biznes plan - Wkuwanko.pl
advertisement
BIZNES PLAN „INWESTBRUK S.A. ” SPIS TREŚCI: I. WPROWADZENIE 1. Cel i zakres inwestycji 2. Metodologia analiz II. PODSUMOWANIE III. PREZENTACJA FIRMY 1. Historia firmy i informacja adresowa 2. Zamierzenia na przyszłość 3. Struktura organizacyjna 4. Potencjał przedsiębiorstwa 5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa przedsiębiorstwa IV. PREZENTACJA PRZEDSIĘWZIĘCIA INWESTYCYJNEGO 1. Wykonawcy inwestycji 2. Cele przedsięwzięcia inwestycyjnego 3. Zakres rzeczowo – wartościowy inwestycji 4. Źródła finansowania 5. Kalendarz organizacyjny 6. Plan techniczny V. KONCEPCJA MARKETINGOWA 1. Analiza makrootoczenia 2. Analiza mikrootoczenia 3. Mix marketingowy VI. ANALIZA FINANSOWO – EKONOMICZNA 1. Założenia do analizy 2. Analiza finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego 3. Ocena przedsięwzięcia 2 VII. ANEKS I . WPROWADZENIE Niniejsza praca ma na celu prezentację wyników spółki „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 w ujęciu rocznym. „INWESTBRUK” prowadzi produkcję materiałów budowlanych od 1990 roku. Zajmuje wysoką pozycję na rynku zachodnio – środkowej Polski ze względu na jakość wyrobów , bogactwo asortymentowe , a przede wszystkim ze względu na moc produkcyjną z nowoczesnych linii produkcyjnych niemieckich firm HENKE i OMAG. Spółka ma zamiar ugruntować swoją pozycję na rynku poprzez rozszerzenie zakresu produkowanych materiałów budowlanych o produkcję kostki brukowej. Służyć temu mają poniższe przedsięwzięcia: - otrzymanie kredytu , który zostanie przeznaczony na budowę hali produkcyjnej i jej wyposażenie - ulepszenia technologiczne - zwiększenie ilości środków transportu do przewożenia materiałów i produktów Program inwestycyjny będzie w głównej mierze finansowany ze środków pozyskanych z kredytu bankowego. Jednocześnie w przypadku wystąpienia dalszych potrzeb inwestycyjnych nieprzewidzianych w przedstawionym biznes planie , zgodnych ze strategią działania spółki , nakłady inwestycyjne niezbędne do realizacji będą sfinansowane ze środków własnych spółki . 3 I. 1. CEL I ZAKRES INWESTYCJII CEL: Spółka zamierza wejść na rynek z produktami pochodzącymi z wytwórni kostki brukowej , która będzie oferowała asortyment kostki zgodnie z życzeniami klienta tak od strony formy jak i rozwiązań kolorystycznych. ŚRODKI REALIZACJI CELU: - Budowa hali produkcyjnej w oparciu o technologię czołowego producenta europejskiego - Rozbudowa węzła betoniarskiego - Przygotowanie zbytu , w pierwszej kolejności na samą kostkę , a później na pozostały asortyment tj. krawężniki , obrzeża itp. - Zorganizowanie własnej grupy wykonawczej , która będzie oferowała kompleksową usługę tj. wraz z wykonawstwem robót - Rozbudowa kanałów dystrybucji poprzez uzyskanie nowych pośredników i hurtowników - Uruchomienie własnych składów kostki brukowej - Dalsze doskonalenie jakości produktów - Wprowadzanie nowych produktów i produktów uzupełniających - Wprowadzenie nowoczesnego systemu zarządzania marketingowego. Zarząd spółki systematycznie usprawnia procesy zarządzania , zwracając główną uwagę na racjonalizację systemu informacyjnego i informatycznego. Spółka będzie eksploatować nowoczesny , wielostanowiskowy program komputerowy , który umożliwi systematyczną kontrolę wszystkich istotnych wskaźników finansowych spółki. Spółka opracowała i wdrożyła system controlingu. Obecnie spółka pracuje nad wprowadzeniem systemu informacji 4 marketingowej , którego zadaniem będzie stałe śledzenie procesów zachodzących w otoczeniu rynkowym przedsiębiorstwa. Spółka szkoli pracowników w celu podniesienia jakości produkcji , świadomości pracowników i ich zaangażowania w działalność przedsiębiorstwa. Szkolenia stanowią pierwszy etap przygotowujący firmę do uzyskania certyfikatu ISO 9002. UZASADNIENIE DLA INWESTYCJI : - niezastąpiony popyt na kostkę drogową , szczególnie na terenie Polski zachodniej - znikoma konkurencja na terenie Polski środkowej - posiadana własna żwirownia . Żwir posiada bardzo dobre cechy wytrzymałościowe i dużą mrozoodporność. Tak więc istnieje możliwość obniżenia kosztów , dzięki czemu produkcja będzie konkurencyjna cenowo. ODDZIAŁYWANIE NA ŚRODOWISKO Inwestycja posiada bardzo minimalne ujemne oddziaływanie na środowisko i nie powinna w przyszłości stwarzać problemów z powyższego tytułu , zwłaszcza dlatego ,że firma jest podłączona do oczyszczalni ścieków. ŻRÓDŁA FINANSOWANIA INWESTYCJI Wyszczególnienie KREDYT ŚRODKI WŁASNE RAZEM Kwota 1.500.000 236.000 1.736.000 5 I. 2. METODOLOGIA ANALIZ Analizę strategiczna firmy przeprowadzono przy zastosowaniu metody SWOT przyjmując dziesięciostopniową skalę ocen. SZANSE WYSZCZEGÓLNIENIE OCENA W SKALI 1-10 1.Kształtowanie popytu na kostkę bruk. 10 2.Poziom relacji z bankiem 8 3.Automatyzacja procesów technologicznych 9 4.Stworzenie nowych miejsc pracy 5 ŚREDNIA 8,0 Na pierwszym miejscu firma stawia na wzrost popytu na kostkę brukową. Wszelkie symptomy wskazują na dość duży wzrost wykorzystania tego produktu w przyszłości. ZAGROŻENIA WYSZCZEGÓLNIENIE 1.Brak ochrony krajowych producentów przed producentami zachodnimi wchodzącymi na rynek polski 2.Sezonowość sprzedaży 3.Ryzyko wzrostu cen surowca 4.Niestabilność przepisów podatkowych ŚREDNIA OCENA W SKALI 1-10 8 9 7 5 7,25 Jednym z największych zagrożeń wg firmy jest brak ochrony krajowych producentów kostki brukowej przed producentami zachodnimi wchodzącymi na rynek polski. Kapitał z zachodu wchodzi do Polski bez problemów korzystając z ulg podatkowych w znacznie większym stopniu niż producenci rodzimi. 6 SILNE STRONY WYSZCZEGÓLNIENIE 1.Kultura obsługi klientów 2.Ocena produktu przez klienta 3.Poziom jakości produktów 4.Umiejętności menedżerskie ŚREDNIA OCENA W SKALI 1-10 10 8 9 8 8,75 Silną stroną wg firmy jest dokładanie wszelkich starań zmierzających do uzyskania i utrwalenia dobrej opinii o swych wyrobach wśród obecnych i potencjalnych klientów. SŁABE STRONY WYSZCZEGÓLNIENIE 1.Zbyt mała zdolność produkcyjna 2.Konieczność zachowania ostrego reżimu technologicznego 3.Brak doświadczenia w pracy z maszynami do produkcji kostki brukowej 4.Firma nieznana na rynku jako producent kostki brukowej ŚREDNIA OCENA W SKALI 1-10 9 10 8 7 8,5 Słabą stroną firmy jest zbyt mała zdolność produkcyjna , co powoduje , że firma może nie być w stanie sprostać wszystkim zamówieniom. Wraz z rozszerzeniem zdolności produkcyjnej sytuacja ta ulegnie znacznej poprawie. 7 RYNEK ZBYTU 1. Klienci - firmy realizujące infrastrukturę w programie „POLSKIE AUTOSTRADY - urzędy miast i gmin realizujące parkingi i drogi w miastach - duże firmy budowlane realizujące budownictwo przemysłowe , w tym inwestorzy w infrastrukturę – parkingi , place manewrowe , drogi wewnątrzzakładowe - drobni odbiorcy indywidualni 2. Czynniki wpływające na rozwój rynku - coraz większa dbałość o estetykę i trwałość robót w drogownictwie - ogromne zaniedbania na rynku polskim w zakresie drogownictwa - coraz większy udział inwestorów zagranicznych na rynku polskim - konieczność budowania według standardów europejskich - sprawna i masowa dystrybucja - atrakcyjność produktu ( kolor i forma) - stosunkowo niska cena RYNEK ZAOPATRZENIA 1.Surowce i dostawcy Żwir ze współpracującej firmy „DROGBUD” z Rejowca Kruszywo bazaltowe - kopalnia bazaltu w Michałowicach Cement z Cementowni Chełm Barwniki – KOLOREX Niemcy 8 W zasadzie nie ma większych problemów z zaopatrzeniem w materiały i surowce. Niemniej najbardziej wrażliwy na wzrost cen będzie cement ze względu na duże zaniedbania w ostatnich latach w przemyśle cementowym w Polsce. Podstawowe materiały do produkcji wyrobów firmy to cement, kruszywa mineralne , spoiwo oraz barwniki i plastyfikatory. Koszty materiałów pochodzących od dostawców krajowych stanowią przeszło 90% kosztów materiałów podstawowych ogółem. Materiały importowane to wyłącznie barwniki i plastyfikatory , które spółka sprowadza z Niemiec. Dostawy będą zorganizowane w oparciu o posiadaną własną bazę transportową (barwniki i żwir). Kruszywo bazaltowe będzie sprowadzane PKP a cement transportem wynajmowanym u drobnych przewoźników. 