Zarządzanie majątkiem obrotowym – wzory

Zarządzanie majątkiem obrotowym – wzory
Zadanie 1 – 2
U › Okb  opłaca się wcześniej zapłacić korzystając z kredytu
U ‹ Okb  nie opłaca się wcześniej zapłacić korzystając z kredytu
KZWD = [u/(1-u)] x [T/(tp – tu)]
Z = U – Okb
U = Kf x u
Okb = (Kf – U) x [r x (tp – tu)/T + p]
KZWD – koszt zobowiązań wobec dostawców,
u – wysokość opustu cenowego wyrażona w ułamku,
T – liczba dni w roku,
tp – termin płatności faktury w dniach,
tu – liczba dni w trakcie których należy uiścić zapłatę, aby skorzystać z opustu,
Z – korzyści wynikające z finansowania zakupów kredytem kupieckim,
U – wysokość opustu wyrażona w pieniądzu,
Okb – koszt obsługi kredytu bankowego (zaciągniętego w celu wcześniejszej zapłaty za fakturę),
Kf – kwota faktury,
r – nominalne, roczne oprocentowanie w/w kredytu,
p – prowizja bankowa od w/w kredytu,
T – liczba dni w roku (365).
Zadanie 3
DOPT =  (2 x Q x kRZ) / kJUZ
nOPT = Q / DOPT
cOPT = T / nOPT
DOPT – optymalna wielkość dostawy,
Q – wielkość zapotrzebowania na materiały lub towary (w jednostkach naturalnych),
kRZ – koszt realizacji jednego zamówienia,
kJUZ – koszt utrzymania jednostki zapasu w magazynie,
nOPT – optymalna liczba dostaw,
cOPT – optymalna częstotliwość dostaw (liczba dni pomiędzy poszczególnymi dostawami).
Zadanie 4
ZA = dz x TA
ZA – wielkość zapasu awaryjnego,
dz – dzienne zużycie danego zapasu,
TA – liczba dni, na które powinien wystarczyć zapas awaryjny.
Zadanie 5
u  [cb x (tp – tu)] / T
u – wysokość opustu,
cb – cena kredytu bankowego (wyrażona w ułamku),
tp – termin płatności faktury w dniach,
tu – liczba dni w trakcie których należy uiścić zapłatę, aby skorzystać z opustu.
Zadanie 6, 7
MB  kko
MB = (Psbn – Psbd)(1 – skz)
kko = rc x Cn
Cn = (tpn – tpd) x Psbd/360 + skz x tpn x (Psbn – Psbd)/360 (dla wzrostu sprzedaży)
Cn = (tpn – tpd) x Psbn/360 + skz x tpd x (Psbn – Psbd)/360 (dla spadku sprzedaży)
Psbn – oczekiwane przychody ze sprzedaży brutto po zmianie polityki,
Psbd – oczekiwane przychody ze sprzedaży brutto przy dotychczasowej polityce,
skz – stopa kosztów zmiennych wyrażona udziałem tych kosztów w przychodach ze sprzedaży brutto,
rc – koszt zamrożenia kapitału w należnościach wyrażony w ułamku,
Cn – zmiana kapitału zamrożonego w należnościach spowodowana zmianą polityki
tpn – termin odroczenia płatności w dniach przy nowej polityce,
tpd – termin odroczenia płatności w dniach przy dotychczasowej polityce
Zadanie 8
OG = 3(3 x KSPW x σ2)/(4 x rpw) + DLG
GLG = 3 x OG – 2 x DLG
SPG = (4 x OG – DLG) / 3
OG – punkt odnowienia gotówki,
σ2 – wariancja odchyleń dziennych przepływów gotówkowych od przeciętnego poziomu tych
przepływów,
KSPW – stałe koszty transakcyjne (upłynnienia papierów wartościowych lub zaciągania kredytów),
rpw – stopa zwrotu z papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu
GLG – górny limit gotówki,
DLG – dolny limit gotówki,
SPG – średni poziom gotówki utrzymywanej przez przedsiębiorstwo.