172e-056
1.
2.
3.
4.
Czy konieczne było zastosowanie metody zmiennych instrumentalnych (uzasadnij)?
Czy liczba wykorzystanych instrumentów jest odpowiednia (uzasadnij)?
Czy w modelu występuje autokorelacja składnika losowego (uzasadnij)?
Czy instrumenty można uznać za silne (uzasadnij)?