2. Warunki dostaw Na dostawę cementu , kruszywa i barwników zostaną podpisane umowy długoterminowe , które zapewnią ciągłość dostaw. Obecnie trwają rozmowy w celu wynegocjowania jak najkorzystniejszych warunków umów. 3. Prognoza reakcji konkurencji na inwestycję W przypadku uruchomienia programu „AUTOSTRADY POLSKIE” zbyt dla wszystkich producentów powinien być zapewniony. W przeciwnym wypadku nie można wykluczyć wojny cenowej. 9 II. PODSUMOWANIE Przedstawiony biznes plan opisuje nową inwestycję firmy „INWESTBRUK S.A.” mającą na celu uruchomienie wytwórni kostki brukowej. Przedstawiona analiza dokumentów finansowych firmy z 2 lat ubiegłych pozwala stwierdzić , że firma jest w bardzo dobrej kondycji finansowej. Przedstawiona poniżej analiza przedsięwzięcia inwestycyjnego wskazuje na niezłą dochodowość tego przedsięwzięcia a więc inwestycja jest opłacalna. Firmę cechuje stały rozwój. Zauważalny jest znaczny wzrost stanu przychodów oraz występuje znaczący wzrost zysku netto , który powoduje wzrost wskaźników rentowności. NPV wykazało , że przy stopie dyskontowej 18% wyniesie 2.882.517 a IRR wyniesie 55,13 %. Analiza wskaźników wskazuje , że przedsiębiorstwo nie będzie miało problemów ze spłatą zobowiązań. Przedstawione powyżej fakty świadczą o ciągłym polepszaniu się kondycji finansowej i umacnianiu pozycji spółki na rynku. 10 III .1. HISTORIA FIRMY Siedziba spółki znajduje się w Poznaniu przy ul. Strzeszyńskiej 264 Firma powstała w wyniku przekształcenia spółki „INWESTBRUK spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” z siedzibą w Poznaniu , która została zawiązana umową 13.4.1990r. Przedmiotem działalności utworzonej spółki było : produkcja materiałów budowlanych , świadczenie usług budowlanych. Zgromadzenie Wspólników spółki dnia 21.9.1993r. podjęło uchwałę na mocy której rozszerzono przedmiot działalności przedsiębiorstwa o : - prowadzenie eksportu i importu oraz handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym - świadczenie usług projektowych dla budownictwa - świadczenie usług pośrednictwa w eksporcie i imporcie handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym - projektowanie w zakresie drogownictwa i infrastruktury drogowej. „INWESTBRUK SPÓŁKA AKCYJNA” powstała w wyniku przekształcenia spółki „INWESTBRUK spółka z o.o.” z siedzibą w Poznaniu dokonanego w dniu 1.1.1996r. Obecnie podstawowym przedmiotem działalności spółki jest: 1. produkcja materiałów budowlanych dla drogownictwa 2. wykonawstwo robót drogowych 3. prowadzenie handlu materiałami budowlanymi , maszynami i sprzętem budowlanym 4. prowadzenie importu na potrzeby produkcyjne spółki Produkty „INWESTBRUK” charakteryzują się wysokimi parametrami technicznymi. Produkty spełniają normy zakładowe i DIN 18 501. 11 Firma zlikwidowała w 1998 roku produkcję stropów wg technologii OWT ze względu na stopniowy zanik w Polsce zapotrzebowania na elementy do technologii przemysłowych dla budownictwa i w miejsce zlikwidowanej produkcji ma zamiar uruchomić wytwórnię kostki brukowej gdyż rynek kostki brukowej w Polsce znajduje się w fazie intensywnego wzrostu. Spółka nie prowadzi żadnych spraw sądowych tak w kraju jak i za granicą , które mogłyby mieć ujemny wpływ na jej sytuację finansową. 12 III.2. ZAMIERZENIA NA PRZYSZŁOŚĆ Według prognozy duńskich analityków z European Construction Research (ERC) w 2000 r. wzrost wartości wykonanych robót budowlanych powinien średnio wynieść 20% , z czego największą dynamiką powinien charakteryzować się sektor budownictwa przemysłowego . Zgodnie z założeniami ERC gwałtowny wzrost popytu nastąpi około 2002 roku , kiedy zbliży się moment przystąpienia Polski do Unii Europejskiej. PROGNOZOWANA STRUKTURA ROBÓT BUDOWLANYCH W POLSCE MODERNIZACYJ NE MIESZKANIOWE INŻYNIERYJNE PRZEMYSŁOWE BIUROWCE HANDLOWE POZOSTAŁE 13 Perspektywy rozwoju rynku kostki brukowej Analizując perspektywy rozwoju rynku kostki brukowej w Polsce można prześledzić jej rozwój w Niemczech w ostatnich latach, gdzie można wyróżnić 4 charakterystyczne fazy: I - lata 60 - te wprowadzenie produktu na rynek II- lata 70- te faza szerokiej akceptacji , znaczny wzrost produkcji III lata 80 –te upowszechnienie kostki kolorowej na rynku , nowe wzornictwo IV lata 90 –te produkcja kostki o szlachetnych powierzchniach zewnętrznych Rozwój kostki brukowej w Polsce znajduje się obecnie między II i III fazą, co pozwala prognozować wysoki przyrost rynku. Jednak produkowanie kostki brukowej przyniesie korzyści tym producentom ,którzy będą produkować kostkę w bardzo dużych ilościach przy dużej automatyzacji , na wydajnych , gwarantujących uzyskanie wysokiej jakości maszynach. Decydujące także znaczenie będzie miała konsekwencja w obniżaniu kosztów produkcji i stałym rozszerzaniu asortymentu 14 III.3. STRUKTURA ORGANIZACYJNA Organem uchwałodawczym spółki jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Jego uchwały wymagają: - zatwierdzenie sprawozdania , bilansu oraz r-ku zysku i strat za rok ubiegły oraz udzielenie absolutorimu władzom spółki - zbycie nieruchomości spółki - emisja obligacji - rozwiązania spółki lub połączenia z inną spółką - zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa - zmiana statutu Walne zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki w kwietniu każdego roku po zakończeniu roku obrachunkowego oraz zawsze gdy wymagają tego ważne sprawy spółki. Stały nadzór nad działalnością spółki wykonuje Rada Nadzorcza (3 osoby), w skład której wchodzi 1 przedstawiciel załogi. Rada składa Walnemu Zgromadzeniu pisemne sprawozdanie z badania bilansu oraz r-ku zysku i strat , z badania sprawozdania zarządu jak i wniosków co do podziału zysków lub pokrycia strat. Na zewnątrz spółkę reprezentuje Zarząd powoływany przez Walne Zgromadzenie co trzy lata. Zarząd prowadzi też bieżące sprawy spółki. Do składania oświadczeń woli w imieniu spółki konieczne jest współdziałanie Prezesa oraz jednego z członków Zarządu. W skład obecnego zarządu wchodzą: 1/ Prezes – dyrektor naczelny Tadeusz Bury – lat 55 , mgr inż. Budownictwa (Politechnika Poznańska). Posiada wieloletnią praktykę produkcyjną jak i zarządczą. W latach 1978-1988 dyrektor naczelny przedsiębiorstwa państwowego „DROG-BUD”, 1988-1993 dyrektor ds. zaplecza technicznego „ 15 INWESTPROJEKT S.A.”. od 1993-1996 dyrektor techniczny „INWESTBRUK sp. Z o. o.”. Od 1997r. Dyrektor naczelny „INWESTBRUK S.A.” 2/ Członek Zarządu ; dyrektor techniczny – Piecha Józef – lat 35 , mgr inż. Budownictwa ( Politechnika Poznańska). Od 5 lat pracuje w „INWESTBRUK” od lat trzech jest dyrektorem technicznym. 3/ Członek Zarządu , dyrektor finansowy Łukasik Maria – lat 40 , mgr ekonomii (Akademia Ekonomiczna). Od 1991 główny księgowy w s.c. Sawa , od 1993r. Pracuje w „INWESTBRUK” Dalszy podział organizacyjny firmy przedstawia załączony schemat. 16 III. 4. POTENCJAŁ PRZEDSIĘBIORSTWA POTENCJAŁ LUDZKI Spółka zatrudnia 220 osób , głównie ludzi młodych. Średnia wieku wynosi 35 lat. Z uwagi na profil prowadzonej działalności kobiety stanowią 5% załogi i zajmują głównie stanowiska w dziale finansowym. 15% załogi to ludzie z wyższym wykształceniem , następne 30% z wykształceniem średnim zawodowym . Pozostali ( 15%) to osoby bez zawodu , przeszkoleni w spółce i dokształcający się w szkołach średnich dla dorosłych. Pracownicy bezpośrednio produkcyjni stanowią 65% załogi , pośrednio produkcyjni to 20% załogi , a kadra kierownicza stanowi 15% załogi. Zarząd dąży do zrównoważenia nacisku na rezultaty produkcyjne i na zapewnienie prawidłowej atmosfery wśród załogi. Szczególny nacisk kładziony jest na dobrą komunikację między kierownictwem a załogą. Skutkiem tego jest wysoka wydajność pracy , niska fluktuacja wśród załogi , a rezultatem końcowym zysk spółki. 17 III. 5. SYTUACJA FINANSOWO-EKONOMICZNA ANALIZA PIONOWA BILANSU Zadaniem analizy pionowej bilansu jest badanie struktury składników majątku i funduszy jednostki gospodarczej , t.j. udziału poszczególnych pozycji aktywów i pasywów lub ich grup w sumie bilansowej. W szczególności powinna ona ustalić : 1. Jakim majątkiem dysponuje jednostka – co się na niego składa , jakie zmiany w nim nastąpiły , czy majątek jest regularnie wykorzystywany 2. Z jakich funduszów jednostka korzysta i jakie zmiany w nich nastąpiły 3. Jaka jest rentowność majątku i funduszy własnych 4. Jak się mają do siebie terminy dopływu środków i terminy spłaty zobowiązań; utrata zdolności do spłaty zobowiązań oznacza bankructwo. Powinna obowiązywać podstawowa zasada , że majątek trwały powinien być pokryty funduszami własnymi lub częściowo obcymi , ale przyznawanymi przedsiębiorstwu na długie okresy. Wskaźniki struktury aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 i 1998 Rodzaj wskaźnika Formuła Obliczenia Udział trwałych składn. majątku w aktywach Udział wart. niem. i praw. w aktywach Udział rzeczow. skład. majątku w aktywach Majątek trwały Aktywa ogółem Wart. niem. i prawne Aktywa ogółem Rzeczowy mająt. Trwały Aktywa ogółem Finans. majątek trwały Aktywa ogółem Majątek obrotowy Aktywa ogółem Zapasy Aktywa ogółem Należności i roszczenia Aktywa ogółem Krótkotermin.pap.wart. Aktywa ogółem Środki pieniężne Aktywa ogółem Rozlicz. międzyokr. Aktywa ogółem Udział finans. majątku trwałego w aktywach Udział majątku obrotowego w aktywach Udział zapasów w aktywach Udział należn. i roszcz. w aktywach Udział krótkoter.papier. wart. w aktywach Udział środków pienięż. w aktywach Udział rozl. międzyokr. w aktywach 1997 1998 3.607.992,18 7.561.566,24 2.069,20 7.561.566,24 3.605.072,98 7.561.566,24 3.342.393,50 7.994.624,02 0 7.994.624,02 3.342.393,50 7.994.624,02 850,00 7.561.566,24 3.879.607,48 7.561.566,24 2.502.866,42 7.561.566,24 539.375,68 7.561.566,24 400.000,00 7.561.566,24 437.365,38 7.561.566,24 73..966,58 7.561.566,24 0 7.994.624,02 4.612.145,22 7.994.624,02 2.794.792,80 7.994.624,02 990.869,86 7.994.624,02 0 7.994.624,02 826.482,56 7.994.624,02 40.085,30 7.994.624,02 18 Tablica 1 Struktura aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 – 1998 ( % ) AKTYWA A. MAJĄTEK TRWAŁY 1997 1998 47,71 41,81 I. WARTOŚCI NIEMATER. I PRAWNE II. RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY III. FINANSOWY MAJATEK TRWAŁY 0,02 47,68 0,01 41,81 - B. MAJĄTEK OBROTOWY 51,31 57,69 I. ZAPASY II. NALEŻNOŚCI I ROSZCZENIA III. PAPIERY WARTOŚC. DO OBROTU IV. ŚRODKI PIENIĘŻNE 33,10 7,14 5,29 5,78 34,96 12,39 10,34 C. ROZLICZ. MIĘDZYOKRES. RAZEM AKTYWA 0,98 100,00 0,50 100,00 Struktura aktywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1996 - 1997 60 50 MAJATEK TRWAŁY 40 30 MAJATEK OBROTOWY 20 ROZL. MIEDZYOKRES. 10 0 1997 1998 19 Wskaźniki struktury pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 - 1998 Rodzaj wskaźnika Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał włas. Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapitał podst Wyposażenie przedsiębiorstwa w kapit.zapas. Udział rezerw w pasywach przedsiębiorstwa Obciążenie przedsiębiorstwa zobow. bieżąc. Obciążenie przedsięb. zobow. długotermin. Udział rozliczeń Międzyokresowych Formuła Obliczania 1997 1998 Kapitał własny Pasywa ogółem 6.880.611,51 7.561.566,24 7.204.405,60 7.994.624,02 Kapitał podstawowy Pasywa ogółem 1.015.000,00 7.561.566,24 1.015.000,00 7.994.624,02 Kapitał zapasowy Pasywa ogółem 5.800.682,42 7.561.566,24 5.865.611,51 7.994.624,02 Rezerwy Pasywa ogółem 111.705,82 7.561.566,24 0 7.994.624,02 Zobowiązania bieżące Pasywa ogółem 553.138,91 7.561.566,24 637.318,91 7.994.624,02 Zobowiązania długoter. Pasywa ogółem Rozlicz. międzyokres. Pasywa ogółem 0 7.561.566,24 16.110,00 7.561.566,24 0 7.994.624,02 152.899,51 7.994.624,02 Tablica nr 2 Struktura pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 – 1998 (w % ) PASYWA A. KAPITAŁ WŁASNY 1997 1998 90,99 90,12 I. KAPITAŁ PODSTAWOWY II. KAPITAŁ ZAPASOWY III. ZYSK NETTO 13,42 76,71 0,86 12,70 73,37 4,05 B. REZERWY C. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTER. D. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE E. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRES RAZEM PASYWA 1,48 - 7,32 7,97 0,21 1,91 100,00 100,00 20 Wykres nr 2 Struktura pasywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1997-1998 100 80 KAPITAŁ WŁ 60 REZERWY ZOB.KRÓTKOTERM. 40 ROZL.MIĘDZYOKRES. 20 0 1997 1998 Wskaźniki struktury kapitałowo-majątkowej rozpatrywanego podmiotu w latach 1997 - 1998 Rodzaj Wskaźnika Wsk.pokrycia majątku trwałego kapit.własnym Wsk.pokrycia majątku trwałego kapit. stałym Wsk. pokrycia kapit. Krótkoterm.maj. obrot. Udział kapit. obrot. w finans.majątku ogółem Udział kapit. obrot. w finans. maj. obrotowego Formuła Obliczania Kapitał własny Majatek trwały Kapitał stały Majątek trwały Kapitał krótkotermin. Majątek obrotowy Kapitał obrotowy Aktywa ogółem Kapitał obrotowy Majątek obrotowy 1997 1998 6.880.611,51 3.607.992,18 6.880.611,51 3.607.992,18 430.363,19 3.879.607,48 3.272.619,33 7.561.566,24 3.272.619,33 3.879.607,48 7.204.405,60 3.342.393,50 7.204.405,60 3.342.393,50 513.259,93 4.612.145,22 3.862.012,10 7.994.624,02 3.862.012,10 4.612.145,22 21 Tablica nr 3 Wskaźniki struktury kapitałowo – majątkowej firmy „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 (w % ) Rodzaj wskaźnika Wsk. pokrycia majątku trw.kapit. własnym Wsk. pokrycia maj. trw. kapit. Stałym Wsk. pokrycia kapit. Krótkoterminowymi majątku obrotowego Udział kapit. obrot.w finans. maj. Ogółem Udział kapit. obrot. w finans. maj obrot. 1997 190,71 190,71 11,09 1998 215,55 215,55 11,13 43,28 84,36 48,31 83,74 W grupie wykazującej stan majątku trwałego mamy kategorie majątku : wartości niematerialne i prawne , rzeczowy i finansowy majątek trwały. W badanym bilansie głównym składnikiem majątku trwałego zarówno w 1997 r. jak i w 1998r. jest rzeczowy majątek trwały , który wynosi odpowiednio 47,68% i 41,81% w aktywach firmy. Wartości te są wartościami netto. Finansowy majątek trwały nie podlega amortyzacji a wartości niematerialne i prawne stanowią bardzo niski udział w majątku trwałym , w związku z tym całą amortyzację odniesiono do rzeczowego majątku trwałego. Na majątek obrotowy składają się : zapasy , należności , papiery wartościowe przeznaczone do obrotu i środki pieniężne. Udział majątku obrotowego w aktywach firmy jest bardzo wysoki i wynosi w 1997r. 51,31% a w 1998r. 57,69% ; wynika z tego , że płynność finansowa przedsiębiorstwa jest zadawalająca. Budzi jednak wątpliwości duży udział zapasów charakteryzujących się , spośród środków obrotowych , najniższym stopniem płynności. Stan zapasów stanowi dość znaczną pozycję majątku obrotowego i wynosi odpowiednio 33,10% i 34,96% w aktywach firmy. Pozostałe składniki majątku obrotowego kształtują się mniej więcej na tym samym poziomie co rok wcześniej. Rozliczenia międzyokresowe w aktywach firmy stanowią marginalny składnik i wynoszą w 1997r. 0,98% a w 1998r. 0,50% Jeżeli chodzi o pasywa bilansu badanego podmiotu gospodarczego to jego głównym składnikiem jest kapitał własny i wynosi w 1997r. 90,99% a w 1998r, 90,12%. Im większy udział posiada kapitał własny w finansowaniu działalności gospodarczej , tym solidniejszy jest podmiot gospodarczy i mniejsze ryzyko operacyjne. Szczególne znaczenie tego kapitału wynika z faktu pozostawania w długookresowej dyspozycji. Kapitał własny gwarantuje więc samodzielność i daleko idącą niezależność od kredytodawców. Z punktu widzenia wierzycieli przedstawia on gwarancję spłaty długów. Straty roku obrachunkowego pomniejszają w pierwszej kolejności kapitał własny. Im większy udział kapitału 22 własnego , tym lepiej są chronieni wierzyciele przed poniesieniem strat. Duży udział kapitału własnego zapewnia samodzielność, chroni przed upadłością w następstwie zadłużenia , zmniejsza ryzyko wierzycieli , stwarza dobre podstawy finansowe dla nowych kredytów i redukuje niebezpieczeństwo krótkoterminowej utraty płynności finansowej. Ten wysoki wskaźnik informuje też o tym , że przedsiębiorstwo w bardzo nikłym stopniu korzysta z kapitału obcego. Te z których korzysta to zobowiązania krótkoterminowe wynoszące odpowiednio 7,32% i 7,97% w pasywach firmy. Ostatnią pozycję pasywów stanowią rozliczenia międzyokresowe ,których udział w pasywach przedsiębiorstwa jest bardzo mały i wynosi w 1997r. 0,21% a w 1998r. 1,91%. Badanie struktury kapitałowo – majątkowej pozwala ustalić podstawowe powiązania między aktywami a pasywami. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym i kapitałem stałym wynosił w 1997r. 190,71% a w 1998r. 215,55% co oznacza , że firma w pełni finansuje trwałe składniki majątku kapitałem własnym a jego „nadwyżka” pokrywa środki obrotowe. Wynika z tego jednoznacznie , że przedsiębiorstwo nie ma kłopotów finansowych a swoje zobowiązania płaci na bieżąco. Wskaźnik pokrycia kapitałem krótkoterminowym majątku obrotowego wynosi odpowiednio 11,09% i 11,13%. Oznacza to , że firma korzysta w minimalnym stopniu z kredytów krótkoterminowych , gdyż jej kapitał własny pozwala na regulowanie swoich zobowiązań. Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku ogółem wynosi w 1997r. 43,28% i w 1998r. 48,31%. Z wysokości tego wskaźnika wynika , że kapitał obrotowy pokrywa w ponad 40% majątek przedsiębiorstwa. Udział kapitału obrotowego w finansowaniu majątku obrotowego przedsiębiorstwa wynosi odpowiednio 84,36% i 83,74%. Oznacza to , że firma w ponad 80% finansuje majątek obrotowy kapitałem obrotowym. Z powyższych wskaźników wynika , że firma jest w doskonałej kondycji finansowej co oznacza stabilność oraz pewność i zaufanie kontrahentów do niej. 23 ANALIZA POZIOMA BILANSU Analiza ta polega na porównaniu poszczególnych pozycji aktywów i pasywów. Analiza tych zmian , które można przedstawić także w postaci % w stosunku do poprzedniego okresu , ułatwia wnioskowanie na temat prawidłowości firmy w przeszłości i przewidywanie tendencji jej rozwoju w następnych okresach. W poziomej analizie bilansu bada się więc przede wszystkim , w jakim stopniu majątek trwały znajduje pokrycie w kapitałach własnych. Im zatem wyższy jest stopień pokrycia majątku trwałego przez kapitał własny , tym bardziej wierzyciel może liczyć na odzyskanie swoich pieniędzy nawet w razie likwidacji firmy. Urządzenia przemysłowe są raczej trudno zbywalne. Środki obrotowe można uznać za zbywalne , chociaż nie zawsze (np. część środków może być objęta zastawem bankowym).Z tych też względów uważa się , że bieżąca działalność gospodarcza może być kredytowana , majątek trwały natomiast powinno się pokrywać kapitałem własnym. Tabela 4 Poziom aktywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł) Aktywa A. MAJATEK TRWAŁY I. WART. NIEMATER. I PRAWNE II. RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY III. FINANSOWY MAJATEK TRWAŁY IV. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 1997 1998 Zmiany 3.607,99 3.342,39 - 265,60 2,07 3.605,07 3.342,39 - 2,07 - 262,68 0,85 - - - - B. MAJATEK OBROTOWY 3.879,60 4.612,14 732,54 I. ZAPASY II. NALEŻNOŚCI III.PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU IV. ŚRODKI PIENIĘŻNE 2.502,87 539,37 400,00 2.794,79 990,87 - 291,92 451,50 - 400,00 437,36 826,48 389,12 73,97 40,09 7.561,56 7.994,62 C. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM AKTYWA - 0,85 - 33,88 433,06 24 Wykres nr 3 Poziom aktywów firmy “INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.) 5000 4000 3000 MAJĄTEK TRW. MAJĄTEK OBROT. 2000 ROZL. MIĘDZYOKRES. 1000 0 1997 1998 Tablica nr 5 Poziom pasywów rozpatrywanego podmiotu gospodarczego w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.) Pasywa A. KAPITAŁ WŁASNY 1997 1998 Zmiany 6.880,61 7.204,40 323,79 I. KAPITAŁ PODSTAWOWY II.KAPITAŁ ZAPASOWY III. ZYSK NETTO 1.015,00 5.800,68 64,93 1.015,00 5.865,61 323,79 0 64,93 258,86 B. REZERWY C. ZOBOWIĄZANIA 111,70 553,14 637,32 - 111,70 84,18 I. ZOBOW. DŁUGOTERMIN. II. ZOBOW. KRÓTKOTERM. 553,14 637,32 84,18 16,11 152,90 136,79 7.561,56 7.994,62 433,06 D. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM PASYWA 25 Wykres nr 4 Poziom pasywów firmy „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 ( w tys. zł.) 8000 7000 6000 5000 KAPITAŁ WŁASNY 4000 REZERWY 3000 ZOBOWIĄZANIA 2000 ROZL. MIĘDZYOKRES. 1000 0 1997 1998 Z wykonanych obliczeń wynika , że w przeciągu roku w aktywach firmy zaszły pewne zmiany. Majątek trwały netto zmniejszył się o 265,6 tys. zł. W tym majątek rzeczowy o 262,68 tys. zł. Zmniejszenie to jest spowodowane amortyzacją rzeczowego majątku trwałego , która wynosiła w 1998r. 296,36 tys. zł. W związku z tym można wnioskować , że zakupiono nowe środki trwałe , co świadczy o tym , że firma się rozwija. Majątek obrotowy przedsiębiorstwa uległ powiększeniu o 732,54 tys. zł. Firma całkowicie zbyła krótkoterminowe papiery wartościowe na sumę 400 tys. zł. Natomiast uległy znacznemu zwiększeniu inne składniki majątku obrotowego. I tak : zapasy zwiększyły się o 291,92 tys. zł., może to oznaczać zwiększenie asortymentu towarów i wyrobów oferowanych klientom. W bardzo znacznym stopniu zwiększyły się też należności , bo aż o 451,5 tys. zł. Środki pieniężne w firmie wykazują także duży wzrost na sumę 389,12 tys. zł. Przyczyną wzrostu środków pieniężnych może być przede wszystkim zbycie krótkoterminowych papierów wartościowych. Pasywa firmy na przestrzeni roku uległy też znacznym zmianom. Kapitał własny wzrósł o 323,79 tys. zł. Na tę kwotę składa się wzrost kapitału zapasowego o 64,93 tys. zł. ( czyli o wartość ubiegłorocznego wyniku finansowego ) i wzrost zysku o kwotę 258,86 tys. zł. 26 Rezerwy wynoszące w 1997r. 111,7 tys. zł. przedsiębiorstwo zlikwidowało w 1998r. gdyż przy tak dużym wzroście kapitału własnego były one zbędne. W stosunku do 1997r. wzrosły także zobowiązania krótkoterminowe o 84,18 tys. zł. Wzrost ten był związany ze wzrostem zobowiązań : 1/ z tytułu dostaw i usług o 44,06 tys. zł. ( być może przedsiębiorstwo posiada zobowiązania z odroczonym terminem płatności) ; 2/ z tytułu wynagrodzeń o 29,56 tys. zł. 3/ z odpisem na fundusz specjalny o 1,28 tys. zł. 4/ innych o kwotę 11,86 tys. zł. ( może być to związane z wypłatą dywidendy dla akcjonariuszy) . Natomiast zmniejszeniu o kwotę 2,58 tys. zł. uległy zobowiązania z tytułu ceł , podatków i ubezpieczeń społecznych. Ostatnią pozycją pasywów są rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów , które wzrosły w stosunku do 1997 r. o 136,79 tys. zł. 27 ANALIZA WSKAŹNIKOWA Wnioski wynikające z poziomej i pionowej analizy sprawozdania finansowego mogą być poważnie wzbogacone przez zastosowanie odpowiednio dobranych wskaźników czyli relacji zachodzących między określonymi wielkościami , jakie ujęte są w tych sprawozdaniach. WSKAŹNIKI DU PONTA Analiza wskaźnikowa wg Du Ponta to zestaw wskaźników , który daje syntetyczny obraz firmy. Należą do nich: 1. Rentowność sprzedaży netto (RSN) 2. Rotacja kapitału stałego (ROTKS) 3. Rentowność kapitału stałego (RKS) 4. Wskaźnik struktury kapitału (WSK) 5. Rentowność kapitału własnego (RKW) Na podstawie sprawozdań finansowych firmy „INWESTBRUK” za lata 1997 – 1998 wskaźniki wg Du Ponta kształtują się następująco: Rodzaj wskaźnika RSN ROTKS RKS WSK RKW Formuła Obliczenia Zysk netto Sprzedaż netto Sprzedaż netto Kapitał stały Zysk netto Kapitał stały Zobow.długot. Kapitał stały RKS x (1-WSK) 1997 r. 1998 r. Wskaźnik 1997 1998 64.929,09 390.615,81 390.615,81 6.880.611,51 64.929,09 6.880.611,51 0 6.880.611,51 0,0094 x (1-0) 323.794,09 449.961,88 449.961,88 7.204.405,60 323.794,09 7.204.405,60 0 7.204.405,60 0,0449 x (1-0) 0,17 0,72 0,06 0,07 0,01 0,05 0 0 0,01 0,05 28 Wskaźnik rentowności sprzedaży netto informuje o tym , ile złotych wypracowanego zysku przypada na złotówkę sprzedaży netto. W badanej firmie wskaźnik ten wyniósł w roku 1997 0,17 a w roku 1998 0,72. Oznacza to , że każda złotówka sprzedaży przyniosła zysk 0,17 zł. w 1997r. i 0,72 zł. w 1998r. Była to wartość przewyższająca pożądany poziom ( 0,15 zł.) już w 1997 roku , a tak duży wzrost do 0,72 zł. w roku następnym świadczy o bardzo dużej zyskowności sprzedaży. Wskaźnika tego nie należy jednak przeceniać ponieważ zależy on w dużym stopniu od rodzaju i struktury sprzedawanych towarów i produktów, a więc i od długości cyklu obrotowego. Marża zysku z reguły jest wyższa przy obrocie produktami wolniej sprzedawalnymi i tak jest w tym przypadku.. Gdy jest długi cykl obrotu są wyższe koszty zamrożenia kapitałów i wyższa skala ryzyka. Wskaźnik rotacji kapitału stałego informuje o tym ile jednostek pieniężnych sprzedaży netto przypada na 1 złotówkę zaangażowanego kapitału stałego. Z obliczeń wynika , że na 1 złotówkę zaangażowanego kapitału przypadało w 1997r. 0,06 zł. a w 1998r. 0,07zł..Wskaźnik na przestrzeni roku wzrósł nieznacznie. Wskaźnik rentowności kapitału stałego dostarcza informacji o wielkości zysku przypadającego na każdą złotówkę kapitału stałego. W badanym podmiocie wskaźnik ten kształtował się następująco : w 1997r. 0,01 a w 1998r. 0,05 i równał się wskaźnikowi rentowności kapitału własnego gdyż firma nie miała żadnych zobowiązań długoterminowych i kapitał własny był zarazem kapitałem stałym. Wskaźnik ten wskazuje bardzo niskie wartości wskazujące na niekorzystną sytuację finansową firmy , szczególnie z punktu widzenia akcjonariuszy. Wzrósł on wprawdzie ponad 4 – krotnie w stosunku do poprzedniego roku ( co jest bardzo obiecujące ) , ale przez pryzmat stopy zyskowności osiąganej przez firmę w porównaniu z zyskownością innych alternatywnych lokat kapitałowych efektywność inwestycji jest bardzo słaba / np. lokata bankowa oprocentowana jest znacznie wyżej /. Wskaźnik struktury kapitału nie został obliczony gdyż firma nie posiada zobowiązań długoterminowych. 29 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Pomiędzy majątkiem obrotowym a zobowiązaniami bieżącymi w prawidłowo funkcjonującym podmiocie gospodarczym musi istnieć odpowiednia korelacja. Dotyczy to zarówno sum , jak i terminów upłynniania pozycji aktywów i spłaty poszczególnych zobowiązań. W ocenie krótkoterminowej majątku i źródeł jego finansowania stosuje się wypracowane w wieloletniej teorii i praktyce wskaźniki płynności. Wyrażają one stosunek środków o określonym stopniu płynności do zobowiązań krótkoterminowych. Ustalenie wielkości wskaźników i późniejsza ich ocena poprzedzone muszą być klasyfikacją składników majątku obrotowego według stopnia ich płynności. Pod uwagę brane są trzy stopnie płynności , a mianowicie: 1) wskaźnik bieżącej płynności Aktywa bieżące -------------------------Zobowiązania bieżące dla : 1997r. 3.879.607,48 ------------------------ = 7,01 553.138,91 2) szybki wskaźnik płynności 1998r. 4.612.145,22 ---------------------- = 7,23 637.318,91 Aktywa - Zapasy --------------------------Zobowiązania bieżące dla: 1997r. 3.879.607,48 - 2.502.866,42 ------------------------------------ = 2,48 553.138,91 1998r. 4.612.145,22 – 2.794.792,80 -------------------------------------- = 2,85 637.318,91 30 3) wskaźnik natychmiastowej wymagalności Aktywa bieżące – Zapasy – Należności --------------------------------------------------Zobowiązania bieżące dla: 1997r. 3.879.607,48 – 2.502.866,42 – 539.375,68 ----------------------------------------------------- = 1,51 553.138,91 1998r. 4.612.145,22 – 2.794.792,80 – 990.869,86 ------------------------------------------------------- = 1,29 637.318,91 Wskaźnik bieżącej płynności powinien oscylować w granicach 2,00 czyli 200%. Wskaźnik ten traktuje się w podmiocie gospodarczym jako wskaźnik bezpieczeństwa w zakresie płynności środków. Przy określaniu wielkości wzorcowej tego wskaźnika wychodzi się z założenia , że z uwagi na rozbieżności czasowe pomiędzy terminami płatności zobowiązań a uzyskiwanymi wpływami z działalności , środki obrotowe powinny z odpowiednim nadmiarem pokrywać bieżące zobowiązania. Doprowadziło to w praktyce do wymogu , aby majątek obrotowy ogółem był dwukrotnie wyższy od zobowiązań. W przypadku przedsiębiorstwa „ INWESTBRUK „ wskaźnik ten wynosi w 1997 r. 7,01 a w 1998 r. 7,23.Tak wysoki wskaźnik płynności wskazuje na nadmierną płynność , co może mieć wpływ na rentowność podmiotu gospodarczego , który powinien przeprowadzić analizę kapitału obrotowego i określić przyczyny tak wysokiego wskaźnika. W tym przypadku występuje bardzo duża nadpłynność finansowa co powoduje zmniejszenie skali 31 wykorzystania obcego kapitału krótkoterminowego dla poprawy zyskowności kapitałów własnych. Wskaźnik szybkiej płynności powinien kształtować się w granicach od 1,2 do 1,5 ( do 150%) , gdyż taka wielkość umożliwia szybką spłatę zobowiązań bieżących podmiotu gospodarczego. Wskaźnik ten świadczy o nieprodukcyjnym gromadzeniu środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz występowaniu wysokiego stanu należności. W liczniku tego wzoru zawarto najbardziej płynne aktywa bieżące , za które przyjmuje się środki pieniężne , należności i inne aktywa finansowe , czyli głównie krótkoterminowe papiery wartościowe. Nieuwzględnienie zapasów ( surowców i materiałów oraz wyrobów gotowych) i produkcji w toku wynika z faktu , że te rodzaje aktywów podmiotu gospodarczego zazwyczaj dają się upłynnić w krótkim czasie. Jeśli jednak to następuje, to są one zwykle odsprzedawane po niższej cenie. W badanym podmiocie gospodarczym wielkość tego wskaźnika wynosi w 1997r. 2,48 a w 1998r. 2,85. Wskaźniki te są na wysokim poziomie w związku z czym możliwa jest bardzo szybka spłata bieżących zobowiązań podmiotu oraz występuje zjawisko nieproduktywnego gromadzenia środków pieniężnych. Przedsiębiorstwo powinno zastanowić się nad wysokością tego wskaźnika zwłaszcza , że jego wysokość na przestrzeni roku wzrosła o 0,37 wymagalności. Wskaźnik natychmiastowej wykonalności powinien oscylować w granicach jedności czyli 100%. Określa on najwyższy stopień płynności finansowej , uwzględnia bowiem te aktywa , których zdolność do regulowania zobowiązań jest natychmiastowa lub niemal natychmiastowa. Informuje jaka część zobowiązań może być regulowana bez zwłoki , gdy w danej chwili stały się wymagalne. Według innego źródła nie ma dla tego wskaźnika jakiejś wartości granicznej , gdyż z jednej strony zupełny brak środków pieniężnych nie może być oceniany jako stan najkorzystniejszy , a z drugiej strony – trzymanie nadmiernych rezerw środków pieniężnych nie jest racjonalne , gdyż pieniądze te powinny być zainwestowane , aby stać się źródłem przyszłych przychodów podmiotu gospodarczego. W badanym podmiocie wysokość tego wskaźnika jest także zbyt wysoka , gdyż wynosi w 1997r. 1,51 a w 1998r. 1,29. Pocieszającym jest fakt , że wysokość tego wskaźnika zmalała w porównaniu z poprzednim rokiem o 0,22. Można przypuszczać , że przedsiębiorstwo dąży do wskaźnika w granicach jedności . 32 PODSUMOWANIE BADANEGO BILANSU Przeprowadzona analiza pionowa i pozioma aktywów i pasywów bilansu Spółki „INWESTBRUK” w latach 1997 – 1998 pozwala stwierdzić , że zachowane są odpowiednie relacje pomiędzy jego składnikami majątkowymi i finansowymi. Analiza pozioma bilansu badanego podmiotu ukazała relacje środków trwałych oraz majątku obrotowego do majątku całkowitego. Wysoki stan kapitałów własnych powoduje „duże zabezpieczenie ” przed korzystaniem z długoterminowych lub wyższych krótkoterminowych kredytów i uniezależnia firmę o obcych kapitałów. Pozytywnie należy ocenić także sytuację finansową firmy. Z przeprowadzonej analizy wynika zauważalny wzrost własnych źródeł finansowania świadczący o silnych podstawach finansowych podmiotu a także w związku z tym o dużym zaufaniu kontrahentów do tego przedsiębiorstwa. Pełniejsze i bardziej szczegółowe wnioski można wyciągnąć na podstawie analizy poziomej aktywów i pasywów bilansu badanego podmiotu. Przeprowadzona analiza dowodzi, że podmiot gospodarczy jest przygotowany na szybką spłatę zobowiązań , daje to firmie poczucie bezpieczeństwa i stabilizacji. Zyskowność sprzedaży jest duża i ma tendecje silnie wzrostowe , rotacja kapitału stałego ma nieznaczne tendencje wzrostowe a dynamika zysku jest bardzo duża. 33 IV. 1. WYKONAWCY INWESTYCII Spółka „INWESTBRUK” ma zamiar uruchomić wytwórnię kostki brukowej. W związku z powyższym ogłosiła przetarg na dostawę kompletnej wytwórni kostki brukowej i na jej wyposażenie w urządzenia potrzebne do produkcji kostki. 1. Zestawienie posiadanych ofert Inwestor posiada następujące oferty produkcji kostki brukowej na dostawę kompletnej wytwórni do - HEES GmbH - SCHLOSSER AG - SCHROEDER AG 2. Główni dostawcy na rynku Potentatami na rynku dostaw urządzeń do produkcji kostki brukowej są firmy: Niemieckie: Schlosser Hess Kessel Duńskie: Olsen Niellsen Po rozpatrzeniu ofert tak od strony technicznej jak i cenowej oraz warunków dostaw i płatności wybrano ofertę SCHLOSSER AG OTOCZENIE INWESTYCJI W związku z uruchomieniem przez Polskę programu budowy autostrad i przeznaczeniem z budżetu znacznych kwot na rozwój drogownictwa zapotrzebowanie na usługi i wyroby dla drogownictwa powinno systematycznie wzrastać do roku 2010. 34 IV. 2. CELE PRZEDSIĘWZIĘCIA INWESTYCYJNEGO Podstawowy cel Firma chce zaspokajać zapotrzebowanie na szeroko rozumianą produkcję budowlaną ze szczególnym uwzględnieniem kostki brukowej. W związku z tym firma będzie dostarczać wyroby gotowe dostosowane do potrzeb odbiorców , dbając o ich wysoką jakość. Spółka posiada odpowiednie zasoby , doświadczenie , kontakty i rozeznanie w branży , a także prowadzić będzie działania zmierzające do dalszego , ciągłego udoskonalania swych wyrobów. Firma dążyć będzie do umacniania swej pozycji na tradycyjnych rynkach zbytu w rejonie Polski zachodnio-środkowej oraz starać się zdobywać klientów w całym kraju. Co robimy Podstawowym celem działania firmy jest zapewnienie stabilności , dostarczanie wyrobów satysfakcjonujących klientów ,a tym samym zapewnienie długotrwałych zysków w przyszłości. Działania te umożliwić mają również utrzymanie , a nawet powiększenie stanu zatrudnienia ze szczególnym uwzględnieniem osób bezrobotnych. Firma będzie starać się również dokonywać dalszych inwestycji w celu uatrakcyjnienia wyrobów. Podstawowym polem działania firmy jest produkcja budowlana. Firma będzie nie tylko dostarczała produkty końcowe , ale będzie także pośredniczyć w handlu materiałami budowlanymi. Pomagać będzie również odbiorcom w ich odpowiednim doborze. Wszystkie działania , takie jak badanie rynku , rozwój rynków , promocja , marketing , działalność finansowa i podobne traktowane są jako podstawowe formy aktywności firmy. 35 Dla pozyskania tego celu może także być potrzebne wprowadzenie innych produktów lub dodatkowych usług uzupełniających i podnoszących jakość. Wszystkie te działania będą zgodne z oczekiwaniem właścicieli , klientów oraz pracowników. Gdzie to robimy Produkcja zlokalizowana jest w zakładzie w Poznaniu a dystrybucja na terenie całego kraju ze szczególnym naciskiem na region wielkopolski. Jak to zrobić Firma będzie prowadziła swoje interesy z pełną świadomością odpowiedzialności wobec kredytodawców. Kierunki działań firmy wobec inwestorów , dostawców i klientów INWESTORZY Firma będzie: 1. starać się zapewnić właścicielom wzrost akcji , mierzony wzrostem dochodu 2. dbać o interesy udziałowców i zachęcać do zakupu akcji 3. zapewnić sprawny rynek akcji 4. sensownie angażować fundusze i majątek firmy 5. utrzymywać strukturę kapitału korzystna dla właścicieli i atrakcyjną dla potencjalnych inwestorów 36 KLIENCI Firma będzie: 1. dostarczać swoim klientom produkty wysokiej jakości 2. dostarczać je po cenach możliwie niskich , zadawalających inwestorów i klientów 3. reklamować zalety swoich produktów 4. szukać i wprowadzać ulepszenia do redukcji kosztów 5. zapewnić wykwalifikowany personel , uprzejmy i szybko reagujący na potrzeby klientów DOSTAWCY Firma będzie: 1. zawierać uczciwe transakcje z dostawcami 2. składać potwierdzone zamówienia 3. wystrzegać się układów monopolistycznych 4. instruować swoich pracowników , aby nie przyjmowali prezentów od obecnych i potencjalnych dostawców 37 IV. 3. ZAKRES RZECZOWO – WARTOŚCIOWY INWESTYCJI Spółka „INWESTBRUK” zamierza uruchomić nowy kierunek produkcji . Ma nim być wytwórnia kostki brukowej. Aby zrealizować ten cel firma musi ponieść odpowiednie nakłady, które kształtują się następująco: WYSZCZEGÓLNIENIE HALA PRODUKCYJNA URZĄDZENIA DOZUJĄCE WODĘ URZĄDZENIA DOZUJĄCE BARWNIKI CIĄGI TRANSPORTOWE WAGI ELEKTRONICZNE WÓZKI WIDŁOWE TECHNOLOGIA PASLER MIESZALNIK BWE KOMPUTERY RAZEM WYSOKOŚĆ NAKŁADÓW 600.000 60.000 73.000 38.000 40.000 80.000 580.000 105.000 160.000 1.736.000 38 IV. 4. ŹRÓDŁA FINASOWANIA Spółka „INWESTBRUK” posiada kapitały własne w wysokości wystarczającej na poniesienie powyższych nakładów inwestycyjnych. W związku z prowadzoną przez firmę produkcją innych materiałów budowlanych firma zamierza w ponad 85% wykorzystać na realizację tego zamierzenia kredyt budowlany. W związku z powyższym źródła finansowania nowego przedsięwzięcia inwestycyjnego będą wyglądały następująco: Wyszczególnienie KREDYT ŚRODKI WŁASNE RAZEM Kwota 1.500.000 236.000 1.736.000 % 86,40 13,60 100,00 39 IV. 5. KALENDARZ ORGANIZACYJNY WYKAZ CZYNNOŚCI Przygotowanie biznes planu Oczekiwanie na kredyt Realizacja planu inwestycyjnego ROZPOCZĘCIE 01.06.1999 ZAKOŃCZENIE 15.06.1999 15.07.1999 Sierpień 1999 Lipiec 1999 Sposób zorganizowania realizowanego przedsięwzięcia: 1. Budowa hali produkcyjnej 2. Przygotowanie pomieszczeń hali do montażu linii technologicznej 3. Opracowanie i uzgodnienie projektu technicznego 4. Opracowanie przez kierownictwo planu działania 5. Przeprowadzenie rozmów z dostawcami maszyn technologicznych i wybór najlepszej oferty 6. Podpisanie umowy 7. Zorganizowanie dostawy i montaż linii technologicznej 8. Zorganizowanie grupy produkcyjnej i przeprowadzenie szkoleń 9. Opracowanie planu marketingowego 10.Podpisanie umów o dostawę kostki brukowej 11.Rozpoczęcie kampanii reklamowej 12.Rozruch produkcji 13.Uruchomienie zakładu 40 V. 1. ANALIZA MAKROOTOCZENIA I. OTOCZENIE EKONOMICZNE Na podstawie zdobytych doświadczeń firma ocenia , że w jej otoczeniu występują w zasadzie sprzyjające warunki ekonomiczne , polityczne , technologiczne i społeczne. - WZROST GOSPODARCZY wpływa pozytywnie na rozwój przedsiębiorstwa i pozwala mieć nadzieję na ciągłe powiększanie produkcji oraz zysku przedsiębiorstwa. - INFLACJA są tendencje do zmniejszania stopy inflacji z roku na rok i to powoduje, że zmniejsza się niepewność co do podejmowania racjonalnych decyzji oraz nie ma zagrożenia hamowania rozwoju przedsiębiorstwa. - STOPY PROCENTOWE ich wzrost wpływa negatywnie na kredyt , jest on po prostu droższy. Jeżeli inflacja będzie spadać , to stopy procentowe będą obniżane co spowoduje , że kredyt będzie relatywnie tańszy i częściej wykorzystywany przez firmę do dalszego jej rozwoju. - BEZROBOCIE obecnie bezrobocie wzrasta co powoduje , że jest możliwość doboru pracowników z wykształceniem takim jakiego sobie firma życzy. Z drugiej strony bezrobocie może (ale nie musi) wpłynąć na zmniejszenie się popytu na wyroby gotowe. - WYNAGRODZENIA lekki wzrost zarobków z roku na rok ma korzystny wpływ na potencjalnych klientów firmy. 41 II. - OTOCZENIE TECHNOLOGICZNE PROCESY TECHNOLOGICZNE ciągły rozwój konkurencji powoduje konieczność ciągłego „biegu” za nowymi technologiami , które mogą spowodować wzrost produkcji i zysku. W chwili obecnej firma jest wyposażona w nowoczesne technologie. - STANDARYZACJA , UNIFIKACJA przedsiębiorstwo dąży do jak najwyższego poziomu technologii aby być konkurencyjnym wobec innych producentów. III. OTOCZENIE KULTUROWO-SPOŁECZNE - POSTĘP CYWILIZACYJNY SPOŁECZEŃSTWA w związku ze wzrostem stopy życiowej ludzi wzrasta popyt na dobra luksusowe. Społeczeństwo polskie zaczęło bardziej dbać o wygodę jak i o estetykę obejść domowych oraz placów miejskich co jest korzystne dla naszej inwestycji. - AKTYWNOŚĆ KONSUMENTÓW większa świadomość klientów , którzy już nie kupują „bubli” a przedsiębiorstwa je produkujące stracą klientów. Dlatego firma kładzie bardzo duży nacisk na wysoką jakość swoich produktów. 42 IV. OTOCZENIE POLITYCZNO - PRAWNE - PRAWO PODATKOWE - od 1.1.2000 spółka nie może już korzystać z ulg inwestycyjnych. Od tego roku zostały też obniżone stawki podatkowe od osób prawnych na 30% , w 2001r. – 28% i w 2002r. – 28% podstawy opodatkowania. Od tego roku stawki amortyzacyjne nie są określone widełkowo. Obniżenie stawek podatkowych i podwyższenie stawek amortyzacyjnych zrekompensuje firmie likwidację ulg inwestycyjnych. - PODEJŚCIE DO OBCEGO KAPITAŁU obecnie zagraniczne przedsiębiorstwa wchodzą na polski rynek bez problemów , co jest zagrożeniem dla rodzimych przedsiębiorstw ze względu na preferencje jakie otrzymują ci pierwsi. V. - OTOCZENIE EKOLOGICZNE UNORMOWANIA PRAWNE dopuszczają określone normy zanieczyszczeń. W związku z dużym uświadomieniem społeczeństwa w kierunku eko-rozwoju , nieprzychylnie przyjmowane są przedsięwzięcia inwestycyjne zagrażające środowisku. W przypadku „INWESTBRUK” , spółka nie powinna stwarzać w przyszłości problemów gdyż jest podłączona do oczyszczalni ścieków. 43 V. 2. ANALIZA MIKROOTOCZENIA GROŹBA POJAWIENIA SIĘ NOWYCH KONKURENTÓW (średnia) SIŁA PRZETARGOWA DOSTAWCÓW (mała) RYWALIZACJA MIĘDZY PRZEDSIĘB. SEKTORA (duża) SIŁA PRZETARGOWA ODBIORCÓW (duża) GROŹBA POJAWIENIA SIĘ SUBSTYTUTÓW (mała) Mikrootoczenie tworzą wszystkie podmioty gospodarcze , które mają z danym przedsiębiorstwem powiązania kooperacyjne lub konkurencyjne. Między elementami mikrootoczenia a przedsiębiorstwem zachodzi sprzężenie zwrotne , czyli podmioty mikrootoczenia oddziaływują na przedsiębiorstwo a przedsiębiorstwo oddziaływuje na nie. 44 ANALIZA ATRAKCYJNOŚCI SEKTORA MIKROOTOCZENIA NA PODSTAWIE 5 SIŁ PORTERA 1. ANALIZA KONKURENCJI - liczba konkurentów w tym sektorze ciągle wzrasta. Związane to jest z ciągłym wzrostem budownictwa mieszkaniowego i przemysłowego oraz wzrostem standardów życia mieszkańców - konkurencja między firmami odbywa się przede wszystkim poprzez oferowanie produktów wysokiej jakości , mniej przez cenę. Zróżnicowanie cenowe związane jest głównie z przeznaczeniem oferowanego produktu - struktura udziałów w rynku przedstawia się następująco: L.P. 1. 2. 3. 4. 5. 6. PRODUCENCI SEKTORA POZBRUK BRULEX SOLTEX INWESTBRUK WINIARSKI POZOSTALI UDZIAŁ % W RYNKU 30 25 20 15 8 2 Udział liderów rynku to 25-30%. Dla firmy „INWESTBRUK" 15% udział w rynku to sytuacja dobra i dobrze wróży na przyszłość . 2. ANALIZA SIŁY ODDZIAŁYWANIA DOSTAWCÓW - na terenie regionu wielkopolskiego (gdzie firma bezpośrednio działa) sektor dostawców nie jest zbyt skoncentrowany i dzięki temu siła oddziaływania sektora dostawców jest rozproszona co pozwala przedsiębiorstwu na możliwość negocjacji 45 - ograniczona liczba żwirowni nie pozwala na zmianę dostawców w związku ze zbyt dużym kosztem tej zmiany. Firmie na tym nie zależy bo posiada własną żwirownię , lecz nie wykorzystuje jej w pełni aby nie wyczerpać własnych zasobów i dlatego korzysta także z innej żwirowni. - Dostawcy materiałów do produkcji kostki brukowej nie maja zbyt dużych możliwości na podjęcie produkcji wyrobów finalnych , dzięki temu produkcji firmy nie grozi wzrost ryzyka związany z dodatkowym producentem na rynku. L.P. UDZIAŁ % W CAŁOŚCI DOSTAW DOSTAWCY 1. ŻWIROWNIA REJOWIEC WŁASNA 2. BAZALT – MICHAŁOWICE 3. CEMENTOWNIA – CHEŁM 4. KOLOREX – NIEMCY 5. POZOSTALI + 20 +10 20 35 10 5 3.ANALIZA SIŁ ODDZIAŁYWANIA ODBIORCÓW - łatwość zmiany dostawcy w związku z dużą liczbą producentów kostki brukowej. Odbiorca ma możliwość wyboru dostawcy , który oferuje produkty w wielu kształtach , kolorach , o wysokiej jakości i w miarę niskiej cenie. L.P. ODBIORCY 1. URZĄD M i G MOSINA 2. SP. MIESZKANIOWA WIELKOPOLANKA 3. ECHO INWESTMENT 4. ODBIORCY INDYWIDUALNI 5. POZOSTALI UDZIAŁ % W SPRZEDAŻY 25 30 25 10 10 46 4.ANALIZA GROŹBY POJAWIENIA SIĘ KONKURENTÓW - ze względu na atrakcyjność sektora – duży zbyt –istnieje mozliwość pojawienia się nowej konkurencji. Jednak wysokie potrzeby kapitałowe (drogie technologie) i potrzebne doświadczenie oraz wyspecjalizowana kadra zawężają krąg potencjalnych konkurentów. Bariery wejścia są bardzo wysokie i mogą zniechęcić potencjalnych konkurentów , którym trudno będzie dotrzymać kroku dotychczasowym liderom. Tak więc konkurencja będzie możliwa ale też i ograniczona. - atrakcyjność tego rynku jest duża w związku z ciągłym rozwojem budownictwa mieszkaniowego i przemysłowego. Należy się liczyć z powstaniem nowych konkurencyjnych przedsiębiorstw , lecz rynek lokalny został już podzielony między istniejących producentów i zmiana na nim będzie bardzo trudna - nowe przedsiębiorstwo musiałoby tworzyć kanały dystrybucji , co jest czasochłonne 5.ANALIZA GROŹBY POJAWIENIA SIĘ SUBSTYTUTÓW - wysokie bariery wejścia – gdyż produkty są atrakcyjne , obecnie „na fali” i stosowana jest nowoczesna technologia. W związku z tym pojawienie się substytutów w najbliższym czasie nie grozi firmie. Wprawdzie doświadczalnie szwedzka firma rozpoczęła produkcje kostki kauczukowej , która ma znacznie wyższe parametry wytrzymałościowe , ale ze względu na bardzo droga technologię ceny są o wiele wyższe i masowego klienta nie będzie stać na ich zakup. Dla polskiego rynku jest to jedynie informacja , że w dalszej przyszłości może pojawić się taki produkt. 47 CECHY RYNKU KOSTKI BRUKOWEJ: 1. Charakteryzuje się dużym popytem i ma tendencję wzrostową 2. Bardzo istotnym czynnikiem jest jakość produktu i stosunkowo niska cena (np. w porównaniu z kostką granitową czy bazaltową) 3. Brak lojalności klientów 4. Działa na nim wiele małych i średnich firm ; brak dominacji ze strony dużych firm. Dzięki takiej sytuacji możliwy jest ciągły rozwój tych średnich i małych producentów 48 V. 3. PLAN MARKETINGOWY ZAŁOŻENIA PLANU MARKETINGOWEGO Na rynku na którym działa firma „INWESTBRUK” działa kilka firm wytwarzających kostkę brukową. Można przy tym uznać , że dokonał się już podział lokalnego rynku między konkurentów. Firma chce wykorzystać swoje obecne kontakty ( związane z produkcją materiałów budowlanych) aby wejść na rynek z nowym produktem , jakim jest kostka brukowa. MACIERZ EFE WARTOŚĆ WAGA ILOCZYN SZANSE Kształtowanie się popytu na kostkę Rozwój regionu wielkopolskiego Poziom wzajemnych relacji z bankiem Automatyzacja procesów technologicznych Stworzenie nowych miejsc w pracy Przejmowanie nawyków dobrej i rzetelnej pracy z zach. Europy ZAGROŻENIA Duża konkurencja lokalnych firm o podobnym potencjale. Sezonowość sprzedaży Niestabilność przepisów podatkowych Ryzyko wzrostu cen surowców RAZEM 0,15 0,10 0,12 1 3 5 +3 +3 +2 2 4 6 0,45 0,30 0,24 0,10 7 +2 8 0,20 0,08 0,05 9 11 +1 +1 10 12 0,08 0,05 0,15 13 -2 14 -0,30 0,15 0,06 15 17 -3 -1 16 18 -0,45 -0,06 0,04 19 -2 20 -0,08 1 +0,43 49 Objaśnienia do Macierzy EFE: 1. Duże zapotrzebowanie na kostkę brukowa daje firmie szansę ba zaistnienie na rynku jako producent kostki brukowej. 2. Prognozy popytu na kostkę brukową są optymistyczne. Corocznie obserwuje się wzrost popytu o około 25%. Region Wielkopolski charakteryzuje się szczególnie wysokim potencjałem rozwojowym , co wskazuje na istnienie nie wykorzystanych do tej pory możliwości wzrostu produkcji i sprzedaży. 3. Czynnikiem wpływającym na wzrost popytu na produkty budowlane jest utrzymanie dynamicznego rozwoju regionu. 4. Napływ nowych inwestorów krajowych i zagranicznych będzie powodował zwiększone zapotrzebowanie na kostkę brukową , szczególnie w przypadku inwestycji dotyczących budowy nowych obiektów otoczonych placami o dużej powierzchni(budowa centrów handlowych , stacji benzynowych). 5. Relacje firmy z bankiem stoją na dobrym poziomie. Firma nie ma problemów finansowych.. 6. W przyszłości , wraz z rozwojem produkcji i potrzebą nowych kredytów relacje z bankiem powinny utrzymywać się na dobrym poziomie. 7. Szansą dla firmy jest zautomatyzowanie linii produkcyjnej pozwalającej na zwiększenie produkcji i rozszerzenie wzornictwa i asortymentu. 8. W związku z ciągłym rozwojem technologii , firma będzie musiała iść „z duchem czasu” wymieniając technologie na lepsze. 9. W związku z rozpoczęciem nowej działalności firma zatrudniła pracowników do obsługi tej działalności. 10.W przyszłości zatrudnianie nowych pracowników może nie być konieczne przy zwiększającej się produkcji dzięki automatyzacji procesów produkcyjnych. Firma może tworzyć filie w miejscach zagrożonych 50 strukturalnym bezrobociem i otrzymywać pomoc państwa w postaci refundacji części kosztów. 11.Przejmowanie nawyków dobrej pracy jest szansą na stworzenie zespołu oddanego firmie. 12.W przyszłości będzie normą dobra , rzetelna i wydajna praca. 13.Rynek został względnie podzielony. Należy liczyć się , że konkurencja dołoży wszelkich starań o zwiększenie swojego udziału w rynku. 14.Firma musi starać się o utrzymanie rynku jaki posiada i w miarę wytworzenia się szans (np. okresowe niepowodzenia konkurencji) spróbować go powiększyć. 15.Okres zimowy to spadek sprzedaży nawet o 90%. 16.Sezonowość ta może powodować ( lecz nie musi) przejściowe problemy z płynnością finansową spółki. 17.Prawo podatkowe ciągle się zmienia. Stwarza to zagrożenie dla planowania i realizacji inwestycji. 18.W przyszłości są zapewnienia do stworzenia stabilnego prawa podatkowego co będzie umożliwiało rozwój firmy bez obaw o zmianę przepisów. 19. i 20. Z uwagi na ograniczoną liczbę producentów cementu, dostawcy tych materiałów mogą negocjować zawyżone ceny. Jeszcze większym zagrożeniem jest wzrost cen energii zużywanej do produkcji jak i wzrost cen paliwa potrzebnego do transportu surowców jak i produktu finalnego. 51 MACIERZ IFE WAGA SILNE STRONY Kultura obsługi klienta Stosowane technologie produkcji Ocena produktu przez klienta Poziom jakości produktów Umiejętności menedżerskie Konkurencyjność cenowa Wyszkolona i oddana dla firmy załoga kierownicza i wykonawcza SŁABE STRONY Zbyt mała zdolność produkcyjna Konieczność zachowania ostrego reżimu technologicznego Firma nieznana jako producent kostki brukowej Brak doświadczenia w pracy z maszynami do produkcji kostki Konieczność walki o miejsce na rynku RAZEM WARTOŚĆ ILOCZYN 0,10 0,10 0,08 0,10 0,08 0,06 0,05 1 3 5 7 9 11 13 +3 +2 +2 +3 +2 +1 +2 2 4 6 8 10 12 14 0,30 0,20 0,16 0,30 0,16 0,06 0,10 0,07 0,11 15 17 -2 -3 16 18 -0,14 -0,33 0,10 19 -2 20 -0,20 0,10 21 -1 22 -0,10 0,05 23 -2 24 -0,10 1 +0,41 Objaśnienia do Macierzy IFE: 1.Kultura obsługi klienta to bardzo ważna część działalności przedsiębiorstwa. 2.W przyszłości od kultury obsługi w dużej mierze zależeć będzie wysokość sprzedaży. 3. Nowoczesne technologie są warunkiem wzrostu produkcji dobrej jakościowo. 52 4.W przyszłości technologie będą się zmieniać na coraz to lepsze. Dzięki temu , że w chwili obecnej firma ma taką technologię nie będzie musiała jej tak szybko zmieniać. 5.Ocena produktu przez klienta w chwili obecnej jest wysoka – dobra jakość , duży asortyment. 6.W przyszłości będzie to jeden z głównych czynników wpływających na wielkość sprzedaży. 7.Jakość produktu w chwili obecnej wpływa na wielkość sprzedaży. 8.W przyszłości cena w mniejszym stopniu a właśnie jakość będzie podstawowym warunkiem zakupu przez klienta. 9.Umiejętności menedżerskie firmy są wysokie. Menedżerowie mają dużą wiedzę i doświadczenie. 10.W przyszłości będzie to ważny element w promowaniu produktu w związku ze zwiększoną konkurencją. 11.Konkurencyjność cenowa występuje w chwili obecnej w związku z niskimi kosztami produkcji. 12.W przyszłości cena nie będzie odgrywała tak ważnej roli jak dziś , gdyż ceny konkurencji będą zbliżone. 13.Wyszkolona załoga to jedna z silnych stron firmy. 14.W przyszłości oddana firmie załoga i wysoki stopień wyszkolenia będzie miał wpływ na zmniejszoną fluktuację , a co za tym idzie produkcja będzie odbywała się na coraz wyższym poziomie (brak doszkalania nowych pracowników). 15.W stosunku do innych producentów firma ma małą zdolność produkcyjną. 16.W przyszłości przy większym zapotrzebowaniu na kostkę brukową firma może nie być w stanie zrealizować wszystkich zamówień. 53 17.Konieczność zachowania ostrego reżimu produkcyjnego może spowodować w pierwszej fazie produkcji dużą ilość kostki wadliwej jakościowo, co jest związane z dobrym przeszkoleniem załogi i nabyciem przez nich wprawy. 18.W przyszłości reżim ten musi być utrzymany , gdyż cena nie będzie odgrywała takiej roli jak jakość. Aby ją utrzymać na wysokim poziomie potrzebny jest właśnie reżim technologiczny. 19.Firma w chwili obecnej nieznana jako producent kostki brukowej. Brak image firmy to słaba strona spółki. 20.W przyszłości firma musi się bardzo starać , poprzez bardzo dobrą jakość i szeroki asortyment , aby firmę poznano na zewnątrz. 21.Przy uruchomianiu produkcji kostki brukowej pracownicy dopiero muszą się nauczyć i wprawić w obsłudze maszyn. 22.W przyszłości nie będzie to sprawiało już problemów , zwłaszcza gdy kadra nie będzie się zmieniać tylko doszkalać. 23.W chwili obecnej firma musi wykorzystać swoje kontakty (z wiązane z produkcją budowlaną) do wejścia na rynek. 24.W przyszłości walka o rynek nasili się , gdyż tylko znane i w miarę duże przedsiębiorstwa będą miały szansę istnieć. 54 STRATEGIA MARKETINGOWA Dotychczasowe rozważania skłaniają firmę do zastosowania strategii penetracji rynku , polegającej na dostarczaniu wyrobów wysokiej jakości , odpowiadającej gustom klientów , po odpowiednich cenach. SPOSOBY DYSTRYBUCJI Kostka brukowa będzie sprzedawana przez sieć własnych hurtowni budowlanych zlokalizowanych na terenie Polski środkowo-zachodniej oraz poprzez sprzedaż bezpośrednią ( klienci indywidualni , firmy budowlane , brukarskie , drogowe , Urzędy Miast i Gmin) STRATEGIA PROMOCJI I REKLAMY Ważną częścią działalności firmy jest polityka wspierania rynku i działań w sferze promocji i reklamy np. stosowanie różnych sposobów zachęcania klientów , różnych działań w zakresie reklamy , ogłoszeń oraz udziału w specjalistycznych wystawach handlowych. Firma będzie również prowadzić działania reklamowe za pomocą tradycyjnych metod. W pierwszym miesiącu od uruchomienia produkcji ukażą się ogłoszenia w ogólnopolskich dziennikach RZECZPOSPOLITA i GAZETA WYBORCZA. Będą się też ukazywały ogłoszenia w prasie budowlanej i drogowej : DROGOWIEC POLSKI , PRZEGLĄD BUDOWLANY. 55 STRATEGIA CEN Spółka ma zamiar prowadzić elastyczną politykę cenową . Poziom cen jest dostosowany do jakości i atrakcyjności wyrobu. W tej branży bowiem w parze z jakością musi iść odpowiednia cena. Spółka różnicować będzie również warunki zapłaty w zależności od wiarygodności klienta. 56 VI. ANALIZA FINANSOWO – EKONOMICZNA VI. 1. ZAŁOŻENIA DO ANALIZY I. Przedmiot i zakres analizy 1. Przedmiot analizy obejmuje całokształt działalności Spółki „INWESTBRUK” związany z produkcją i sprzedażą wyrobów ( tablica 1) 2. Zakres czasowy analiz: - okres wyjściowy to 1999 r. ( inwestycja) - projekcja wyników : lata 2000 – 2002 - analiza prowadzona jest w ujęciach rocznych 3. Zakres rzeczowy analizy obejmuje sporządzenie : - rachunku wyników - zapotrzebowania na kapitał obrotowy - zestawienia przepływów pieniężnych - bilansu uproszczonego - analizy wskaźnikowej , NPV i IRR - analizy progu rentowności II. Kapitały własne: 1. Kapitał udziałowy Spółki wynosi 1.204.406 zł. 2. Kapitały własne będą corocznie zwiększane poprzez przekazanie części zysku bilansowego po podziale: 30% na dywidendę 70% na zwiększenie kapitału własnego 57 III. Koszty działalności 1. Prognoza całkowitych kosztów produkcji prezentuje tabela nr 2 2. Koszty finansowe związane z obsługą kredytu inwestycyjnego: - wielkość kredytu : 1.500.000 zł - okres kredytowania : 4 lata ( 12 rat kredytowych) - karencja spłat kredytu : 1 rok - karencja spłat odsetek : nie zakłada się - okres spłaty rat i odsetek : kwartalnie ( pierwsza rata 30.3.2000, ostatnia 31.12.2002) - oprocentowanie kredytu : 28% IV. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy: - środki pieniężne zapewniające bezawaryjne realizowanie płatności to 180.000,- sprzedaż wyrobów gotowych odbywa się w całości bezgotówkowo , a cykl inkasa należności wynosi 8 dni - zapasy materiałów muszą być zgromadzone na 60 dni 58 - cykl rotacji zapasów produkcji w toku wynosi 15 dni - cykl rozliczeń związany z płatnościami wynosi 8 dni 59 60 61
